Professional Documents
Culture Documents
Universitas Airlangga
Pedoman Pendidikan
2020/2021
PROGRAM DIPLOMA,
MA,
PROGRAM
GRAM SARJANA, dan
PROGRAM PROFESI
WKDEWE//<EϮϬϮϬͬϮϬϮϭ
K Ϭ Ϭͬ Ϭ
WƌŽŐƌĂŵŝƉůŽŵĂ͕WƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂ͕ĚĂŶWƌŽŐƌĂŵWƌŽĨĞƐŝ
ŽŐ Ă
ΞϮ
ΞϮϬϮϬ
/Z<dKZdWE//<EhE/sZ^/d^/Z>E''
<ĂŵƉƵƐDƵůLJŽƌĞũŽ^ƵƌĂďĂLJĂϲϬϭϭϱ
dĞůƉ͘;ϬϯϭͿϱϵϭϰϬϰϮ͕ϱϵϭϰϬϰϯ
&Ădž;ϬϯϭͿϱϵϲϮϴϳϱ
ͲŵĂŝů͗ĚŝƌĞŬƚŽƌĂƚΛĚŝƚƉĞŶĚ͘ƵŶĂŝƌ͘ĂĐ͘ŝĚ
tĞďƐŝƚĞ͗ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ͘ƵŶĂŝƌ͘ĂĐ͘ŝĚ
Nama :
NIM :
Prodi :
Fakultas :
Alamat :
Telp. / HP :
e-mail :
Daftar Isi
ĂƚĂWƌŝďĂĚŝ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ŝŝŝ
ĂĨƚĂƌ/Ɛŝ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ǀ
>ĂŵďĂŶŐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ʹϭ
ĞŶĚĞƌĂhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ʹϭ
<ĂƚĂWĞŶŐĂŶƚĂƌ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ʹϯ
^ĂŵďƵƚĂŶZĞŬƚŽƌhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ʹϱ
tŚŽtĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͍͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ʹϲ
^ĞũĂƌĂŚhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ʹϴ
sŝƐŝĚĂŶDŝƐŝhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ʹϭϬ
Ɖ
WŝŵƉŝŶĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ʹϭϯ
<ĞƉƵƚƵƐĂŶ͕ĚĂŶWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ʹϭ
<ĂůĞŶĚĞƌŬĂĚĞŵŝŬ
x <ĞƉƵƚƵƐĂŶ ZĞŬƚŽƌ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ EŽŵŽƌ ϮϲϱͬhEϯͬϮϬϮϬ dĞŶƚĂŶŐ <ĂůĞŶĚĞƌ
ŬĂĚĞŵŝŬhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂdĂŚƵŶϮϬϮϬͬϮϬϮϭ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘ ʹϯ
x <ĞƉƵƚƵƐĂŶ ZĞŬƚŽƌ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ EŽŵŽƌ ϰϮϯͬhEϯͬϮϬϮϬ dĞŶƚĂŶŐ WĞƌƵďĂŚĂŶ
ƚĂƐ<ĞƉƵƚƵƐĂŶZĞŬƚŽƌEŽŵŽƌϮϲϱͬhEϯͬϮϬϮϬdĞŶƚĂŶŐ<ĂůĞŶĚĞƌŬĂĚĞŵŝŬhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂdĂŚƵŶϮϬϮϬͬϮϬϮϭ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ ʹϵ
WĞĚŽŵĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
x WĞƌĂƚƵƌĂŶ ZĞŬƚŽƌ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ EŽŵŽƌ ϭϭ dĂŚƵŶ ϮϬϮϬ dĞŶƚĂŶŐ WĞĚŽŵĂŶ
WĞŶĚŝĚŝŬĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ ʹϭϯ
x WĞƌĂƚƵƌĂŶ ZĞŬƚŽƌ hE/Z EŽ Ϯϳ dĂŚƵŶ ϮϬϭϳ dĞŶƚĂŶŐ WĞĚŽŵĂŶ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ WƌŽĨĞƐŝ
hE/Z͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘ ʹϯϴ
^ƚĂŶĚĂƌEŝůĂŝ>Wd
WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌhE/ZEŽϰϬdĂŚƵŶϮϬϭϱdĞŶƚĂŶŐ^ƚĂŶĚĂƌEŝůĂŝ>WdďĂŐŝDĂŚĂƐŝƐǁĂ
WƌŽŐƌĂŵŝƉůŽŵĂĚĂŶWƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘͘ ʹϰϯ
<ƵůŝĂŚ<ĞƌũĂELJĂƚĂ;<<EͿ
WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌhE/ZEŽϰdĂŚƵŶϮϬϮϬdĞŶƚĂŶŐWĞĚŽŵĂŶWĞůĂŬƐĂŶĂĂŶ<ƵůŝĂŚ<ĞƌũĂ
ELJĂƚĂ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ ʹϰϲ
DĂŐĂŶŐ
WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌhE/ZEŽϭϲdĂŚƵŶϮϬϮϬdĞŶƚĂŶŐĂŬƵDƵƚƵDĂŐĂŶŐWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝ
ŝƉůŽŵĂdŝŐĂ͕^ĂƌũĂŶĂdĞƌĂƉĂŶ͕ĚĂŶ^ĂƌũĂŶĂĚŝ>ŝŶŐŬƵŶŐĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͙͙͙͙͙ ʹϱϬ
WƵďůŝŬĂƐŝ
x WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌhE/ZEŽϮdĂŚƵŶϮϬϭϳdĞŶƚĂŶŐ<ĞǁĂũŝďĂŶWƵďůŝŬĂƐŝƌƚŝŬĞů/ůŵŝĂŚ
,ĂƐŝů WĞŶĞůŝƚŝĂŶ ŽƐĞŶ͕ DĂŚĂƐŝƐǁĂ WƌŽŐƌĂŵ ^ĂƌũĂŶĂ͕ WƌŽŐƌĂŵ DĂŐŝƐƚĞƌ͕ WƌŽŐƌĂŵ
^ƉĞƐŝĂůŝƐĚĂŶWƌŽŐƌĂŵŽŬƚŽƌĚŝ>ŝŶŐŬƵŶŐĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ ʹϱϰ
x WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌhE/ZEŽϵdĂŚƵŶϮϬϮϬdĞŶƚĂŶŐWĞƌƵďĂŚĂŶƚĂƐWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌ
EŽŵŽƌϮdĂŚƵŶϮϬϭϳdĞŶƚĂŶŐ<ĞǁĂũŝďĂŶWƵďůŝŬĂƐŝƌƚŝŬĞů/ůŵŝĂŚ,ĂƐŝůWĞŶĞůŝƚŝĂŶŽƐĞŶ͕
DĂŚĂƐŝƐǁĂWƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂ͕WƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ͕WƌŽŐƌĂŵ^ƉĞƐŝĂůŝƐĚĂŶWƌŽŐƌĂŵŽŬƚŽƌ
Ěŝ>ŝŶŐŬƵŶŐĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘͘ ʹϱϴ
&ĂƐƚdƌĂĐŬ
x WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌhE/ZEŽϭϳdĂŚƵŶϮϬϭϵdĞŶƚĂŶŐWĞĚŽŵĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶWƌŽŐƌĂŵ&ĂƐƚ
dƌĂĐŬhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘ ʹϲϮ
x WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌhE/ZEŽϯϱdĂŚƵŶϮϬϭϵdĞŶƚĂŶŐWĞƌƵďĂŚĂŶƚĂƐWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌ
EŽŵŽƌϭϳdĂŚƵŶϮϬϭϵdĞŶƚĂŶŐWĞĚŽŵĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶWƌŽŐƌĂŵ &ĂƐƚdƌĂĐŬhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘͘ ʹϳϬ
x WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌhE/ZEŽϯϵdĂŚƵŶϮϬϭϵdĞŶƚĂŶŐWĞƌƵďĂŚĂŶ<ĞĚƵĂƚĂƐWĞƌĂƚƵƌĂŶ
ZĞŬƚŽƌ EŽŵŽƌ ϭϳ dĂŚƵŶ ϮϬϭϵ dĞŶƚĂŶŐ WĞĚŽŵĂŶ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ WƌŽŐƌĂŵ &ĂƐƚ dƌĂĐŬ
hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ ʹϳϯ
DĞƌĚĞŬĂĞůĂũĂƌ
WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌEŽŵŽƌϮϯdĂŚƵŶϮϬϮϬƚĞŶƚĂŶŐWĂŶĚƵĂŶWĞůĂŬƐĂŶĂĂŶWĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚŝ
>ƵĂƌWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘͘ ʹϳϲ
^ƵƌĂƚ<ĞƚĞƌĂŶŐĂŶWĞŶĚĂŵƉŝŶŐ/ũĂnjĂŚ
x WĞƌĂƚƵƌĂŶ ZĞŬƚŽƌ hE/Z EŽ ϯϱ dĂŚƵŶ ϮϬϭϲ dĞŶƚĂŶŐ ^ƵƌĂƚ <ĞƚĞƌĂŶŐĂŶ WĞŶĚĂŵƉŝŶŐ
/ũĂnjĂŚ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ ʹϴϮ
x WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌhE/ZEŽϲϯdĂŚƵŶϮϬϭϴdĞŶƚĂŶŐWĞƌƵďĂŚĂŶƚĂƐWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌ
hE/ZEŽϯϱdĂŚƵŶϮϬϭϲdĞŶƚĂŶŐ^ƵƌĂƚ<ĞƚĞƌĂŶŐĂŶWĞŶĚĂŵƉŝŶŐ/ũĂnjĂŚ͙͙͙͙͙͙͙͙͘ ʹϴϲ
dŝŵWĞŶLJƵƐƵŶ
<ĞƉƵƚƵƐĂŶ ZĞŬƚŽƌ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ EŽŵŽƌ ϱϵϵͬhEϯͬϮϬϮϬ dĞŶƚĂŶŐ dŝŵ WĞŶLJƵƐƵŶ
ƵŬƵWĞĚŽŵĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂdĂŚƵŶϮϬϮϬͬϮϬϮϭ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘ ʹϴϵ
/ŶĨŽƌŵĂƐŝ^ƉĞƐŝĨŝŬĂƐŝWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝĚŝ>ŝŶŐŬƵŶŐĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ ʹϭ
x &ĂŬƵůƚĂƐ<ĞĚŽŬƚĞƌĂŶ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘ ʹϯ
x &ĂŬƵůƚĂƐ<ĞĚŽŬƚĞƌĂŶ'ŝŐŝ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ ʹϮϯ
x &ĂŬƵůƚĂƐ,ƵŬƵŵ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ ʹϮϳ
x &ĂŬƵůƚĂƐŬŽŶŽŵŝĚĂŶŝƐŶŝƐ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙
ʹϯϭ
x &ĂŬƵůƚĂƐ&ĂƌŵĂƐŝ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘͘ ʹ ϱϭ
x &ĂŬƵůƚĂƐ<ĞĚŽŬƚĞƌĂŶ,ĞǁĂŶ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ ʹϱϳ
x &ĂŬƵůƚĂƐ/ůŵƵ^ŽƐŝĂůĚĂŶ/ůŵƵWŽůŝƚŝŬ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘͘
ʹϲϭ
x &ĂŬƵůƚĂƐ^ĂŝŶƐĚĂŶdĞŬŶŽůŽŐŝ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘͘ ʹϳϵ
x &ĂŬƵůƚĂƐ<ĞƐĞŚĂƚĂŶDĂƐLJĂƌĂŬĂƚ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ ʹϭϬϯ
x &ĂŬƵůƚĂƐWƐŝŬŽůŽŐŝ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙
ʹϭϭϱ
x &ĂŬƵůƚĂƐ/ůŵƵƵĚĂLJĂ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ ʹ ϭϮϭ
x &ĂŬƵůƚĂƐ<ĞƉĞƌĂǁĂƚĂŶ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘
ʹϭϯϯ
x &ĂŬƵůƚĂƐWĞƌŝŬĂŶĂŶĚĂŶ<ĞůĂƵƚĂŶ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘ ʹϭϰϭ
x &ĂŬƵůƚĂƐsŽŬĂƐŝ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘ ʹ ϭϱϯ
x ^ĞŬŽůĂŚdĞŬŶŽůŽŐŝDĂũƵĚĂŶ DƵůƚŝĚŝƐŝƉůŝŶ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͘ ʹ Ϯϰϭ
>DE'hE/sZ^/d^/Z>E''
ŝ ĂǁĂů ŬĞůĂŚŝƌĂŶ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌƚĂŶŐŐĂ ƌĞŬƚŽƌ ƉĞƌƚĂŵĂ ŵĞŶĞŵƵŬĂŶ
ŵĂƚĞƌĂŝ ĂƚĂƵ ƐĞŐĞů WƌĂďƵ ŝƌƚĂŶŐŐĂ͕ Ěŝ 'ƌĂŚĂ ƌĐĂ͕ :ĂŬĂƌƚĂ͘DĂƚĞƌĂŝ
ŬĞƌĂũĂĂŶƚĞƌƐĞďƵƚŵĞŶŐŐĂŵďĂƌŬĂŶďƵƌƵŶŐŐĂƌƵĚĂƚƵŶŐŐĂŶŐĂŶǁŝƐŶƵ
LJĂŶŐ ŵĞŵďĂǁĂ ŐƵĐŝ ďĞƌŝƐŝŬĂŶ Ăŝƌ ĂŵƌƚĂ͘ <ŽŶŽŶ͕ Ăŝƌ ƚĞƌƐĞďƵƚ ĚĂƉĂƚ
ŵĞŶŐŚŝĚƵƉŬĂŶ ŽƌĂŶŐ LJĂŶŐ ƚĞůĂŚ ŵĞŶŝŶŐŐĂů ĚĂŶ ďĞƌƐŝĨĂƚ ĂďĂĚŝ
ƚƵŶŐŐĂŶŐĂŶ ǁŝƐŶƵ ŝƚƵůĂŚ LJĂŶŐ ĚŝƐĞďƵƚ ŐĂƌƵĚĂ ŵƵŬĂ͕ ĚŝƉĂŬĂŝ ƐĞďĂŐĂŝ ůĂŵďĂŶŐ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌƚĂŶŐŐĂ
EZhE/sZ^/d^/Z>E''
ĞŶŐĂŶĚŝĚĂŚƵůƵŝƉĞŵďƵŬĂĂŶƐĞůƵďƵŶŐĂƌĐĂǁŝƐŶƵďĞƌǁĂƌŶĂŬƵŶŝŶŐ
ĞŵĂƐ ĚĂŶ ďŝƌƵ WƌĞƐŝĚĞŶ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ ƉĞƌƚĂŵĂ ĂůŵĂƌŚƵŵ ůƌ͘
^ŽĞŬĂƌŶŽŵĞƌĞƐŵŝŬĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌƚĂŶŐŐĂ͘
hŶƚƵŬ ŵĞŶŐĂďĂĚŝŬĂŶ ĂƌĐĂ ƚĞƌƐĞďƵƚ͕ ĂƚĂƐ ƐĂƌĂŶ WƌŽĨ͘ Z͘D͘ ^ŽĞũŽĞŶŽĞƐ͕ ǁĂƌŶĂ ƐĞůƵďƵŶŐ
ĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ ƐĞďĂŐĂŝ ǁĂƌŶĂďĞŶĚĞƌĂ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌƚĂŶŐŐĂ͕ŬƵŶŝŶŐ ďĞƌĂƌƚŝĂŐƵŶŐ͕ ďŝƌƵ ďĞƌƚĂŶĚĂ
ŬƐĂƚƌŝĂĚĂŶũŝǁĂLJĂŶŐŵĞŶĚĂůĂŵ
ƐƐĂůĂĂŵƵ͚ĂůĂŝŬƵŵǁĂͲƌĂŚŵĂƚƵůůĂŚŝǁĂͲďĂƌŽŬĂƚƵŚ
WƵũŝƐLJƵŬƵƌŬĞƉĂĚĂůůĂŚ^td͕ŬĂƌĞŶĂĂƚĂƐƌĂŚŵĂƚͲELJĂ͕ƐĂƵĚĂƌĂĚŝƚĞƌŝŵĂŵĞŶũĂĚŝŵĂŚĂƐŝƐǁĂhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ͘ĞŶŐĂŶŵĞŶũĂĚŝŵĂŚĂƐŝƐǁĂ͕ŬŝŶŝ^ĂƵĚĂƌĂŵĞŵĂƐƵŬŝĚƵŶŝĂLJĂŶŐƐĂŶŐĂƚŵĞŶĞŶƚƵŬĂŶŬĞŚŝĚƵƉĂŶŬĞůĂŬ͘
^ĞŵŽŐĂŝŶŝŵĞŶũĂĚŝĂǁĂůLJĂŶŐďĂŝŬďĂŐŝŬĞŚŝĚƵƉĂŶ^ĂƵĚĂƌĂ͘
ƵŬƵWĂŶĚƵĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶŝŶŝĚŝƐƵƐƵŶĚĞŶŐĂŶƚƵũƵĂŶŵĞŵďĞƌŝŬĂŶŐĂŵďĂƌĂŶŬĞƉĂĚĂŵĂŚĂƐŝƐǁĂƚĞŶƚĂŶŐ
hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ ĚĂŶ ďĂŐĂŝŵĂŶĂ ƉƌŽƐĞƐ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĚŝũĂůĂŶŬĂŶ͘ ĞŶŐĂŶ ŵĞŵĂŚĂŵŝ ďĂŐĂŝŵĂŶĂ ƉƌŽƐĞƐ
ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶŝŶŝ͕ĚŝŚĂƌĂƉŬĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚĂƉĂƚďĞƌƉƌŽƐĞƐĚĂŶďŝƐĂŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶŝŶŝĚĞŶŐĂŶďĂŝŬĚĂŶ
ƚĞƉĂƚǁĂŬƚƵ͘WĂŶĚƵĂŶŝŶŝũƵŐĂďŝƐĂŵĞŶũĂĚŝƉĞŐĂŶŐĂŶďĂŐŝƉĂƌĂĚŽƐĞŶĚĂůĂŵŵĞŵďŝŵďŝŶŐŵĂŚĂƐŝƐǁĂƵŶƚƵŬ
ŵĞŵďĂŶƚƵŶLJĂŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶĚŝhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂĚĞŶŐĂŶďĂŝŬ͘
WĞƌŬĞŵďĂŶŐĂŶƚĞŬŶŽůŽŐŝĚĂŶƉĂŶĚĞŵŝŽǀŝĚͲϭϵƚĞůĂŚŵĞŵďƵĂƚƉƌŽƐĞƐƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶďĞƌƵďĂŚ͕ƚĞƌŵĂƐƵŬĚŝ
hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ͘ <ŽŶƐĞƉ ďůĞŶĚĞĚ ůĞĂƌŶŝŶŐ͕ Ěŝ ŵĂŶĂ ƉƌŽƐĞƐ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĂŬĂŶ ŵĞŶŐŐĂďƵŶŐŬĂŶ ŵĞƚŽĚĞ
ŽĨĨůŝŶĞĚĂŶŽŶůŝŶĞ͕ŵĞŶũĂĚŝŬĂŶƐĞůƵƌƵŚƐƚĂŬĞŚŽůĚĞƌŚĂƌƵƐŵĞŵĂŚĂŵŝŶLJĂĚĞŶŐĂŶďĂŝŬ͘dĞƌůĞďŝŚŵĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐ
ŚĂƌƵƐĂŬƚŝĨĚĂůĂŵƉƌŽƐĞƐƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶLJĂŶŐũƵŐĂďĞƌďĂƐŝƐƉĂĚĂ^ƚƵĚĞŶƚĞŶƚƌĞ>ĞĂƌŶŝŶŐ͘
hŶƚƵŬ ŝƚƵ͕ ŵĂŶĂũĞŵĞŶ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ ƚĞůĂŚ ŵĞŶĞƚĂƉŬĂŶ ƐƚƌĂƚĞŐŝ ĚĂƐĂƌ ĚĂůĂŵ ďŝĚĂŶŐ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ͕
ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ͕ ƉĞŶŐĂďĚŝĂŶ ŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ LJĂŶŐ ŵĞŶĐĞƌŵŝŶŬĂŶ ĚŝŶĂŵŝŬĂ ƉĞƌƵďĂŚĂŶ LJĂŶŐ ƐĂŶŐĂƚ ĐĞƉĂƚ͘ ŐĂƌ ĚĂƉĂƚ
ŵĞŶŐŝŬƵƚŝ ƐĞŵƵĂ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐĞĐĂƌĂ ďĂŝŬ͕ ŵĂŬĂ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ĚŝŚĂƌĂƉŬĂŶ ƵŶƚƵŬ ŵĞůĂŬƐĂŶĂŬĂŶ ƐĞƚŝĂƉ ƚĂŚĂƉĂŶ
ƉƌŽŐƌĂŵƐĞĐĂƌĂďĞƌƵƌƵƚĂŶĚĞŶŐĂŶƚĞŬƵŶĚĂŶƐĂďĂƌ͕LJĂŝƚƵŵĞůŝƉƵƚŝƉƌŽŐƌĂŵƉĞŶŐĞŶĂůĂŶŬĂŵƉƵƐ͕ĂŬĂĚĞŵŝŬ͕ŶŽŶ
ĂŬĂĚĞŵŝŬĚĂŶŬƵůŝĂŚŬĞƌũĂ͘
^ĂƵĚĂƌĂŵĂƐƵŬƐĂůĂŚƐĂƚƵƵŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐƚĞƌďĂŝŬĚŝ/ŶĚŽŶĞƐŝĂŝŶŝƐĞƚĞůĂŚŵĞůĂůƵŝƐĞƌĂŶŐŬĂŝĂŶƐĞůĞŬƐŝLJĂŶŐŬĞƚĂƚ͘
<ĞďĞƌŚĂƐŝůĂŶ ^ĂƵĚĂƌĂ ŵĞůĞǁĂƚŝ ƐĞůĞŬƐŝ ŝƚƵ ŵĞŶƵŶũƵŬŬĂŶ ďĂŚǁĂ ^ĂƵĚĂƌĂ ŵĞŵŝůŝŬŝ ŬĞŵĂŵƉƵĂŶ ĚĂƐĂƌ ƵŶƚƵŬ
ŵĞŶŐŝŬƵƚŝ ƉĞƌŬƵůŝĂŚĂŶ Ěŝ ůŝŶŐŬƵŶŐĂŶ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ ĚĞŶŐĂŶ ďĂŝŬ͘ <ĞŐŝĂƚĂŶ ĂŬĂĚĞŵŝŬ ƉĂĚĂ ƉĞƌŐƵƌƵĂŶ
ƚŝŶŐŐŝŝŶŝĚŝƌĂŶĐĂŶŐƐĞĐĂƌĂƐĞŬƐĂŵĂƵŶƚƵŬĚĂƉĂƚŵĞŵďĞƌŝŬĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶLJĂŶŐŵĞŶŐŚĂƐŝůŬĂŶƐĞŽƌĂŶŐƐĂƌũĂŶĂ
ďĞƌŬƵĂůŝƚĂƐ͘
ĞŶŐĂŶ ŵĞŶŐŝŬƵƚŝ ƉĂŶĚƵĂŶ ŝŶŝ͕ ŝŶƐLJĂĂůůĂŚ ^ĂƵĚĂƌĂ ďĞƌŚĂƐŝů ŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ Ěŝ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ ŝŶŝ ĚĞŶŐĂŶŵĞŶũĂĚŝ ƐĂƌũĂŶĂ LJĂŶŐ ĞdžĐĞůůĞŶƚ ǁŝƚŚŵŽƌĂůŝƚLJ͕ ƐĞƐƵĂŝ ĚĞŶŐĂŶŵŽƚƚŽ hŶĂŝƌ͘ ^ĂƌũĂŶĂ LJĂŶŐ
ďĞƌŝůŵƵ͕ƚĞƌĂŵƉŝů͕ĚĂŶŵĞŵŝůŝŬŝŵŽƌĂůLJĂŶŐďĂŝŬ͘^ĂƌũĂŶĂLJĂŶŐĚŝĐŝƚĂͲĐŝƚĂŬĂŶŽƌĂŶŐƚƵĂ^ĂƵĚĂƌĂ͕ŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ͕ĚĂŶ
ďĂŶŐƐĂŝŶŝ͘^ĂƌũĂŶĂLJĂŶŐ,d͕ŚƵŵďůĞ͕ĞdžĐĞůůĞŶƚ͕ďƌĂǀĞ͕ĂŐŝůĞ͕ĚĂŶƚƌĂŶƐĐĞŶĚĞŶƚ͘
^ĞůĂŵĂƚĚĂƚĂŶŐĚŝhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͘^ĞŵŽŐĂůůĂŚƐƵďŚĂĂŶĂŚƵǁĂƚĂ͛ĂůĂƐĞůĂůƵŵĞŵƵĚĂŚŬĂŶůĂŶŐŬĂŚ
^ĂƵĚĂƌĂ͘
tĂƐƐĂůĂŵƵ͛ĂůĂŝŬƵŵǁĂͲƌĂŚŵĂƚƵůůĂŚŝǁĂͲďĂƌĂŬĂƚƵŚ͘
^ƵƌĂďĂLJĂ͕ŐƵƐƚƵƐϮϬϮϬ
ZĞŬƚŽƌ͕
WƌŽĨ͘ƌ͘DŽŚ͘EĂƐŝŚ͕^͕͘Dd͕͘Ŭ͕͘D͘
E/W͘ϭϵϲϱϬϴϬϲϭϵϵϮϬϯϭϬϬϮ
t,Kt^/Z>E''͍
Z/&,/^dKZzK&d,</E'E,ZK&dZt,KD/Z>E''hE/sZ^/dzt^ED
ŝƌůĂŶŐŐĂhŶŝǀĞƌƐŝƚLJǁĂƐĨŽƵŶĚĞĚĂĐĐŽƌĚŝŶŐƚŽ'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚZĞŐƵůĂƚŝŽŶEŽ͘ϱϳͬϭϵϱϰ͕ĂŶĚǁĂƐŝŶĂƵŐƵƌĂƚĞĚ
ďLJƚŚĞWƌĞƐŝĚĞŶƚŽĨƚŚĞZĞƉƵďůŝĐŽĨ/ŶĚŽŶĞƐŝĂŽŶƚŚĞϭϬƚŚEŽǀĞŵďĞƌ͕ϭϵϱϰ͕ŽŶƚŚĞEŝŶƚŚŶŶƵĂůŽŵŵĞŵŽƌĂƚŝŽŶ
ŽĨ,ĞƌŽĞƐĂLJ͘
ŝƌůĂŶŐŐĂhŶŝǀĞƌƐŝƚLJǁĂƐƉƌĞƐĞŶƚĞĚƚŽƚŚĞĐŝƚLJŽĨ^ƵƌĂďĂLJĂƚŽĞdžƉƌĞƐƐĂƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶĨŽƌƚŚĞƐĂĐƌŝĨŝĐĞƐŵĂĚĞ
ĂŶĚƐĞƌǀŝĐĞƐĚŽŶĞďLJ^ƵƌĂďĂLJĂΖƐLJŽƵƚŚ͕ŝŶƚŚĞŝƌƐƚƌƵŐŐůĞĨŽƌŝŶĚĞƉĞŶĚĞŶĐĞŝŶϭϵϰϱ͘
dŚĞ ŶĂŵĞ ΗŝƌůĂŶŐŐĂΗ ǁĂƐ ĐŚŽƐĞŶ ĨŽƌ ƚŚĞ ŶĞǁ ƵŶŝǀĞƌƐŝƚLJ ƚŽ ŚŽŶŽƌ ĂŶ /ŶĚŽŶĞƐŝĂŶ ŚĞƌŽ ǁŚŽ͕ Ăƚ ƚŚĞ
ďĞŐŝŶŶŝŶŐŽĨƚŚĞůĞǀĞŶƚŚĞŶƚƵƌLJ͕ďƵŝůƚĂŶĂƚŝŽŶĂůƐƚĂƚĞĐŽǀĞƌŝŶŐƚŚĞĞĂƐƚĞƌŶƉĂƌƚŽĨ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ͘
ŝƌůĂŶŐŐĂ͕ǁŚŝĐŚŵĞĂŶƐΗƌŝŶŬĞƌŽĨtĂƚĞƌΗ͕ǁĂƐƚŚĞŶĂŵĞŽĨĂŬŝŶŐƌƵůŝŶŐŽǀĞƌĂƐƚ:ĂǀĂĨƌŽŵϭϬϭϵƵŶƚŝů
ϭϬϰϮ͘͘,ĞŵŝŐŚƚŚĂǀĞďĞĞŶďŽƌŶŝŶĂůŝ͕ďĞĐĂƵƐĞǁŚĞŶŚĞǁĂƐďŽƌŶŝŶϭϬϬϭ͕ŚŝƐƉĂƌĞŶƚƐƌĞŝŐŶĞĚŽǀĞƌĂůŝ͕
ĂƐƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƚŝǀĞƐŽĨƚŚĞ<ŝŶŐŽĨ:ĂǀĂ͘
,ŝƐ ŵŽƚŚĞƌ ǁĂƐ ^ƌŝ 'ƵŶĂƉƌŝũĂĚŚĂƌŵĂƉĂƚŵŝ͕ Žƌ DĂŚĞŶĚƌĂĚĂƚƚĂ͕ ĂŶĚ ŚŝƐ ĨĂƚŚĞƌ ǁĂƐ ^ƌŝ
ŚĂƌŵŽĚĂLJĂŶĂǁĂƌŵĂĚĞǁĂ͕ĂůƐŽĐĂůůĞĚhĚĂLJĂŶĂ͘DĂŚĞŶĚƌĂĚĂƚƚĂǁĂƐĂĚĞƐĐĞŶĚĞŶƚŽĨŵƉƵ^ŝŶĚŽŬ͘^ŚĞǁĂƐ
ƚŚĞĚĂƵŐŚƚĞƌŽĨ<ŝŶŐDĂŬƵƚƚĂǁĂŶŐƐĂǁĂƌĚĂŶĂŽĨ:ĂǀĂ͕ĂŶĚƉŽƐƐŝďůLJƌĞŝŐŶĞĚŽǀĞƌĂůŝ͕ƌĞƉƌĞƐĞŶƚŝŶŐŚĞƌĨĂƚŚĞƌ
ĂŶĚĂƐƐŝƐƚĞĚďLJŚĞƌŚƵƐďĂŶĚ͕hĚĂLJĂŶĂ͘
/ŶĂďŽƵƚƚŚĞLJĞĂƌϭϬϬϬ͕ƚŚĞ<ŝŶŐŽĨĂƐƚ:ĂǀĂǁĂƐ^ƌŝŚĂƌŵĂǁĂŶŐƐĂdĞŐƵŚŶĂŶƚĂǁŝŬƌĂŵĂƚƚƵŶŐŐĂĚĞǁĂ͕
ĂƐƐƵŵĞĚƚŽďĞƚŚĞŚƵƐďĂŶĚŽĨDĂŚĞŶĚƌĂĚĂƚƚĂΖƐƐŝƐƚĞƌ͘/ŶϭϬϭϲWƌŝŶĐĞŝƌůĂŶŐŐĂ͕ƚŚĞŽŶůLJϭϲLJĞĂƌƐŽůĚďĞĐĂŵĞ
ƚŚĞƐŽŶͲŝŶͲůĂǁŽĨŚĂƌŵĂǁĂŶŐƐĂ͘/ŶƚŚĞƐĂŵĞLJĞĂƌĚŝƐĂƐƚĞƌƐƚƌƵĐŬĂƐƚ:ĂǀĂ͘&ŝƌƐƚ͕ŝƚǁĂƐĂƚƚĂĐŬĞĚďLJƚŚĞĨŽƌĐĞĚ
ŽĨ^ƌŝǁŝũĂLJĂ͕ƵŶĚĞƌ,ĂũŝtƵƌĂǁĂƌŝ͘ĨƚĞƌǁĂƌĚƐŝŶƚĞƌŶĂůƌĞďĞůůŝŽŶƐďƌŽŬĞŽƵƚ͘<ŝŶŐŚĂƌŵĂǁĂŶŐƐĂƉĞƌŝƐŚĞĚ͕ƚŚĞ
ĐĂƉŝƚĂů ǁĂƐ ŽĐĐƵƉŝĞĚ ďLJ ƚŚĞ ĞŶĞŵLJ͕ ĂŶĚ ƚŚĞ ĐŽƵŶƚƌLJ ďƌŽŬĞ ĂƉĂƌƚ͘ WƌŝŶĐĞ ŝƌůĂŶŐŐĂ͕ ĂĐĐŽŵƉĂŶŝĞĚ ďLJ ĨĂŝƚŚĨƵů
ĨŽůůŽǁĞƌƐ͕ǁŝƚŚĚƌĞǁŝŶƚŽƚŚĞĨŽƌĞƐƚƐ͘ŶĚƚŚĂƚǁŚĞƌĞŚĞƐƚĂƌƚĞĚĂůŝĨĞŽĨŵĞĚŝƚĂƚŝŽŶƐ͕ƚŽŵĞŶƚĂůůLJƉƌĞƉĂƌĞŚŝŵƐĞůĨ
ĨŽƌŚŝƐĐŽŵŝŶŐĚƵƚŝĞƐ͘
/ŶϭϬϭϵŚĞǁĂƐƉƌŽĐůĂŝŵĞĚ<ŝŶŐďLJŚŝƐůŽLJĂůĨŽůůŽǁĞƌƐ͕ĂŶĚƌĞŝŐŶĞĚƵŶƚŝůϭϬϰϮ͘,ŝƐĨƵůůŶĂŵĞĂƐŬŝŶŐǁĂƐ
ZĂŬĂƌ'ĂůƵ^ƌŝ>ĂŬĞƐǁĂƌĂŚĂƌŵĂǁĂŶŐƐĂŝƌůĂŶŐŐĂŶĂŶƚĂǁŝŬƌĂŵĂƚƚƵŶŐŐĂĚĞǁĂ͘tŝƚŚŝŶĂƉĞƌŝŽĚŽĨũƵƐƚŵŽƌĞ
ƚŚĂŶ ϮϬ LJĞĂƌƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ ƐƵĐĐĞƐƐĞĚ ŝŶ ĐŽŶƐŽůŝĚĂƚŝŶŐ ŚŝƐ ƉŽƐŝƚŝŽŶ ĂŶĚ ŐĂŝŶĞĚ ŝŶ ĐŽŶƐŽůŝĚĂƚŝŶŐ ŚŝƐ ƉŽƐŝƚŝŽŶ ĂŶĚ
ŐĂŝŶĞĚĐŽŶƚƌŽůŽǀĞƌƚŚĞĞŶƚŝƌĞƌĞŐŝŽŶŽĨĂƐƚ:ĂǀĂĂŶĚƉĂƌƚŽĨƚŚĞůĞƐƐĞƌ^ƵŶĚĂ/ƐůĂŶĚƐ;EƵƐĂdĞŶŐŐĂƌĂͿ͘^ŽĨŝŶĂůůLJ
ƚŚĞƌĞĐĂŵĞƚŽďĞƚǁŽůĂƌŐĞŬŝŶŐĚŽŵƐŝŶ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ͗ŝŶƚŚĞĞĂƐƚ͕ƚŚĞ<ŝŶŐĚŽŵŽĨŝƌůĂŶŐŐĂ͕ĂŶĚŝŶƚŚĞǁĞƐƚ͕ƚŚĞ
<ŝŶŐĚŽŵ ŽĨ ^ƌŝǁŝũĂLJĂ͕ ǁŝƚŚ ŝƚƐ ĐĞŶƚƌĂů ŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚ ŝŶ WĂůĞŵďĂŶŐ͘ ǀĞƌ ƐŝŶĐĞ ŝƌůĂŶŐŐĂ ŚĂĚ ďĞĐĂŵĞ ŬŝŶŐ͕ ďĞ
ƉƵƌƐƵĞĚĂƉŽůŝĐLJƚŽƌĞƐƚŽƌĞŐŽŽĚƌĞůĂƚŝŽŶƐǁŝƚŚ^ƌŝǁŝũĂLJĂ͕ĂŶĚĂƐƌĞƐƵůƚ͕ǁĂƐƐĂŝĚƚŽŚĂǀĞŵĂƌƌŝĞĚ<ŝŶŐ^ƌŝǁŝũĂLJĂΖƐ
ĚĂƵŐŚƚĞƌŝŶϭϬϮϯ͘tĞĂƌĞĐŽŶǀŝŶĐĞĚƚŚĂƚŝƌůĂŶŐŐĂΖƐƐƚƌƵŐŐůĞƚŽďƌŝŶŐĂďŽƵƚƉĞĂĐĞĨƵůĐŽĞdžŝƐƚĞŶĐĞďĞƚǁĞĞŶƚǁŽ
ƉŽǁĞƌĨƵů ĂŶĚ ƉƌŽƐƉĞƌŽƵƐ ŬŝŶŐĚŽŵƐ ŵĞĂŶƚ Ă ŐƌĞĂƚ ƐƚĞƉ ŽŶ ƚŚĞ ƌŽĂĚ ƚŽ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ hŶŝƚLJ͘ ǁŝƚŚ ŝƚƐ ĐĞŶƚƌĂů
ŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚŝŶWĂůĞŵďĂŶŐ͘ǀĞƌƐŝŶĐĞŝƌůĂŶŐŐĂŚĂĚďĞĐĂŵĞŬŝŶŐ͕ďĞƉƵƌƐƵĞĚĂƉŽůŝĐLJƚŽƌĞƐƚŽƌĞŐŽŽĚƌĞůĂƚŝŽŶƐ
ǁŝƚŚ^ƌŝǁŝũĂLJĂ͕ĂŶĚĂƐƌĞƐƵůƚ͕ǁĂƐƐĂŝĚƚŽŚĂǀĞŵĂƌƌŝĞĚ<ŝŶŐ^ƌŝǁŝũĂLJĂΖƐĚĂƵŐŚƚĞƌŝŶϭϬϮϯ͘
tĞĂƌĞĐŽŶǀŝŶĐĞĚƚŚĂƚŝƌůĂŶŐŐĂΖƐƐƚƌƵŐŐůĞƚŽďƌŝŶŐĂďŽƵƚƉĞĂĐĞĨƵůĐŽĞdžŝƐƚĞŶĐĞďĞƚǁĞĞŶƚǁŽƉŽǁĞƌĨƵůĂŶĚ
ƉƌŽƐƉĞƌŽƵƐŬŝŶŐĚŽŵƐŵĞĂŶƚĂŐƌĞĂƚƐƚĞƉŽŶƚŚĞƌŽĂĚƚŽ/ŶĚŽŶĞƐŝĂhŶŝƚLJ͘
ƵƌŝŶŐŚŝƐƌĞŝŐŚŝƌůĂŶŐŐĂůĂďŽƌĞĚǁŝƚŚĂůůŚŝƐƐƚƌĞŶŐƚŚƚŽŝŵƉƌŽǀĞƚŚĞƉƌŽƐƉĞƌŝƚLJŽĨŚŝƐƉĞŽƉůĞ͘,ĞƚŽŽŬ
ŵĞĂƐƵƌĞƐ ƚŽŝŵƉƌŽǀĞ ŝƌƌŝŐĂƚŝŽŶ͕ ĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶƐ ĂŶĚ ƚƌĂĚĞ͘ /Ŷ ĂĚĚŝƚŝŽŶ͕ ŚĞ ƉĂŝĚ ĂŐƌĞĂƚ ĚĞĂů ŽĨ ĂƚƚĞŶƚŝŽŶ ƚŽ
ĞĚƵĐĂƚŝŽŶĂŶĚƐƉŝƌŝƚƵĂůůŝĨĞ͗ŝŶĂĚĚŝƚŝŽŶƚŽŚŝƐŬŝŶŐƐŚŝƉ͕ŚĞĂůƐŽďĞĐĂŵĞĂƉƌŝĐƐƚǁŝƚŚƚŚĞŶĂŵĞΗZĞƐŝ'ĞŶƚĂLJĂΗ͘
ĨƚĞƌŚŝƐĚĞĂƚŚŝŶϭϬϰϮ͕ŚĞǁĂƐŝŵŵŽƌƚĂůŝnjĞĚŝŶĂƐƚĂƚƵĞƌĞƉƌĞƐĞŶƚŝŶŐŝƌůĂŶŐŐĂĂƐĂƚĂƌĂtŝƐŚŶƵƌŝĚŝŶŐ
ƚŚĞ'ĂƌƵĚĂ͘/ŶĂĚĚŝƚŝŽŶŝƚƐŚŽƵůĚďĞŵĞŶƚŝŽŶĞĚƚŚĂƚ<ŝŶŐŝƌůĂŶŐŐĂƵƐĞĚĂƐĞĂůƌĞƉƌĞƐĞŶƚŝŶŐƚŚĞďŝƌĚ 'ĂƌƵĚĂ
ĐĂƌƌLJŝŶŐĂŶƵƌŶ;ΗŐƵĐŝΗͿ͘/ƚǁĂƐƐĂŝĚƚŚĂƚƵƌŶĐŽŶƚĂŝŶĞĚΗŵƌƚĂΗ͕ƚŚĞǁĂƚĞƌŽĨĞƚĞƌŶĂůůŝĨĞ͘dŚŽƐĞǁŚŽĂƌĞŐŝǀĞŶ
ŵƌƚĂĂĨƚĞƌĚĞĂƚŚǁŝůůďĞƌĞĐĂůůĞĚƚŽůŝǀĞ͘dŚŽƐĞǁŚŽĚƌŝŶŬŵƌƚĂǁŝůůůŝǀĞĨŽƌĞǀĞƌ͘
ƵƌŝŶŐŚŝƐůŝĨĞŝƌůĂŶŐŐĂΖƐŵLJƐƚŝĐĂůďĞůŝĞĨǁĂƐƚŚĂƚŚĞǁĂƐĐŚŽƐĞŶďLJƚŚĞŐŽĚƐƚŽĚŝƐƉĞůĚŝƐĂƐƚĞƌĂŶĚƌĞƐƚŽƌĞ
ƉƌŽƐƉĞƌŝƚLJĂŶĚŚĂƉƉŝŶĞƐƐĂŶĚƚŽƌĞǀŝĐĞΗ,ƵŬƵŵ^ƵĐŝΗŽƌΗ^ĂĐƌĞĚ>ĂǁΗĂƐĂƉŝůůĂƌŽĨƚŚĞĐŽŵŵƵŶŝƚLJͲŝŶƐŚŽƌƚ͕
ƚŚĂƚŝƚǁĂƐŚŝƐĚƵƚLJƚŽƌĞďƵŝůĚƚŚĞƐƚĂƚĞďĂƐĞĚŽŶũƵƐƚŝĐĞ͘
^:Z,hE/sZ^/d^/Z>E''
^ĞũĂƌĂŚhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂďĞƌĂǁĂůĚĂƌŝĐŝŬĂůͲďĂŬĂůůĞŵďĂŐĂƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶEĞĚĞƌůĂŶĚƐ/ŶĚŝƐĐŚĞƌƚƐĞŶ^ĐŚŽŽů
;E/^ͿĚĂŶ^ĐŚŽŽůdŽƚKƉůĞŝĚŝŶŐǀĂŶ/ŶĚŝƐĐŚĞdĂŶĚĂƌƚƐĞŶ;^dKs/dͿ͕ŵĂƐŝŶŐͲŵĂƐŝŶŐĚŝĚŝƌŝŬĂŶŽůĞŚƉĞŵĞƌŝŶƚĂŚ,ŝŶĚŝĂ
ĞůĂŶĚĂƉĂĚĂƚĂŚƵŶϭϵϭϯ͕ĚĂŶϭϵϮϴ͘^ĞƚĞůĂŚŵĂƐĂƉĞƌŐŽůĂŬĂŶŬĞŵĞƌĚĞŬĂĂŶƐĞŵƉĂƚƚĞƌŐĂŶŐŐƵŬĞůĂŶĐĂƌĂŶŶLJĂ͕
ƉĂĚĂ ƚĂŚƵŶ ϭϵϰϴ ƉĞŵĞƌŝŶƚĂŚ ƉĞŶĚƵĚƵŬĂŶ ĞůĂŶĚĂ ŵĞŶĚŝƌŝŬĂŶ dĂŶĚŚĞĞůŬƵŶĚŝŶŐ /ŶƐƚŝƚƵƚ LJĂŶŐ ŵĞƌƵƉĂŬĂŶ
ĐĂďĂŶŐhŶŝǀĞƌƐŝƚĞŝƚǀĂŶ/ŶĚŽŶĞƐŝĞ:ĂŬĂƌƚĂĚĂŶŵĞŵďƵŬĂŬĞŵďĂůŝE/^ĚĞŶŐĂŶŶĂŵĂ&ĂĐƵůƚĞŝƚĚĞƌ'ĞŶĞĞƐŬƵŶĚĞ
LJĂŶŐũƵŐĂƐĞďĂŐĂŝĐĂďĂŶŐhŶŝǀĞƌƐŝƚĞŝƚǀĂŶ/ŶĚŽŶĞƐŝĞ:ĂŬĂƌƚĂ͘
WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ ďĂƌƵ ƐĞĐĂƌĂ ƌĞƐŵŝ ŵĞŵďƵŬĂ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ͕ ^ƵƌĂďĂLJĂ͕ ʹ LJĂŶŐ
hƉĂĐĂƌĂWĞŵďƵŬĂĂŶͬWĞƌĞƐŵŝĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂƚĂŶŐŐĂůϭϬEŽǀĞŵďĞƌϭϵϱϰŽůĞŚ
ƌ͘/ƌ͘^ŽĞŬĂƌŶŽWƌĞƐŝĚĞŶWĞƌƚĂŵĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ
ŵĞƌƵƉĂŬĂŶ ůĞŵďĂŐĂ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ƚŝŶŐŐŝ ƉĞƌƚĂŵĂ Ěŝ ŬĂǁĂƐĂŶ ƚŝŵƵƌ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ ʹ ƉĂĚĂ ƚĂŚƵŶ ϭϵϱϰ͘ WĞƌĞƐŵŝĂŶ
hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂĚŝůĂŬƵŬĂŶŽůĞŚWƌĞƐŝĚĞŶZ/ƉĞƌƚĂŵĂ͕ƌ͘/ƌ͘^ŽĞŬĂƌŶŽ͕ďĞƌƚĞƉĂƚĂŶĚĞŶŐĂŶƉĞƌŝŶŐĂƚĂŶ,Ăƌŝ
WĂŚůĂǁĂŶ LJĂŶŐ ŬĞͲϵ͕ ƚĂŶŐŐĂů ϭϬ EŽǀĞŵďĞƌ ϭϵϱϰ͘ ^ĞĐĂƌĂ ůĞŐĂů ƉĞŶĚŝƌŝĂŶŶLJĂ ĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ ĚĞŶŐĂŶ WĞƌĂƚƵƌĂŶ
WĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽ͘ϱϳͬϭϵϱϰ͘
WĂĚĂƐĂĂƚĚŝƌĞƐŵŝŬĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂƚĞƌĚŝƌŝĂƚĂƐůŝŵĂĨĂŬƵůƚĂƐ͕LJĂŝƚƵ͗
ϭ͘ &ĂŬƵůƚĂƐ<ĞĚŽŬƚĞƌĂŶ͖
Ϯ͘ &ĂŬƵůƚĂƐ<ĞĚŽŬƚĞƌĂŶ'ŝŐŝ͕LJĂŶŐƐĞŵƵůĂŵĞƌƵƉĂŬĂŶĐĂďĂŶŐĚĂƌŝhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ͖
ϯ͘ &ĂŬƵůƚĂƐ,ƵŬƵŵ͕LJĂŶŐƐĞŵƵůĂŵĞƌƵƉĂŬĂŶĐĂďĂŶŐĚĂƌŝhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ'ĂĚũĂŚDĂĚĂ͖
ϰ͘ &ĂŬƵůƚĂƐ^ĂƐƚƌĂ͕LJĂŶŐďĞƌŬĞĚƵĚƵŬĂŶĚŝĞŶƉĂƐĂƌ͕LJĂŶŐƉĂĚĂƚĂŚƵŶϭϵϲϮĨĂŬƵůƚĂƐŝŶŝŵĞŵŝƐĂŚŬĂŶĚŝƌŝĚĂƌŝ
hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂƵŶƚƵŬŵĞŶũĂĚŝďĂŐŝĂŶĚĂƌŝhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐhĚĂLJĂŶĂ͖
&ĂŬƵůƚĂƐ<ĞŐƵƌƵĂŶĚĂŶ/ůŵƵWĞŶĚŝĚŝŬĂŶ͕LJĂŶŐďĞƌŬĞĚƵĚƵŬĂŶĚŝDĂůĂŶŐ͕ĚĂŶƉĂĚĂƚĂŚƵŶϭϵϲϯŵĞŵŝƐĂŚŬĂŶ
Ěŝƌŝ ĚĂƌŝ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ ŵĞŶũĂĚŝ /ŶƐƚŝƚƵƚ <ĞŐƵƌƵĂŶ ĚĂŶ /ůŵƵ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ;/</WͿ EĞŐĞƌŝ DĂůĂŶŐ͕ LJĂŶŐ
ƐĞŬĂƌĂŶŐƚĞůĂŚďĞƌƵďĂŚŵĞŶũĂĚŝhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐEĞŐĞƌŝDĂůĂŶŐ;hDͿ͘
ϵ͘ WƌŽĨ͘Ěƌ͘,͘ĂŵďĂŶŐZĂŚŝŶŽ^͘ dĂŚƵŶϭϵϵϯͲϭϵϵϳ
D/^/
ϭ͘ DĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂŬĂŶ ĚĂŶ ŵĞŶŐĞŵďĂŶŐŬĂŶ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĂŬĂĚĞŵŝŬ͕ ƉƌŽĨĞƐŝ͕ ĚĂŶͬĂƚĂƵ ǀŽŬĂƐŝ ĚĞŶŐĂŶ
ŬĞƵŶŐŐƵůĂŶŬĞůĂƐĚƵŶŝĂďĞƌůĂŶĚĂƐŬĂŶŶŝůĂŝŬĞďĂŶŐƐĂĂŶĚĂŶŵŽƌĂůĂŐĂŵĂ͖
Ϯ͘ DĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂŬĂŶ ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ ĚĂƐĂƌ͕ ƚĞƌĂƉĂŶ͕ ĚĂŶ ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ ŬĞďŝũĂŬĂŶ LJĂŶŐ ŝŶŽǀĂƚŝĨ ĚĞŶŐĂŶ ŬĞƵŶŐŐƵůĂŶ
ŬĞůĂƐĚƵŶŝĂďĞƌůĂŶĚĂƐŬĂŶŶŝůĂŝŬĞďĂŶŐƐĂĂŶĚĂŶŵŽƌĂůĂŐĂŵĂƵŶƚƵŬŵĞŶƵŶũĂŶŐƉĞŶŐĞŵďĂŶŐĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
ĚĂŶƉĞŶŐĂďĚŝĂŶŬĞƉĂĚĂŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ͖
ϯ͘ DĞŶĚĂƌŵĂďĂŬƚŝŬĂŶŬĞĂŚůŝĂŶĚĂůĂŵďŝĚĂŶŐŝůŵƵ͕ƚĞŬŶŽůŽŐŝ͕ŚƵŵĂŶŝŽƌĂ͕ĚĂŶƐĞŶŝŬĞƉĂĚĂŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ͖ĚĂŶ
ϰ͘ DĞŶŐĞůŽůĂ ƵŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ƐĞĐĂƌĂ ŵĂŶĚŝƌŝ ĚĞŶŐĂŶ ƚĂƚĂ ŬĞůŽůĂ LJĂŶŐ ďĂŝŬ ;'ŽŽĚ hŶŝǀĞƌƐŝƚLJ 'ŽǀĞƌŶĂŶĐĞͿ ŵĞůĂůƵŝ
ƉĞŶŐĞŵďĂŶŐĂŶŬĞůĞŵďĂŐĂĂŶLJĂŶŐďĞƌŽƌŝĞŶƚĂƐŝƉĂĚĂŵƵƚƵĚĂŶŵĂŵƉƵďĞƌƐĂŝŶŐĚŝƚŝŶŐŬĂƚŝŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů͘
dh:hE
dƵũƵĂŶhŵƵŵ
ϭ͘ DĞŶŐŚĂƐŝůŬĂŶ ůƵůƵƐĂŶ LJĂŶŐ ďĞƌŬƵĂůŝƚĂƐ LJĂŶŐ ŵĂŵƉƵ ŵĞŶŐĞŵďĂŶŐŬĂŶ ŝůŵƵ ƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͕ ƚĞŬŶŽůŽŐŝ͕
ŚƵŵĂŶŝŽƌĂ͕ ĚĂŶ ƐĞŶŝ͕ ďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ ŵŽƌĂů ĂŐĂŵĂ͕ ƐĞƌƚĂ ŵĂŵƉƵ ďĞƌƐĂŝŶŐ Ěŝ ƚŝŶŐŬĂƚ ŶĂƐŝŽŶĂů ĚĂŶ
ŝŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů͖
Ϯ͘ DĞŶŐŚĂƐŝůŬĂŶ ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ ŝŶŽǀĂƚŝĨ LJĂŶŐ ŵĞŶĚŽƌŽŶŐ ƉĞŶŐĞŵďĂŶŐĂŶ ŝůŵƵ ƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͕ ƚĞŬŶŽůŽŐŝ͕
ŚƵŵĂŶŝŽƌĂ͕ĚĂŶƐĞŶŝĚĂůĂŵůŝŶŐŬƵƉŶĂƐŝŽŶĂůĚĂŶŝŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů͖
ϯ͘ DĞŶŐŚĂƐŝůŬĂŶ ƉĞŶŐĂďĚŝĂŶ ďĞƌďĂƐŝƐ ƉĞŶĂůĂƌĂŶ ĚĂŶ ŬĂƌLJĂ ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ LJĂŶŐ ďĞƌŵĂŶĨĂĂƚ ĚĂůĂŵ ŵĞŵĂũƵŬĂŶ
ŬĞƐĞũĂŚƚĞƌĂĂŶƵŵƵŵĚĂŶŵĞŶĐĞƌĚĂƐŬĂŶŬĞŚŝĚƵƉĂŶďĂŶŐƐĂĚĂŶƉĞŵďĞƌĚĂLJĂĂŶŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚƐĞĐĂƌĂŝŶŽǀĂƚŝĨ
ĂŐĂƌŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚŵĂŵƉƵŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶŵĂƐĂůĂŚƐĞĐĂƌĂŵĂŶĚŝƌŝĚĂŶďĞƌŬĞůĂŶũƵƚĂŶ͖
ϰ͘ DĞŶŝŶŐŬĂƚŬĂŶ ŬƵĂůŝƚĂƐ ŵĂŶĂũĞŵĞŶ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ƐĞĐĂƌĂ ďĞƌŬĞƐŝŶĂŵďƵŶŐĂŶ ƵŶƚƵŬŵĞŶĐĂƉĂŝ ŬĞƵŶŐŐƵůĂŶ
ĚĂůĂŵƉĞƌƐĂŝŶŐĂŶĚĂŶŬĞƌũĂƐĂŵĂŶĂƐŝŽŶĂůĚĂŶŝŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů͖
ϱ͘ DĞŶũĂĚŝŬĞŬƵĂƚĂŶŵŽƌĂůĚĂŶŝŶƚĞůĞŬƚƵĂůĚĂůĂŵŵĞŵďĂŶŐƵŶŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚŵĂĚĂŶŝ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ͖ĚĂŶ
ϲ͘ DĞŶŐĞŵďĂŶŐŬĂŶƉŽƚĞŶƐŝŵĂŚĂƐŝƐǁĂĂŐĂƌŵĞŶũĂĚŝŵĂŶƵƐŝĂLJĂŶŐďĞƌŝŵĂŶĚĂŶďĞƌƚĂŬǁĂŬĞƉĂĚĂdƵŚĂŶzĂŶŐ
DĂŚĂ ƐĂ ĚĂŶ ďĞƌĂŬŚůĂŬŵƵůŝĂ͕ ƐĞŚĂƚ͕ ďĞƌŝůŵƵ͕ĐĂŬĂƉ͕ ŬƌĞĂƚŝĨ͕ŵĂŶĚŝƌŝ͕ ƚĞƌĂŵƉŝů͕ ŬŽŵƉĞƚĞŶ͕ ĚĂŶ ƉƌŽĂŬƚŝĨ
ƚĞƌŚĂĚĂƉƚƵŶƚƵƚĂŶŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚĚĂŶƚĂŶƚĂŶŐĂŶƉĞŵďĂŶŐƵŶĂŶ͕ďĂŝŬƐĞĐĂƌĂŶĂƐŝŽŶĂůĚĂŶŝŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂůƐĞƌƚĂ
ďĞƌďƵĚĂLJĂƵŶƚƵŬŬĞƉĞŶƚŝŶŐĂŶďĂŶŐƐĂ͘
dƵũƵĂŶŬŚƵƐƵƐ
ϭ͘ DĞŶŐĞŵďĂŶŐŬĂŶ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ďĞƌũŝǁĂ ĞŶƚƌĞƉƌĞŶĞƵƌŝĂů LJĂŶŐ ďĞƌďĂƐŝƐ ƌŝƐĞƚ ĚĞŶŐĂŶ ŬĞƵŶŐŐƵůĂŶ ŬĞůĂƐĚƵŶŝĂ
LJĂŶŐďĞƌůĂŶĚĂƐŬĂŶŶŝůĂŝŬĞďĂŶŐƐĂĂŶĚĂŶŵŽƌĂůĂŐĂŵĂ͘
Ϯ͘ DĞǁƵũƵĚŬĂŶŬĞŵĂŶĚŝƌŝĂŶƉĞŶŐĞůŽůĂĂŶƵŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐƐĞĐĂƌĂĂŬƵŶƚĂďĞů͕ƚƌĂŶƐƉĂƌĂŶ͕ĞĨŝƐŝĞŶ͕ĚĂŶĞĨĞŬƚŝĨ͘
ϯ͘ DĞŶŐĞŵďĂŶŐŬĂŶŬĞůĞŵďĂŐĂĂŶďĞƌŽƌŝĞŶƚĂƐŝƉĂĚĂŵƵƚƵLJĂŶŐďĞƌŬĞůĂŶũƵƚĂŶ͘
</:<EWE//<E/hE/sZ^/d^/Z>E''
<ĞďŝũĂŬĂŶ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĂĚĂůĂŚ ƐƵĂƚƵ ŬĞƉƵƚƵƐĂŶͲŬĞƉƵƚƵƐĂŶ ƌĂƐŝŽŶĂů LJĂŶŐ ƵŵƵŵ LJĂŶŐ ĚŝĂŵďŝů ŽůĞŚ ƐƵĂƚƵ
ůĞŵďĂŐĂ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ƵŶƚƵŬ ŵĞŶŐĂƚƵƌ ƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶ ĚĂŶ ƉƌŽƐĞƐ SHQGLGLNDQ \DQJ DNDQ GLODNVDQDNDQ VHUWD
GDODP UDQJND XQWXN PHQFDSDL WXMXDQWXMXDQ SHQGLGLNDQ \DQJ DNDQ GLFDSDL͘ <ĞďŝũĂŬĂŶ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ ƐĞĐĂƌĂ ŵĞůĞŵďĂŐĂ ƚĞůĂŚ ƚĞƌƚƵĂŶŐ ĚĂůĂŵ ^ƚĂƚƵƚĂ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ LJĂŶŐ ŵĞŵƵĂƚ
ŬĞƚĞŶƚƵĂŶͲŬĞƚĞŶƚƵĂŶƵŵƵŵLJĂŶŐƚĞƌŬĂŝƚĚĞŶŐĂŶĚĂƐĂƌ͕ŬĞůĞŵďĂŐĂĂŶ͕ƉĞĚŽŵĂŶ͕ƐĞƌƚĂƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶůĞŵďĂŐĂ
ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ͘
ŝƐĞďƵƚŬĂŶ ďĂŚǁĂ ^ƚĂƚƵƚĂ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ ĂĚĂůĂŚ ŬĞƚĞŶƚƵĂŶ ĂƚĂƵ ĂƚƵƌĂŶ ĚĂƐĂƌ ƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶ
ŬĞŐŝĂƚĂŶ ƵŶƚƵŬ ŵĞƌĞŶĐĂŶĂŬĂŶ͕ ŵĞŶŐĞŵďĂŶŐŬĂŶ ƉƌŽŐƌĂŵ ĚĂŶ ƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶ ŬĞŐŝĂƚĂŶ ĨƵŶŐƐŝŽŶĂů ƐĞƐƵĂŝ
ĚĞŶŐĂŶ ƚƵũƵĂŶ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ LJĂŶŐ ďĞƌƐĂŶŐŬƵƚĂŶ͕ ĚĂŶ ĚŝƉĞƌŐƵŶĂŬĂŶ ƐĞďĂŐĂŝ ƌƵũƵŬĂŶ ƉĞŶŐĞŵďĂŶŐĂŶ
ƉĞƌĂƚƵƌĂŶƵŵƵŵ͕ƉĞƌĂƚƵƌĂŶĂŬĂĚĞŵŝŬ͕ĚĂŶƉƌŽƐĞĚƵƌŽƉĞƌĂƐŝŽŶĂůLJĂŶŐďĞƌůĂŬƵĚŝhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͘
<ĞďŝũĂŬĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂƚĞůĂŚĚŝƌƵŵƵƐŬĂŶŬĞĚĂůĂŵŬĞƚĞŶƚƵĂŶͲŬĞƚĞŶƚƵĂŶƵŵƵŵLJĂŶŐ
ĚĂƉĂƚ ĚŝďĂĐĂ ƐĞĐĂƌĂ ƌŝŶĐŝ ĚĂůĂŵ ^ƚĂƚƵƚĂ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ͘ ^ĂůĂŚ ƐĂƚƵ ŬĞďŝũĂŬĂŶ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ Ěŝ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂLJĂŶŐƚĞƌĐĂŶƚƵŵĚĂůĂŵ^ƚĂƚƵƚĂĂĚĂůĂŚ͗
ĂůĂŵƵƉĂLJĂƉĞŶŐĞŵďĂŶŐĂŶŝůŵƵƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͕ƚĞŬŶŽůŽŐŝĚĂŶĂƚĂƵƐĞŶŝĚĂŶďƵĚĂLJĂ͕WŽůĂ/ůŵŝĂŚWŽŬŽŬ
ďĞƌŽƌŝĞŶƚĂƐŝ ƉĂĚĂ ƌĞůĞǀĂŶƐŝ͕ ŬĞƚĞƌƉĂĚƵĂŶ ĚĂŶ ŬĞƐĞŝŵďĂŶŐĂŶ ƉĞƌŬĞŵďĂŶŐĂŶ /ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͕ ƚĞŬŶŽůŽŐŝ͕
ŚƵŵĂŶŝŽƌĂĚĂŶƐĞŶŝƵŶƚƵŬƉĞŶŝŶŐŬĂƚĂŶŬƵĂůŝƚĂƐŚŝĚƵƉŵĂŶƵƐŝĂ͘
ĞŵŝŬŝĂŶůĂŚ ƉĞĚŽŵĂŶ ŬĞďŝũĂŬĂŶ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ LJĂŶŐ ďĞƌƐŝĨĂƚ ƵŵƵŵ͕ ĚĂŶ ƵŶƚƵŬ
ŬĞůĞŶŐŬĂƉĂŶŶLJĂƉĂƌĂŵĂŚĂƐŝƐǁĂďĂƌƵhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂĚĂƉĂƚŵĞŵďĂĐĂŶLJĂĚĂůĂŵďƵŬƵƉĞĚŽŵĂŶ^ƚĂƚƵƚĂ
hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͘
WƌŽĨ͘ƌ͘D͘,ĂƚƚĂůŝ͕^͘,͕͘D͘,͘
͕ ,͘
<ĞƚƵĂ
<EdKZDE:DE
hE/sZ^/d^/Z>E''
DƵůLJŽƌĞũŽ^ƵƌĂďĂLJĂ͕ϲϬϭϭϱ
dĞůƉ͘;ϬϯϭͿϱϵϭϰϬϰϮ͕ϱϵϭϰϬϰϯ͕ϱϵϭϮϱϰϲ͕ϱϵϭϮϱϲ
&ĂŬƐ͘;ϬϯϭͿϱϵϴϭϴϰϭͲŵĂŝů͗ƌĞŬƚŽƌΛƵŶĂŝƌ͘ĂĐ͘ŝĚ
WƌŽĨ͘ƌ͘DŽŚ͘EĂƐŝŚ͕^͕͘Dd͕͘Ŭ͘
͕ Ŭ͘
ZĞŬƚŽƌ
Žƌ
Žƌ
^ĞŶĂƚŬĂĚĞŵŝŬ
hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ
WƌŽĨ͘ũŽŬŽ^ĂŶƚŽƐŽ͕Ěƌ͕͘WŚ͕͘͘^Ɖ͘W͕͘
<Ͳ',͕͘&/E^/D
<ĞƚƵĂ
WƌŽĨ͘ƌ͘DƵƐƚĂ͛ŝŶ͕ƌƐ͕͘D͘^ŝ͘
^ĞŬƌĞƚĂƌŝƐ
WƌŽĨ͘ƌ͘^ŽĞƚŽũŽ͕Ěƌ͕͘^Ɖ͘h͘
ĞŬĂŶ
&<h>d^
<K<dZE'/'/
<ĂŵƉƵƐ
:ů͘DĂLJũĞŶWƌŽĨ͘ƌ͘DŽĞƐƚŽƉŽϰϳ^ƵƌĂďĂLJĂ
dĞůƉ͘ϬϯϭͲϱϬϯϬϮϱϱ͕ϱϬϯϬϮϱϲ͕&Ădž͘ϬϯϭͲϱϬϮϬϮϱϲ
ͲŵĂŝů͗ĨŬŐΛƵŶĂŝƌ͘ĂĐ͘ŝĚ
ƌ͘Z͘ĂƌŵĂǁĂŶ^ĞƚŝũĂŶƚŽ͕ĚƌŐ͕͘D͘<ĞƐ͘͘
ĞŬĂŶ
&<h>d^
<KEKD/
<ĂŵƉƵƐ
:ů͘ŝƌůĂŶŐŐĂEŽ͘ϰ͕^ƵƌĂďĂLJĂ
dĞůƉ͘;ϬϯϭͿϱϬϯϯϲϰϮ͕ϱϬϯϲϱϴϰ&ĂŬƐ͘;ϬϯϭͿϱϬϮϲϮϴϴ
ͲŵĂŝů͗ŝŶĨŽΛĨĞ͘ƵŶĂŝƌ͘ĂĐ͘ŝĚ
WƌŽĨ͘ƌ͘ŝĂŶŐƵƐƚŝĂ͕^͕͘D͘^ŝ͕͘Ŭ
ĞŬĂŶ
&<h>d^
<K<dZE,tE
<ĂŵƉƵƐ
DƵůLJŽƌĞũŽ͕^ƵŬŽůŝůŽ͕^ƵƌĂďĂLJĂ
dĞůƉ͘;ϬϯϭͿϱϵϵϮϳϴϱ͕ϱϵϵϮϯϳϳ&ĂŬƐ͘;ϬϯϭͿϱϵϵϯϬϭϱ
ϱ
ͲŵĂŝů͗ĨŬŚΛƵŶĂŝƌ͘ĂĐ͘ŝĚ
WƌŽĨ͘ƌ͘WƵĚũŝ^ƌŝĂŶƚŽ͕ĚƌŚ͕͘D͘<ĞƐ͘
ĞŬĂŶ
&<h>d^
^/E^Ed<EK>K'/
<ĂŵƉƵƐ
DƵůLJŽƌĞũŽ͕^ƵŬŽůŝůŽ͕^ƵƌĂďĂLJĂ
dĞůƉ͘;ϬϯϭͿϱϵϯϲϱϬϭ͕ϱϵϮϰϲϭϳ&ĂŬƐ͘;ϬϯϭͿϱϵϯϲϱϬϮ
ͲŵĂŝů͗ĨƐĂŝŶƚĞŬΛƵŶĂŝƌ͘ĂĐ͘ŝĚ
WƌŽĨ͘tŝŶĂƌŵĂŶƚŽ͕ƌƐ͕͘D͘^ŝ͕͘WŚ͘
ĞŬĂŶ
&<h>d^
W^/<K>K'/
<ĂŵƉƵƐ
:ů͘ŚĂƌŵĂǁĂŶŐƐĂĂůĂŵ^ĞůĂƚĂŶ͕^ƵƌĂďĂLJĂ
dĞůƉ͘;ϬϯϭͿϱϬϯϮϳϳϬ&ĂŬƐ͘;ϬϯϭͿϱϬϮϱϵϭϬ
ͲŵĂŝů͗ĨƉƐŝΛƵŶĂŝƌ͘ĂĐ͘ŝĚ
ƌ͘EƵƌƵů,ĂƌƚŝŶŝ͕^͘WƐŝ͕͘D͘<ĞƐ͘
ĞŬĂŶ
&<h>d^
<WZtdE
<ĂŵƉƵƐ
DƵůLJŽƌĞũŽ͕^ƵŬŽůŝůŽ͕^ƵƌĂďĂLJĂ
dĞůƉ͘;ϬϯϭͿϱϵϭϯϮϱϳ͕ϱϵϭϯϳϱϮ͕ϱϵϭϯϳϱϰ͕ϱϵϭϯϳϱϲ
&ĂŬƐ͘;ϬϯϭͿϱϵϭϯϮϱϳ
ͲŵĂŝů͗ŶĞƌƐĨŬΛĨŬ͘ƵŶĂŝƌ͘ĂĐ͘ŝĚ
WƌŽĨ͘ƌ͘EƵƌƐĂůĂŵ͕D͘EƵƌƐ;,ŽŶƐͿ
ĞŬĂŶ
&<h>d^
sK<^/
<ĂŵƉƵƐ
:ů͘^ƌŝŬĂŶĂϲϱ^ƵƌĂďĂLJĂ
dĞůƉ͘;ϬϯϭͿϱϬϯϯϴϲϵ͕ϱϬϱϯϭϱϲ&ĂŬƐ͘;ϬϯϭͿϱϬϱϯϭϱϲ
ͲŵĂŝů͗ŝŶĨŽΛǀŽŬĂƐŝ͘ƵŶĂŝƌ͘ĂĐ͘ŝĚ
WƌŽĨ͘ƌ͘,͘tŝĚŝ,ŝĚĂLJĂƚ͕D͘^ŝ͕͘Ŭ͘
ĞŬĂŶ
WƌŽĨ͘ƌ͘ZĞƚŶĂƉƐĂƌŝ͕ ƌ͘ƌŝWƌĂƐĞƚLJŽ͕^͕͘͘D͘^ŝ͘ ƌ͘,͘/ŵĂŵ^ƵƐŝůŽ͕Ěƌ͕͘
D͘^ŝ͘ tĂŬŝůĞŬĂŶ// ^Ɖ͘W;<Ϳ͕͘&/^D͘
tĂŬŝůĞŬĂŶ/ tĂŬŝůĞŬĂŶ///
WƌŽĨ͘ƌ͘ŶǁĂƌDĂ͛ƌƵĨ͕ĚƌŚ͕͘ ƌ͘ŝŶĂ^ƵŶLJŽǁĂƚŝ͕^͘,͕͘
D͘<ĞƐ͘ D͘,Ƶŵ͘
tĂŬŝůŝƌĞŬƚƵƌ/ tĂŬŝůŝƌĞŬƚƵƌ//
^<K>,
d<EK>K'/D:hE
Dh>d//^/W>/E
<ĂŵƉƵƐ
DƵůLJŽƌĞũŽ^ƵƌĂďĂLJĂ͕ϲϬϭϭϱ
dĞůƉ͘нϲϮϴϮϮϯϮϭϲϲϰϰϭ
ͲŵĂŝů͗ŝŶĨŽΛƐƚŵŵ͘ƵŶĂŝƌ͘ĂĐ͘ŝĚ
WƌŽĨ͘ƌ͘Dwi Setyawan͕S.Si͕͘D͘^i͕͘Ɖƚ͘
ĞŬĂŶ
ƌ͘Eŝ͛ŵĂƚƵnjĂŚƌŽŚ ƌ͘/ŵƌŽŶDĂǁĂƌĚŝ͕^͘W͕͘ ŶĚŝ,ĂŵŝŵĂŝĚĂŶ͕^͘^ŝ͕͘
tĂŬŝůĞŬĂŶ/ D͘^ŝ͘ D͘^ŝ͕͘WŚ͘
tĂŬŝůĞŬĂŶ// tĂŬŝůĞŬĂŶ///
DDhdh^<E͗
DĞŶĞƚĂƉŬĂŶ ͗ <Whdh^EZ<dKZdEdE'<>EZ<D/<hE/sZ^/d^/Z>E''
d,hEϮϬϮϬͬϮϬϮϭ͘
ŝƚĞƚĂƉŬĂŶĚŝ^ƵƌĂďĂLJĂƉĂĚĂ
ƚĂŶŐŐĂůϭϰƉƌŝůϮϬϮϬ
Z<dKZ͕
dd
DK,DDE^/,
E/W͘ϭϵϲϱϬϴϬϲϭϵϵϮϬϯϭϬϬϮ
^ĂůŝŶĂ
^ĂůŝŶĂŶƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶĂƐůŝŶLJĂ
ŶĂĂŶ ƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶĂƐůŝŶLJĂ
Ŷ
^ĞŬƌĞƚĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ͕
^Ğ
ĞŬƌĞƚĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ͕
Ŭƌ
Ŭƌ
<K<K ^Z/Dh>zK
<K<K^Z/Dh>zKK
E/W͘ϭϵϲϲϬϮϮϴϭϵϵϬϬϮϭϬϬϭ
ĂĨƚĂƌhůĂŶŐDĂŚĂƐŝƐǁĂůĂŵĂ
ĂĨƚĂƌhůĂŶŐDĂŚĂƐŝƐǁĂďĂƌƵ͗
WƌŽŐƌĂŵWĞŶĚŝĚŝŬĂŶsŽŬĂƐŝͬŝƉůŽŵĂ
WƌŽŐƌĂŵŝƉůŽŵĂ;Ͳ///ΘͲ/sͿ'ĞůŽŵďĂŶŐ/ ϭϵͲϮϭŐƵƐƚƵƐϮϬϮϬ
WƌŽŐƌĂŵŝƉůŽŵĂ;Ͳ///ΘͲ/sͿ'ĞůŽŵďĂŶŐ// ϮϴͲϮϵŐƵƐƚƵƐϮϬϮϬ
WƌŽŐƌĂŵWĞŶĚŝĚŝŬĂŶ^ĂƌũĂŶĂ;^ͲϭͿ͗
:ĂůƵƌDĂŶĚŝƌŝ ϭϵͲϮϭŐƵƐƚƵƐϮϬϮϬ
:ĂůƵƌDĂŶĚŝƌŝ͗<ĞůĂƐ/ŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů;&ĂŬƵůƚĂƐ ϭϵͲϮϭŐƵƐƚƵƐϮϬϮϬ
<ĞĚŽŬƚĞƌĂŶ͕&ĂŬƵůƚĂƐ,ƵŬƵŵͿΘDĂŚĂƐŝƐǁĂƐŝŶŐ
'Ğů͘/
:ĂůƵƌDĂŶĚŝƌŝ͗<ĞůĂƐ/ŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů;&ĂŬƵůƚĂƐ ϮϴͲϮϵŐƵƐƚƵƐϮϬϮϬ
<ĞĚŽŬƚĞƌĂŶ͕&ĂŬƵůƚĂƐ,ƵŬƵŵͿΘDĂŚĂƐŝƐǁĂƐŝŶŐ
'Ğů͘//
ůŝŚ:ĞŶŝƐ'ĞůŽŵďĂŶŐ/ ϭϵͲϮϭŐƵƐƚƵƐϮϬϮϬ Ͳ
ůŝŚũĞŶŝƐ'ĞůŽŵďĂŶŐ// ϮϴͲϮϵŐƵƐƚƵƐϮϬϮϬ
:ĂůƵƌ^EDWdE ϮϯͲϮϱƉƌŝůϮϬϮϬ
:ĂůƵƌ^DWdE ϮͲϰŐƵƐƚƵƐϮϬϮϬ Ͳ
WƌŽŐƌĂŵWĂƐĐĂƐĂƌũĂŶĂ͗
WƌŽŐƌĂŵWƌŽĨĞƐŝͬDĂŐŝƐƚĞƌͬŽŬƚŽƌͬWĂƐĐĂƐĂƌũĂŶĂ ϳͲϴŐƵƐƚƵƐϮϬϮϬ
'ĞůŽŵďĂŶŐ/
WƌŽŐƌĂŵWƌŽĨĞƐŝͬDĂŐŝƐƚĞƌͬŽŬƚŽƌͬWĂƐĐĂƐĂƌũĂŶĂ Ͳ
'ĞůŽŵďĂŶŐ//
EŽ <ĞŐŝĂƚĂŶ ^ĞŵĞƐƚĞƌ'ĂƐĂů ^ĞŵĞƐƚĞƌ'ĞŶĂƉ
WƌŽŐƌĂŵWĞŶĚŝĚŝŬĂŶ^ƉĞƐŝĂůŝƐ͗
ϯ <ĞŐŝĂƚĂŶŬĂĚĞŵŝŬ
ϰ <ĞŐŝĂƚĂŶ<ĞŵĂŚĂƐŝƐǁĂĂŶ
hƉĂĐĂƌĂWĞŶŐƵŬƵŚĂŶDĂŚĂƐŝƐǁĂĂƌƵhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ͗
x WƌŽŐƌĂŵŝƉůŽŵĂ͕^ĂƌũĂŶĂĚĂŶůŝŚ:ĞŶŝƐ ϯϭŐƵƐƚƵƐϮϬϮϬ
ŝƚĞƚĂƉŬĂŶĚŝ^ƵƌĂďĂLJĂƉĂĚĂ
ƚĂŶŐŐĂůϭϰƉƌŝůϮϬϮϬ
Z<dKZ͕
dd
DK,DDE^/,
E/W͘ϭϵϲϱϬϴϬϲϭϵϵϮϬϯϭϬϬϮ
^ĂůŝŶĂĂŶ ƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶĂƐůŝŶLJĂ
^ĂůŝŶĂŶƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶĂƐůŝŶLJĂ
^ĞŬƌĞƚĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ͕
^ĞŬƌ
ŬƌƌĞĞƚƚĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ͕
<K<K^Z/Dh>zK
E/W͘ϭϵϲϲϬϮϮϴϭϵϵϬϬϮϭϬϬϭ
B 8 Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Ped 0/2021
^>/EE
<Whdh^E
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''
EKDKZϰϮϯͬhEϯͬϮϬϮϬ
dEdE'
WZh,Ed^<Whdh^EZ<dKZ
EKDKZϮϲϱͬhEϯͬϮϬϮϬdEdE'<>EZ<D/<hE/sZ^/d^
/Z>E''d,hEϮϬϮϬͬϮϬϮϭ
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''͕
DĞŶŝŵďĂŶŐ ͗ Ă͘ ďĂŚǁĂ ŬĂůĞŶĚĞƌ ĂŬĂĚĞŵŝŬ ŵĞƌƵƉĂŬĂŶ ƐƵĂƚƵ ƉĞĚŽŵĂŶ LJĂŶŐ ŵĞŶŐĂƚƵƌ
ƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶ ŬĞŐŝĂƚĂŶ ĂŬĂĚĞŵŝŬ Ěŝ ƉĞƌŐƵƌƵĂŶ ƚŝŶŐŐŝ LJĂŶŐ ĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ
ďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ <ĞƉƵƚƵƐĂŶ ZĞŬƚŽƌ EŽŵŽƌ ϮϲϱͬhEϯͬϮϬϮϬ͕ ƉĞƌůƵ ĚŝƵďĂŚ
ĚŝƐĞƐƵĂŝŬĂŶĚĞŶŐĂŶŬĞďƵƚƵŚĂŶƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶĂŬĂĚĞŵŝŬ͖
ď͘ ďĂŚǁĂ ďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ ƉĞƌƚŝŵďĂŶŐĂŶ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝŵĂŬƐƵĚ ƉĂĚĂ ŚƵƌƵĨ Ă͕
ƉĞƌůƵ ŵĞŶĞƚĂƉŬĂŶ <ĞƉƵƚƵƐĂŶ ZĞŬƚŽƌ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞƌƵďĂŚĂŶ ƚĂƐ <ĞƉƵƚƵƐĂŶ
ZĞŬƚŽƌ EŽŵŽƌ ϮϲϱͬhEϯͬϮϬϮϬ ƚĞŶƚĂŶŐ <ĂůĞŶĚĞƌ ŬĂĚĞŵŝŬ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂdĂŚƵŶϮϬϮϬͬϮϬϮϭ͖
DĞŶŐŝŶŐĂƚ ͗ ϭ͘ hŶĚĂŶŐhŶĚĂŶŐEŽŵŽƌϮϬdĂŚƵŶϮϬϬϯƚĞŶƚĂŶŐ^ŝƐƚĞŵWĞŶĚŝĚŝŬĂŶEĂƐŝŽŶĂů
;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϮϬϬϯ EŽŵŽƌ ϳϴ͕ dĂŵďĂŚĂŶ
>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϰϯϬϭͿ͖
Ϯ͘ hŶĚĂŶŐhŶĚĂŶŐEŽŵŽƌϭϮdĂŚƵŶϮϬϭϮƚĞŶƚĂŶŐWĞŶĚŝĚŝŬĂŶdŝŶŐŐŝ;>ĞŵďĂƌĂŶ
EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϮϬϭϮ EŽŵŽƌ ϭϱϴ͕ dĂŵďĂŚĂŶ >ĞŵďĂƌĂŶ
EĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϱϯϯϲͿ͖
ϯ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϱϳdĂŚƵŶϭϵϱϰƚĞŶƚĂŶŐWĞŶĞƚĂƉĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ Ěŝ ^ƵƌĂďĂLJĂ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ƚĞůĂŚ Ěŝ ƵďĂŚ ĚĞŶŐĂŶ WĞƌĂƚƵƌĂŶ
WĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϯdĂŚƵŶϭϵϱϱƚĞŶƚĂŶŐWĞŶŐƵďĂŚĂŶWĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚ
EŽŵŽƌ ϱϳ dĂŚƵŶ ϭϵϱϰ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ Z/ dĂŚƵŶ ϭϵϱϰ EŽŵŽƌ ϵϵ͕
dĂŵďĂŚĂŶ >ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ EŽŵŽƌ ϲϵϱ ũƵŶĐƚŽ
>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZ/dĂŚƵŶϭϵϱϱEŽŵŽƌϳϰϴͿ͖
ϰ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϰdĂŚƵŶϮϬϭϰƚĞŶƚĂŶŐWĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶĚĂŶ
WĞŶŐĞůŽůĂĂŶ WĞƌŐƵƌƵĂŶ dŝŶŐŐŝ ;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ
ϮϬϭϰEŽŵŽƌϭϲ͕dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϱϱϬϬͿ͖
ϱ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ EŽŵŽƌ ϯϬ dĂŚƵŶ ϮϬϭϰ ƚĞŶƚĂŶŐ ^ƚĂƚƵƚĂ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϮϬϭϰ EŽŵŽƌ ϭϬϬ͕
dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϱϱϯϱͿ͖
ϲ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ DĂũĞůŝƐ tĂůŝ ŵĂŶĂƚ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ EŽŵŽƌ
ϭϬϯϮͬhEϯ͘Dtͬ<ͬϮϬϭϱƚĞŶƚĂŶŐWĞŶŐĂŶŐŬĂƚĂŶZĞŬƚŽƌhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ
ƉĞƌŝŽĚĞϮϬϭϱͲϮϬϮϬ͖
ϳ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ ZĞŬƚŽƌ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ EŽŵŽƌ ϰϮ dĂŚƵŶ ϮϬϭϲ ƚĞŶƚĂŶŐ
KƌŐĂŶŝƐĂƐŝ ĚĂŶ dĂƚĂ <ĞƌũĂ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ƚĞůĂŚ ĚŝƵďĂŚ
ĚĞŶŐĂŶWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌEŽŵŽƌϯϵdĂŚƵŶϮϬϭϳ͖
ϴ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ ZĞŬƚŽƌ EŽŵŽƌ ϭϭ dĂŚƵŶ ϮϬϮϬ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞĚŽŵĂŶ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͘
DDhdh^<E͗
DĞŶĞƚĂƉŬĂŶ ͗ <Whdh^EZ<dKZdEdE'WZh,Ed^<Whdh^EZ<dKZEKDKZ
ϮϲϱͬhEϯͬϮϬϮϬ dEdE' <>EZ <D/< hE/sZ^/d^ /Z>E''
d,hEϮϬϮϬͬϮϬϮϭ͘
^ĂůŝůŝŝŶĂ
^ĂůŝŶĂŶƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶĂƐůŝŶLJĂ
Ŷ ŶƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂ
^ĞŬƌĞƚĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ͕
^Ğ
ĞŬŬƌƌĞƚƚĂƌ
Ă ŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂ
<K<K ^Z/Dh>z
<K<K^Z/Dh>zK
zK
E/W͘ϭϵϲϲϬϮϮϴϭϵϵϬϬϮϭϬϬϭ
<K<K^Z/Dh>zK
K<K ^Z/
Z Dh>zzK
E/W͘ϭϵϲϲϬϮϮϴϭϵϵϬϬϮϭϬϬϭ
B 12 Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Ped 0/2021
WZdhZE
^>/EE Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''
EKDKZϭϭd,hEϮϬϮϬ
dEdE'
WKDEWE//<EhE/sZ^/d^/Z>E''
E'EZ,Dddh,EzE'D,^
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''͕
DĞŶŝŵďĂŶŐ ͗ Ă͘ ďĂŚǁĂhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂƐĞďĂŐĂŝůĞŵďĂŐĂƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƚŝŶŐŐŝŵĞŵƉƵŶLJĂŝǀŝƐŝĚĂŶŵŝƐŝ
ŵĞŶũĂĚŝŬĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐƵŶŐŐƵůĂŶLJĂŶŐďĞƌůĂŶĚĂƐŬĂŶŵŽƌĂůĂŐĂŵĂ͖
ď͘ ďĂŚǁĂ ƵŶƚƵŬ ŵĞŶĐĂƉĂŝ ŚĂů ƚĞƌƐĞďƵƚ Ěŝ ĂƚĂƐ͕ ƉĞƌůƵ ĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ ƉĞĚŽŵĂŶ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
ƐĞďĂŐĂŝĂƚƵƌĂŶͬƉĞĚŽŵĂŶďĂŐŝƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĚĂŶƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
ƚŝŶŐŐŝĚŝhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͖
Đ͘ ďĂŚǁĂďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶƉĞƌƚŝŵďĂŶŐĂŶƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂŚƵƌƵĨĂĚĂŶŚƵƌƵĨď͕ƉĞƌůƵ
ŵĞŶĞƚĂƉŬĂŶWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌƚĞŶƚĂŶŐWĞĚŽŵĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͖
DĞŶŐŝŶŐĂƚ ͗ ϭ͘ hŶĚĂŶŐͲhŶĚĂŶŐ EŽŵŽƌ ϮϬ dĂŚƵŶ ϮϬϬϯ ƚĞŶƚĂŶŐ ^ŝƐƚĞŵ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ EĂƐŝŽŶĂů;>ĞŵďĂƌĂŶ
EĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϬϯEŽŵŽƌϳϴdĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ
/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϰϯϬϭͿ͖
Ϯ͘ hŶĚĂŶŐͲhŶĚĂŶŐ EŽŵŽƌ ϭϮ dĂŚƵŶ ϮϬϭϮ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ dŝŶŐŐŝ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ
ZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϭϮEŽŵŽƌϭϱϴ͕dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϱϯϯϲͿ͖
ϯ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϱϳdĂŚƵŶϭϵϱϰƚĞŶƚĂŶŐWĞŶĚŝƌŝĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂĚŝ
^ƵƌĂďĂLJĂƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂƚĞůĂŚĚŝƵďĂŚĚĞŶŐĂŶWĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϯdĂŚƵŶϭϵϱϱ
ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶŐƵďĂŚĂŶ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ EŽŵŽƌ ϱϳ dĂŚƵŶ ϭϵϱϰ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ
ZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϭϵϱϰEŽŵŽƌϵϵdĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϲϵϱũƵŶĐƚŽ
>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϭϵϱϱEŽŵŽƌϰdĂŶďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂ
EŽŵŽƌϳϰϴͿ͖
ϰ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϰdĂŚƵŶϮϬϭϰƚĞŶƚĂŶŐWĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶdŝŶŐŐŝ
ĚĂŶ WĞŶŐĞůŽůĂĂŶ WĞƌŐƵƌƵĂŶ dŝŶŐŐŝ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϮϬϭϰ
EŽŵŽƌϭϲ͕dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϱϱϬϬͿ͖
ϱ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ EŽŵŽƌ ϯϬ dĂŚƵŶ ϮϬϭϰ ƚĞŶƚĂŶŐ ^ƚĂƚƵƚĂ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ͘
;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϮϬϭϰ EŽŵŽƌ ϭϬϬ͕ dĂŵďĂŚĂŶ >ĞŵďĂƌĂŶ
EĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϱϱϯϱͿ͖
ϲ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϮϲdĂŚƵŶϮϬϭϱƚĞŶƚĂŶŐĞŶƚƵŬĚĂŶDĞŬĂŶŝƐŵĞWĞŶĚĂŶĂĂŶ
WĞƌŐƵƌƵĂŶdŝŶŐŐŝEĞŐĞƌŝĂĚĂŶ,ƵŬƵŵ;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϭϱ
EŽŵŽƌϭϭϬ͕dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϱϲϵϵͿ͖
ϳ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WƌĞƐŝĚĞŶ EŽŵŽƌ ϳϮ dĂŚƵŶ ϮϬϭϵ ƚĞŶƚĂŶŐ <ĞŵĞŶƚĞƌŝĂŶ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĚĂŶ
<ĞďƵĚĂLJĂĂŶ;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϭϵEŽŵŽƌϮϬϳͿ͖
ϴ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶDĞŶƚĞƌŝWĞŶĚŝĚŝŬĂŶĚĂŶ<ĞďƵĚĂLJĂĂŶZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϯƚĂŚƵŶϮϬϮϬ
ƚĞŶƚĂŶŐ^ƚĂŶĚĂƌEĂƐŝŽŶĂůWĞŶĚŝĚŝŬĂŶdŝŶŐŐŝ͖
ϵ͘ <ĞƉƵƚƵƐĂŶ DĞŶƚĞƌŝ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ EĂƐŝŽŶĂů EŽŵŽƌ ϮϯϮͬhͬϮϬϬϬ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞĚŽŵĂŶ
WĞŶLJƵƐƵŶĂŶ<ƵƌŝŬƵůƵŵWĞŶĚŝĚŝŬĂŶdŝŶŐŐŝĚĂŶWĞŶŝůĂŝĂŶ,ĂƐŝůĞůĂũĂƌWĞƐĞƌƚĂWƌŽŐƌĂŵ͖
ϭϬ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶDĞŶƚĞƌŝZŝƐĞƚ͕dĞŬŶŽůŽŐŝ͕ĚĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶdŝŶŐŐŝZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϮϲ
dĂŚƵŶϮϬϭϱdĞŶƚĂŶŐZĞŐŝƐƚƌĂƐŝWĞŶĚŝĚŝŬWĂĚĂWĞƌŐƵƌƵĂŶdŝŶŐŐŝ͕ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂƚĞůĂŚĚŝƵďĂŚ
ĚĞŶŐĂŶWĞƌĂƚƵƌĂŶDĞŶƚĞƌŝZŝƐĞƚ͕dĞŬŶŽůŽŐŝ͕ĚĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶdŝŶŐŐŝEŽŵŽƌϮdĂŚƵŶϮϬϭϲ͖
ϭϭ͘ <ĞƉƵƚƵƐĂŶ DĂũĞůŝƐ tĂůŝ ŵĂŶĂƚ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ EŽŵŽƌ ϭϬϯϮͬhEϯ͘Dtͬ<ͬϮϬϭϱ
ƚĞŶƚĂŶŐWĞŶŐĂŶŐŬĂƚĂŶZĞŬƚŽƌhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂWĞƌŝŽĚĞϮϬϭϱͲϮϬϮϬ͖
ϭϮ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ EŽŵŽƌ ϰϰ dĂŚƵŶ ϮϬϭϲ ƚĞŶƚĂŶŐWĞƌƵďĂŚĂŶ ƚĂƐ
WĞƌĂƚƵƌĂŶ ZĞŬƚŽƌ EŽŵŽƌ ϭϳͬ,ϯͬWZͬϮϬϬϵ ƚĞŶƚĂŶŐ ^ŝƐƚĞŵ <ƌĞĚŝƚ WƌĞƐƚĂƐŝ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ͖
ϭϯ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ ZĞŬƚŽƌ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ EŽŵŽƌ Ϭϳͬ,ϯͬWZͬϮϬϭϭ ƚĞŶƚĂŶŐ KƌŐĂŶŝƐĂƐŝ
<ĞŵĂŚĂƐŝƐǁĂĂŶ Ěŝ >ŝŶŐŬƵŶŐĂŶ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ƚĞůĂŚ ĚŝƵďĂŚ ĚĞŶŐĂŶ
WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌEŽŵŽƌϵdĂŚƵŶϮϬϭϳ͖
ϭϰ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂEŽŵŽƌϰϮdĂŚƵŶϮϬϭϲƚĞŶƚĂŶŐKƌŐĂŶŝƐĂƐŝĚĂŶdĂƚĂ
<ĞƌũĂhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂƚĞůĂŚĚŝƵďĂŚĚĞŶŐĂŶWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌEŽŵŽƌϯϵ
dĂŚƵŶϮϬϭϳ͖
ϭϱ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌEŽŵŽƌϬϯdĂŚƵŶϮϬϭϵƚĞŶƚĂŶŐWĞƌƵďĂŚĂŶ<ĞĚƵĂƚĂƐWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌ
EŽŵŽƌϮϳdĂŚƵŶϮϬϭϴƚĞŶƚĂŶŐWĞĚŽŵĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͘
DDhdh^<E͗
DĞŶĞƚĂƉŬĂŶ ͗ WZdhZEZ<dKZdEdE'WKDEWE//<EhE/sZ^/d^/Z>E''͘
/
<dEdhEhDhD
WĂƐĂůϭ
ĂůĂŵWĞƌĂƚƵƌĂŶŝŶŝLJĂŶŐĚŝŵĂŬƐƵĚĚĞŶŐĂŶ͗
ϭ͘ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ dŝŶŐŐŝ ĂĚĂůĂŚ ũĞŶũĂŶŐ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ƐĞƚĞůĂŚ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ŵĞŶĞŶŐĂŚ LJĂŶŐ ŵĞŶĐĂŬƵƉ ƉƌŽŐƌĂŵ
ĚŝƉůŽŵĂ͕ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐĂƌũĂŶĂ͕ ƉƌŽŐƌĂŵ ŵĂŐŝƐƚĞƌ͕ ƉƌŽŐƌĂŵ ĚŽŬƚŽƌ͕ ƉƌŽŐƌĂŵ ƉƌŽĨĞƐŝ͕ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐƉĞƐŝĂůŝƐ͕ ĚĂŶ
ƉƌŽŐƌĂŵ ƐƵď ƐƉĞƐŝĂůŝƐ LJĂŶŐ ĚŝƐĞůĞŶŐŐĂƌĂŬĂŶ ŽůĞŚ ƉĞƌŐƵƌƵĂŶ ƚŝŶŐŐŝ ďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ ŬĞďƵĚĂLJĂĂŶ ďĂŶŐƐĂ
/ŶĚŽŶĞƐŝĂ͖
Ϯ͘ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂLJĂŶŐƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂĚŝƐŝŶŐŬĂƚhE/ZĂĚĂůĂŚƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝŶĞŐĞƌŝďĂĚĂŶŚƵŬƵŵ͖
ϯ͘ DĞŶƚĞƌŝĂĚĂůĂŚŵĞŶƚĞƌŝLJĂŶŐŵĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂŬĂŶƵƌƵƐĂŶƉĞŵĞƌŝŶƚĂŚĂŶĚŝďŝĚĂŶŐƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ͖
ϰ͘ ^ĞŶĂƚ ŬĂĚĞŵŝŬ LJĂŶŐ ƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂ ĚŝƐŝŶŐŬĂƚ ^ ĂĚĂůĂŚ ŽƌŐĂŶ hE/Z LJĂŶŐ ŵĞŶLJƵƐƵŶ͕ ŵĞƌƵŵƵƐŬĂŶ͕ ĚĂŶ
ŵĞŶĞƚĂƉŬĂŶŬĞďŝũĂŬĂŶ͕ŵĞŵďĞƌŝŬĂŶƉĞƌƚŝŵďĂŶŐĂŶ͕ĚĂŶŵĞůĂŬƵŬĂŶƉĞŶŐĂǁĂƐĂŶĚŝďŝĚĂŶŐĂŬĂĚĞŵŝŬ͖
ϱ͘ ZĞŬƚŽƌĂĚĂůĂŚŽƌŐĂŶhE/ZLJĂŶŐŵĞŵŝŵƉŝŶƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶĚĂŶƉĞŶŐĞůŽůĂĂŶhE/Z͖
ϲ͘ ĂĚĂŶWĞŶũĂŵŝŶĂŶDƵƚƵĂĚĂůĂŚƵŶƐƵƌƉĞůĂŬƐĂŶĂhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐLJĂŶŐŵĞŵďĂŶƚƵƉŝŵƉŝŶĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐĚĂůĂŵ
ŵĞůĂŬƵŬĂŶƉĞŶũĂŵŝŶĂŶŵƵƚƵĂŬĂĚĞŵŝŬ͖
ϳ͘ ŬƌĞĚŝƚĂƐŝĂĚĂůĂŚƉĞŶŐĂŬƵĂŶĂƚĂƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐĂƚĂƵƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝƉĂĚĂƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝLJĂŶŐŵĞŵĞŶƵŚŝ
ƐƚĂŶĚĂƌ ƉĂůŝŶŐ ƐĞĚŝŬŝƚ LJĂŶŐ ĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ ŽůĞŚ ĂĚĂŶ ŬƌĞĚŝƚĂƐŝ EĂƐŝŽŶĂů WĞƌŐƵƌƵĂŶ dŝŶŐŐŝ ;EͲWdͿ ĚĂŶ
>ĞŵďĂŐĂŬƌĞĚŝƚĂƐŝDĂŶĚŝƌŝ;>DͿ͖
ϴ͘ ŝƌĞŬƚŽƌĂƚŵĞƌƵƉĂŬĂŶƵŶƐƵƌƉĞŶƵŶũĂŶŐhE/ZLJĂŶŐŵĞŵďĂŶƚƵZĞŬƚŽƌĚĂůĂŵŵĞůĂŬƐĂŶĂŬĂŶŵĂŶĂũĞŵĞŶ
ĚĂŶĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƐŝƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶƚƵŐĂƐĚĂŶĨƵŶŐƐŝ͖
ϵ͘ ŽƐĞŶ ĂĚĂůĂŚ ƉĞŶĚŝĚŝŬ ƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂů ĚĂŶ ŝůŵƵǁĂŶ ĚĞŶŐĂŶ ƚƵŐĂƐ ƵƚĂŵĂ ŵĞŶƚƌĂŶƐĨŽƌŵĂƐŝŬĂŶ͕
ŵĞŶŐĞŵďĂŶŐŬĂŶ͕ĚĂŶŵĞŶLJĞďĂƌůƵĂƐŬĂŶŝůŵƵƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶĚĂŶƚĞŬŶŽůŽŐŝŵĞůĂůƵŝƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ͕ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ
ĚĂŶƉĞŶŐĂďĚŝĂŶŬĞƉĂĚĂŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ͖
ϭϬ͘ ŽƐĞŶdĞƚĂƉĂĚĂůĂŚĚŽƐĞŶƚĞƚĂƉhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂLJĂŶŐŵĞŵŝůŝŬŝEŽŵŽƌ/ŶĚƵŬŽƐĞŶEĂƐŝŽŶĂů;E/EͿ͕
ƐĞďĂŐĂŝƉĞŶĚŝĚŝŬƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂů ĚĂŶŝůŵƵǁĂŶ ĚĞŶŐĂŶ ƚƵŐĂƐ ƵƚĂŵĂŵĞŶƚƌĂŶƐĨŽƌŵĂƐŝŬĂŶ͕ ŵĞŶŐĞŵďĂŶŐŬĂŶ͕
ĚĂŶ ŵĞŶLJĞďĂƌůƵĂƐŬĂŶ ŝůŵƵ ƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ĚĂŶ ƚĞŬŶŽůŽŐŝ ŵĞůĂůƵŝ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ͕ ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ ĚĂŶ ƉĞŶŐĂďĚŝĂŶ
ŬĞƉĂĚĂŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ͖
ϭϭ͘ dĞŶĂŐĂ<ĞƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶĂĚĂůĂŚĂŶŐŐŽƚĂŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚLJĂŶŐŵĞŶŐĂďĚŝŬĂŶĚŝƌŝĚĂŶĚŝĂŶŐŬĂƚƵŶƚƵŬŵĞŶƵŶũĂŶŐ
ƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶdŝŶŐŐŝ͖
ϭϮ͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂĂĚĂůĂŚƉĞƐĞƌƚĂĚŝĚŝŬƉĂĚĂũĞŶũĂŶŐƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƚŝŶŐŐŝĚŝhE/Z͖
ϭϯ͘ ůƵŵŶŝhE/ZŵĞƌƵƉĂŬĂŶůƵůƵƐĂŶWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝLJĂŶŐĚŝƐĞůĞŶŐŐĂƌĂŬĂŶhE/Z͖
ϭϰ͘ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶsŽŬĂƐŝĂĚĂůĂŚƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƚŝŶŐŐŝLJĂŶŐŵĞŶLJŝĂƉŬĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂƵŶƚƵŬƉĞŬĞƌũĂĂŶĚĞŶŐĂŶŬĞĂŚůŝĂŶ
ƚĞƌĂƉĂŶƚĞƌƚĞŶƚƵƐĂŵƉĂŝƉƌŽŐƌĂŵĚŽŬƚŽƌƚĞƌĂƉĂŶ͖
ϭϱ͘ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ŬĂĚĞŵŝŬ ĂĚĂůĂŚ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ƚŝŶŐŐŝ LJĂŶŐ ĚŝĂƌĂŚŬĂŶ ƉĂĚĂ ƉĞŶŐƵĂƐĂĂŶ ĚĂŶ ƉĞŶŐĞŵďĂŶŐĂŶ
ĐĂďĂŶŐ/ůŵƵWĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶĚĂŶdĞŬŶŽůŽŐŝ͖
ϭϲ͘ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ WƌŽĨĞƐŝ ĂĚĂůĂŚ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ƚŝŶŐŐŝ ƐĞƚĞůĂŚ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐĂƌũĂŶĂ LJĂŶŐ ŵĞŵƉĞƌƐŝĂƉŬĂŶ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ
ĚĂůĂŵƉĞŬĞƌũĂĂŶLJĂŶŐŵĞŵĞƌůƵŬĂŶŬĞĂŚůŝĂŶŬŚƵƐƵƐ͖
ϯϲ͘ <ƵƌŝŬƵůƵŵĂĚĂůĂŚƐĞƉĞƌĂŶŐŬĂƚƌĞŶĐĂŶĂĚĂŶƉĞŶŐĂƚƵƌĂŶŵĞŶŐĞŶĂŝŝƐŝŵĂƵƉƵŶďĂŚĂŶŬĂũŝĂŶĚĂŶƉĞůĂũĂƌĂŶ
ƐĞƌƚĂ ĐĂƌĂ ƉĞŶLJĂŵƉĂŝĂŶ ĚĂŶ ƉĞŶŝůĂŝĂŶŶLJĂ LJĂŶŐ ĚŝŐƵŶĂŬĂŶ ƐĞďĂŐĂŝ ƉĞĚŽŵĂŶ ƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶ ŬĞŐŝĂƚĂŶ
ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ͖
ϯϳ͘ <ƵƌŝŬƵůƵŵ/ŶƚŝĂĚĂůĂŚŬĞůŽŵƉŽŬďĂŚĂŶŬĂũŝĂŶĚĂŶŵĂƚĂŬƵůŝĂŚLJĂŶŐŚĂƌƵƐĚŝĐĂŬƵƉĚĂůĂŵƐƵĂƚƵƉƌŽŐƌĂŵ
ƐƚƵĚŝLJĂŶŐĚŝƌƵŵƵƐŬĂŶĚĂůĂŵŬƵƌŝŬƵůƵŵLJĂŶŐďĞƌůĂŬƵƐĞĐĂƌĂŶĂƐŝŽŶĂů͖
ϯϴ͘ <ƵƌŝŬƵůƵŵ/ŶƐƚŝƚƵƐŝŽŶĂůĂĚĂůĂŚƐĞũƵŵůĂŚďĂŚĂŶŬĂũŝĂŶĚĂŶŵĂƚĂŬƵůŝĂŚLJĂŶŐĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶŽůĞŚŵĂƐŝŶŐͲŵĂƐŝŶŐ
ƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝ͕ĚĞŶŐĂŶŵĞŵƉĞƌŚĂƚŝŬĂŶŬĞĂĚĂĂŶĚĂŶŬĞďƵƚƵŚĂŶůŝŶŐŬƵŶŐĂŶƐĞƌƚĂĐŝƌŝŬŚĂƐĚĂƌŝhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ͖
ϯϵ͘ WĞƌŬƵůŝĂŚĂŶŵĞƌƵƉĂŬĂŶƉƌŽƐĞƐƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶͬďĞůĂũĂƌŵĞŶŐĂũĂƌLJĂŶŐĚĂƉĂƚŵĞůŝƉƵƚŝŬŽŵƵŶŝŬĂƐŝůĂŶŐƐƵŶŐ
ĂƚĂƵƚŝĚĂŬůĂŶŐƐƵŶŐ͕ƉƌĂŬƚŝŬƵŵ͕ƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶƉĞƌĐŽďĂĂŶ;ĞŬƐƉĞƌŝŵĞŶͿĚĂŶƉĞŵďĞƌŝĂŶƚƵŐĂƐĂŬĂĚĞŵŝŬ
ůĂŝŶ͖
ϰϬ͘ ĂƉĂŝĂŶWĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ>ƵůƵƐĂŶŵĞůŝƉƵƚŝϰ;ĞŵƉĂƚͿƌĂŶĂŚ͕LJĂŝƚƵƐŝŬĂƉ͕ŬĞƚĞƌĂŵƉŝůĂŶƵŵƵŵ͕ŬĞƚĞƌĂŵƉŝůĂŶ
ŬŚƵƐƵƐ ĚĂŶ ƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͘ ZƵŵƵƐĂŶ ĐĂƉĂŝĂŶ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ LJĂŶŐ ĚŝŚĂƐŝůŬĂŶ ŚĂƌƵƐ ŵĞŵĞŶƵŚŝ ŬĞƚĞŶƚƵĂŶ
LJĂŶŐƚĞƌĐĂŶƚƵŵĚĂůĂŵ^ƚĂŶĚĂƌƚEĂƐŝŽŶĂůWĞŶĚŝĚŝŬĂŶdŝŶŐŐŝĚĂŶ<ĞƌĂŶŐŬĂ<ƵĂůŝĨŝŬĂƐŝEĂƐŝŽŶĂů/ŶĚŽŶĞƐŝĂ͖
ϰϭ͘ DĂƚĂ<ƵůŝĂŚWĞŶƵŶũĂŶŐŝƐĞƌƚĂƐŝLJĂŶŐƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂĚŝƐŝŶŐŬĂƚD<WĂĚĂůĂŚŵĂƚĂŬƵůŝĂŚLJĂŶŐĚŝƉĞƌůƵŬĂŶŽůĞŚ
ĐĂůŽŶ ĚŽŬƚŽƌ ƵŶƚƵŬ ďĂŚĂŶ ƉĞŶĚĂůĂŵĂŶ ŬĂũŝĂŶ ŝƐĞƌƚĂƐŝ LJĂŶŐ ƐĞĚĂŶŐ ĚŝƚĞůŝƚŝ ĚĂŶ ĚŝŐƵŶĂŬĂŶ ƵŶƚƵŬ
ŵĞŶŐŝĚĞŶƚŝĨŝŬĂƐŝ͕ŵĞŶŐĂŶĂůŝƐŝƐ͕ĚĂŶŵĞŵĞĐĂŚŬĂŶŵĂƐĂůĂŚLJĂŶŐƐĞĚĂŶŐĚŝƚĞůŝƚŝƵŶƚƵŬĚŝƐĞƌƚĂƐŝ͖
ϰϮ͘ /ŶĚĞŬƐWƌĞƐƚĂƐŝLJĂŶŐƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂĚŝƐŝŶŐŬĂƚ/WĂĚĂůĂŚũƵŵůĂŚƉĞƌŬĂůŝĂŶŶŝůĂŝŬƌĞĚŝƚĚĞŶŐĂŶŶŝůĂŝďŽďŽƚŵĂƐŝŶŐͲ
ŵĂƐŝŶŐŵĂƚĂŬƵůŝĂŚĚŝďĂŐŝĚĞŶŐĂŶũƵŵůĂŚƐŬƐŵĂƚĂŬƵůŝĂŚLJĂŶŐĚŝĂŵďŝů͖
ϰϯ͘ ĞďĂŶ^ƚƵĚŝWƌŽŐƌĂŵWĞŶĚŝĚŝŬĂŶĂĚĂůĂŚũƵŵůĂŚďĞďĂŶƚƵŐĂƐLJĂŶŐĚŝŚŝƚƵŶŐĚĂůĂŵƐŬƐLJĂŶŐŚĂƌƵƐĚŝƚĞŵƉƵŚ
ŽůĞŚŵĂŚĂƐŝƐǁĂƵŶƚƵŬŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶƐƵĂƚƵũĞŶũĂŶŐƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƚŝŶŐŐŝƚĞƌƚĞŶƚƵ͖
ϰϰ͘ dƵŐĂƐŬŚŝƌĂĚĂůĂŚƚƵŐĂƐLJĂŶŐŵĞŵďĞƌŝŬĂŶƉĞŶŐĂůĂŵĂŶďĞůĂũĂƌŬĞƉĂĚĂŵĂŚĂƐŝƐǁĂƵŶƚƵŬŵĞŵďƵĂƚŬĂƌLJĂ
ŝůŵŝĂŚƚĞƌƚƵůŝƐ͕ĚĞŶŐĂŶŵĞŶĞƌĂƉŬĂŶƐŝŬĂƉ͕ĐĂƌĂďĞƌƉŝŬŝƌ͕ĚĂŶŵĞƚŽĚĞŝůŵŝĂŚĚĂůĂŵŵĞŵĞĐĂŚŬĂŶŵĂƐĂůĂŚ
ĂƉůŝŬĂƚŝĨƐĞƌƚĂŵĂŵƉƵŵĞŶLJĂũŝŬĂŶĚĂŶŵĞŵƉĞƌƚĂŚĂŶŬĂŶŚĂƐŝůŶLJĂƐĞĐĂƌĂƚĞƌƚƵůŝƐĚĂŶƐĞĐĂƌĂůŝƐĂŶĚĂůĂŵ
ƌĂŶŐŬĂŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶĚŝƉůŽŵĂĚĂŶƉƌŽĨĞƐŝ͖
ϰϱ͘ ^ŬƌŝƉƐŝ ĂĚĂůĂŚ ƚƵŐĂƐ ƐĞďĂŐĂŝ ƉĞŶŐĂůĂŵĂŶ ďĞůĂũĂƌ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ŵĞŵďƵĂƚ ŬĂƌLJĂ ŝůŵŝĂŚ ƚĞƌƚƵůŝƐ͕ ĚĞŶŐĂŶ
ŵĞŶĞƌĂƉŬĂŶ ƐŝŬĂƉ͕ ĐĂƌĂ ďĞƌƉŝŬŝƌ͕ ĚĂŶ ŵĞƚŽĚĞ ŝůŵŝĂŚ ĚĂůĂŵ ŵĞŵĞĐĂŚŬĂŶ ŵĂƐĂůĂŚ ŬĞŝůŵƵĂŶ ŵĞůĂůƵŝ
ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ͕ƐĞƌƚĂŵĂŵƉƵŵĞŶLJĂũŝŬĂŶĚĂŶŵĞŵƉĞƌƚĂŚĂŶŬĂŶŚĂƐŝůŶLJĂƐĞĐĂƌĂƚĞƌƚƵůŝƐĚĂŶƐĞĐĂƌĂůŝƐĂŶĚĂůĂŵ
ƌĂŶŐŬĂŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶďĞďĂŶƐƚƵĚŝƚĞƌƚĞŶƚƵƵŶƚƵŬŵĞŵƉĞƌŽůĞŚŐĞůĂƌƐĂƌũĂŶĂ͖
ϰϲ͘ WĞŵďŝŵďŝŶŐ hƚĂŵĂ ĂĚĂůĂŚ ĚŽƐĞŶ ƚĞƚĂƉ Ěŝ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐƚƵĚŝ LJĂŶŐ ďĞƌƐĂŶŐŬƵƚĂŶ ƉĂůŝŶŐ ƌĞŶĚĂŚ ďĞƌũĂďĂƚĂŶ
ĂƐŝƐƚĞŶĂŚůŝďĞƌŐĞůĂƌŵĂŐŝƐƚĞƌ͕LJĂŶŐďĞƌƚƵŐĂƐŵĞŶŐĞƚƵĂŝƉĞŵďŝŵďŝŶŐĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚĂůĂŵŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶ
ƚƵŐĂƐĂŬŚŝƌĂƚĂƵƐŬƌŝƉƐŝ͖
ϰϳ͘ WĞŵďŝŵďŝŶŐ ^ĞƌƚĂ ĂĚĂůĂŚ ĚŽƐĞŶ ƚĞƚĂƉ Ěŝ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐƚƵĚŝ LJĂŶŐ ďĞƌƐĂŶŐŬƵƚĂŶ ƉĂůŝŶŐ ƌĞŶĚĂŚ ďĞƌũĂďĂƚĂŶ
ĂƐŝƐƚĞŶ ĂŚůŝ ďĞƌŐĞůĂƌ ŵĂŐŝƐƚĞƌ LJĂŶŐ ďĞƌƚƵŐĂƐ ŵĞŵďĂŶƚƵ ƉĞŵďŝŵďŝŶŐ ƵƚĂŵĂ ĚĂůĂŵ ŵĞŵďŝŵďŝŶŐ
ŵĂŚĂƐŝƐǁĂƵŶƚƵŬŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶƚƵŐĂƐĂŬŚŝƌĂƚĂƵƐŬƌŝƉƐŝ͖
ϰϴ͘ dĞƐŝƐ ĂĚĂůĂŚ ŬĂƌLJĂ ƚƵůŝƐ ĂŬĂĚĞŵŝŬ ŚĂƐŝů ƐƚƵĚŝ ĚĂŶͬĂƚĂƵ ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ ŵĞŶĚĂůĂŵ LJĂŶŐ ŵĞŵĞŶƵŚŝ ŬĂŝĚĂŚ
ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶŝůŵŝĂŚĚĂŶƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶŵĞƚŽĚŽůŽŐŝĚŝƐŝƉůŝŶŝůŵƵĚĂůĂŵƌĂŶŐŬĂŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶďĞďĂŶƐƚƵĚŝƵŶƚƵŬ
ŵĞŵƉĞƌŽůĞŚŐĞůĂƌŵĂŐŝƐƚĞƌ͖
ϰϵ͘ WƌŽƉŽƐĂůĂƚĂƵhƐƵůĂŶWĞŶĞůŝƚŝĂŶƵŶƚƵŬƉĞŶƵůŝƐĂŶƚĞƐŝƐĂĚĂůĂŚŬĞŐŝĂƚĂŶĂŬĂĚĞŵŝŬLJĂŶŐĚŝƌĞŶĐĂŶĂŬĂŶĚĂŶ
ĚŝƐƵƐƵŶŵĞŶƵƌƵƚŬĂŝĚĂŚƉĞŶĞůŝƚŝĂŶŝůŵŝĂŚĂŐĂƌĚĂƉĂƚĚŝŐƵŶĂŬĂŶƐĞďĂŐĂŝƉĞĚŽŵĂŶƉĞŶĞůŝƚŝĂŶƵŶƚƵŬƚĞƐŝƐ͖
ϱϬ͘ hũŝĂŶƉƌŽƉŽƐĂůĂĚĂůĂŚƵũŝĂŶŶĂƐŬĂŚƵƐƵůĂŶƉĞŶĞůŝƚŝĂŶƚĞƐŝƐ͖
ϱϭ͘ hũŝĂŶdĞƐŝƐĂĚĂůĂŚƵũŝĂŶŶĂƐŬĂŚƚĞƐŝƐƵŶƚƵŬŵĞŵĞŶƵŚŝƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶŵĞŶĚĂƉĂƚŬĂŶŐĞůĂƌŵĂŐŝƐƚĞƌ͖
ϱϮ͘ WĞŵďŝŵďŝŶŐ<ĞƚƵĂĂĚĂůĂŚĚŽƐĞŶƚĞƚĂƉƉĂůŝŶŐƌĞŶĚĂŚůĞŬƚŽƌďĞƌŐĞůĂƌĚŽŬƚŽƌ͕LJĂŶŐĚŝďĞƌŝƚƵŐĂƐŵĞŶŐĞƚƵĂŝ
ďŝŵďŝŶŐĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚĂůĂŵŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶƚĞƐŝƐ͖
ϱϯ͘ WĞŵďŝŵďŝŶŐ <ĞĚƵĂ ĂĚĂůĂŚ ĚŽƐĞŶ ƉĞŶĚĂŵƉŝŶŐ WĞŵďŝŵďŝŶŐ <ĞƚƵĂ ƉĂůŝŶŐ ƌĞŶĚĂŚ ĂƐŝƐƚĞŶ ĂŚůŝ ďĞƌŐĞůĂƌ
ĚŽŬƚŽƌ͕LJĂŶŐĚŝďĞƌŝƚƵŐĂƐŵĞŵďŝŵďŝŶŐŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚĂůĂŵŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶƚĞƐŝƐ͖
ϱϰ͘ <ŽŶƐƵůƚĂŶ ĂĚĂůĂŚ ƚĞŶĂŐĂ ĂŚůŝ Ěŝ ďŝĚĂŶŐ ŬĞŝůŵƵĂŶ ƚĞƌƚĞŶƚƵ ĚĂŶͬĂƚĂƵ ŬĞƚĞƌĂŵƉŝůĂŶ ŬŚƵƐƵƐ LJĂŶŐ ƐĞŝŶŐĂƚ
ĚŝƉĞƌůƵŬĂŶŽůĞŚŵĂŚĂƐŝƐǁĂƵŶƚƵŬŵĞŵďĂŶƚƵƉĞƌĞŶĐĂŶĂĂŶĚĂŶƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶƉĞŶĞůŝƚŝĂŶƚĞƐŝƐĂƚĂƵĚŝƐĞƌƚĂƐŝ͖
ϱϱ͘ ŝƐĞƌƚĂƐŝ ĂĚĂůĂŚ ƚƵŐĂƐ ĂŬŚŝƌ ĂŬĂĚĞŵŝŬ ŚĂƐŝů ƐƚƵĚŝ ĚĂŶͬĂƚĂƵ ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ ŵĞŶĚĂůĂŵ LJĂŶŐ ĚŝůĂŬƵŬĂŶ ƐĞĐĂƌĂ
ŵĂŶĚŝƌŝĚĂŶďĞƌŝƐŝƐƵŵďĂŶŐĂŶďĂƌƵďĂŐŝƉĞƌŬĞŵďĂŶŐĂŶŝůŵƵƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶĚĂŶͬĂƚĂƵŵĞŶĞŵƵŬĂŶũĂǁĂďĂŶ
ďĂƌƵďĂŐŝŵĂƐĂůĂŚͲŵĂƐĂůĂŚLJĂŶŐƐĞŵĞŶƚĂƌĂďĞůƵŵĚŝŬĞƚĂŚƵŝũĂǁĂďĂŶŶLJĂĂƚĂƵŵĞŵƉĞƌƚĂŶLJĂŬĂŶďĞƌďĂŐĂŝ
ŚĂůLJĂŶŐĚŝƉĂŶĚĂŶŐƚĞůĂŚŵĂƉĂŶĚŝďŝĚĂŶŐŝůŵƵƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͕ƚĞŬŶŽůŽŐŝ͕ĚĂŶƐĞŶŝƵŶƚƵŬŵĞŶĚĂƉĂƚŐĞůĂƌ
ϳϲ͘ DĂƚƌŝŬƵůĂƐŝĂĚĂůĂŚƉƌŽŐƌĂŵƉĞŶŐĂLJĂĂŶďŝĚĂŶŐŝůŵƵLJĂŶŐĚŝůĂŬƵŬĂŶƵŶƚƵŬŵĞŶŝŶŐŬĂƚŬĂŶƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶĚĂŶ
ŬĞŵĂŵƉƵĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂ͖
ϳϳ͘ ƌŝĚŐŝŶŐWƌŽŐƌĂŵĂĚĂůĂŚƉƌŽŐƌĂŵĚĞŶŐĂŶďĞďĂŶƐƚƵĚŝ;ƐŬƐͿƚĞƌƚĞŶƚƵLJĂŶŐĚŝůĂŬƵŬĂŶƵŶƚƵŬƉĞŶLJĞƚĂƌĂĂŶ
ďŝĚĂŶŐŝůŵƵďĂŐŝŵĂŚĂƐŝƐǁĂĂůŝŚũĞŶŝƐ͖
ϳϴ͘ ^ƵƌĂƚ <ĞƚĞƌĂŶŐĂŶ WĞŶĚĂŵƉŝŶŐ /ũĂnjĂŚ LJĂŶŐ ƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂ ĚŝƐŝŶŐŬĂƚ ^<W/ ĂƚĂƵ ŝƉůŽŵĂ ^ƵƉƉůĞŵĞŶƚ ĂĚĂůĂŚ
ƐƵƌĂƚ ƉĞƌŶLJĂƚĂĂŶ ƌĞƐŵŝ LJĂŶŐ ĚŝŬĞůƵĂƌŬĂŶ ŽůĞŚ WĞƌŐƵƌƵĂŶ dŝŶŐŐŝ͕ ďĞƌŝƐŝ ŝŶĨŽƌŵĂƐŝ ƚĞŶƚĂŶŐ ƉĞŶĐĂƉĂŝĂŶ
ĂŬĂĚĞŵŝŬĂƚĂƵŬƵĂůŝĨŝŬĂƐŝĚĂƌŝůƵůƵƐĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƚŝŶŐŐŝďĞƌŐĞůĂƌ͘<ƵĂůŝĨŝŬĂƐŝůƵůƵƐĂŶĚŝƵƌĂŝŬĂŶĚĂůĂŵďĞŶƚƵŬ
ŶĂƌĂƐŝĚĞƐŬƌŝƉƚŝĨLJĂŶŐŵĞŶLJĂƚĂŬĂŶĐĂƉĂŝĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶůƵůƵƐĂŶƉĂĚĂũĞŶũĂŶŐ<<E/LJĂŶŐƌĞůĞǀĂŶ͖
ϳϵ͘ DĂŐĂŶŐ ĂĚĂůĂŚ ƐƵĂƚƵ ŬĞŐŝĂƚĂŶ ĚĂƌŝ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ƵŶƚƵŬ ŵĞŶĞƌĂƉŬĂŶ ƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͕ ƐŝŬĂƉ͕ ŬĞƚĞƌĂŵƉŝůĂŶ
ƵŵƵŵĚĂŶŬŚƵƐƵƐĚŝƚĞŵƉĂƚŬĞƌũĂ͘
ϴϬ͘ ^ĞŵĞƐƚĞƌĂŶƚĂƌĂĂĚĂůĂŚƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶƉĞƌŬƵůŝĂŚĂŶĚŝĂŶƚĂƌĂƉĞƌƉŝŶĚĂŚĂŶƐĞŵĞƐƚĞƌ͘
//
:E/^WE//<E
WĂƐĂůϮ
hE/ZŵĞůĂŬƐĂŶĂŬĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶǀŽŬĂƐŝ͕ĂŬĂĚĞŵŝŬ͕ĚĂŶƉƌŽĨĞƐŝ͘
WĂƐĂůϯ
;ϭͿ hE/ZŵĞůĂŬƐĂŶĂŬĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶǀŽŬĂƐŝLJĂŶŐƚĞƌĚŝƌŝĂƚĂƐ͗
Ă͘ WƌŽŐƌĂŵĚŝƉůŽŵĂƚŝŐĂ;Ͳ///Ϳ͖ĚĂŶ
ď͘ WƌŽŐƌĂŵĚŝƉůŽŵĂĞŵƉĂƚ;Ͳ/sͿ͘
;ϮͿ WƌŽŐƌĂŵĚŝƉůŽŵĂƚŝŐĂ;Ͳ///ͿĚŝĂƌĂŚŬĂŶƉĂĚĂŚĂƐŝůůƵůƵƐĂŶLJĂŶŐŵĞŵŝůŝŬŝŬƵĂůŝĨŝŬĂƐŝƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
Ă͘ DĂŵƉƵŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶƉĞŬĞƌũĂĂŶĚĂůĂŵůŝŶŐŬƵƉLJĂŶŐůƵĂƐ͕ŵĞŵŝůŝŚŵĞƚŽĚĞLJĂŶŐƐĞƐƵĂŝĚĂƌŝďĞƌĂŐĂŵ
ƉŝůŝŚĂŶLJĂŶŐƐƵĚĂŚŵĂƵƉƵŶďĞůƵŵďĂŬƵĚĞŶŐĂŶŵĞŶŐĂŶĂůŝƐŝƐĚĂƚĂ͕ƐĞƌƚĂŵĂŵƉƵŵĞŶƵŶũƵŬŬĂŶŬŝŶĞƌũĂ
ĚĞŶŐĂŶŵƵƚƵĚĂŶŬƵĂŶƚŝƚĂƐLJĂŶŐƚĞƌƵŬƵƌ͖
ď͘ DĞŶŐƵĂƐĂŝ ŬŽŶƐĞƉ ƚĞŽƌŝƚŝƐ ďŝĚĂŶŐ ƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ƚĞƌƚĞŶƚƵ ƐĞĐĂƌĂ ƵŵƵŵ͕ ƐĞƌƚĂ ŵĂŵƉƵ ŵĞŶLJƵƐƵŶ
ƉĞŶLJĞůĞƐĂŝĂŶŵĂƐĂůĂŚƐĞĐĂƌĂƉƌŽƐĞĚƵƌĂů͖
Đ͘ DĂŵƉƵŵĞŶŐĞůŽůĂŬĞůŽŵƉŽŬŬĞƌũĂĚĂŶŵĞŶLJƵƐƵŶůĂƉŽƌĂŶƚĞƌƚƵůŝƐƐĞĐĂƌĂŬŽŵƉĞƌĞŚĞŶƐŝĨ͖ĚĂŶ
Ě͘ ĞƌƚĂŶŐŐƵŶŐũĂǁĂďƉĂĚĂƉĞŬĞƌũĂĂŶƐĞŶĚŝƌŝĚĂŶĚĂƉĂƚĚŝďĞƌŝƚĂŶŐŐƵŶŐũĂǁĂďĂƚĂƐƉĞŶĐĂƉĂŝĂŶŚĂƐŝůŬĞƌũĂ
ŬĞůŽŵƉŽŬ͘
;ϯͿ WƌŽŐƌĂŵ ůƵůƵƐĂŶ ĚŝƉůŽŵĂ ĞŵƉĂƚ ;Ͳ/sͿ ĚŝĂƌĂŚŬĂŶ ƉĂĚĂ ŚĂƐŝů ůƵůƵƐĂŶ LJĂŶŐ ŵĞŵŝůŝŬŝ ŬƵĂůŝĨŝŬĂƐŝ ƐĞďĂŐĂŝ
ďĞƌŝŬƵƚ͗
Ă͘ DĂŵƉƵ ŵĞŶŐĂƉůŝŬĂƐŝŬĂŶ ďŝĚĂŶŐ ŬĞĂŚůŝĂŶŶLJĂ ĚĂŶ ŵĞŵĂŶĨĂĂƚŬĂŶ ŝůŵƵ ƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͕ ƚĞŬŶŽůŽŐŝ͕
ĚĂŶͬĂƚĂƵƐĞŶŝƉĂĚĂďŝĚĂŶŐŶLJĂĚĂůĂŵƉĞŶLJĞůĞƐĂŝĂŶŵĂƐĂůĂŚƐĞƌƚĂŵĂŵƉƵďĞƌĂĚĂƉƚĂƐŝƚĞƌŚĂĚĂƉƐŝƚƵĂƐŝ
LJĂŶŐĚŝŚĂĚĂƉŝ͖
ď͘ DĞŶŐƵĂƐĂŝ ŬŽŶƐĞƉ ƚĞŽƌŝƚŝƐ ďŝĚĂŶŐ ƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ƚĞƌƚĞŶƚƵ ƐĞĐĂƌĂ ƵŵƵŵ ĚĂŶ ŬŽŶƐĞƉ ƚĞŽƌŝƚŝƐ ďĂŐŝĂŶ
ŬŚƵƐƵƐĚĂůĂŵďŝĚĂŶŐƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶƚĞƌƐĞďƵƚƐĞĐĂƌĂŵĞŶĚĂůĂŵ͕ƐĞƌƚĂŵĂŵƉƵŵĞŶLJƵƐƵŶƉĞŶLJĞůĞƐĂŝĂŶ
ŵĂƐĂůĂŚƐĞĐĂƌĂƉƌŽƐĞĚƵƌĂů͖
Đ͘ DĂŵƉƵ ŵĞŶŐĂŵďŝů ŬĞƉƵƚƵƐĂŶ LJĂŶŐ ƚĞƉĂƚ ďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ ĂŶĂůŝƐŝƐ ŝŶĨŽƌŵĂƐŝ ĚĂŶ ĚĂƚĂ͕ ĚĂŶ ŵĂŵƉƵ
ŵĞŵďĞƌŝŬĂŶƉĞƚƵŶũƵŬĚĂůĂŵŵĞŵŝůŝŚďĞƌďĂŐĂŝĂůƚĞƌŶĂƚŝĨƐŽůƵƐŝƐĞĐĂƌĂŵĂŶĚŝƌŝĚĂŶŬĞůŽŵƉŽŬ͖ĚĂŶ
Ě͘ ĞƌƚĂŶŐŐƵŶŐũĂǁĂďƉĂĚĂƉĞŬĞƌũĂĂŶƐĞŶĚŝƌŝĚĂŶĚĂƉĂƚĚŝďĞƌŝƚĂŶŐŐƵŶŐũĂǁĂďĂƚĂƐƉĞŶĐĂƉĂŝĂŶŚĂƐŝůŬĞƌũĂ
ŽƌŐĂŶŝƐĂƐŝ͘
WĂƐĂůϰ
;ϭͿ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶĂŬĂĚĞŵŝŬƚĞƌĚŝƌŝĂƚĂƐĂƚĂƐ͗
ϭ͘ WƌŽŐƌĂŵƐĂƌũĂŶĂ͖
Ϯ͘ WƌŽŐƌĂŵŵĂŐŝƐƚĞƌ͖ĚĂŶ
ϯ͘ WƌŽŐƌĂŵĚŽŬƚŽƌ͘
;ϮͿ WƌŽŐƌĂŵƐĂƌũĂŶĂĚŝĂƌĂŚŬĂŶƉĂĚĂŚĂƐŝůůƵůƵƐĂŶLJĂŶŐŵĞŵŝůŝŬŝŬƵĂůŝĨŝŬĂƐŝƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
ϭ͘ DĞŶŐƵĂƐĂŝ ĚĂƐĂƌͲĚĂƐĂƌ ŝůŵŝĂŚ ĚĂŶ ŬĞƚĞƌĂŵƉŝůĂŶ ĚĂůĂŵ ďŝĚĂŶŐ ŬĞĂŚůŝĂŶ ƚĞƌƚĞŶƚƵ ƐĞŚŝŶŐŐĂ ŵĂŵƉƵ
ŵĞŶĞŵƵŬĂŶ͕ŵĞŵĂŚĂŵŝ͕ŵĞŶũĞůĂƐŬĂŶ͕ĚĂŶŵĞƌƵŵƵƐŬĂŶĐĂƌĂƉĞŶLJĞůĞƐĂŝĂŶŵĂƐĂůĂŚLJĂŶŐĂĚĂĚŝĚĂůĂŵ
///
DdKEEdh<WD>:ZE
WĂƐĂůϲ
;ϭͿ DĞƚŽĚĞ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ LJĂŶŐ ĚĂƉĂƚ ĚŝƉŝůŝŚ ƵŶƚƵŬ ƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ƉĂĚĂ ŵĂƚĂ ŬƵůŝĂŚ ŵĞůŝƉƵƚŝ͗
ĚŝƐŬƵƐŝŬĞůŽŵƉŽŬ͕ƐŝŵƵůĂƐŝ͕ƐƚƵĚŝŬĂƐƵƐ͕WĞŵďĞůĂũĂƌĂŶŬŽůĂďŽƌĂƚŝĨ͕WĞŵďĞůĂũĂƌĂŶŬŽŽƉĞƌĂƚŝĨ͕WĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ
ďĞƌďĂƐŝƐƉƌŽLJĞŬ͕WĞŵďĞůĂũĂƌĂŶďĞƌďĂƐŝƐŵĂƐĂůĂŚ͕ĂƚĂƵŵĞƚŽĚĞWĞŵďĞůĂũĂƌĂŶůĂŝŶ͕LJĂŶŐĚĂƉĂƚƐĞĐĂƌĂĞĨĞŬƚŝĨ
ŵĞŵĨĂƐŝůŝƚĂƐŝƉĞŵĞŶƵŚĂŶĐĂƉĂŝĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶůƵůƵƐĂŶ͘
;ϮͿ ^ĞƚŝĂƉ ŵĂƚĂ ŬƵůŝĂŚ ĚĂƉĂƚ ŵĞŶŐŐƵŶĂŬĂŶ ƐĂƚƵ ĂƚĂƵ ŐĂďƵŶŐĂŶ ĚĂƌŝ ďĞďĞƌĂƉĂ ŵĞƚŽĚĞ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ
ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϭͿĚĂŶĚŝǁĂĚĂŚŝĚĂůĂŵƐƵĂƚƵďĞŶƚƵŬWĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ͘
;ϯͿ ĞŶƚƵŬWĞŵďĞůĂũĂƌĂŶƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϮͿĚĂƉĂƚďĞƌƵƉĂ͗
Ă͘ <ƵůŝĂŚ͖
ď͘ ZĞƐƉŽŶƐŝĚĂŶƚƵƚŽƌŝĂů͖
Đ͘ ^ĞŵŝŶĂƌ͖
Ě͘ WƌĂŬƚŝŬƵŵ͕ƉƌĂŬƚŝŬƐƚƵĚŝŽ͕ƉƌĂŬƚŝŬďĞŶŐŬĞů͕ƉƌĂŬƚŝŬůĂƉĂŶŐĂŶ͕ƉƌĂŬƚŝŬŬĞƌũĂ͖
Ğ͘ WĞŶĞůŝƚŝĂŶ͕ƉĞƌĂŶĐĂŶŐĂŶ͕ĂƚĂƵƉĞŶŐĞŵďĂŶŐĂŶ͖
Ĩ͘ WĞůĂƚŝŚĂŶŵŝůŝƚĞƌ͖
Ő͘ WĞƌƚƵŬĂƌĂŶƉĞůĂũĂƌ͖
Ś͘ DĂŐĂŶŐ͖
ŝ͘ tŝƌĂƵƐĂŚĂ͖ĚĂŶͬĂƚĂƵ
ũ͘ ĞŶƚƵŬůĂŝŶƉĞŶŐĂďĚŝĂŶŬĞƉĂĚĂŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ͖
Ŭ͘ WĞŵďĞůĂũĂƌĂŶƐĞĐĂƌĂĚĂƌŝŶŐ͘
WĂƐĂůϳ
;ϭͿ ĞŶƚƵŬWĞŵďĞůĂũĂƌĂŶƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚĚĂůĂŵWĂƐĂůϲĂLJĂƚ;ϯͿĚĂƉĂƚĚŝůĂŬƵŬĂŶĚŝĚĂůĂŵWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝ
ĚĂŶĚŝůƵĂƌWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝ͘
;ϮͿ ĞŶƚƵŬ WĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ Ěŝ ůƵĂƌ WƌŽŐƌĂŵ ^ƚƵĚŝ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝŵĂŬƐƵĚ ƉĂĚĂ ĂLJĂƚ ;ϭͿ ŵĞƌƵƉĂŬĂŶ ƉƌŽƐĞƐ
ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶLJĂŶŐƚĞƌĚŝƌŝĂƚĂƐ͗
Ă͘ WĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚĂůĂŵWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝůĂŝŶƉĂĚĂWĞƌŐƵƌƵĂŶdŝŶŐŐŝLJĂŶŐƐĂŵĂ͖
ď͘ WĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚĂůĂŵWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝLJĂŶŐƐĂŵĂƉĂĚĂWĞƌŐƵƌƵĂŶdŝŶŐŐŝLJĂŶŐďĞƌďĞĚĂ͖
Đ͘ WĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚĂůĂŵWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝůĂŝŶƉĂĚĂWĞƌŐƵƌƵĂŶdŝŶŐŐŝLJĂŶŐďĞƌďĞĚĂ͖ĚĂŶ
Ě͘ WĞŵďĞůĂũĂƌĂŶƉĂĚĂůĞŵďĂŐĂŶŽŶWĞƌŐƵƌƵĂŶdŝŶŐŐŝ͘
/s
EED^^dh/
WĂƐĂůϴ
;ϭͿ dƵũƵĂŶ ƵŵƵŵ ƉĞŶĞƌĂƉĂŶ ƐŝƐƚĞŵ ŬƌĞĚŝƚ Ěŝ hE/Z ƵŶƚƵŬ ŵĞŵďĞƌŝŬĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚĂƉĂƚŵĞŵŝůŝŚ ƉƌŽŐƌĂŵ
ũĞŶũĂŶŐ ĂŬĂĚĞŵŝŬ ͬ ƉƌŽĨĞƐŝ ͬ ŬĞĂŚůŝĂŶ ƚĞƌƚĞŶƚƵ ƐĞƐƵĂŝ ĚĞŶŐĂŶ ŬĞďƵƚƵŚĂŶ ĚĂŶ ƚƵŶƚƵƚĂŶ ƉĞŵďĂŶŐƵŶĂŶ
ŵĞůĂůƵŝƉĞƌĞŶĐĂŶĂĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶďĞůĂũĂƌƐĞƚŝĂƉƐĞŵĞƐƚĞƌ͘
;ϮͿ dƵũƵĂŶŬŚƵƐƵƐƉĞŶĞƌĂƉĂŶƐŝƐƚĞŵŬƌĞĚŝƚƵŶƚƵŬ͗
Ă͘ DĞŵďĞƌŝŬĂŶŬĞƐĞŵƉĂƚĂŶŬĞƉĂĚĂƉĂƌĂŵĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐĐĂŬĂƉĚĂŶŐŝĂƚďĞůĂũĂƌ͕ĚĂƉĂƚŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶ
ƐƚƵĚŝĚĂůĂŵǁĂŬƚƵLJĂŶŐƌĞůĂƚŝĨƐŝŶŐŬĂƚ͕ƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶŬĞŵĂŵƉƵĂŶĚĂŶƌĞŶĐĂŶĂŝŶĚŝǀŝĚƵĂůŶLJĂ͖
ď͘ DĞŵďĞƌŝŬĂŶ ŬĞƐĞŵƉĂƚĂŶŬĞƉĂĚĂ ƉĂƌĂŵĂŚĂƐŝƐǁĂ͕ ĂŐĂƌ ĚĂƉĂƚ ŵĞŶŐĂŵďŝů ŵĂƚĂ ŬƵůŝĂŚ LJĂŶŐ ƐĞƐƵĂŝ
ĚĞŶŐĂŶďĂŬĂƚ͕ŵŝŶĂƚĚĂŶŬĞŵĂŵƉƵĂŶŶLJĂ͖
Đ͘ DĞŵďƵŬĂ ŬĞŵƵŶŐŬŝŶĂŶ ĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶŶLJĂ ƐŝƐƚĞŵ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĚĞŶŐĂŶ ŵĂƐƵŬĂŶ ;ŝŶƉƵƚͿ ĚĂŶ ŬĞůƵĂƌĂŶ
;ŽƵƚƉƵƚͿLJĂŶŐũĂŵĂŬ
Ě͘ DĞŵƉĞƌŵƵĚĂŚƉĞŶLJĞƐƵĂŝĂŶŬƵƌŝŬƵůƵŵĚĂƌŝǁĂŬƚƵŬĞǁĂŬƚƵ͕ƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶƉĞƌŬĞŵďĂŶŐĂŶŝůŵƵĚĂŶ
ƚĞŬŶŽůŽŐŝŵĂƵƉƵŶƉĞƌƵďĂŚĂŶŬĞďƵƚƵŚĂŶŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ͖
Ğ͘ DĞŵďĞƌŝŬĞŵƵŶŐŬŝŶĂŶĂŐĂƌƐŝƐƚĞŵĞǀĂůƵĂƐŝƐƚƵĚŝŬĞŵĂũƵĂŶďĞůĂũĂƌŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚĂƉĂƚĚŝƐĞůĞŶŐŐĂƌĂŬĂŶ
ĚĞŶŐĂŶƚĂƚĂͲĐĂƌĂLJĂŶŐůĞďŝŚĐĞƌŵĂƚĚĂŶůĞďŝŚŽďLJĞŬƚŝĨ͖
Ĩ͘ DĞŵƵŶŐŬŝŶŬĂŶƉĞŶŐĂůŝŚĂŶ;ƚƌĂŶƐĨĞƌͿŬƌĞĚŝƚĂŶƚĂƌ&ĂŬƵůƚĂƐͬƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝĚŝůŝŶŐŬƵŶŐĂŶhE/Z͖ĚĂŶ
;ϰͿ ĞƐĂƌŶLJĂ/W^ĚĂŶ/W<ĚĂƉĂƚĚŝŚŝƚƵŶŐƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
є;<ƐdžEͿ є;<ŬdžEͿ
/W^с /W<с
є<Ɛ є<Ŭ
ĚĞŶŐĂŶŬĞƚĞŶƚƵĂŶ͗
<ƐсũƵŵůĂŚƐŬƐDĂƚĂ<ƵůŝĂŚLJĂŶŐĚŝĂŵďŝůƉĂĚĂƐĞŵĞƐƚĞƌƚĞƌƐĞďƵƚ͖
<ŬсũƵŵůĂŚƐŬƐDĂƚĂ<ƵůŝĂŚLJĂŶŐƉĞƌŶĂŚĚŝĂŵďŝůƐĞũĂŬĂǁĂůƐĂŵƉĂŝƐĞŵĞƐƚĞƌLJĂŶŐďĞƌƐĂŶŐŬƵƚĂŶƚĂŶƉĂŶŝůĂŝ
ŐĂŐĂů;ŶŝůĂŝŚƵƌƵĨͿ͖EсŶŝůĂŝďŽďŽƚŵĂƐŝŶŐͲŵĂƐŝŶŐDĂƚĂ<ƵůŝĂŚ͘
;ϱͿ ĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ/W^LJĂŶŐĚŝƉĞƌŽůĞŚƉĂĚĂƐĞŵĞƐƚĞƌLJĂŶŐůĂůƵ͕ŵĂŬĂĚĂƉĂƚĚŝƉĞƌŚŝƚƵŶŐŬĂŶďĞďĂŶďĞůĂũĂƌƉĂĚĂ
ƐĞŵĞƐƚĞƌďĞƌŝŬƵƚŶLJĂ͕ĚĞŶŐĂŶŬĞƚĞŶƚƵĂŶͲŬĞƚĞŶƚƵĂŶLJĂŶŐĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶŽůĞŚĞŬĂŶ&ĂŬƵůƚĂƐ͘
WĂƐĂůϭϭ
;ϭͿ ĞďĂŶƐƚƵĚŝƉƌŽŐƌĂŵͲƉƌŽŐƌĂŵƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶĚŝďĞĚĂŬĂŶďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶĂƚĂƐũĞŶũĂŶŐƉƌŽŐƌĂŵŝƉůŽŵĂdŝŐĂ;Ͳ
///Ϳ͕ŝƉůŽŵĂŵƉĂƚ;Ͳ/sͿ͕^ĂƌũĂŶĂ;^ͲůͿ͕WƌŽĨĞƐŝ͕DĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿ͕ŽŬƚŽƌ;^ͲϯͿ͕^ƉĞƐŝĂůŝƐ͕ĚĂŶ^Ƶď^ƉĞƐŝĂůŝƐ͖
;ϮͿ ĞďĂŶ ƐƚƵĚŝ LJĂŶŐ ŚĂƌƵƐ ĚŝƚĞŵƉƵŚ ƵŶƚƵŬŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶ ũĞŶũĂŶŐ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ƚŝŶŐŐŝ ĚŝŚŝƚƵŶŐ ĚĂůĂŵ ƐĂƚƵĂŶ
ƐŬƐ͖
;ϯͿ ĞďĂŶƐƚƵĚŝƉƌŽŐƌĂŵĚŝƉůŽŵĂ͕ƐĂƌũĂŶĂ͕ƉƌŽĨĞƐŝ͕ŵĂŐŝƐƚĞƌ͕ƐƉĞƐŝĂůŝƐ͕ƐƵďƐƉĞƐŝĂůŝƐ͕ĚĂŶĚŽŬƚŽƌLJĂŝƚƵ͗
ĞďĂŶ^ƚƵĚŝ;ĚĂůĂŵƐŬƐͿ
EŽ :ĞŶũĂŶŐ WĂůŝŶŐ WĂůŝŶŐĂŶLJĂŬ
^ĞĚŝŬŝƚ
^ĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶŬĞƚĞŶƚƵĂŶƉĂĚĂŵĂƐŝŶŐʹ
ϯ WƌŽĨĞƐŝ Ϯϰ ŵĂƐŝŶŐƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝLJĂŶŐƚĞƌĐĂŶƚƵŵ
ĚĂůĂŵƉĂŶĚƵĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ&ĂŬƵůƚĂƐ
ŽŬƚŽƌ;^ϯͿƚŝĚĂŬƐĞďŝĚĂŶŐ ϱϮ
;ϰͿ ĞďĂŶƐƚƵĚŝƉƌŽŐƌĂŵĚŽŬƚŽƌĂĚĂůĂŚƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
Ă͘ ĞďĂŶƐƚƵĚŝƉƌŽŐƌĂŵĚŽŬƚŽƌďĞƌďĂƐŝƐĐŽƵƌƐĞͲǁŽƌŬďĂŐŝƉĞƐĞƌƚĂĚŝĚŝŬLJĂŶŐďĞƌƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶŵĂŐŝƐƚĞƌ;^ϮͿ
ƐĞďŝĚĂŶŐƉĂůŝŶŐƐĞĚŝŬŝƚϰϮ;ĞŵƉĂƚƉƵůƵŚĚƵĂͿƐŬƐĚĞŶŐĂŶŬŽŵƉŽƐŝƐŝŬƵůŝĂŚͬƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶƉĂůŝŶŐƐĞĚŝŬŝƚ
ϭϮ;ĚƵĂďĞůĂƐͿƐŬƐĚĂŶƉĂůŝŶŐďĂŶLJĂŬϮϲ;ĚƵĂƉƵůƵŚĞŶĂŵͿƐŬƐ͕ĚĂŶĚŝƐĞƌƚĂƐŝƐĞďĞƐĂƌϯϬ;ƚŝŐĂƉƵůƵŚͿƐŬƐ͖
DĂƐĂ^ƚƵĚŝ;ĚĂůĂŵƐĞŵĞƐƚĞƌͿ
EŽ :ĞŶũĂŶŐ
dĞƉĂƚtĂŬƚƵ WĂůŝŶŐ>ĂŵĂ
ϭ ŝƉůŽŵĂdŝŐĂ;Ͳ///Ϳ ϲ ϭϬ
Ϯ ŝƉůŽŵĂŵƉĂƚ;Ͳ/sͿĚĂŶ^ĂƌũĂŶĂ;^ͲϭͿ ϴ ϭϰ
WƌŽĨĞƐŝŽŬƚĞƌĚĂŶŽŬƚĞƌ'ŝŐŝ ϰ ϭϬ
ϯ
WƌŽĨĞƐŝůĂŝŶŶLJĂ Ϯ ϲ
DĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿ ϰ ϴ
ϰ
WƌŽĨĞƐŝ^ƚƵĚŝWƐŝŬŽůŽŐŝWƌŽĨĞƐŝ;^ϮͿ ϱ ϭϬ
ϱ ŽŬƚŽƌ;^ͲϯͿ ϲ ϭϰ
ϲ ^ƉĞƐŝĂůŝƐĚĂŶ^Ƶď^ƉĞƐŝĂůŝƐ ^ĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶŵĂƐŝŶŐʹŵĂƐŝŶŐƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝ
LJĂŶŐƚĞƌĐĂŶƚƵŵĚĂůĂŵƉĂŶĚƵĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
;ϰͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂĚĂƉĂƚŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶŵĂƐĂƐƚƵĚŝƐĞďĞůƵŵŵĂƐĂƐƚƵĚŝƚĞƉĂƚǁĂŬƚƵƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂ
ĂLJĂƚ;ϮͿĚĞŶŐĂŶŬĞƚĞŶƚƵĂŶƚĞůĂŚŵĞŶĞŵƉƵŚďĞďĂŶƐƚƵĚŝLJĂŶŐĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ͘
;ϱͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂ ĚŝŶLJĂƚĂŬĂŶ ŐĂŐĂů ƐƚƵĚŝ ;ĚƌŽƉŽƵƚͿ ĂƉĂďŝůĂ ƚŝĚĂŬĚĂƉĂƚŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶ ƉƌŽŐƌĂŵ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶŶLJĂ
ĚĂůĂŵďĂƚĂƐǁĂŬƚƵƉĂůŝŶŐůĂŵĂƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂLJĂŶŐƚĞůĂŚĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ͘
;ϲͿ <ĞƉƵƚƵƐĂŶ ŐĂŐĂů ƐƚƵĚŝ ;ĚƌŽƉ ŽƵƚͿ ĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ ĚĞŶŐĂŶ <ĞƉƵƚƵƐĂŶ ZĞŬƚŽƌ LJĂŶŐ ďĞƌŝƐŝ ƉĞŵďĞƌŚĞŶƚŝĂŶ
ŵĂŚĂƐŝƐǁĂƚĞƌƐĞďƵƚďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶƵƐƵůĂŶĚĂƌŝĞŬĂŶͬŝƌĞŬƚƵƌ^ĞŬŽůĂŚ͘
s
s>h^/^dh/
WĂƐĂůϭϰ
;ϭͿ ǀĂůƵĂƐŝƐƚƵĚŝďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶƉĞŶŝůĂŝĂŶĂƚĂƐŚĂƐŝůƐƚƵĚŝƉĂĚĂĂŬŚŝƌƐĞŵĞƐƚĞƌ//͕/s͕s/͕ĚĂŶs///ĚĞŶŐĂŶ
ŬĞƚĞŶƚƵĂŶƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
ŝƉůŽŵĂŵƉĂƚ;Ͳ/sͿ чϮ͕ϬϬ
Ϯ чϮϬ чϭ͕ϬϬ чϰϬ чϮ͕ϬϬ чϴϬ
ĚĂŶ^ĂƌũĂŶĂ;^ϭͿ
;ϮͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐďĞůƵŵŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶƐƚƵĚŝƐĂŵƉĂŝĚĞŶŐĂŶǁĂŬƚƵƐƚƵĚŝƚĞƉĂƚǁĂŬƚƵĂŬĂŶŵĞŶĚĂƉĂƚŬĂŶ
ƐƵƌĂƚƉĞƌŝŶŐĂƚĂŶďĂƚĂƐǁĂŬƚƵƐƚƵĚŝ͕LJĂŝƚƵ͗
>ƵůƵƐ &ĂŬƵůƚĂƐͬ ŝƌĞŬƚŽƌĂƚWĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
EŽ :ĞŶũĂŶŐ dĞƉĂƚ ^ĞŬŽůĂŚWĂƐĐĂƐĂƌũĂŶĂ
tĂŬƚƵ WĞƌŝŶŐĂƚĂŶŬĞͲ ^ĞŵĞƐƚĞƌ WĞƌŝŶŐĂƚĂŶŬĞͲ ^ĞŵĞƐƚĞƌ
s///
Dd<h>/,
WĂƐĂůϭϴ
;ϭͿ /Ɛŝ ĚĂŶ ůƵĂƐ ďĂŚĂƐĂŶ ƐƵĂƚƵ ŵĂƚĂ ŬƵůŝĂŚ ŚĂƌƵƐ ŵĞŶĚƵŬƵŶŐ ƚĞƌĐĂƉĂŝŶLJĂ ǀŝƐŝ ŬĞŝůŵƵĂŶ͕ ŵŝƐŝ͕ ĚĂŶ ƚƵũƵĂŶ
ƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝĚĂŶĚŝƵŬƵƌĚĞŶŐĂŶƐŬƐ͘
;ϮͿ ^ƵĂƚƵŵĂƚĂŬƵůŝĂŚĚĂƉĂƚĚŝĂŵƉƵŽůĞŚƐĞŽƌĂŶŐĚŽƐĞŶĂƚĂƵƚŝŵ;ƚĞĂŵƚĞĂĐŚŝŶŐͿLJĂŶŐĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶŽůĞŚĞŬĂŶ
ďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ ƵƐƵůĂŶ ĚĂƌŝ <ĞƚƵĂ ĞƉĂƌƚĞŵĞŶ ĂƚĂƵ ŝƌĞŬƚƵƌ ^ĞŬŽůĂŚ ďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ ƵƐƵůĂŶ ĚĂƌŝ <ŽŽƌĚŝŶĂƚŽƌ
WƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝ;<W^Ϳ͘
;ϯͿ ĞƌďĂŐĂŝƐƚƌĂƚĞŐŝƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶǁĂũŝďĚŝŬĞŵďĂŶŐŬĂŶƵŶƚƵŬŵĞŶĐĂƉĂŝĂƉĂŝĂŶWĞŵďĞůĂũĂƌĂŶDĂƚĂ<ƵůŝĂŚ
;WD<Ϳ͘^ĞƚŝĂƉŵĂƚĂŬƵůŝĂŚŵĞŶĞƌĂƉŬĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĞͲůĞĂŵŝŶŐƉĂůŝŶŐƐĞĚŝŬŝƚϭϬй;ƐĞƉƵůƵŚƉĞƌƐĞŶͿĚĂƌŝ
ƚŽƚĂůƉĞƌƚĞŵƵĂŶ͘
WĂƐĂůϭϵ
;ϭͿ ĂůĂŵ ƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶ ƉƌŽƐĞƐ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ƐĞƚŝĂƉ ŵĂƚĂ ŬƵůŝĂŚ ŚĂƌƵƐ ĚŝůĞŶŐŬĂƉŝ ĚĞŶŐĂŶ ZĞŶĐĂŶĂ
WĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ^ĞŵĞƐƚĞƌ;ZW^ͿĚĂŶŬŽŶƚƌĂŬƉĞƌŬƵůŝĂŚĂŶ͘
;ϮͿ ^ĞƚŝĂƉ ƉĞƐĞƌƚĂ ĚŝĚŝŬ ŵĞůĂŬƐĂŶĂŬĂŶ ƉƌŽƐĞƐ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶͬŬĞŐŝĂƚĂŶ ŵĞŶŐĂĐƵ ƉĂĚĂ ZW^ LJĂŶŐ ĚŝƐƵƐƵŶ ŽůĞŚ
WĞŶĂŶŐŐƵŶŐũĂǁĂďDĂƚĂ<ƵůŝĂŚ;W:D<Ϳͬ<ŽŽƌĚŝŶĂƚŽƌWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝ;<W^Ϳ͘
;ϯͿ WĞŵĂŶƚĂƵĂŶ ĚĂŶĞǀĂůƵĂƐŝ ƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶ ZW^ ĚŝůĂŬƵŬĂŶ ŽůĞŚŬĞƚƵĂ ĚĞƉĂƌƚĞŵĞŶ ĂƚĂƵ <ŽŽƌĚŝŶĂƚŽƌ WƌŽŐƌĂŵ
^ƚƵĚŝ;<W^ͿLJĂŶŐďĞƌƐĂŶŐŬƵƚĂŶƐĞďĂŐĂŝďĂŐŝĂŶĚĂƌŝƉƌŽƐĞƐƉĞŶũĂŵŝŶĂŶŵƵƚƵ͘
/y
<>EZ<D/<
WĂƐĂůϮϬ
;ϭͿ <ĂůĞŶĚĞƌ ĂŬĂĚĞŵŝŬ hE/Z ĚŝƐƵƐƵŶ ŽůĞŚ ŝƌĞŬƚƵƌ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ LJĂŶŐ ĚŝƐĂŚŬĂŶ ŽůĞŚ ZĞŬƚŽƌ ƐĞďĂŐĂŝ ĚĂƐĂƌ
ƉĞŶLJƵƐƵŶĂŶŬĂůĞŶĚĞƌĂŬĂĚĞŵŝŬĚŝ&ĂŬƵůƚĂƐĚĂŶũĂĚǁĂůŬĞŐŝĂƚĂŶĂŬĂĚĞŵŝŬŽůĞŚƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝ͘
;ϮͿ &ƵŶŐƐŝ ŬĂůĞŶĚĞƌ ĂŬĂĚĞŵŝŬ ƐĞďĂŐĂŝ ƉĞĚŽŵĂŶ ǁĂŬƚƵ ƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶ ŬĞŐŝĂƚĂŶ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ĂŐĂƌ ƉƌŽƐĞƐ
ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚĂƉĂƚďĞƌůĂŶŐƐƵŶŐƐĞĐĂƌĂĞĨĞŬƚŝĨĚĂŶĞĨŝƐŝĞŶ͘
;ϯͿ DƵĂƚĂŶŬĂůĞŶĚĞƌĂŬĂĚĞŵŝŬŵĞůŝƉƵƚŝŵĂƐĂ͗
Ă WĞŶĚĂĨƚĂƌĂŶĚĂŶĚĂĨƚĂƌƵůĂŶŐŵĂŚĂƐŝƐǁĂ͖
ď WĞŶŐŝƐŝĂŶ<Z^ĚĂŶƉĞƌƵďĂŚĂŶ<Z^͖
Đ WĞƌŬƵůŝĂŚĂŶ͕ƉƌĂŬƚŝŬƵŵ͕ƵũŝĂŶ͕ĚĂŶƐĞŵĞƐƚĞƌĂŶƚĂƌĂ͖
Ě <<EͲĞůĂũĂƌĞƌƐĂŵĂDĂƐLJĂƌĂŬĂƚ͖
Ğ tŝƐƵĚĂ͖ĚĂŶ
Ĩ <ĞŐŝĂƚĂŶƉĞŶƵŶũĂŶŐĂŬĂĚĞŵŝŬůĂŝŶŶLJĂ͘
;ϰͿ <ĞŐŝĂƚĂŶĂŬĂĚĞŵŝŬŵĞůŝƉƵƚŝŬĞŐŝĂƚĂŶŬƵůŝĂŚ͕ƉƌĂŬƚŝŬƵŵͬƐƚƵĚŝŽ͕ƉƌĂŬƚĞŬͬŬƵůŝĂŚůĂƉĂŶŐĂŶ͘
;ϱͿ <ĞŐŝĂƚĂŶŬƵůŝĂŚĚŝďĂŐŝŵĞŶũĂĚŝŬĞŐŝĂƚĂŶƚĂƚĂƉŵƵŬĂĂƚĂƵŵĞƚŽĚĞĚĂƌŝŶŐͬŽŶůŝŶĞůĞĂƌŶŝŶŐĚĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶĚŝůƵĂƌ
ŬĞůĂƐ͘
;ϲͿ <ĞŐŝĂƚĂŶƚĂƚĂƉŵƵŬĂĂĚĂůĂŚƉƌŽƐĞƐŝŶƚĞƌĂŬƐŝĂŶƚĂƌĂĚŽƐĞŶĚĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚĂůĂŵƌĂŶŐŬĂƉĞŶŐĂůŝŚĂŶŝůŵƵ
ƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͕ĚŝƐŬƵƐŝĚĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶƐĞũĞŶŝƐLJĂŶŐĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶĚĂůĂŵƌƵĂŶŐĂŶͬŬĞůĂƐ͘
;ϳͿ <ƵůŝĂŚůĂƉĂŶŐĂŶĂĚĂůĂŚƉƌŽƐĞƐƉĞŶŐĂůŝŚĂŶŝůŵƵƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͕ĚŝƐŬƵƐŝLJĂŶŐŵĞůŝďĂƚŬĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂŝŬƵƚƐĞƌƚĂ
ĚŝƐƵĂƚƵƚĞŵƉĂƚĂƚĂƵǁŝůĂLJĂŚƵŶƚƵŬŵĞŵĂŶƚĂƉŬĂŶƉƌŽƐĞƐƉĞŶĚĂůĂŵĂŶŬƵůŝĂŚLJĂŶŐĚŝƚĞƌŝŵĂĚŝĚĂůĂŵŬĞůĂƐ͘
;ϴͿ WƌĂŬƚŝŬƵŵ ĚĂŶͬĂƚĂƵ ƉƌĂŬƚĞŬůĂƉĂŶŐĂŶ ĂĚĂůĂŚŬĞŐŝĂƚĂŶ ĂŬĂĚĞŵŝŬ LJĂŶŐ ďĞƌƐŝĨĂƚ ƉĞŶĚĂůĂŵĂŶ ĚĂƌŝ Ƶũŝ ƚĞŽƌŝ
LJĂŶŐĚŝƉĞƌŽůĞŚĚŝŬĞůĂƐƵŶƚƵŬĚŝŬĞŵďĂŶŐŬĂŶƐĞŚŝŶŐŐĂůĞďŝŚŵĞŵďĞƌŝŬĂŶŬĞLJĂŬŝŶĂŶŬĞƉĂĚĂŵĂŚĂƐŝƐǁĂ͘
;ϵͿ <ĞŐŝĂƚĂŶĂŬĂĚĞŵŝŬ&ĂŬƵůƚĂƐĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶŬĂůĞŶĚĞƌĂŬĂĚĞŵŝŬLJĂŶŐĚŝƚĞŶƚƵŬĂŶŽůĞŚƵŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ͘
;ϭϬͿ<ĞŐŝĂƚĂŶ ƐĞŵĞƐƚĞƌ ŐĂƐĂů ĚĂŶ ŐĞŶĂƉ ďĞƌůĂŶŐƐƵŶŐ ϭϰ ;ĞŵƉĂƚ ďĞůĂƐͿ ŵŝŶŐŐƵ͕ ŬĞŐŝĂƚĂŶ ĂŶƚĂƌ ƐĞŵĞƐƚĞƌ
ĚŝĂůŽŬĂƐŝŬĂŶϰ;ĞŵƉĂƚͿŵŝŶŐŐƵ͕hd^ĚĂŶh^ŵĂƐŝŶŐͲŵĂƐŝŶŐϮ;ĚƵĂͿŵŝŶŐŐƵ͘
;ϭϭͿ<ĂůĞŶĚĞƌĂŬĂĚĞŵŝŬǁĂũŝďĚŝŐƵŶĂŬĂŶŽůĞŚ͗
Ă ZĞŬƚŽƌĚĂŶŽƌŐĂŶĚŝďĂǁĂŚZĞŬƚŽƌ͖
ď ĞŬĂŶĚĂŶtĂŬŝůĞŬĂŶ͖
Đ <ĞƚƵĂĚĂŶƐĞŬƌĞƚĂƌŝƐĚĞƉĂƌƚĞŵĞŶ͖
;ϮͿ tĂŬƚƵƐƚƵĚŝLJĂŶŐƚĞůĂŚĚŝƚĞŵƉƵŚƉĂĚĂƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝĂƐĂů͕ĚŝƐĞƌƚĂŬĂŶĚĂůĂŵƉĞƌŚŝƚƵŶŐĂŶďĂƚĂƐǁĂŬƚƵƐƚƵĚŝ
LJĂŶŐĚŝƉĞƌŬĞŶĂŶŬĂŶ͘
ĂŐŝĂŶ<ĞĚƵĂ
WĞŶĞƌŝŵĂĂŶDĂŚĂƐŝƐǁĂWƌŽŐƌĂŵWƌŽĨĞƐŝ͕WƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ͕
WƌŽŐƌĂŵ^ƉĞƐŝĂůŝƐ͕WƌŽŐƌĂŵŽŬƚŽƌ͕ĚĂŶWƌŽŐƌĂŵ^Ƶď^ƉĞƐŝĂůŝƐ
WĂƐĂůϮϱ
;ϭͿ WĞŶĞƌŝŵĂĂŶ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ƉƌŽŐƌĂŵ ƉƌŽĨĞƐŝ͕ ƉƌŽŐƌĂŵ ŵĂŐŝƐƚĞƌ͕ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐƉĞƐŝĂůŝƐ͕ ƉƌŽŐƌĂŵ ĚŽŬƚŽƌ ĚĂŶ
ƉƌŽŐƌĂŵƐƵďƐƉĞƐŝĂůŝƐĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶŽůĞŚhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ͘
;ϮͿ ĂůŽŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐĚĂƉĂƚĚŝƚĞƌŝŵĂƉĂĚĂƉƌŽŐƌĂŵƉƌŽĨĞƐŝ͕ƉƌŽŐƌĂŵŵĂŐŝƐƚĞƌ͕ƉƌŽŐƌĂŵƐƉĞƐŝĂůŝƐ͕ƉƌŽŐƌĂŵ
ĚŽŬƚŽƌĚĂŶƉƌŽŐƌĂŵƐƵďƐƉĞƐŝĂůŝƐĂĚĂůĂŚŵĞƌĞŬĂLJĂŶŐŵĞŵĞŶƵŚŝƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶĂŬĂĚĞŵŝŬLJĂŶŐĚŝĂƚƵƌĚĂůĂŵ
ƉĞĚŽŵĂŶƉƌŽƐĞĚƵƌ͘
;ϯͿ ĂůŽŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐƚŝĚĂŬƐĞďŝĚĂŶŐĚĞŶŐĂŶƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝLJĂŶŐĂŬĂŶĚŝĂŵďŝů͕ĚŝǁĂũŝďŬĂŶƵŶƚƵŬŵĞŶŐŝŬƵƚŝ
ƉƌŽŐƌĂŵŵĂƚƌŝŬƵůĂƐŝĚĂŶĚŝŶLJĂƚĂŬĂŶůƵůƵƐƐĞďĞůƵŵŵĞŶŐŝŬƵƚŝƉĞƌŬƵůŝĂŚĂŶƐĞĐĂƌĂƌĞŐƵůĞƌ͘
;ϰͿ ĂƐĂƌƐĞůĞŬƐŝďĂŐŝĐĂůŽŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂƉƌŽŐƌĂŵƉƌŽĨĞƐŝ͕ƉƌŽŐƌĂŵŵĂŐŝƐƚĞƌ͕ƉƌŽŐƌĂŵƐƉĞƐŝĂůŝƐ͕ƉƌŽŐƌĂŵĚŽŬƚŽƌ
ĚĂŶƉƌŽŐƌĂŵƐƵďƐƉĞƐŝĂůŝƐĚŝĂƚƵƌĚĂůĂŵWĞĚŽŵĂŶWƌŽƐĞĚƵƌWƵƐĂƚWĞŶĞƌŝŵĂĂŶDĂŚĂƐŝƐǁĂĂƌƵ;WWDͿ͘
;ϱͿ WŝŶĚĂŚ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐƚƵĚŝ ĚĂůĂŵ ůŝŶŐŬƵŶŐĂŶ hE/Z ĚĂƉĂƚ ĚŝůĂŬƵŬĂŶ ĚĞŶŐĂŶ ƉĞƌƐĞƚƵũƵĂŶ ZĞŬƚŽƌ ĂƚĂƐ ƵƐƵůĂŶ
ĞŬĂŶ&ĂŬƵůƚĂƐLJĂŶŐďĞƌƐĂŶŐŬƵƚĂŶ͘
;ϲͿ WĞŶŐĂůŝŚĂŶ ŬƌĞĚŝƚ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ƉŝŶĚĂŚĂŶ ĚŝĚĂƐĂƌŬĂŶ ĂƚĂƐ ƉĞŶŐĂŬƵĂŶ ŬƌĞĚŝƚ LJĂŶŐ ƚĞůĂŚ ĚŝŵŝůŝŬŝ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ
ŽůĞŚƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝLJĂŶŐĚŝƚƵũƵ͕ĚŝĂƚƵƌĚĂůĂŵWĞĚŽŵĂŶWƌŽƐĞĚƵƌ͘
WĂƐĂůϮϲ
;ϭͿ ĂůŽŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐĚĂƉĂƚĚŝƚĞƌŝŵĂƉĂĚĂƉƌŽŐƌĂŵĚŽŬƚŽƌĂĚĂůĂŚŵĞƌĞŬĂLJĂŶŐŵĞŵĞŶƵŚŝƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶ
ĂŬĂĚĞŵŝŬLJĂŶŐĚŝĂƚƵƌĚĂůĂŵ<ĞƉƵƚƵƐĂŶZĞŬƚŽƌ͘
;ϮͿ ĂůŽŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐƚŝĚĂŬƐĞďŝĚĂŶŐĚĞŶŐĂŶƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝLJĂŶŐĂŬĂŶĚŝĂŵďŝůĚŝǁĂũŝďŬĂŶƵŶƚƵŬŵĞŶŐŝŬƵƚŝ
ƉƌŽŐƌĂŵŵĂƚƌŝŬƵůĂƐŝĚĂŶĚŝŶLJĂƚĂŬĂŶůƵůƵƐƐĞďĞůƵŵŵĞŶŐŝŬƵƚŝƉĞƌŬƵůŝĂŚĂŶƐĞĐĂƌĂƌĞŐƵůĞƌ͘
;ϯͿ ĂƐĂƌ ƐĞůĞŬƐŝ ďĂŐŝ ĐĂůŽŶ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ĚŽŬƚŽƌ ĚŝĂƚƵƌ ĚĂůĂŵ ƉĞĚŽŵĂŶ ƉƌŽƐĞĚƵƌ WWD ;WƵƐĂƚ WĞŶĞƌŝŵĂĂŶ
DĂŚĂƐŝƐǁĂĂƌƵͿ͘
;ϰͿ WŝŶĚĂŚ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐƚƵĚŝ ƚŝŶŐŬĂƚ ĚŽŬƚŽƌ ĚĂůĂŵ ůŝŶŐŬƵŶŐĂŶhE/Z LJĂŶŐ ƐĞũĞŶŝƐ ĚĂŶ ƐĞƌƵŵƉƵŶ ĚŝůŝŶŐŬƵŶŐĂŶ
hE/ZĚĂƉĂƚĚŝůĂŬƵŬĂŶĚĞŶŐĂŶƉĞƌƐĞƚƵũƵĂŶZĞŬƚŽƌĂƚĂƐƵƐƵůĂŶĞŬĂŶͬŝƌĞŬƚƵƌ^ĞŬŽůĂŚWĂƐĐĂƐĂƌũĂŶĂ͘
;ϱͿ WĞŶŐĂůŝŚĂŶ ŬƌĞĚŝƚ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ƉŝŶĚĂŚĂŶ ĚŝĚĂƐĂƌŬĂŶ ĂƚĂƐ ƉĞŶŐĂŬƵĂŶ ŬƌĞĚŝƚ LJĂŶŐ ƚĞůĂŚ ĚŝŵŝůŝŬŝ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ
ŽůĞŚƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝLJĂŶŐĚŝƚƵũƵ͕ĚŝĂƚƵƌĚĂůĂŵƉĞĚŽŵĂŶƉƌŽƐĞĚƵƌ͘
WĂƐĂůϮϳ
;ϭͿ hE/ZĚĂƉĂƚŵĞŵƉĞƌƚŝŵďĂŶŐŬĂŶƉĞŶĞƌŝŵĂĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂƉŝŶĚĂŚĂŶĚĂƌŝƵŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐͬŝŶƐƚŝƚƵƚƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶ
ƉĞƌĂƚƵƌĂŶLJĂŶŐďĞƌůĂŬƵ͘
;ϮͿ ^LJĂƌĂƚƉĞŶĞƌŝŵĂĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂƉŝŶĚĂŚĂŶĂĚĂůĂŚ͗
Ă͘ ĞƌĂƐĂů ĚĂƌŝ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐƚƵĚŝ WĞƌŐƵƌƵĂŶ dŝŶŐŐŝ EĞŐĞƌŝ ďƵŬĂŶ ůĞŵďĂŐĂ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ƚŝŶŐŐŝ ŬĞĚŝŶĂƐĂŶ͕
ŬĞŐƵƌƵĂŶĚĂŶŬĞĂŐĂŵĂĂŶ͖
ď͘ WƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝĚĂƌŝWĞƌŐƵƌƵĂŶdŝŶŐŐŝEĞŐĞƌŝƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚŚƵƌƵĨĂŵĞŵƉƵŶLJĂŝĂŬƌĞĚŝƚĂƐŝƐĂŵĂ
ĂƚĂƵůĞďŝŚƚŝŶŐŐŝ͖
Đ͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂ ƉŝŶĚĂŚĂŶ ƉƌŽŐƌĂŵ ŵĂŐŝƐƚĞƌ ŚĂƌƵƐ ƚĞůĂŚ ŵĞŶŐŝŬƵƚŝ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ Ěŝ ƉĞƌŐƵƌƵĂŶ ƚŝŶŐŐŝ ĂƐĂů
ƉĂůŝŶŐ ƐĞĚŝŬŝƚ Ϯ ;ĚƵĂͿ ƐĞŵĞƐƚĞƌ ƐĞĐĂƌĂ ƚĞƌƵƐ ŵĞŶĞƌƵƐ ƐĞƌƚĂ ƚĞůĂŚ ŵĞŶŐƵŵƉƵůŬĂŶ ƉĂůŝŶŐ ƐĞĚŝŬŝƚ ϭϴ
;ĚĞůĂƉĂŶďĞůĂƐͿ^<^ĚĞŶŐĂŶ/W<ƉĂůŝŶŐƌĞŶĚĂŚϯ͕ϬϬ;ƚŝŐĂŬŽŵĂŶŽůŶŽůͿ͖
Ě͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂƉŝŶĚĂŚĂŶƉƌŽŐƌĂŵĚŽŬƚŽƌŚĂƌƵƐƚĞůĂŚŵĞŶŐŝŬƵƚŝƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶĚŝWĞƌŐƵƌƵĂŶdŝŶŐŐŝĂƐĂůƉĂůŝŶŐ
ƐĞĚŝŬŝƚϮ;ĚƵĂͿƐĞŵĞƐƚĞƌƐĞĐĂƌĂƚĞƌƵƐŵĞŶĞƌƵƐƐĞƌƚĂƚĞůĂŚŵĞŶŐƵŵƉƵůŬĂŶƉĂůŝŶŐƐĞĚŝŬŝƚϭϱ;ůŝŵĂďĞůĂƐͿ
ƐŬƐĚĞŶŐĂŶ/W<ƉĂůŝŶŐƌĞŶĚĂŚϯ͕ϬϬ;ƚŝŐĂŬŽŵĂŶŽůŶŽůͿ͖
Ğ͘ WƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝLJĂŶŐĚŝƚĞŵƉƵŚĚŝƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝĂƐĂůŚĂƌƵƐƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝĚŝhE/Z͖
y//
dddZd/W><^EEWE//<E
WĂƐĂůϯϰ
;ϭͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂǁĂũŝďŵĞŶŐŝŬƵƚŝŬƵůŝĂŚƚĞƉĂƚƉĂĚĂǁĂŬƚƵŶLJĂƐĂŵƉĂŝƐĂĂƚŶLJĂďĞƌĂŬŚŝƌĚĂŶƚŝĚĂŬŵĞůĂŬƵŬĂŶŚĂůͲ
ŚĂůLJĂŶŐĚĂƉĂƚŵĞŶŐŐĂŶŐŐƵƉĞƌŬƵůŝĂŚĂŶ͘
;ϮͿ ^ĞůĂŵĂŵĞŶŐŝŬƵƚŝƉĞƌŬƵůŝĂŚĂŶ͕ŵĂŚĂƐŝƐǁĂǁĂũŝď͗
Ă͘ ĞƌůĂŬƵƐŽƉĂŶ͖
ď͘ ĞƌƉĂŬĂŝĂŶďĞƌƐŝŚ͕ƌĂƉŝĚĂŶƐŽƉĂŶ͖ĚĂŶ
Đ͘ ĞƌƐĞƉĂƚƵ͕ŬĞĐƵĂůŝƚŝĚĂŬŵĞŵƵŶŐŬŝŶŬĂŶ͘
;ϯͿ ^ĞůĂŵĂŵĞŶŐŝŬƵƚŝƉĞƌŬƵůŝĂŚĂŶ͕ŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚŝůĂƌĂŶŐ͗
Ă͘ DĂŬĂŶĚĂŶŵĞƌŽŬŽŬ͖
ď͘ DĞŶŝŶŐŐĂůŬĂŶƌƵĂŶŐŬƵůŝĂŚͬůĂďŽƌĂƚŽƌŝƵŵƚĂŶƉĂƐĞŝnjŝŶĚŽƐĞŶLJĂŶŐďĞƌƐĂŶŐŬƵƚĂŶ͖ĚĂŶ
Đ͘ DĞŶŐĂŬƚŝĨŬĂŶĚĂŶͬĂƚĂƵŵĞŶŐŐƵŶĂŬĂŶĂůĂƚĞůĞŬƚƌŽŶŝŬ͕ƐĞƉĞƌƚŝƚĞůĞƉŽŶŐĞŶŐŐĂŵĚĂŶƐĞũĞŶŝƐŶLJĂƐĞƌƚĂ
ƉĞƌĂůĂƚĂŶƉĞŵƵƚĂƌŵƵƐŝŬĚĂŶƉĞƌŵĂŝŶĂŶ͕ƐĞƉĞƌƚŝDWϯ͕/ƉŽĚĚĂŶƐĞũĞŶŝƐŶLJĂ͘
;ϰͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂǁĂũŝďŵĞŶŐŝŬƵƚŝƉĞƌŬƵůŝĂŚĂŶƉĂůŝŶŐƐĞĚŝŬŝƚƐĞďĂŶLJĂŬϳϱй;ƚƵũƵŚƉƵůƵŚůŝŵĂƉĞƌƐĞŶͿĚĂƌŝũƵŵůĂŚ
ǁĂũŝďŚĂĚŝƌ͘
;ϱͿ <ĞŚĂĚŝƌĂŶ ƉĞƌŬƵůŝĂŚĂŶ LJĂŶŐ ŬƵƌĂŶŐ ĚĂƌŝ ϳϱй ;ƚƵũƵŚ ƉƵůƵŚ ůŝŵĂ ƉĞƌƐĞŶͿ ƚĂŶƉĂ ĂůĂƐĂŶ LJĂŶŐ ƐĂŚ
ŵĞŶŐĂŬŝďĂƚŬĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂƚŝĚĂŬĚŝƉĞƌŬĞŶĂŶŬĂŶŵĞŶŐŝŬƵƚŝƵũŝĂŶŵĂƚĂŬƵůŝĂŚLJĂŶŐďĞƌƐĂŶŐŬƵƚĂŶ͘
;ϲͿ ĞŬĂŶ ĚĂƉĂƚ ŵĞŶŐŝnjŝŶŬĂŶ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ LJĂŶŐ ƚŝĚĂŬ ĚŝƉĞƌŬĞŶĂŶŬĂŶ ŵĞŶŐŝŬƵƚŝ ƵũŝĂŶ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝŵĂŬƐƵĚ
ƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϱͿƵŶƚƵŬŵĞŶŐŝŬƵƚŝƵũŝĂŶďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶĂůĂƐĂŶƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
Ă͘ ^ĂŬŝƚ͕LJĂŶŐĚŝďƵŬƚŝŬĂŶĚĞŶŐĂŶƐƵƌĂƚŬĞƚĞƌĂŶŐĂŶĚŽŬƚĞƌ͖
ď͘ ^ĞĚĂŶŐ ŵĞůĂŬƐĂŶĂŬĂŶ ŬĞŐŝĂƚĂŶ ŬƵƌŝŬƵůĞƌ Ěŝ ůƵĂƌ ŬĂŵƉƵƐ͕ ĚŝďƵŬƚŝŬĂŶ ĚĞŶŐĂŶ ƐƵƌĂƚ ŬĞƚĞƌĂŶŐĂŶ ĚĂƌŝ
ĞŬĂŶͬZĞŬƚŽƌ͖
Đ͘ ^ĞĚĂŶŐ ŵĞůĂŬƐĂŶĂŬĂŶ ŬĞŐŝĂƚĂŶ ĞŬƐƚƌĂ ŬƵƌŝŬƵůĞƌ͕ ĚŝďƵŬƚŝŬĂŶ ĚĞŶŐĂŶ ƐƵƌĂƚ ŬĞƚĞƌĂŶŐĂŶ ĚĂƌŝ
ĞŬĂŶͬZĞŬƚŽƌ͖ĚĂŶ
Ě͘ DĞŵƉƵŶLJĂŝŬĞƉĞƌůƵĂŶƚĞƌƚĞŶƚƵĂƚĂƐƉĞƌƐĞƚƵũƵĂŶĞŬĂŶͬZĞŬƚŽƌ͘
WĂƐĂůϯϱ
;ϭͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂǁĂũŝďŵĞŶŐŝŬƵƚŝŬĞŐŝĂƚĂŶƉƌĂŬƚŝŬƵŵͬƚƵƚŽƌŝĂůLJĂŶŐƚĞůĂŚĚŝƌĂŶĐĂŶŐ͘
;ϮͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂĚŝǁĂũŝďŬĂŶŵĞŶŐŝŬƵƚŝƉƌĂŬƚŝŬƵŵͬƚƵƚŽƌŝĂůƐĞďĂŶLJĂŬϭϬϬй;ƐĞƌĂƚƵƐƉĞƌƐĞŶͿŬĞŚĂĚŝƌĂŶ͘
;ϯͿ <ĞŚĂĚŝƌĂŶ ƉƌĂŬƚŝŬƵŵ ͬ ƚƵƚŽƌŝĂů LJĂŶŐ ŬƵƌĂŶŐ ĚĂƌŝ ϭϬϬй ;ƐĞƌĂƚƵƐ ƉĞƌƐĞŶͿ ƚĂŶƉĂ ĂůĂƐĂŶ LJĂŶŐ ƐĂŚ
ŵĞŶŐĂŬŝďĂƚŬĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂƚŝĚĂŬĚŝƉĞƌŬĞŶĂŶŬĂŶŵĞŶŐŝŬƵƚŝƵũŝĂŶƉƌĂŬƚŝŬƵŵ͘
;ϰͿ ĞŬĂŶ ĚĂƉĂƚ ŵĞŶŐŝnjŝŶŬĂŶ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ LJĂŶŐ ƚŝĚĂŬ ĚŝƉĞƌŬĞŶĂŶŬĂŶ ŵĞŶŐŝŬƵƚŝ ƉƌĂŬƚŝŬƵŵ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ
ĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϯͿƵŶƚƵŬŵĞŶŐŝŬƵƚŝƉƌĂŬƚŝŬƵŵďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶĂůĂƐĂŶƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂŬĞƚĞŶƚƵĂŶĚĂůĂŵƉĂƐĂů
ϯϭĂLJĂƚ;ϲͿ͘
;ϱͿ <ĞƚĞŶƚƵĂŶ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝŵĂŬƐƵĚ ƉĂĚĂ ĂLJĂƚ ;ϰͿ ĚŝƐĞƐƵĂŝŬĂŶ ĚĞŶŐĂŶ ŬĞďŝũĂŬĂŶ &ĂŬƵůƚĂƐ ďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ
ŬŽŵƉĞƚĞŶƐŝLJĂŶŐĚŝŚĂƌĂƉŬĂŶĚĂůĂŵƉƌĂŬƚŝŬƵŵLJĂŶŐďĞƌƐĂŶŐŬƵƚĂŶ͘
;ϲͿ ^ĞůĂŵĂŵĞŶŐŝŬƵƚŝƉƌĂŬƚŝŬƵŵͬƚƵƚŽƌŝĂů͕ŵĂŚĂƐŝƐǁĂǁĂũŝď͗
Ă͘ ĞƌůĂŬƵƐŽƉĂŶ͖
ď͘ ĞƌƉĂŬĂŝĂŶďĞƌƐŝŚ͕ƌĂƉŝ͕ƐŽƉĂŶ͕ƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶƚĂƚĂƚĞƌƚŝďƉƌĂŬƚŝŬƵŵ͖ĚĂŶ
Đ͘ ĞƌƐĞƉĂƚƵ͕ŬĞĐƵĂůŝƚŝĚĂŬŵĞŵƵŶŐŬŝŶŬĂŶ͘
;ϳͿ ^ĞůĂŵĂŵĞŶŐŝŬƵƚŝƉƌĂŬƚŝŬƵŵͬƚƵƚŽƌŝĂů͕ŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚŝůĂƌĂŶŐ͗
Ă͘ DĂŬĂŶĚĂŶŵĞƌŽŬŽŬ͖
ď͘ DĞŶŝŶŐŐĂůŬĂŶƌƵĂŶŐƉƌĂŬƚŝŬƵŵ͕ŬĞĐƵĂůŝĚĞŶŐĂŶŝnjŝŶĚŽƐĞŶLJĂŶŐďĞƌƐĂŶŐŬƵƚĂŶ͖ĚĂŶ
Đ͘ DĞŶŐĂŬƚŝĨŬĂŶĚĂŶͬĂƚĂƵŵĞŶŐŐƵŶĂŬĂŶĂůĂƚĞůĞŬƚƌŽŶŝŬ͕ƐĞƉĞƌƚŝƚĞůĞƉŽŶŐĞŶŐŐĂŵĚĂŶƐĞũĞŶŝƐŶLJĂƐĞƌƚĂ
ƉĞƌĂůĂƚĂŶƉĞŵƵƚĂƌŵƵƐŝŬĚĂŶƉĞƌŵĂŝŶĂŶ͕ƐĞƉĞƌƚŝDWϯ͕/ƉŽĚĚĂŶƐĞũĞŶŝƐŶLJĂ͘
WĂƐĂůϯϲ
;ϭͿ hd^ĚĂŶh^ĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶŬĂůĞŶĚĞƌĂŬĂĚĞŵŝŬ͘
;ϮͿ ůŽŬĂƐŝǁĂŬƚƵƵũŝĂŶĚŝƐĞƐƵĂŝŬĂŶĚĞŶŐĂŶďĞďĂŶŬƌĞĚŝƚŵĂƚĂŬƵůŝĂŚLJĂŶŐĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ͘
WĂƐĂůϯϴ
;ϭͿ WĞŶŐŽůĂŚĂŶŶŝůĂŝĚĞŶŐĂŶŵĞŶŐŐƵŶĂŬĂŶWĞŶŝůĂŝĂŶĐƵĂŶWĂƚŽŬĂŶ;WWͿ͕ƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
Ă͘ WƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌĚĂŶŽŬƚŽƌ
EŝůĂŝŶŐŬĂ EŝůĂŝ,ƵƌƵĨ EŝůĂŝDƵƚƵ
ϴϲʹϭϬϬ ϰ
ϳϴʹфϴϲ ϯ͕ϱ
ϳϬʹфϳϴ ϯ
ϲϮʹфϳϬ Ϯ͕ϱ
ϱϰʹфϲϮ Ϯ
ϰϬʹфϱϰ ϭ
фϰϬ Ϭ
ď͘ WƌŽŐƌĂŵŝƉůŽŵĂĚĂŶ^ĂƌũĂŶĂ
EŝůĂŝŶŐŬĂ EŝůĂŝ,ƵƌƵĨ EŝůĂŝDƵƚƵ
шϳϱ ϰ
ϳϬ͕Ϭʹϳϰ͕ϵ ϯ͕ϱ
ϲϱ͕Ϭʹϲϵ͕ϵ ϯ
ϲϬ͕Ϭʹϲϰ͕ϵ Ϯ͕ϱ
ϱϱ͕Ϭʹϱϵ͕ϵ Ϯ
ϰϬ͕Ϭʹϱϰ͕ϵ ϭ
фϰϬ Ϭ
;ϮͿ WĞŶŝůĂŝĂŶƉƌĞƐƚĂƐŝďĞůĂũĂƌŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚŝŶLJĂƚĂŬĂŶĚĂůĂŵ/W͘
;ϯͿ ƉĂďŝůĂŵĂŚĂƐŝƐǁĂŝŶŐŝŶŵĞŶŝŶŐŬĂƚŬĂŶ/W<͕ŵĂŬĂŵĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐďĞƌƐĂŶŐŬƵƚĂŶďŽůĞŚŵĞŵƉĞƌďĂŝŬŝŶŝůĂŝ
LJĂŶŐĚŝƉĞƌŽůĞŚƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶŬĞƚĞŶƚƵĂŶLJĂŶŐďĞƌůĂŬƵĚŝ&ĂŬƵůƚĂƐŵĂƐŝŶŐͲŵĂƐŝŶŐ͘
WĂƐĂůϯϵ
;ϭͿ ǀĂůƵĂƐŝŚĂƐŝůƐƚƵĚŝƐĞŵĞƐƚĞƌĚŝůĂŬƵŬĂŶƉĂĚĂƚŝĂƉĂŬŚŝƌƐĞŵĞƐƚĞƌƵŶƚƵŬŵĂƚĂŬƵůŝĂŚLJĂŶŐĚŝƉƌŽŐƌĂŵŬĂŶ
ŽůĞŚŵĂŚĂƐŝƐǁĂƉĂĚĂƐĞŵĞƐƚĞƌƚĞƌƐĞďƵƚLJĂŶŐĚŝŶLJĂƚĂŬĂŶĚĞŶŐĂŶ/ŶĚĞŬƐWƌĞƐƚĂƐŝ^ĞŵĞƐƚĞƌ;/W^Ϳ͘
;ϮͿ ǀĂůƵĂƐŝŚĂƐŝůƐƚƵĚŝƉƌŽŐƌĂŵĚŝƉůŽŵĂƚŝŐĂ;Ͳ///ͿĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶƉĂĚĂĂŬŚŝƌƚĂŚƵŶƉĞƌƚĂŵĂĚĂŶĂŬŚŝƌƚĂŚƵŶ
ŬĞƚŝŐĂĚĂŶĚŝƐĞƚŝĂƉƚĂŚƵŶƐĞƚĞůĂŚŵĞŵĂƐƵŬůƚĂŚƵŶŬĞĞŵƉĂƚ͕LJĂŶŐĚŝĂƚƵƌĚĞŶŐĂŶƉĞĚŽŵĂŶƉƌŽƐĞĚƵƌ
;ϯͿ ǀĂůƵĂƐŝŚĂƐŝůƐƚƵĚŝƉƌŽŐƌĂŵĚŝƉůŽŵĂĞŵƉĂƚ;Ͳ/sͿĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶƉĂĚĂĂŬŚŝƌƚĂŚƵŶƉĞƌƚĂŵĂ͕ĂŬŚŝƌƚĂŚƵŶ
ŬĞĚƵĂ͕ ĂŬŚŝƌ ƚĂŚƵŶ ŬĞĞŵƉĂƚ ĚĂŶ ĚŝƐĞƚŝĂƉ ƚĂŚƵŶ ƐĞƚĞůĂŚ ŵĞŵĂƐƵŬŝ ƚĂŚƵŶŬĞůŝŵĂ͕ LJĂŶŐ ĚŝĂƚƵƌ ĚĞŶŐĂŶ
ƉĞĚŽŵĂŶƉƌŽƐĞĚƵƌ͘
;ϰͿ ǀĂůƵĂƐŝŚĂƐŝůƐƚƵĚŝƉƌŽŐƌĂŵƐĂƌũĂŶĂ;^/ͿĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶƉĂĚĂĂŬŚŝƌƚĂŚƵŶƉĞƌƚĂŵĂ͕ĂŬŚŝƌƚĂŚƵŶŬĞĚƵĂ͕ĂŬŚŝƌ
ƚĂŚƵŶ ŬĞĞŵƉĂƚ ĚĂŶ ĚŝƐĞƚŝĂƉ ƚĂŚƵŶ ƐĞƚĞůĂŚ ŵĞŵĂƐƵŬŝ ƚĂŚƵŶŬĞůŝŵĂ͕ LJĂŶŐ ĚŝĂƚƵƌ ĚĞŶŐĂŶ ƉĞĚŽŵĂŶ
ƉƌŽƐĞĚƵƌ͘
;ϱͿ ǀĂůƵĂƐŝŚĂƐŝůƐƚƵĚŝƉƌŽŐƌĂŵŵĂŐŝƐƚĞƌ;^ϮͿĚĂŶƉƌŽŐƌĂŵĚŽŬƚŽƌ;^ϯͿĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶĚŝĂƚƵƌĚĞŶŐĂŶƉĞĚŽŵĂŶ
ƉƌŽƐĞĚƵƌ͘
;ϲͿ ,ĂƐŝůĞǀĂůƵĂƐŝĚŝŐƵŶĂŬĂŶƐĞďĂŐĂŝĚĂƐĂƌƵŶƚƵŬŵĞŶĞŶƚƵŬĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚŝƉĞƌŬĞŶĂŶŬĂŶŵĞůĂŶũƵƚŬĂŶĂƚĂƵ
ƚŝĚĂŬŵĞůĂŶũƵƚŬĂŶƐƚƵĚŝ͘
;ϳͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂƚŝĚĂŬĚŝƉĞƌŬĞŶĂŶŬĂŶŵĞůĂŶũƵƚŬĂŶƐƚƵĚŝŵĞŵƉĞƌŽůĞŚƐƵƌĂƚŬĞƉƵƚƵƐĂŶZĞŬƚŽƌŵĞŶŐĞŶĂŝƐƚĂƚƵƐ
K;ĚƌŽƉŽƵƚͿ͘
;ϴͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂĚŝƉĞƌŬĞŶĂŶŬĂŶŵĞůĂŶũƵƚŬĂŶƐƚƵĚŝĂƉĂďŝůĂƚĞůĂŚŵĞŶŐƵŵƉƵůŬĂŶƉĂůŝŶŐƐĞĚŝŬŝƚƐĞƚĞŶŐĂŚĚĂƌŝ
ũƵŵůĂŚƐŬƐLJĂŶŐĚŝƉƌŽŐƌĂŵŬĂŶĚĂůĂŵŬƵƌŝŬƵůƵŵĚĞŶŐĂŶ/W<ƉĂůŝŶŐƌĞŶĚĂŚϮ͕ϬϬ;ĚƵĂŬŽŵĂŶŽůŶŽůͿ͘
;ϵͿ :ŝŬĂŵĂŚĂƐŝƐǁĂƚĞůĂŚŵĞŶŐƵŵƉƵůŬĂŶůĞďŝŚĚĂƌŝũƵŵůĂŚƐŬƐƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚϴĚĞŶŐĂŶ
/W<ŬƵƌĂŶŐĚĂƌŝϮ͕ϬϬ;ĚƵĂŬŽŵĂŶŽůŶŽůͿ͕ŵĂŬĂĞǀĂůƵĂƐŝƐƚƵĚŝĚŝƚĞŶƚƵŬĂŶĚĞŶŐĂŶŵĞŶŐŚŝƚƵŶŐŶŝůĂŝƚĞƌďĂŝŬ
ƐĞďĂŶLJĂŬ^<^LJĂŶŐƚĞůĂŚĚŝŬƵŵƉƵůŬĂŶ͘
;ϭϬͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂ ĚŝŶLJĂƚĂŬĂŶ ƚĞůĂŚ ŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶͬůƵůƵƐ ĂƉĂďŝůĂ ƚĞůĂŚ ŵĞŶŐƵŵƉƵůŬĂŶ ƐŬƐ ƉĂůŝŶŐ
ƐĞĚŝŬŝƚƐĞƐƵĂŝŬƵƌŝŬƵůƵŵĚĞŶŐĂŶ͗
Ă͘ /W<сϮ͕ϬϬƵŶƚƵŬũĞŶũĂŶŐŝƉůŽŵĂĚĂŶ^ϭ͖
ď͘ /W<сϯ͕ϬϬƵŶƚƵŬũĞŶũĂŶŐ^Ϯ͖
Đ͘ /W<сϯ͕ϬϬƵŶƚƵŬũĞŶũĂŶŐ^ϯ͖
Ě͘ dŝĚĂŬĂĚĂŶŝůĂŝ͖
Ğ͘ dĞůĂŚ ŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶ ƚƵŐĂƐ ĂŬŚŝƌͬƐŬƌŝƉƐŝͬƚĞƐŝƐͬĚŝƐĞƌƚĂƐŝ͕ ƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶ ůĂŝŶ LJĂŶŐ ĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ ŽůĞŚ
hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐĚĂŶͬĂƚĂƵ&ĂŬƵůƚĂƐ͖ĚĂŶ
Ĩ͘ dĞůĂŚŵĞŶŐŝŬƵƚŝLJƵĚŝƐŝƵŵ͘
;ϭϭͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂ ĚĂƉĂƚ ŵĞŵƉĞƌďĂŝŬŝ ŶŝůĂŝ ŵĞůĂůƵŝ ƵũŝĂŶ ƉĞƌďĂŝŬĂŶ͕ ƐĞůĂŵĂ ďĂƚĂƐ ǁĂŬƚƵ ƐƚƵĚŝ LJĂŶŐ
ĚŝƉĞƌŬĞŶĂŶŬĂŶ ďĞůƵŵ ĚŝůĂŵƉĂƵŝ͕ ƐĞĚĂŶŐŬĂŶ ŶŝůĂŝ LJĂŶŐ ĚŝŐƵŶĂŬĂŶ ĂĚĂůĂŚ ŶŝůĂŝ ƚĞƌďĂŝŬ ĚĞŶŐĂŶ ŶŝůĂŝ
ƚĞƌƚŝŶŐŐŝĂĚĂůĂŚ͘
;ϭϮͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂĚĂƉĂƚŵĞŵƉĞƌďĂŝŬŝŶŝůĂŝĚĞŶŐĂŶĐĂƌĂŵĞŵƉƌŽŐƌĂŵƵůĂŶŐĚĂůĂŵ<ĂƌƚƵZĞŶĐĂŶĂ^ƚƵĚŝ;<Z^Ϳ͕
ƐĞůĂŵĂďĂƚĂƐǁĂŬƚƵƐƚƵĚŝLJĂŶŐĚŝƉĞƌŬĞŶĂŶŬĂŶďĞůƵŵĚŝůĂŵƉĂƵŝ͕ƐĞĚĂŶŐŬĂŶŶŝůĂŝLJĂŶŐĚŝŐƵŶĂŬĂŶĂĚĂůĂŚ
ŶŝůĂŝƚĞƌďĂŝŬĚĞŶŐĂŶŶŝůĂŝƚĞƌƚŝŶŐŐŝĂĚĂůĂŚ͘
;ϭϯͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂĚĂƉĂƚŵĞŵƉĞƌďĂŝŬŝŶŝůĂŝŵĂƚĂŬƵůŝĂŚLJĂŶŐƉĞƌŶĂŚĚŝĂŵďŝůĂƚĂƵŵĞŶŐĂŵďŝůŵĂƚĂŬƵůŝĂŚďĂƌƵ
ƵŶƚƵŬŵĞŵƉĞƌƐŝŶŐŬĂƚŵĂƐĂƐƚƵĚŝŵĞůĂůƵŝƐĞŵĞƐƚĞƌĂŶƚĂƌĂLJĂŶŐĚŝƐĞůĞŶŐŐĂƌĂŬĂŶŽůĞŚĨĂŬƵůƚĂƐĚĂŶĚŝĂƚƵƌ
ŽůĞŚƉĞĚŽŵĂŶƉƌŽƐĞĚƵƌ͘
WĂƐĂůϰϬ
;ϭͿ /W< ĚŝŐƵŶĂŬĂŶ ƐĞďĂŐĂŝ ĚĂƐĂƌ ƉĞŶĞŶƚƵĂŶ ƉƌĞĚŝŬĂƚ ŬĞůƵůƵƐĂŶ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐĂƌũĂŶĂ ;^ϭͿ ĚĂŶ ƉƌŽŐƌĂŵ ĚŝƉůŽŵĂ
ĚĞŶŐĂŶŬƌŝƚĞƌŝĂƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
Ă͘ /W<сϮ͕ϬϬʹϮ͕ϳϱ͗ŵĞŵƵĂƐŬĂŶ͖
ď͘ /W<сϮ͕ϳϲʹϯ͕ϱϬ͗ƐĂŶŐĂƚŵĞŵƵĂƐŬĂŶ͖
Đ͘ /W<сϯ͕ϱϭʹϰ͕ϬϬ͗ĚĞŶŐĂŶƉƵũŝĂŶ;ĐƵŵůĂƵĚĞͿ͘
:ƵƌŶĂů/ŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂůĞƌĞƉƵƚĂƐŝ :ƵƌŶĂů/ŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů
;dĞƌŝŶĚĞŬƐ^KWh^Yϭ͕YϮ͕Yϯ͕ ĞƌĞƉƵƚĂƐŝ;dĞƌŝŶĚĞŬƐ^KWh^
YϰͬůůͿ Yϭ͕YϮ͕YϯͬůůͿ
:ƵƌŶĂůEĂƐŝŽŶĂůdĞƌĂŬƌĞĚŝƚĂƐŝ
^/Edϭ;^ϭͿ͕^/EdϮ;^ϮͿ͕^/Edϯ ϭ
;^ϯͿ͕^/Edϰ;^ϰͿ
:ƵƌŶĂůEĂƐŝŽŶĂůdĞƌĂŬƌĞĚŝƚĂƐŝ
:ƵƌŶĂů/ŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů^ƉĞĐŝĂů/ƐƐƵĞ ^/Edϭ;^ϭͿ͕^/EdϮ;^ϮͿ
dĞƌŝŶĚĞŬƐ^KWh^
WE/>/E WƌŽƐŝĚŝŶŐdĞƌŝŶĚĞŬƐ^KWh^
Wh>/<^/
:ƵƌŶĂů/ŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů
ĞƌĞƉƵƚĂƐŝ;dĞƌŝŶĚĞŬƐ^KWh^
:ƵƌŶĂů/ŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂůďĞƌͲ/^^E YϰͬůůͿ
:ƵƌŶĂů/ŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů^ƉĞĐŝĂů
/ƐƐƵĞdĞƌŝŶĚĞŬƐ^KWh^ Ϭ͕ϵ
WƌŽƐŝĚŝŶŐdĞƌŝŶĚĞŬƐ^KWh^
:ƵƌŶĂůEĂƐŝŽŶĂůdĞƌĂŬƌĞĚŝƚĂƐŝ
^/Edϱ;^ϱͿ͕^/Edϲ;^ϲͿ :ƵƌŶĂůEĂƐŝŽŶĂůdĞƌĂŬƌĞĚŝƚĂƐŝ
^/Edϯ;^ϯͿ͕^/Edϰ;^ϰͿ
:ƵƌŶĂůEĂƐŝŽŶĂůďĞƌͲ/^^E
:ƵƌŶĂů/ŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂůďĞƌͲ/^^E Ϭ͕ϴ
WƌŽƐŝĚŝŶŐďĞƌͲ/^^E
ŽŶƚŽŚĨŽƌŵƵůĂƐŝƉĞŶŝůĂŝĂŶĂŬŚŝƌƚĞƐŝƐ͗
ʹܺ ܷܶ ͳܺܰܲ
݈݄݊݅ܽ݅ܽ݇݅ ݏ݅ݏ݁ݐݎൌ
͵
ŽŶƚŽŚĨŽƌŵƵůĂƐŝƉĞŶŝůĂŝĂŶĂŬŚŝƌĚŝƐĞƌƚĂƐŝ͗
ሺͳܺܭܲܫሻ ሺ͵ܷܺܶܶܲሻ ሺʹܷܺܶܭܤሻ ሺʹܺܰܲሻ
݈݄݊݅ܽ݅ܽ݇݅ ݅ݏܽݐݎ݁ݏ݅݀ݎൌ
ͺ
<ĞƚĞƌĂŶŐĂŶ͗
/W<ĂĚĂůĂŚ/ŶĚĞŬƐWƌĞƐƚĂƐŝŬĂĚĞŵŝŬ<ƵŵƵůĂƚŝĨƐĞŵĞƐƚĞƌ/ĚĂŶƐĞŵĞƐƚĞƌ//
hdĂĚĂůĂŚŶŝůĂŝƵũŝĂŶƚĞƐŝƐ
hddWĂĚĂůĂŚŶŝůĂŝƵũŝĂŶƚĞƌƚƵƚƵƉ
hd<ĂĚĂůĂŚŶŝůĂŝƵũŝĂŶƚĞƌďƵŬĂ
EWĂĚĂůĂŚŶŝůĂŝƉƵďůŝŬĂƐŝ;ϰyďŽďŽƚŬŽŶǀĞƌƐŝũĞŶŝƐƉƵďůŝŬĂƐŝͿ
;ϴͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂƉƌŽŐƌĂŵŽŬƚŽƌƵŶƚƵŬĂŶŐŬĂƚĂŶϮϬϭϰĚĂŶƐĞďĞůƵŵŶLJĂǁĂũŝďŵĞŵďƵĂƚŵĂŶƵƐŬƌŝƉĚĂůĂŵ
ďĂŚĂƐĂ/ŶŐŐƌŝƐƐĞďĂŐĂŝƉĞŶŐŐĂŶƚŝƌŝŶŐŬĂƐĂŶĚŝƐĞƌƚĂƐŝ
y/s
^D^dZEdZ
WĂƐĂůϰϭ
;ϭͿ ^ĞŵĞƐƚĞƌĂŶƚĂƌĂŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶϮ;ĚƵĂͿŬĂůŝĚĂůĂŵƐĞƚĂŚƵŶ͕LJĂŝƚƵƉĂĚĂůŝďƵƌĂŬĂĚĞŵŝŬ͖
;ϮͿ ŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶƵŶƚƵŬŵĞŵďĞƌŝŬĞƐĞŵƉĂƚĂŶŬĞƉĂĚĂŵĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐŝŶŐŝŶŵĞŶŐƵůĂŶŐŵĂƚĂŬƵůŝĂŚLJĂŶŐ
ƉĞƌŶĂŚĚŝĂŵďŝůƉĂĚĂƐĞŵĞƐƚĞƌƐĞďĞůƵŵŶLJĂ͕ĂƚĂƵŵĂƚĂŬƵůŝĂŚďĂƌƵƐĞďĂŐĂŝƵƉĂLJĂĂŬƐĞůĞƐĂƌŝ͖
;ϯͿ hŶƚƵŬ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ LJĂŶŐ ŵĞŶŐƵůĂŶŐ ŵĂƵƉƵŶ ĂŬƐĞůĞƌĂƐŝ ĚĂƉĂƚ ŵĞŵƉĞƌŽůĞŚ ŶŝůĂŝ ƉĂůŝŶŐ ƚŝŶŐŐŝ ͘ :ŝŬĂ
ŵĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐŵĞŶŐƵůĂŶŐŵĞŶĚĂƉĂƚŬĂŶŶŝůĂŝŬƵƌĂŶŐĚĂƌŝŶŝůĂŝƐĞďĞůƵŵŶLJĂ͕ŵĂŬĂŶŝůĂŝƚĞƌďĂŝŬLJĂŶŐ
ĂŬĂŶĚŝŐƵŶĂŬĂŶ͖
;ϰͿ hŶƚƵŬƉĞŶŐĂŵďŝůĂŶŵĂƚĂŬƵůŝĂŚďĂƌƵƐĞďĂŐĂŝƵƉĂLJĂĂŬƐĞůĞƌĂƐŝĚĂƉĂƚĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶĚĞŶŐĂŶƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶ
/W<ƉĂůŝŶŐƐĞĚŝŬŝƚϯ͕ϬϬĚĂŶďŝƐĂŵĞŶĚĂƉĂƚŬĂŶŶŝůĂŝƉĂůŝŶŐƚŝŶŐŐŝ͖
;ϱͿ WĞůĂŬƐĂŶĂĂŶƐĞŵĞƐƚĞƌĂŶƚĂƌĂƐĞďĂŶLJĂŬϭϲ;ĞŶĂŵďĞůĂƐͿƚĂƚĂƉŵƵŬĂƚĞƌŵĂƐƵŬhd^ĚĂŶh^͖
;ϲͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂďŽůĞŚŵĞŶŐĂŵďŝůƉĂůŝŶŐďĂŶLJĂŬϵ;ƐĞŵďŝůĂŶͿƐŬƐ͖
;ϳͿ DĂƚĂŬƵůŝĂŚLJĂŶŐƐƵĚĂŚĚŝƉƌŽŐƌĂŵŬĂŶƚŝĚĂŬďŽůĞŚĚŝďĂƚĂůŬĂŶ͖
;ϴͿ WĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶƐĞŵĞƐƚĞƌĂŶƚĂƌĂĚĂƉĂƚĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶĚĞŶŐĂŶƉĂůŝŶŐƐĞĚŝŬŝƚϭϬ;ƐĞƉƵůƵŚͿŵĂŚĂƐŝƐǁĂ
ƉĞƌŵĂƚĂŬƵůŝĂŚ͖
;ϵͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂĚŝŬĞŶĂŬĂŶďŝĂLJĂƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶ^<^LJĂŶŐĚŝĂŵďŝů͘
ys
hd/<D/<
WĂƐĂůϰϮ
;ϭͿ Ƶƚŝ ĂŬĂĚĞŵŝŬ ĂĚĂůĂŚ ƐƚĂƚƵƐ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ LJĂŶŐ ƐĞĐĂƌĂ ƐĂŚ ĚŝŝnjŝŶŬĂŶ ŽůĞŚ ZĞŬƚŽƌ ƵŶƚƵŬ ƚŝĚĂŬ ŵĞŶŐŝŬƵƚŝ
ŬĞŐŝĂƚĂŶĂŬĂĚĞŵŝŬƐĞůĂŵĂϭ;ƐĂƚƵͿƐĞŵĞƐƚĞƌ͘
;ϮͿ ^ĞůĂŵĂŵĞŶĞŵƉƵŚƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ͕ŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚŝƉĞƌŬĞŶĂŶŬĂŶŵĞŶŐĂŵďŝůĐƵƚŝĂŬĂĚĞŵŝŬƉĂůŝŶŐůĂŵĂϮ;ĚƵĂͿ
ƐĞŵĞƐƚĞƌƚĞƚĂƉŝƚŝĚĂŬďĞƌƚƵƌƵƚͲƚƵƌƵƚ͘
;ϯͿ ĂůĂŵŚĂůͬĂůĂƐĂŶƚĞƌƚĞŶƚƵ͕ZĞŬƚŽƌĚĂƉĂƚŵĞŵďĞƌŝŬĂŶŝnjŝŶĐƵƚŝĂŬĂĚĞŵŝŬƐĞůĂŵĂϮ;ĚƵĂͿƐĞŵĞƐƚĞƌďĞƌƚƵƌƵƚͲ
ƚƵƌƵƚ͘
;ϰͿ Ƶƚŝ ĂŬĂĚĞŵŝŬ ŚĂŶLJĂ ĚŝďĞƌŝŬĂŶ ŬĞƉĂĚĂŵĂŚĂƐŝƐǁĂ LJĂŶŐ ƚĞůĂŚŵĞŶĞŵƉƵŚ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ƐĞůĂŵĂ ϰ;ĞŵƉĂƚͿ
ƐĞŵĞƐƚĞƌďĞƌƚƵƌƵƚͲƚƵƌƵƚƵŶƚƵŬƐĂƌũĂŶĂ;^ϭͿĚĂŶƐĂƌũĂŶĂƚĞƌĂƉĂŶ;Ͳ/sͿ͕ƐĞůĂŵĂĚƵĂƐĞŵĞƐƚĞƌďĞƌƚƵƌƵƚͲƚƵƌƵƚ
ƵŶƚƵŬĚŝƉůŽŵĂƚŝŐĂ;Ͳ///Ϳ͕ŵĂŐŝƐƚĞƌ;^ϮͿĚĂŶĚŽŬƚŽƌ;^ϯͿ͘
ys//
zh/^/hDEt/^h
WĂƐĂůϰϳ
;ϭͿ &ĂŬƵůƚĂƐͬ^ĞŬŽůĂŚƉĂƐĐĂƐĂƌũĂŶĂǁĂũŝďŵĞůĂŬƐĂŶĂŬĂŶƌĂƉĂƚLJƵĚŝƐŝƵŵ͘
;ϮͿ ZĂƉĂƚ LJƵĚŝƐŝƵŵ ĚŝŝŬƵƚŝ ŽůĞŚ ƉĞƐĞƌƚĂ ƌĂƉĂƚ LJĂŶŐ ƵŶƐƵƌ ĚĂŶ ũƵŵůĂŚŶLJĂ ĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ ďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ ŬĞƚĞŶƚƵĂŶ
&ĂŬƵůƚĂƐͬ^ĞŬŽůĂŚƉĂƐĐĂƐĂƌũĂŶĂ͘
;ϯͿ ZĂƉĂƚLJƵĚŝƐŝƵŵƉĂůŝŶŐƐĞĚŝŬŝƚĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶϭ;ƐĂƚƵͿŬĂůŝƉĂĚĂƚŝĂƉƐĞŵĞƐƚĞƌ͕ĚĂŶĚĂƉĂƚĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶƉĂůŝŶŐ
ůĂŵĂƚŝŐĂŵŝŶŐŐƵƐĞďĞůƵŵƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶǁŝƐƵĚĂ͘
;ϰͿ ^LJĂƌĂƚͲƐLJĂƌĂƚ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ LJĂŶŐ ĚĂƉĂƚ ĚŝƵƐƵůŬĂŶ ŬĞůƵůƵƐĂŶŶLJĂ ĚĂůĂŵ ƌĂƉĂƚ LJƵĚŝƐŝƵŵ ĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ ŽůĞŚ
&ĂŬƵůƚĂƐͬ^ĞŬŽůĂŚƉĂƐĐĂƐĂƌũĂŶĂ͘
WĂƐĂůϰϴ
;ϭͿ ^ĞƚŝĂƉŵĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐƚĞůĂŚĚŝŶLJĂƚĂŬĂŶůƵůƵƐĚĂůĂŵLJƵĚŝƐŝƵŵǁĂũŝďŵĞŶŐŝŬƵƚŝǁŝƐƵĚĂ͘
;ϮͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂ LJĂŶŐ ŵĞŶŐŝŬƵƚŝ ǁŝƐƵĚĂ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝŵĂŬƐƵĚ ƉĂĚĂ ĂLJĂƚ ;ϭͿ ĚŝďĞƌŝ ŝũĂnjĂŚ͕ ƚƌĂŶƐŬƌŝƉ ŶŝůĂŝ
ĂŬĂĚĞŵŝŬ͕^ƵƌĂƚ<ĞƚĞƌĂŶŐĂŶWĞŶĚĂŵƉŝŶŐ/ũĂnjĂŚ;^<W/Ϳ͕ĚĂŶdƌĂŶƐŬƌŝƉ<ĞŐŝĂƚĂŶDĂŚĂƐŝƐǁĂ;d<DͿ͘
;ϯͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂ LJĂŶŐ ƚŝĚĂŬŵĞŶŐŝŬƵƚŝ ǁŝƐƵĚĂ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝŵĂŬƐƵĚ ĚĂůĂŵ ĂLJĂƚ ;ϭͿ ƚŝĚĂŬ ĚĂƉĂƚŵĞŶŐĂŵďŝů
ŝũĂnjĂŚ͘
;ϰͿ ĂůĂŵŚĂůͲŚĂůͬĂůĂƐĂŶƚĞƌƚĞŶƚƵ͕ZĞŬƚŽƌĚĂƉĂƚŵĞŵďĞƌŝŬĂŶŝnjŝŶƚĞƌŚĂĚĂƉŵĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐƚŝĚĂŬŵĞŶŐŝŬƵƚŝ
ǁŝƐƵĚĂƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚĚĂůĂŵĂLJĂƚ;ϭͿ͕ƵŶƚƵŬĚĂƉĂƚŵĞŶŐĂŵďŝůŝũĂnjĂŚ͘
;ϱͿ tŝƐƵĚĂǁĂŶ ƚĞƌďĂŝŬ ĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ ŵĞůĂůƵŝ ďĞƌŝƚĂ ĂĐĂƌĂ ƉĞŶĞƚĂƉĂŶ ŽůĞŚ ĞŬĂŶ &ĂŬƵůƚĂƐͬŝƌĞŬƚƵƌ ^ĞŬŽůĂŚ
WĂƐĐĂƐĂƌũĂŶĂĚĞŶŐĂŶŬƌŝƚĞƌŝĂ͗
Ă͘ /W<ƉĂůŝŶŐƌĞŶĚĂŚϯ͕ϱϭ;ƚŝŐĂŬŽŵĂůŝŵĂƐĂƚƵͿƵŶƚƵŬůƵůƵƐĂŶĚŝƉůŽŵĂƚŝŐĂ;Ͳ///Ϳ͕ĚŝƉůŽŵĂĞŵƉĂƚ;Ͳ/sͿ
ĚĂŶƐĂƌũĂŶĂ;^/Ϳ͖
ď͘ /W<ƉĂůŝŶŐƌĞŶĚĂŚϯ͕ϳϱ;ƚŝŐĂŬŽŵĂƚƵũƵŚůŝŵĂͿƵŶƚƵŬůƵůƵƐĂŶŵĂŐŝƐƚĞƌ;^ϮͿ͖ĚĂŶ
Đ͘ /W<ƉĂůŝŶŐƌĞŶĚĂŚϯ͕ϳϱ;ƚŝŐĂŬŽŵĂƚƵũƵŚůŝŵĂͿƵŶƚƵŬůƵůƵƐĂŶĚŽŬƚŽƌ;^ϯͿ͘
;ϲͿ tŝƐƵĚĂǁĂŶ ƚĞƌďĂŝŬ ĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ ďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ /W< ƚĞƌƚŝŶŐŐŝ͕ ŵĂƐĂ ƐƚƵĚŝ ƚĞƌĐĞƉĂƚ ĚĂŶ ƚĞƉĂƚ ǁĂŬƚƵ ƐĞƌƚĂ
ŬƌŝƚĞƌŝĂůĂŝŶLJĂŶŐĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶŽůĞŚĞŬĂŶ&ĂŬƵůƚĂƐͬŝƌĞŬƚƵƌ^ĞŬŽůĂŚWĂƐĐĂƐĂƌũĂŶĂ͘
;ϳͿ tŝƐƵĚĂǁĂŶ ďĞƌƉƌĞƐƚĂƐŝ ĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶŵĞůĂůƵŝ ďĞƌŝƚĂ ĂĐĂƌĂ ƉĞŶĞƚĂƉĂŶ ŽůĞŚĞŬĂŶ &ĂŬƵůƚĂƐ ĚĞŶŐĂŶ ŬƌŝƚĞƌŝĂ
ŵĞŵŝůŝŬŝ ƉƌĞƐƚĂƐŝ ƚĞƌƚŝŶŐŐŝ Ěŝ ďŝĚĂŶŐ ŝůŵƵ ƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ĚĂŶ ƚĞŬŶŽůŽŐŝ͕ŚƵŬƵŵ ŚƵŵĂŶŝŽƌĂ͕ ŽůĂŚƌĂŐĂ ĚĂŶ
ƐĞŶŝďƵĚĂLJĂĚŝƚŝŶŐŬĂƚŶĂƐŝŽŶĂůͬŝŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů͘
ys///
WDd>E<>h>h^E
WĂƐĂůϰϵ
;ϭͿ >ƵůƵƐĂŶ LJĂŶŐ ŵĞůĂŬƵŬĂŶ ƚŝŶĚĂŬĂŶ ƉůĂŐŝĂƌŝƐŵĞ ƉĂĚĂ ƉĞŶLJƵƐƵŶĂŶ ŬĂƌLJĂ ĂŬŚŝƌŶLJĂ ĂŬĂŶ ĚŝďĂƚĂůŬĂŶ
ŬĞůƵůƵƐĂŶŶLJĂ͖
;ϮͿ >ƵůƵƐĂŶLJĂŶŐƚĞůĂŚĚŝďĂƚĂůŬĂŶŬĞůƵůƵƐĂŶŶLJĂĚŝǁĂũŝďŬĂŶŵĞŶLJƵƐƵŶƵůĂŶŐŬĂƌLJĂĂŬŚŝƌŶLJĂ͖
;ϯͿ >ƵůƵƐĂŶ LJĂŶŐ ƚŝĚĂŬ ŵĞůĂŬƐĂŶĂŬĂŶ ŬĞǁĂũŝďĂŶŶLJĂ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ŬĞƚĞŶƚƵĂŶ ƉĂĚĂ ĂLJĂƚ ;ϮͿ͕ ĂŬĂŶ ĚŝŬĞŶĂŬĂŶ
ƐĂŶŬƐŝƉĞŶĐĂďƵƚĂŶŐĞůĂƌĂŬĂĚĞŵŝƐ͖
y/y
WE''Ed/E/:,E<dD
WĂƐĂůϱϬ
;ϭͿ ^ƵƌĂƚ<ĞƚĞƌĂŶŐĂŶWĞŶŐŐĂŶƚŝ/ũĂnjĂŚ;^<W/ͿĚŝƚĞƌďŝƚŬĂŶĂƉĂďŝůĂŝũĂnjĂŚĂƐůŝŚŝůĂŶŐĂƚĂƵƌƵƐĂŬ͖
;ϮͿ ^ƵƌĂƚ <ĞƚĞƌĂŶŐĂŶ WĞƌďĂŝŬĂŶ WĞŶƵůŝƐĂŶ /ũĂnjĂŚ ;^<WW/Ϳ ĚŝƚĞƌďŝƚŬĂŶ ĂƉĂďŝůĂ ƚĞƌĚĂƉĂƚ ŬĞƐĂůĂŚĂŶ ĚĂůĂŵ
ƉĞŶƵůŝƐĂŶŝũĂnjĂŚ͖
;ϯͿ ^ƵƌĂƚ <ĞƚĞƌĂŶŐĂŶ WĞŶŐŐĂŶƚŝ /ũĂnjĂŚ ;^<W/Ϳ ĚŝƚĞƌďŝƚŬĂŶ ŽůĞŚ ZĞŬƚŽƌ ĂƚĂƐ ƉĞƌŵŝŶƚĂĂŶ ĞŬĂŶ &ĂŬƵůƚĂƐ ĂƚĂƵ
ŝƌĞŬƚƵƌ^ĞŬŽůĂŚWĂƐĐĂƐĂƌũĂŶĂ͘
<K<K ^Z/Dh>z
<K<K^Z/Dh>zK
zK
E/W͘ϭϵϲϲϬϮϮϴϭϵϵϬϬϮϭϬϬϭ
E/W͘ϭϵϲϲϬϮϮϴϭϵϵϬϬϮϭϬϬϭ
WZdhZE
^>/EE
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''
EKDKZϮϳd,hEϮϬϭϳ
dEdE'
WKDEWE//<EWZK'ZDWZK&^/
hE/sZ^/d^/Z>E''
E'EZ,Dddh,EzE'D,^
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''͕
DĞŶŝŵďĂŶŐ ͗ Ă͘ ďĂŚǁĂ ƉƌŽŐƌĂŵ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ƉƌŽĨĞƐŝ ŵĞƌƵƉĂŬĂŶ ƐĂůĂŚ ƐĂƚƵ ĐĂƌĂ ƵƚĂŵĂ ƵŶƚƵŬ
ŵĞŶŐŚĂƐŝůŬĂŶ ŝůŵƵǁĂŶ LJĂŶŐ ŵĞŶŐƵĂƐĂŝ ƚĞŽƌŝ ĂƉůŝŬĂƐŝ ďŝĚĂŶŐ ƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ĚĂŶ
ŬĞƚĞƌĂŵƉŝůĂŶ ƚĞƌƚĞŶƚƵ ƐĞƌƚĂ ŵĂŵƉƵ ŵĞŶŐĞŵďĂŶŐŬĂŶ ŝůŵƵ ƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ĚĂŶ
ƚĞŬŶŽůŽŐŝ͖
ď͘ ďĂŚǁĂƵŶƚƵŬŵĞŶƵŶũĂŶŐŬĞďĞƌŚĂƐŝůĂŶƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶWƌŽŐƌĂŵWƌŽĨĞƐŝ
Ěŝ &ĂŬƵůƚĂƐ WĂƐĐĂƐĂƌũĂŶĂ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ ƉĞƌůƵ ĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ WĞĚŽŵĂŶ
WĞŶĚŝĚŝŬĂŶWƌŽŐƌĂŵWƌŽĨĞƐŝhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͖
Đ͘ ďĂŚǁĂ ďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ ƉĞƌƚŝŵďĂŶŐĂŶ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝŵĂŬƐƵĚ ƉĂĚĂ ŚƵƌƵĨ Ă ĚĂŶ
ŚƵƌƵĨ ď͕ ƉĞƌůƵ ŵĞŶĞƚĂƉŬĂŶ WĞƌĂƚƵƌĂŶ ZĞŬƚŽƌ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞĚŽŵĂŶ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
WƌŽŐƌĂŵWƌŽĨĞƐŝhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͘
DĞŶŐŝŶŐĂƚ ͗ ϭ͘ hŶĚĂŶŐͲhŶĚĂŶŐ EŽŵŽƌ ϮϬ dĂŚƵŶ ϮϬϬϯ ƚĞŶƚĂŶŐ ^ŝƐƚĞŵ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ EĂƐŝŽŶĂů
;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϮϬϬϯ EŽŵŽƌ ϳϴ͕ dĂŵďĂŚĂŶ
>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϰϯϬϭͿ͖
Ϯ͘ hŶĚĂŶŐͲhŶĚĂŶŐ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ EŽŵŽƌ ϭϰ dĂŚƵŶ ϮϬϬϱ dĞŶƚĂŶŐ 'ƵƌƵ ĚĂŶ
ŽƐĞŶ;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϬϱEŽŵŽƌϭϱϳͿ͖
ϯ͘ hŶĚĂŶŐͲhŶĚĂŶŐ EŽŵŽƌ ϭϮ dĂŚƵŶ ϮϬϭϮ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ dŝŶŐŐŝ ;>ĞŵďĂƌĂŶ
EĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϭϮEŽŵŽƌϭϱϴ͕dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂ
ZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϱϯϯϲͿ͖
ϰ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ EŽŵŽƌ ϱϳ dĂŚƵŶ ϭϵϱϰ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶĚŝƌŝĂŶ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂĚŝ^ƵƌĂďĂLJĂƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂƚĞůĂŚĚŝƵďĂŚĚĞŶŐĂŶWĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚ
EŽŵŽƌϯdĂŚƵŶϭϵϱϱ;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϭϵϱϰEŽŵŽƌ
ϵϵ͕dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϲϵϱũƵŶĐƚŽ>ĞŵďĂƌĂŶ
EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϭϵϱϱ EŽŵŽƌ ϰ͕ dĂŵďĂŚĂŶ >ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ
EŽŵŽƌϳϰϴͿ͖
ϱ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ DĞŶƚĞƌŝ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĚĂŶ <ĞďƵĚĂLJĂĂŶZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ EŽŵŽƌ ϭϱϰ
ƚĂŚƵŶ ϮϬϭϰ dĞŶƚĂŶŐ ZƵŵƉƵŶ /ůŵƵ WĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ĚĂŶ dĞŬŶŽůŽŐŝ ^ĞƌƚĂ 'ĞůĂƌ
>ƵůƵƐĂŶWĞƌŐƵƌƵĂŶdŝŶŐŐŝ;ĞƌŝƚĂEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϭϰEŽŵŽƌ
ϭϲϴϳͿ͖
ϲ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ DĞŶƚĞƌŝ ZŝƐĞƚ͕ dĞŬŶŽůŽŐŝ͕ ĚĂŶ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ dŝŶŐŐŝ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ
EŽŵŽƌϰϰƚĂŚƵŶϮϬϭϱdĞŶƚĂŶŐ^ƚĂŶĚĂƌŶĂƐŝŽŶĂůƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƚŝŶŐŐŝ;ĞƌŝƚĂEĞŐĂƌĂ
ZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϭϱEŽŵŽƌϭϵϱϮͿ͖
ϳ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ EŽŵŽƌ ϯϬ dĂŚƵŶ ϮϬϭϰ ƚĞŶƚĂŶŐ ^ƚĂƚƵƚĂ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ͘ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϮϬϭϰ EŽŵŽƌ ϭϬϬ͕
dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϱϱϯϱͿ͖
ϴ͘ <ĞƉƵƚƵƐĂŶ DĞŶƚĞƌŝ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ EĂƐŝŽŶĂů EŽŵŽƌ ϮϯϮͬhͬϮϬϬϬ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞĚŽŵĂŶ
WĞŶLJƵƐƵŶĂŶ<ƵƌŝŬƵůƵŵWĞŶĚŝĚŝŬĂŶdŝŶŐŐŝĚĂŶWĞŶŝůĂŝĂŶ,ĂƐŝůĞůĂũĂƌWĞƐĞƌƚĂWƌŽŐƌĂŵ͖
ϵ͘ <ĞƉƵƚƵƐĂŶ DĂũĞůŝƐ tĂůŝ ŵĂŶĂƚ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ EŽŵŽƌ
ϭϬϯϮͬhEϯ͘Dtͬ<ͬϮϬϭϱƚĞŶƚĂŶŐWĞŶŐĂŶŐŬĂƚĂŶZĞŬƚŽƌhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂWĞƌŝŽĚĞ
ϮϬϭϱͲϮϬϮϬ͖
/
<dEdhEhDhD
WĂƐĂůϭ
ĂůĂŵƉĞĚŽŵĂŶƵŵƵŵŝŶŝLJĂŶŐĚŝŵĂŬƐƵĚĚĞŶŐĂŶ͗
ϭ͘ WƌŽŐƌĂŵWƌŽĨĞƐŝĂĚĂůĂŚƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƚŝŶŐŐŝƐĞƚĞůĂŚƉƌŽŐƌĂŵƐĂƌũĂŶĂLJĂŶŐĚŝĂƌĂŚŬĂŶƵŶƚƵŬŵĞŵŝůŝŬŝŬĞĂŚůŝĂŶ
ƉƌŽĨĞƐŝƚĞƌƚĞŶƚƵ͘
Ϯ͘ ŽƐĞŶĂĚĂůĂŚƉĞŶĚŝĚŝŬƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂůĚĂŶŝůŵƵǁĂŶLJĂŶŐŵĞŶŐƵĂƐĂŝƚĞŽƌŝĂƉůŝŬĂƐŝďŝĚĂŶŐƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶĚĂŶ
ŬĞƚĞƌĂŵƉŝůĂŶƚĞƌƚĞŶƚƵĚĞŶŐĂŶƚƵŐĂƐƵƚĂŵĂŵĞŶƚƌĂŶƐĨŽƌŵĂƐŝŬĂŶ͕ŵĞŶŐĞŵďĂŶŐŬĂŶ͕ĚĂŶŵĞŶLJĞďĂƌůƵĂƐŬĂŶ
ŝůŵƵƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶĚĂŶƚĞŬŶŽůŽŐŝŵĞůĂůƵŝƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ͕ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ͕ĚĂŶƉĞŶŐĂďĚŝĂŶŬĞƉĂĚĂŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ͘
ϯ͘ WĞŵďŝŵďŝŶŐ ůĂƉĂŶŐĂŶ ĂĚĂůĂŚ ĚŽƐĞŶ ĚĂŶͬĂƚĂƵ ƉƌĂŬƚŝƐŝ ƐĞďĂŐĂŝ ƉĞƌƐŽŶĂů ƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂů LJĂŶŐ ĚŝďĞƌŝ ƚƵŐĂƐ
ƉĞŵďŝŵďŝŶŐĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚĂůĂŵƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƉƌŽĨĞƐŝ͘
ϰ͘ <ŽŽƌĚŝŶĂƚŽƌ WƌŽŐƌĂŵ ^ƚƵĚŝ ;<W^Ϳ ĂĚĂůĂŚ ĚŽƐĞŶ LJĂŶŐ ďĞƌƚƵŐĂƐ ŵĞŶŐŬŽŽƌĚŝŶĂƐŝ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐƚƵĚŝ ĚĂŶ
ďĞƌƚĂŶŐŐƵŶŐũĂǁĂďŬĞƉĂĚĂĞŬĂŶĂƚĂƵ<ĞƚƵĂĞƉĂƌƚĞŵĞŶ͘
ϱ͘ ŽƐĞŶ tĂůŝ ĂĚĂůĂŚ ĚŽƐĞŶ LJĂŶŐ ŵĞŵƉƵŶLJĂŝ ƚƵŐĂƐ ĚĂŶ ǁĞǁĞŶĂŶŐ ƵŶƚƵŬ ŵĞŵďĞƌŝ ŶĂƐĞŚĂƚ ĂŬĂĚĞŵŝŬ
ƚĞƌŚĂĚĂƉƐĞŬĞůŽŵƉŽŬŵĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐĚŝĂƐƵŚŶLJĂ͘
ϲ͘ WĞŶĂŶŐŐƵŶŐ :ĂǁĂď DĂƚĂ <ƵůŝĂŚ ;W:D<Ϳ ĂĚĂůĂŚ ĚŽƐĞŶ LJĂŶŐ ŵĞŵƉƵŶLJĂŝ ƚƵŐĂƐ ĚĂŶ ǁĞǁĞŶĂŶŐ ƵŶƚƵŬ
ŵĞŶLJƵƐƵŶ͕ŵĞůĂŬƐĂŶĂŬĂŶ͕ĚĂŶŵĞŶŐĞǀĂůƵĂƐŝƉƌŽƐĞƐƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶƉĂĚĂŵĂƚĂŬƵůŝĂŚƚĞƌƚĞŶƚƵ͘
ϳ͘ <ĂƌƚƵ ZĞŶĐĂŶĂ ^ƚƵĚŝ ;<Z^Ϳ ĂĚĂůĂŚŬĂƌƚƵ LJĂŶŐ ŵĞŵƵĂƚƌĞŶĐĂŶĂŵĂƚĂ ŬƵůŝĂŚ ǁĂũŝď ĚĂŶ ƉŝůŝŚĂŶ LJĂŶŐ ĂŬĂŶ
ĚŝŝŬƵƚŝŽůĞŚWĞƐĞƌƚĂWƌŽŐƌĂŵƉƌŽĨĞƐŝĂƚĂƵŵĂŚĂƐŝƐǁĂ͘
ϴ͘ WĞƐĞƌƚĂWƌŽŐƌĂŵWƌŽĨĞƐŝĂĚĂůĂŚŵĞƌĞŬĂLJĂŶŐƚĞƌĚĂĨƚĂƌĚĂŶŵĞŶŐŝŬƵƚŝƉƌŽƐĞƐƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶWƌŽĨĞƐŝĚŝ&ĂŬƵůƚĂƐ
ĚŝůŝŶŐŬƵŶŐĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͘
ϵ͘ ^ŝƐƚĞŵůŽŬĂĚĂůĂŚƐŝƐƚĞŵƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶƐƵĂƚƵŵĂƚĂŬƵůŝĂŚƚĞƌƚĞŶƚƵLJĂŶŐƚŽƉŝŬͲƚŽƉŝŬĚŝĚĂůĂŵŶLJĂĚŝĂũĂƌŬĂŶ
ƐĞĐĂƌĂƐĞƌŝĂůĚĞŶŐĂŶďĞƌďĂŐĂŝŵĞƚŽĚĞƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶLJĂŶŐŬŽŵƉƌĞŚĞŶƐŝĨĚĂůĂŵũĂŶŐŬĂǁĂŬƚƵƚĞƌƚĞŶƚƵ͘
ϭϬ͘ ĞĚƐŝĚĞ ƚĞĂĐŚŝŶŐ ĂĚĂůĂŚ ƉƌŽƐĞƐ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ƐĞĐĂƌĂ ůĂŶŐƐƵŶŐ ĚĞŶŐĂŶ ƉĂƐŝĞŶ LJĂŶŐ ƐĞƐƵŶŐŐƵŚŶLJĂ Ěŝ
ŝŶƐƚĂůĂƐŝƌĂǁĂƚŝŶĂƉĂƚĂƵƌĂǁĂƚũĂůĂŶ͘
//
WEz>E''ZEWE//<E͕E^dh/͕ D^^dh/͕E<hZ/<h>hD
ĂŐŝĂŶ<ĞƐĂƚƵ
WĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶWĂƐĂůϮ
;ϭͿ dĂŚƵŶĂŬĂĚĞŵŝŬĚŝĂƚƵƌƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶŬĂůĞŶĚĞƌĂŬĂĚĞŵŝŬƉƌŽŐƌĂŵƉƌŽĨĞƐŝLJĂŶŐĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶŽůĞŚZĞŬƚŽƌ͘
;ϮͿ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶWƌŽŐƌĂŵWƌŽĨĞƐŝŵĞƌƵƉĂŬĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƚĞƌƐƚƌƵŬƚƵƌLJĂŶŐƚĞƌĚŝƌŝĂƚĂƐ͗
Ă͘ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶŬĞŝůŵƵĂŶŵĞůŝƉƵƚŝƚĞŽƌŝĂƉůŝŬĂƐŝďŝĚĂŶŐƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶĚĂŶŬĞƚĞƌĂŵƉŝůĂŶƚĞƌƚĞŶƚƵ͖
ď͘ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ WƌŽŐƌĂŵ WƌŽĨĞƐŝ ŵĞŶĞƌĂƉŬĂŶ ƐŝƐƚĞŵ ďůŽŬ ƐĞƐƵĂŝ ĚĞŶŐĂŶ ŵĂƐŝŶŐͲŵĂƐŝŶŐ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐƚƵĚŝ
ƐĞďĂŐĂŝ ƐƚƌĂƚĞŐŝ ƵŶƚƵŬ ƉĞŶĐĂƉĂŝĂŶ ŬŽŵƉĞƚĞŶƐŝ ƚĞƌƚĞŶƚƵ͕ ĚĞŶŐĂŶ ďĞďĂŶ ƐƚƵĚŝ LJĂŶŐ ĚŝƵŬƵƌ ĚĞŶŐĂŶ
ƐĂƚƵĂŶŬƌĞĚŝƚƐĞŵĞƐƚĞƌ;ƐŬƐͿ͖ĚĂŶ
Đ͘ ĚŝƐĞůĞŶŐŐĂƌĂŬĂŶ ŵĞůĂůƵŝ ŬƵůŝĂŚ͕ƌĞƐƉŽŶƐŝ͕ƌĞĨĞƌĂƚ͕ ƚƵƚŽƌŝĂů͕ƉƌĂŬƚŝŬ ůĂƉĂŶŐĂŶ͕ ƐĞŵŝŶĂƌ͕ ůĂƉŽƌĂŶ ŬĂƐƵƐ͕
ƚƵŐĂƐ ũĂŐĂ͕ ƐƚƵĚŝ ŵĂŶĚŝƌŝ͕ ďĞĚƐŝĚĞ ƚĞĂĐŚŝŶŐ͕ ďŝŵďŝŶŐĂŶ ŽƉĞƌĂƐŝ͕ ŬŽŵƵŶŝŬĂƐŝ ŝůŵŝĂŚ͕ ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ͕ ĚĂŶ
ƉĞŶŐĂďĚŝĂŶŬĞƉĂĚĂŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ͘
;ϯͿ <ĂƌƚƵZĞŶĐĂŶĂ^ƚƵĚŝƉĂĚĂƉƌŽŐƌĂŵƉƌŽĨĞƐŝĚŝĂƚƵƌƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
Ă͘ ƐĞƚŝĂƉ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ƉƌŽŐƌĂŵ WƌŽĨĞƐŝ ǁĂũŝď ŵĞŶŐŝƐŝ <ĂƌƚƵ ZĞŶĐĂŶĂ ^ƚƵĚŝ ;<Z^Ϳ LJĂŶŐ ĚŝƐĞĚŝĂŬĂŶ ŽůĞŚ
&ĂŬƵůƚĂƐƐĞƐƵĂŝŬĂůĞŶĚĞƌĂŬĂĚĞŵŝŬƉƌŽŐƌĂŵƉƌŽĨĞƐŝ͖ĚĂŶ
ď͘ <ĂƌƚƵZĞŶĐĂŶĂƐƚƵĚŝ;<Z^ͿĚŝƐĞƚƵũƵŝŽůĞŚŽƐĞŶtĂůŝ͘
;ϰͿ tĂŚĂŶĂƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƉĂĚĂƉƌŽŐƌĂŵƉƌŽĨĞƐŝĚŝĂƚƵƌƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
Ă͘ ǁĂŚĂŶĂ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ LJĂŶŐ ĚŝŐƵŶĂŬĂŶ ƵŶƚƵŬ ƉƌŽŐƌĂŵ ƉƌŽĨĞƐŝ ĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ ďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ ƉĞƌũĂŶũŝĂŶ
ŬĞƌũĂƐĂŵĂĂŶƚĂƌĂŝŶƐƚŝƚƵƐŝƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶĚĂŶůĞŵďĂŐĂƚĞƌŬĂŝƚ͖ĚĂŶ
ď͘ ǁĂŚĂŶĂƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶLJĂŶŐĚŝŵĂŬƐƵĚĂŶƚĂƌĂůĂŝŶ͗ZƵŵĂŚ^ĂŬŝƚ͕WƵƐŬĞƐŵĂƐ͕WƵƐŬĞƐǁĂŶ͕/ŶĚƵƐƚƌŝ͕/ŶƐƚĂŶƐŝ
WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ͕/ŶƐƚĂŶƐŝ^ǁĂƐƚĂ͕ĚĂŶ<ŽŵƵŶŝƚĂƐͬŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ͘
ĂŐŝĂŶ<ĞĚƵĂ
ĞďĂŶĚĂŶDĂƐĂ^ƚƵĚŝ
WĂƐĂůϯ
;ϭͿ ĞďĂŶ ƐƚƵĚŝ WƌŽŐƌĂŵ WƌŽĨĞƐŝ ƐĞŬƵƌĂŶŐͲŬƵƌĂŶŐŶLJĂ Ϯϰ ;ĚƵĂ ƉƵůƵŚ ĞŵƉĂƚͿ ƐĂƚƵĂŶ ŬƌĞĚŝƚ ƐĞŵĞƐƚĞƌ LJĂŶŐ
ĚŝƚĞŵƉƵŚƐĞŬƵƌĂŶŐͲŬƵƌĂŶŐŶLJĂϮ;ĚƵĂͿƐĞŵĞƐƚĞƌĚĂŶƐĞůĂŵĂͲůĂŵĂŶLJĂϲ;ĞŶĂŵͿƐĞŵĞƐƚĞƌƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶ
ďĞďĂŶƐƚƵĚŝLJĂŶŐĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶŵĂƐŝŶŐͲŵĂƐŝŶŐƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝƉƌŽĨĞƐŝ͘
;ϮͿ :ĂŶŐŬĂǁĂŬƚƵƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϭͿĚĞŶŐĂŶƉĞƌƚŝŵďĂŶŐĂŶĚĂŶƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶƚĞƌƚĞŶƚƵĚĂƉĂƚ
ĚŝďĞƌŝŬĂŶƉĞƌƉĂŶũĂŶŐĂŶŵĂƐĂƐƚƵĚŝƉĂůŝŶŐůĂŵĂϰ;ĞŵƉĂƚͿƐĞŵĞƐƚĞƌĂƚĂƐƉĞƌƐĞƚƵũƵĂŶZĞŬƚŽƌ͘
ĂŐŝĂŶ<ĞƚŝŐĂ
<ƵƌŝŬƵůƵŵ
WĂƐĂůϰ
;ϭͿ <ƵƌŝŬƵůƵŵ ƉƌŽŐƌĂŵ WƌŽĨĞƐŝ Ěŝ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ ĚŝƐƵƐƵŶ ďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ ǀŝƐŝ ĚĂŶ ŵŝƐŝ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ ŐƵŶĂ ŵĞŶŐŚĂƐŝůŬĂŶ ůƵůƵƐĂŶ LJĂŶŐ ďĞƌŬƵĂůŝƚĂƐ LJĂŶŐ ŵĂŵƉƵ ŵĞŶŐƵĂƐĂŝ ƚĞŽƌŝ ĂƉůŝŬĂƐŝ ďŝĚĂŶŐ
ƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶĚĂŶŬĞƚĞƌĂŵƉŝůĂŶƚĞƌƚĞŶƚƵƐĞƌƚĂŵĞŶŐĞŵďĂŶŐŬĂŶŝůŵƵƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͕ƚĞŬŶŽůŽŐŝ͕ŚƵŵĂŶŝŽƌĂ
ďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶŵŽƌĂůĂŐĂŵĂƐĞƌƚĂŵĂŵƉƵďĞƌƐĂŝŶŐĚŝƚŝŶŐŬĂƚŶĂƐŝŽŶĂůĚĂŶŝŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů͘
;ϮͿ WĞŶLJƵƐƵŶĂŶ ĚĂŶͬĂƚĂƵ ƌĞĚĞƐĂŝŶ ŬƵƌŝŬƵůƵŵ ĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ ŵĞůĂůƵŝ ƌĂƉĂƚ WŝŵƉŝŶĂŶ &ĂŬƵůƚĂƐ͕ <ŽŽƌĚŝŶĂƚŽƌ
WƌŽŐƌĂŵ ^ƚƵĚŝ ;<W^Ϳ͕ ŽƐĞŶ WĞŶĂŶŐŐƵŶŐ :ĂǁĂď DĂƚĂ <ƵůŝĂŚ ;W:D<Ϳ͕ ŽƐĞŶ͕ ƉĞŵĂŶŐŬƵ ŬĞƉĞŶƚŝŶŐĂŶ
;ƐƚĂŬĞŚŽůĚĞƌƐͿ͕ĂƐŽƐŝĂƐŝƉƌŽĨĞƐŝĚĂŶĂůƵŵŶŝLJĂŶŐŵĞŵĞŶƵŚŝŬƵĂůŝĨŝŬĂƐŝƉĂĚĂƐĞƚŝĂƉWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝ͕ŐƵŶĂ
ŵĞŶLJĞƐƵĂŝŬĂŶĚĞŶŐĂŶƉĞƌŬĞŵďĂŶŐĂŶĚŝƐŝƉůŝŶŝůŵƵĚĂŶͬĂƚĂƵŵĞŵĞŶƵŚŝŬĞďƵƚƵŚĂŶƐƚĂŬĞŚŽůĚĞƌ͘
;ϯͿ <ƵƌŝŬƵůƵŵ LJĂŶŐ ŵĞŶũĂĚŝ ĚĂƐĂƌ ƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶ ƉƌŽŐƌĂŵ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ƉƌŽĨĞƐŝ Ěŝ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ
ĚŝƐƵƐƵŶďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶƐƚĂŶĚĂƌŬŽŵƉĞƚĞŶƐŝLJĂŶŐƐĞƚĂƌĂĚĞŶŐĂŶũĞŶũĂŶŐϳ;ƚƵũƵŚͿ<<E/ĚĂŶƚĞůĂŚĚŝƐĞƉĂŬĂƚŝ
ŽůĞŚŬŽŶƐŝůͬŬŽůĞŐŝƵŵͬŬŽŶƐŽƌƐŝƵŵͬĂƐŽƐŝĂƐŝƉƌŽĨĞƐŝͬŽƌŐĂŶŝƐĂƐŝƉƌŽĨĞƐŝ͘
;ϰͿ <ƵƌŝŬƵůƵŵLJĂŶŐƚĞůĂŚĚŝƉĞƌƚŝŵďĂŶŐŬĂŶŽůĞŚŵĂƐŝŶŐͲŵĂƐŝŶŐĂĚĂŶWĞƌƚŝŵďĂŶŐĂŶ&ĂŬƵůƚĂƐĚĂŶĚŝƐĞƚƵũƵŝ
ŽůĞŚ >ĞŵďĂŐĂWĞŶŐŬĂũŝĂŶ ĚĂŶWĞŶŐĞŵďĂŶŐĂŶ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ͕ĚŝƐĂŚŬĂŶ ĚĂŶ ĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ ĚĞŶŐĂŶ <ĞƉƵƚƵƐĂŶ
ZĞŬƚŽƌ͘
///
dd><^EWE//<E
WĂƐĂůϱ
;ϭͿ <ƵĂůŝĨŝŬĂƐŝŽƐĞŶĂĚĂůĂŚ͗
Ă͘ ŽƐĞŶƉƌŽŐƌĂŵƉƌŽĨĞƐŝŵŝŶŝŵĂůďĞƌŐĞůĂƌDĂŐŝƐƚĞƌĂƚĂƵĚŽƐĞŶďĞƌƐĞƌƚŝĨŝŬĂƚƉƌŽĨĞƐŝLJĂŶŐƌĞůĞǀĂŶĚĞŶŐĂŶ
ƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝƐĞƌƚĂďĞƌŬƵĂůŝĨŝŬĂƐŝƉĂůŝŶŐƌĞŶĚĂŚƐĞƚĂƌĂĚĞŶŐĂŶũĞŶũĂŶŐϴ;ĚĞůĂƉĂŶͿ<<E/͖ĚĂŶ
ď͘ ŽƐĞŶƚŝĚĂŬƚĞƚĂƉƉƌŽŐƌĂŵƉƌŽĨĞƐŝĚĂƉĂƚĚŝƵƐƵůŬĂŶŽůĞŚ<W^ĚĂŶŵĞŶĚĂƉĂƚƉĞƌƐĞƚƵũƵĂŶĞŬĂŶ&ĂŬƵůƚĂƐ͘
Ğ͘ ĂƚĂƐŵŝŶŝŵĂůŬĞůƵůƵƐĂŶŵĂƚĂŬƵůŝĂŚĂĚĂůĂŚŶŝůĂŝ͘
;ϱͿ <ĞůƵůƵƐĂŶĚŝĂƚƵƌƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
ϭ͘ ^LJĂƌĂƚŬĞůƵůƵƐĂŶĂĚĂůĂŚ͗
Ă͘ ůƵůƵƐƐĞůƵƌƵŚŵĂƚĂŬƵůŝĂŚ͖
ď͘ ůƵůƵƐƵũŝĂŶŬŽŵƉĞƚĞŶƐŝ͖
Đ͘ ŵĞŵŝůŝŬŝŬĂƌLJĂĂŬŚŝƌLJĂŶŐĚŝĂƚƵƌĚĂůĂŵƉĂŶĚƵĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶŵĂƐŝŶŐͲŵĂƐŝŶŐƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝ͖ĚĂŶ
Ě͘ /W<ŵŝŶŝŵĂůϯ͕ϬϬ͘
Ϯ͘ >ƵůƵƐĂŶ ƉƌŽĨĞƐŝ ďĞƌŚĂŬ ŵĞŶĚĂƉĂƚŬĂŶ ŝũĂnjĂŚ͕ ƚƌĂŶƐŬƌŝƉ ĂŬĂĚĞŵŝŬ͕ ƐĞƌƚŝĨŝŬĂƚ ƉƌŽĨĞƐŝ͕ ƐĞƌƚŝĨŝŬĂƚ
ŬŽŵƉĞƚĞŶƐŝ͕ĚĂŶ^<W/͘
ϯ͘ ^ĞƌƚŝĨŝŬĂƚŬŽŵƉĞƚĞŶƐŝƐĞƉĞƌƚŝƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϱͿĂŶŐŬĂϭŚƵƌƵĨďĚĂŶĂŶŐŬĂϮĚĂƉĂƚĚŝďĞƌŝŬĂŶƐĞƚĞůĂŚůƵůƵƐƵũŝĂŶ
ŬŽŵƉĞƚĞŶƐŝƐĞƐƵĂŝƉƌŽŐƌĂŵƉƌŽĨĞƐŝŵĂƐŝŶŐͲŵĂƐŝŶŐ͘
/s
hd/<D/<͕''>^dh/͕E^E<^/<D/<
WĂƐĂůϲ
;ϭͿ <ĞƚĞŶƚƵĂŶ ŵĞŶŐĞŶĂŝĐƵƚŝ ĂŬĂĚĞŵŝŬĚĂŶ ŐĂŐĂů ƐƚƵĚŝ LJĂŶŐ ĂŬĂŶ ĚŝďĞƌŝŬĂŶ ŬĞƉĂĚĂ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
ƉƌŽĨĞƐŝ ŵĞŶŐŝŬƵƚŝ ŬĞƚĞŶƚƵĂŶ ĚĂůĂŵ WĞƌĂƚƵƌĂŶ ZĞŬƚŽƌ ŵĞŶŐĞŶĂŝ ƉĞƌĂƚƵƌĂŶ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ Ěŝ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ͘
;ϮͿ <ĞƚĞŶƚƵĂŶ ƐĂŶŬƐŝ ĂŬĂĚĞŵŝŬ ƉĂĚĂ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ƉƌŽĨĞƐŝ ŵĞŶŐŝŬƵƚŝ ŬĞƚĞŶƚƵĂŶ ƉĞƌĂƚƵƌĂŶ ZĞŬƚŽƌ ŵĞŶŐĞŶĂŝ
ƉĞƌĂƚƵƌĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶĚŝhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͘
s
<dEdhEWEhdhW
WĂƐĂůϳ
;ϭͿ WĂĚĂƐĂĂƚďĞƌůĂŬƵŶLJĂWĞĚŽŵĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶŝŶŝ͕ƐĞŵƵĂWĂŶĚƵĂŶWĞůĂŬƐĂŶĂĂŶƚĞŶƚĂŶŐWĞŶĚŝĚŝŬĂŶWƌŽŐƌĂŵ
WƌŽĨĞƐŝhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂLJĂŶŐƚĞůĂŚĂĚĂǁĂũŝďƐĞŐĞƌĂĚŝƐĞƐƵĂŝŬĂŶĚĞŶŐĂŶWĞĚŽŵĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶŝŶŝ͘
;ϮͿ WĞĚŽŵĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶWƌŽŐƌĂŵWƌŽĨĞƐŝŝŶŝďĞƌůĂŬƵŵƵůĂŝƚĂŚƵŶĂŬĂĚĞŵŝŬϮϬϭϳͲϮϬϭϴĚĂŶƐĞƚĞůĂŚŶLJĂ͘
^ĂůŝŶĂŶĚŝƐĂŵƉĂŝŬĂŶzƚŚ͗ ŝƚĞƚĂƉŬĂŶĚŝ^ƵƌĂďĂLJĂ
WŝŵƉŝŶĂŶhŶŝƚ<ĞƌũĂĚŝ>ŝŶŐŬƵŶŐĂŶhŶĂŝƌ ƉĂĚĂdĂŶŐŐĂůϵDĞŝϮϬϭϳ
Z<dKZ͕
ĂůŝŶĂŶ
Ŷ ƐĞƐƵƵĂŝĚĞŶŐĂŶĂƐůŝŶLJĂ
^ĂůŝŶĂŶƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶĂƐůŝŶLJĂ
ĞŬƌĞƚƚĂƌŝƐ
ŝ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ͕
^ĞŬƌĞƚĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ͕ ƚƚĚ
DK,DDE^/,
<ŽŬŽ^ƌŝŵƵůLJŽ͕ ƌƐ ƌƐƐ͕͕͘͘ D͘^ŝ
<ŽŬŽ^ƌŝŵƵůLJŽ͕ƌƐ͕͘D͘^ŝ E/W͘ϭϵϲϱϬϴϬϲϭϵϵϮϬϯϭϬϬϮ
E//W͘
W ϭϵϲϲϬϮϮϴϭϵϵϬ ϬϬϮϭϬϬϭ
E/W͘ϭϵϲϲϬϮϮϴϭϵϵϬϬϮϭϬϬϭ
WZdhZE
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''
EKDKZϰϬd,hEϮϬϭϱ
dEdE'
^dEZE/>/E'>/^,>E'h'WZK&//Ezd^d;>WdͿ'/D,^/^t
WZK'ZD/W>KDEWZK'ZD^Z:EhE/sZ^/d^/Z>E''
E'EZ,Dddh,EzE'D,^
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''͕
DĞŶŝŵďĂŶŐ ͗ Ă͘ ďĂŚǁĂĚĂůĂŵƌĂŶŐŬĂƉĞŶŝŶŐŬĂƚĂŶŵƵƚƵĚĂŶĚĂLJĂƐĂŝŶŐĚŝƚŝŶŐŬĂƚŶĂƐŝŽŶĂůŵĂƵƉƵŶ
/ŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů͕ŵĂŬĂŵĂŚĂƐŝƐǁĂƉĂĚĂƉƌŽŐƌĂŵŝƉůŽŵĂĚĂŶƉƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂŚĂƌƵƐ
ŵĞŵƉƵŶLJĂŝƉĞŶŐƵĂƐĂĂŶďĂŚĂƐĂ/ŶŐŐƌŝƐƐĞďĂŐĂŝƐĂůĂŚƐĂƚƵďĂŚĂƐĂ/ŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů͖
ď͘ ďĂŚǁĂ WĞƌĂƚƵƌĂŶ ZĞŬƚŽƌ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ EŽŵŽƌ Ϭϴ dĂŚƵŶ ϮϬϭϱ ƚĞŶƚĂŶŐ
^ƚĂŶĚĂƌĚŶŝůĂŝŶŐůŝƐŚ>ĂŶŐƵĂŐĞWƌŽĨŝĐŝĞŶĐLJdĞƐƚ;>WdͿhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂƉĞƌůƵ
ĚŝƵďĂŚ ĚĂŶ ĚŝĐĂďƵƚ ŐƵŶĂ ŵĞŶLJĞƐƵĂŝŬĂŶ ŬĞďƵƚƵŚĂŶ ƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ Ěŝ
hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͖
Đ͘ ďĂŚǁĂ ďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶƉĞƌƚŝŵďĂŶŐĂŶ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂ ŚƵƌƵĨ Ă͕ ŚƵƌƵĨ ď͕
ƉĞƌůƵ ŵĞŵďĞŶƚƵŬ WĞƌĂƚƵƌĂŶ ZĞŬƚŽƌ ƚĞŶƚĂŶŐ ^ƚĂŶĚĂƌ EŝůĂŝ ŶŐůŝƐŚ >ĂŶŐƵĂŐĞ
WƌŽĨŝĐŝĞŶĐLJ dĞƐƚ ;>WdͿ ĂŐŝ DĂŚĂƐŝƐǁĂ WƌŽŐƌĂŵ ŝƉůŽŵĂ ĚĂŶ WƌŽŐƌĂŵ ^ĂƌũĂŶĂ
hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͖
DĞŶŐŝŶŐĂƚ ͗ ϭ͘ hŶĚĂŶŐͲhŶĚĂŶŐ EŽŵŽƌ ϮϬ dĂŚƵŶ ϮϬϬϯ ƚĞŶƚĂŶŐ ^ŝƐƚĞŵ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ EĂƐŝŽŶĂů
;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϬϯEŽŵŽƌϳϴ͕dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶ
EĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϬϯEŽŵŽƌϰϯϬϭͿ͖
Ϯ͘ hŶĚĂŶŐͲhŶĚĂŶŐ EŽŵŽƌ ϭϮ dĂŚƵŶ ϮϬϭϮ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ dŝŶŐŐŝ
;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ͘/ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶϮϬϭϮ EŽŵŽƌϭϱϴ͕dĂŵďĂŚĂŶ
>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂdĂŚƵŶϮϬϭϮEŽŵŽƌϱϯϯϲͿ͖
ϯ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϱϳdĂŚƵŶϭϵϱϰƚĞŶƚĂŶŐWĞŶĚŝƌŝĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ ŝ ^ƵƌĂďĂLJĂ ^ĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ƚĞůĂŚ ĚŝƵďĂŚ ĚĞŶŐĂŶ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ
EŽŵŽƌϯdĂŚƵŶϭϵϱϱƚĞŶƚĂŶŐWĞŶŐƵďĂŚĂŶWĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϱϳdĂŚƵŶ
ϭϵϱϰ͘ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϭϵϱϰ EŽŵŽƌ ϵϵ dĂŵďĂŚĂŶ
>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϲϵϱũƵŶĐƚŽ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶ
ϭϵϱϱEŽŵŽƌϰdĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϳϰϴͿ͖
ϰ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϰdĂŚƵŶϮϬϭϰƚĞŶƚĂŶŐWĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶ͘WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
dŝŶŐŐŝĚĂŶWĞŶŐĞůŽůĂĂŶWĞƌŐƵƌƵĂŶdŝŶŐŐŝ͘;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ
dĂŚƵŶϮϬϭϰEŽŵŽƌϭϲ͕dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϱϱϬϬͿ͖
ϱ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϯϬdĂŚƵŶϮϬϭϰƚĞŶƚĂŶŐ^ƚĂƚƵƚĂhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͘
;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϮϬϭϰ EŽŵŽƌ ϭϬϬ͕ dĂŵďĂŚĂŶ
>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϱϱϯϱͿ͖
ϲ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WƌĞƐŝĚĞŶ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ EŽŵŽƌ ϴ dĂŚƵŶ ϮϬϭϮ ƚĞŶƚĂŶŐ <ĞƌĂŶŐŬĂ
<ƵĂůŝĨŝŬĂƐŝ EĂƐŝŽŶĂů /ŶĚŽŶĞƐŝĂ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϮϬϭϮ
EŽŵŽƌϮϰͿ͖
ϳ͘ <ĞƉƵƚƵƐĂŶ DĂũĞůŝƐ tĂůŝ ŵĂŶĂƚ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ EŽŵŽƌ
ϭϬϯϮͬhEϯ͘Dtͬ<ͬϮϬϭϱ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶŐĂŶŐŬĂƚĂŶ ZĞŬƚŽƌ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ
ƉĞƌŝŽĚĞϮϬϭϱͲϮϬϮϬ͖
ϴ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂEŽŵŽƌϮϲͬ,ϯͬWZͬϮϬϭϭƚĞŶƚĂŶŐKƌŐĂŶŝƐĂƐŝ
ĚĂŶdĂƚĂ<ĞƌũĂhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝƵďĂŚĚĞŶŐĂŶWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌ
EŽŵŽƌϭͬ,ϯͬWZͬϮϬϭϮ͖
ϵ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ EŽŵŽƌ Ϯϯ dĂŚƵŶ ϮϬϭϱ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞƌĂƚƵƌĂŶ
WĞŶĚŝĚŝŬĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͖
ϭϬ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂEŽŵŽƌϬϴdĂŚƵŶϮϬϭϱƚĞŶƚĂŶŐ^ƚĂŶĚĂƌEŝůĂŝ
ŶŐůŝƐŚ >ĂŶŐƵĂŐĞ WƌŽĨŝĐŝĞŶĐLJ dĞƐƚ ;>WdͿ ĂŐŝ DĂŚĂƐŝƐǁĂ WƌŽŐƌĂŵ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
sŽŬĂƐŝĂŶ^ĂƌũĂŶĂhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͘
DDhdh^<E͗
DĞŶĞƚĂƉŬĂŶ ͗ WZdhZE Z<dKZ dEdE' ^dEZ E/>/ E'>/^,>E'h' WZK&//Ez
d^d ;>WdͿ '/ D,^/^t WZK'ZD /W>KD E WZK'ZD ^Z:E
hE/sZ^/d^/Z>E''͘
/
<dEdhEhDhD
WĂƐĂůϭ
ĂůĂŵWĞƌĂƚƵƌĂŶŝŶŝLJĂŶŐĚŝŵĂŬƐƵĚĚĞŶŐĂŶ͗
ϭ͘ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂLJĂŶŐƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂĚŝƐŝŶŐŬĂƚhE/ZĂĚĂůĂŚƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝŶĞŐĞƌŝďĂĚĂŶŚƵŬƵŵ
Ϯ͘ ZĞŬƚŽƌĂĚĂůĂŚŽƌŐĂŶhE/ZLJĂŶŐŵĞŵŝŵƉŝŶƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶĚĂŶƉĞŶŐĞůŽůĂĂŶhE/Z͘
ϯ͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂ ĂĚĂůĂŚ ƉĞƐĞƌƚĂ ĚŝĚŝŬ LJĂŶŐ ƚĞƌĚĂĨƚĂƌ ĚĂŶ ŵĞŶŐŝŬƵƚŝ ƉƌŽƐĞƐ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ Ěŝ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ƵŶƚƵŬ
ƉƌŽŐƌĂŵŝƉůŽŵĂĚĂŶƉƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂ͘
ϰ͘ ŶŐůŝƐŚ >ĂŶŐƵĂŐĞ WƌŽĨŝĐŝĞŶĐLJ dĞƐƚ ƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂ ĚŝƐŝŶŐŬĂƚ ĚĞŶŐĂŶ >Wd͕ ĂĚĂůĂŚ ƚĞƐ ŬĞŵĂŵƉƵĂŶ ďĂŚĂƐĂ
/ŶŐŐƌŝƐ͕LJĂŶŐĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶĚŝWƵƐĂƚĂŚĂƐĂhE/Z͘
ϱ͘ WƵƐĂƚĂŚĂƐĂĂĚĂůĂŚƵŶŝƚŬĞƌũĂLJĂŶŐŵĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂŬĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶͬŬƵƌƐƵƐĚĂŶƚĞƐŬĞŵĂŵƉƵĂŶďĂŚĂƐĂ
LJĂŶŐĚŝŬĞůŽůĂŽůĞŚ&ĂŬƵůƚĂƐ/ůŵƵƵĚĂLJĂhE/Z͘
//
<t:/EE^dEZ
WĂƐĂůϮ
;ϭͿ ^ĞƚŝĂƉŵĂŚĂƐŝƐǁĂƉƌŽŐƌĂŵŝƉůŽŵĂĚĂŶƉƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂǁĂũŝďŵĞůĂŬƵŬĂŶƚĞƐ>WdĚĂŶŵĞŵƉƵŶLJĂŝŶŝůĂŝ
ŚĂƐŝůƚĞƐƚĞƌƐĞďƵƚ͘
;ϮͿ ^ƚĂŶĚĂƌŶŝůĂŝŚĂƐŝůƚĞƐ>WdďĂŐŝŵĂŚĂƐŝƐǁĂƉƌŽŐƌĂŵŝƉůŽŵĂƐĞŬƵƌĂŶŐͲŬƵƌĂŶŐŶLJĂϰϬϬ;ĞŵƉĂƚƌĂƚƵƐͿƵŶƚƵŬ
Ͳ///͕ ϰϱϬ;ĞŵƉĂƚƌĂƚƵƐůŝŵĂ ƉƵůƵŚͿƵŶƚƵŬ Ͳ/sĚĂŶ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ƉƌŽŐƌĂŵ ^ĂƌũĂŶĂ ƐĞŬƵƌĂŶŐͲŬƵƌĂŶŐŶLJĂ ϰϱϬ
;ĞŵƉĂƚƌĂƚƵƐůŝŵĂƉƵůƵŚͿ͘
;ϯͿ ^ƚĂŶĚĂƌŶŝůĂŝŚĂƐŝůƚĞƐƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϮͿĚĂƉĂƚĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶůĞďŝŚƚŝŶŐŐŝƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶ
ƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝŵĂƐŝŶŐͲŵĂƐŝŶŐ͘
;ϰͿ WĞŶĞƚĂƉĂŶŶŝůĂŝŚĂƐŝůƚĞƐ>WdƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϯͿĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶĚĞŶŐĂŶŬĞƉƵƚƵƐĂŶĞŬĂŶ
ƐĞƚĞůĂŚŵĞŵƉĞƌŽůĞŚƉĞƌƐĞƚƵũƵĂŶĚĂƌŝZĞŬƚŽƌ͘
;ϱͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐďĞůƵŵŵĞŵĞŶƵŚŝƐƚĂŶĚĂƌŶŝůĂŝŚĂƐŝůƚĞƐ>WdƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϮͿǁĂũŝď
ŵĞŶŐŝŬƵƚŝŬĞůĂƐĂŚĂƐĂ/ŶŐŐƌŝƐLJĂŶŐĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶŽůĞŚhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ͘
;ϲͿ <ĞǁĂũŝďĂŶŵĞŵƉƵŶLJĂŝŚĂƐŝůƚĞƐ>WdŚĂƌƵƐĚŝƉĞŶƵŚŝƐĞďĂŐĂŝƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶŬĞůƵůƵƐĂŶLJƵĚŝƐŝƵŵĂƚĂƵ
ĚŝƚĞŶƚƵŬĂŶůĂŝŶŽůĞŚĞŬĂŶ͘
;ϳͿ ĂůĂŵŵĂƐĂŵĞŶƵŶŐŐƵƚĞƌƉĞŶƵŚŝŶLJĂŚĂƐŝůƚĞƐ>Wd͕ŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚŝďĞďĂƐŬĂŶĚĂƌŝŬĞǁĂũŝďĂŶŵĞŵďĂLJĂƌ^KW
ĚĞŶŐĂŶŬĞƚĞŶƚƵĂŶŵĂŬƐŝŵĂůϮƐĞŵĞƐƚĞƌƐĞƚĞůĂŚĚŝŶLJĂƚĂŬĂŶůƵůƵƐ͘
^ĂůŝŶĂŶĚŝƐĂŵƉĂŝŬĂŶzƚŚ͗ ŝƚĞƚĂƉŬĂŶĚŝ^ƵƌĂďĂLJĂ
WŝŵƉŝŶĂŶhŶŝƚ<ĞƌũĂĚŝ>ŝŶŐŬƵŶŐĂŶhŶĂŝƌ ƉĂĚĂdĂŶŐŐĂůϳĞƐĞŵďĞƌϮϬϭϱ
Z<dKZ͕
͕ ƚƚĚ
DK,DDE^/,
E/W͘ϭϵϲϱϬϴϬϲϭϵϵϮϬϯϭϬϬϮ
^ĂůŝŶĂĂŶ ƐĞƐƵ Ɛ ĂŝĚĞŶŐĂŶĂƐ
ƐƵ
^ĂůŝŶĂŶƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶĂƐůŝŶLJĂ
ĞĞƚƚĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚ
^ĞŬƌĞƚ
^ĞŬƌĞƚĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƚĂƐ
ŝƚ
Z//Dh
<K<K^Z/ D >z
zK
<K<K^Z/Dh>zK
E/W͘ϭϵϲϲϬϮϮϴϭϵϵϬϬϮϭϬϬϭ
WZdhZE
^>/EE
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''
EKDKZϰd,hEϮϬϮϬ
dEdE'
WKDEW><^EE<h>/,<Z:Ezd
hE/sZ^/d^/Z>E''
E'EZ,Dddh,EzE'D,^
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''͕
DĞŶŝŵďĂŶŐ ͗ Ă͘ ďĂŚǁĂ ƵŶƚƵŬ ŵĞŶŝŶŐŬĂƚŬĂŶ ŬƵĂůŝƚĂƐ ůƵůƵƐĂŶ͕ ƉĞƌůƵ ƉĞŶŐĞŵďĂŶŐĂŶ ƐŽĨƚ ƐŬŝůůƐ
ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ƚĞƌŝŶƚĞŐƌĂƐŝ ƉĂĚĂ ŬĞŐŝĂƚĂŶ <ƵůŝĂŚ <ĞƌũĂ ELJĂƚĂ ;<<EͿ ĚĂůĂŵ ŬĞƌĂŶŐŬĂ
ƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶdƌŝĚŚĂƌŵĂWĞƌŐƵƌƵĂŶdŝŶŐŐŝ͖
ď͘ ďĂŚǁĂ ďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ ƉĞƌƚŝŵďĂŶŐĂŶ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝŵĂŬƐƵĚ ƉĂĚĂ ŚƵƌƵĨ Ă͕ ƉĞƌůƵ
ŵĞŶĞƚĂƉŬĂŶWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌWĞĚŽŵĂŶWĞůĂŬƐĂŶĂĂŶ<ƵůŝĂŚ<ĞƌũĂELJĂƚĂhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ͖
DĞŶŐŝŶŐĂƚ ͗ ϭ͘ hŶĚĂŶŐͲhŶĚĂŶŐ Z/ EŽŵŽƌ ϮϬ ƚĂŚƵŶ ϮϬϬϯ ƚĞŶƚĂŶŐ ^ŝƐƚĞŵ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ EĂƐŝŽŶĂů
;>ĞŵďĂƌĂ EĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϮϬϬϯ EŽŵŽƌ ϳϴ dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶ
EĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϰϯϬϭͿ͖
Ϯ͘ hŶĚĂŶŐͲhŶĚĂŶŐ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ EŽŵŽƌ ϭϰ dĂŚƵŶ ϮϬϬϱ dĞŶƚĂŶŐ 'ƵƌƵ ĚĂŶ
ŽƐĞŶ͕;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϰϱϴϲͿ͖
ϯ͘ hŶĚĂŶŐͲhŶĚĂŶŐ EŽŵŽƌ ϭϮ dĂŚƵŶ ϮϬϭϮ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ dŝŶŐŐŝ ;>ĞŵďĂƌĂŶ
EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϮϬϭϮ EŽŵŽƌ ϭϱϴ͕ dĂŵďĂŚĂŶ >ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ
EŽŵŽƌϱϯϯϲͿ͖
ϰ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϱϳdĂŚƵŶϭϵϱϰƚĞŶƚĂŶŐWĞŶĚŝƌŝĂŶ
hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ Ěŝ ^ƵƌĂďĂLJĂ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ƚĞůĂŚ ĚŝƵďĂŚ ĚĞŶŐĂŶ WĞƌĂƚƵƌĂŶ
WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ EŽŵŽƌ ϯ dĂŚƵŶ ϭϵϱϱ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶŐƵďĂŚĂŶ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ
EŽŵŽƌϱϳdĂŚƵŶϭϵϱϰ͘;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϭϵϱϰEŽŵŽƌ
ϵϵ dĂŵďĂŚĂŶ >ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ EŽŵŽƌ ϲϵϱ ũƵŶĐƚŽ >ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ
/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϭϵϱϱEŽŵŽƌϰdĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϳϰϴͿ͖
ϱ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ EŽŵŽƌ ϰ dĂŚƵŶ ϮϬϭϰ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
dŝŶŐŐŝ ĚĂŶ WĞŶŐĞůŽůĂĂŶ WĞƌŐƵƌƵĂŶ dŝŶŐŐŝ͘ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ
dĂŚƵŶ ϮϬϭϰ EŽŵŽƌ ϭϲ͕ dĂŵďĂŚĂŶ >ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ EŽŵŽƌ
ϱϱϬϬͿ͖
ϲ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϯϬdĂŚƵŶϮϬϭϰƚĞŶƚĂŶŐ^ƚĂƚƵƚĂhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͘
;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϭϰEŽŵŽƌϭϬϬ͕dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶ
EĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϱϱϯϱͿ͖
ϳ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ EŽŵŽƌ Ϯϲ dĂŚƵŶ ϮϬϭϱ ƚĞŶƚĂŶŐ ĞŶƚƵŬ ĚĂŶ DĞŬĂŶŝƐŵĞ
WĞŶĚĂŶĂĂŶ WĞƌŐƵƌƵĂŶ dŝŶŐŐŝ EĞŐĞƌŝ ĂĚĂŶ ,ƵŬƵŵ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ
/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϭϱEŽŵŽƌϭϭϬ͕dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ
EŽŵŽƌϱϲϵϵͿ͖
ϴ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WƌĞƐŝĚĞŶ EŽŵŽƌ ϳϮ dĂŚƵŶ ϮϬϭϵ ƚĞŶƚĂŶŐ <ĞŵĞŶƚĞƌŝĂŶ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĚĂŶ
<ĞďƵĚĂLJĂĂŶ;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϭϵEŽŵŽƌϮϬϳͿ͖
ϵ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶDĞŶƚĞƌŝWĞŶĚŝĚŝŬĂŶĚĂŶ<ĞďƵĚĂLJĂĂŶZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϯƚĂŚƵŶ
ϮϬϮϬƚĞŶƚĂŶŐ^ƚĂŶĚĂƌEĂƐŝŽŶĂůWĞƌŐƵƌƵĂŶdŝŶŐŐŝ͖
ĂůĂŵWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌŝŶŝLJĂŶŐĚŝŵĂŬƐƵĚĚĞŶŐĂŶ͗
ϭ͘ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂLJĂŶŐƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂĚŝƐŝŶŐŬĂƚhE/ZĂĚĂůĂŚƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝŶĞŐĞƌŝĂĚĂŶ,ƵŬƵŵ͘
Ϯ͘ ZĞŬƚŽƌĂĚĂůĂŚŽƌŐĂŶhE/ZLJĂŶŐŵĞŵŝŵƉŝŶƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶĚĂŶƉĞŶŐĞůŽůĂĂŶhE/Z͘
ϯ͘ <ƵůŝĂŚ<ĞƌũĂELJĂƚĂLJĂŶŐƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂĚŝƐŝŶŐŬĂƚ<<EĂĚĂůĂŚďĞŶƚƵŬŬĞŐŝĂƚĂŶƉĞŶŐĂďĚŝĂŶŬĞƉĂĚĂŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ
ĚĂŶŵĞƌƵƉĂŬĂŶďĂŐŝĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶŵĞƌĚĞŬĂďĞůĂũĂƌŽůĞŚŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚĞŶŐĂŶƉĞŶĚĞŬĂƚĂŶůŝŶƚĂƐŬĞŝůŵƵĂŶĚĂŶ
ƐĞŬƚŽƌĂůLJĂŶŐĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶĚŝƐĞďƵĂŚ<ĂǁĂƐĂŶĂƚĂƵŬĞůŽŵƉŽŬŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚĚĂůĂŵƉĞƌŝŽĚĞƚĞƌƚĞŶƚƵ͘
ϰ͘ ŽƐĞŶ ĂĚĂůĂŚ ƉĞŶĚŝĚŝŬ ƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂů ĚĂŶ ŝůŵƵǁĂŶ ĚĞŶŐĂŶ ƚƵŐĂƐ ƵŶƚƵŬ ŵĞŶƚƌĂŶƐĨŽƌŵĂƐŝŬĂŶ͕
ŵĞŶŐĞŵďĂŶŐŬĂŶ͕ĚĂŶŵĞŶLJĞďĂƌůƵĂƐŬĂŶŝůŵƵƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶĚĂŶƚĞŬŶŽůŽŐŝŵĞůĂůƵŝƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ͕ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ
ĚĂŶƉĞŶŐĂďĚŝĂŶŬĞƉĂĚĂŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ͘
ϱ͘ ŽƐĞŶ WĞŵďŝŶĂ WĞŵďĂŶŐƵŶĂŶ ĞƐĂ LJĂŶŐ ƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂ ĚŝƐŝŶŐŬĂƚ WϮ ĂĚĂůĂŚ ƐĞŵƵĂ ĚŽƐĞŶ hE/Z LJĂŶŐ
ŵĞŵŝůŝŬŝ ŬĞƉĞĚƵůŝĂŶ ĚĂŶ ŝŶƚĞŐƌŝƚĂƐ ƚŝŶŐŐŝ ĚĂůĂŵ ƌĂŶŐŬĂ ŵĞŶŝŶŐŬĂƚŬĂŶ ŵƵƚƵ ƉƌŽƐĞƐ ĚĂŶ ŚĂƐŝů <<E͕
ĚŝƵƚĂŵĂŬĂŶLJĂŶŐƚĞůĂŚŵĞŶŐŝŬƵƚŝƉĞůĂƚŝŚĂŶƚĞŶƚĂŶŐƉĞŶŐĂďĚŝĂŶŬĞƉĂĚĂŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚĂƚĂƵ<<E͘
ϲ͘ >ĞŵďĂŐĂWĞŶŐĂďĚŝĂŶĚĂŶWĞŶŐĞŵďĂŶŐĂŶDĂƐLJĂƌĂŬĂƚLJĂŶŐƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂĚŝƐŝŶŐŬĂƚ>WWDĂĚĂůĂŚƵŶŝƚŬĞƌũĂ
hE/ZLJĂŶŐďĞƌƚƵŐĂƐŵĞŶŐŽƌŐĂŶŝƐĂƐŝŬĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶ<<E͘
ϳ͘ <ĂƌƚƵZĞŶĐĂŶĂ^ƚƵĚŝLJĂŶŐƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂĚŝƐŝŶŐŬĂƚ<Z^ĂĚĂůĂŚŬĂƌƚƵLJĂŶŐďĞƌŝƐŝĚĂĨƚĂƌŵĂƚĂŬƵůŝĂŚLJĂŶŐĂŬĂŶ
ĚŝŝŬƵƚŝŽůĞŚƐĞƚŝĂƉŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚĂůĂŵƐĂƚƵƐĞŵĞƐƚĞƌ͘
ϴ͘ ^ĂƚƵĂŶ <ƌĞĚŝƚ ^ĞŵĞƐƚĞƌ LJĂŶŐ ƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂ ĚŝƐĞďƵƚ ƐŬƐ ĂĚĂůĂŚ ƚĂŬĂƌĂŶ ǁĂŬƚƵ ŬĞŐŝĂƚĂŶ ďĞůĂũĂƌ LJĂŶŐ
ĚŝďĞďĂŶŬĂŶ ƉĂĚĂ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ƉĞƌ ŵŝŶŐŐƵ ƉĞƌ ƐĞŵĞƐƚĞƌ ĚĂůĂŵ ƉƌŽƐĞƐ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ŵĞůĂůƵŝ ďĞƌďĂŐĂŝ
ďĞŶƚƵŬ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ĂƚĂƵ ďĞƐĂƌŶLJĂ ƉĞŶŐĂŬƵĂŶ ĂƚĂƐ ŬĞďĞƌŚĂƐŝůĂŶ ƵƐĂŚĂ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ĚĂůĂŵ ŵĞŶŐŝŬƵƚŝ
ŬĞŐŝĂƚĂŶŬƵƌŝŬƵůĞƌĚŝƐƵĂƚƵWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝ͘
ϵ͘ /ŶƚĞƌWƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂůĚƵĐĂƚŝŽŶ;/WͿĂĚĂůĂŚWƌŽƐĞƐƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶLJĂŶŐŵĞůŝďĂƚŬĂŶĚƵĂĂƚĂƵůĞďŝŚĚŝƐŝƉůŝŶŝůŵƵLJĂŶŐ
ďĞƌďĞĚĂƵŶƚƵŬŵĞůĂŬƐĂŶĂŬĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶŝŶƚĞƌĂŬƚŝĨĚĂůĂŵŵĞŶŝŶŐŬĂƚŬĂŶŬŽůĂďŽƌĂƐŝ͕ŬƵĂůŝƚĂƐƉĞůĂLJĂŶĂŶ͕
ĚĂŶƉƌĂŬƚŝŬĚŝƐŝƉůŝŶŝůŵƵŵĂƐŝŶŐͲŵĂƐŝŶŐ͘
//
W><^EE<<E
:ĞŶŝƐ<<E
WĂƐĂůϮ
<<EhE/ZŵĞƌƵƉĂŬĂŶďĂŐĂŝĂŶWĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚŝůƵĂƌŬĂŵƉƵƐ͕LJĂŶŐƚĞƌĚŝƌŝĚĂƌŝ͗
;ϭͿ <<EZĞŐƵůĞƌƐĞŵĞƐƚĞƌ͕LJĂŝƚƵ͖<<EĞůĂũĂƌĞƌƐĂŵĂDĂƐLJĂƌĂŬĂƚƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂĚŝƐŝŶŐŬĂƚ<<EͲDŵĞƌƵƉĂŬĂŶ
ŬĞŐŝĂƚĂŶĂŬĂĚĞŵŝŬďĞƌƐĂŵĂŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚĚĂůĂŵďĞŶƚƵŬ ŬĞƌũĂŶLJĂƚĂďĞƌďĂƐŝƐƉƌŽŐƌĂŵ/WhE/ZĚŝůŽŬĂƐŝ
LJĂŶŐĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶŽůĞŚZĞŬƚŽƌ͖
;ϮͿ <<E dĞŵĂƚŝŬ͕ LJĂŝƚƵ ŬĞŐŝĂƚĂŶ <<E ďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ ƉĂĚĂ ŝƐƵ ĂƚĂƵ ƚĞŵĂ ƐĞďĂŐĂŝ ƉŽŬŽŬ ƐĂƐĂƌĂŶ ŬĞŐŝĂƚĂŶ <<E
ƐĞƉĞƌƚŝ͖ďĂĐŬƚŽǀŝůůĂŐĞ͕ŐĞůŝĂƚ͕WĞŵŝůƵ͕ŬĞďĂŶŐƐĂĂŶ͕ƉĞƐĂŶƚƌĞŶ͕ďƌĂŶƚĂƐƚƵŶƚĂƐĚĂŶƌĂŐĂŵƚĞŵĂͲƚĞŵĂůĂŝŶŶLJĂ
ƐĞƐƵĂŝ ĚĞŶŐĂŶ ŬŽŶĚŝƐŝ͕ ƉĞƌŬĞŵďĂŶŐĂŶ ĚĂŶ ŬĞďƵƚƵŚĂŶ ŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ ůƵĂƌ ŬĂŵƉƵƐ͘ ŝŵĂŶĂ ǁĂŬƚƵ
ƉĞůĂƐĂŶĂĂŶŶLJĂĚĂƉĂƚĚŝůĂŬƵŬĂŶĚŝůƵĂƌƐĞŵĞƐƚĞƌƌĞŐƵůĂƌĚĂŶͬĂƚĂƵƐĞŵĞƐƚĞƌĂŶƚĂƌĂ͖
;ϯͿ <<E WĞŶLJĞƚĂƌĂĂŶ͕ LJĂŝƚƵ <<E ĚĂƌŝ ŚĂƐŝů ŬĞŐŝĂƚĂŶ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ LJĂŶŐ ŵĞůŝƉƵƚŝ ƌŝƐĞƚ͕ ŬŽŵƉĞƚŝƐŝ ŬĂƌLJĂ ŝůŵŝĂŚ͕
ƉƌĞƐĞŶƚĂƐŝŝůŵŝĂŚĚŝƚŝŶŐŬĂƚŶĂƐŝŽŶĂůLJĂŶŐĚŝƐĞůĞŶŐŐĂƌĂŬĂŶŽůĞŚ<ĞŵĞŶƚĞƌŝĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶĚĂŶ<ĞďƵĚĂLJĂĂŶ
ĚĂŶ Ěŝ ƚŝŶŐŬĂƚ ŝŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů LJĂŶŐ ĚŝƐĞůĞŶŐŐĂƌĂŬĂŶ ŽůĞŚ WĞƌŐƵƌƵĂŶ dŝŶŐŐŝ Ěŝ ůƵĂƌ ŶĞŐĞƌŝ ĂƚĂƵ ůĞŵďĂŐĂͲ
ůĞŵďĂŐĂƚŝŶŐŬĂƚĚƵŶŝĂ͕ƐĞƌƚĂŬĞŐŝĂƚĂŶƉĞŶŐĂďĚŝĂŶŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚLJĂŶŐƐŝĨĂƚŶLJĂĚĂŶŬŽŶĚŝƐŝŬŚƵƐƵƐĂŶƚĂƌĂůĂŝŶ͕
ƐĞƉĞƌƚŝ͗ƉƌŽLJĞŬŬĞŵĂŶƵƐŝĂĂŶĚŝďŝĚĂŶŐ<ĞƐĞŚĂƚĂŶ͕ƌĞůĂǁĂŶďĞŶĐĂŶĂ͕ĚĂŶďĞŶƚƵŬƉĞŶŐĂďĚŝĂŶůĂŝŶŶLJĂ͘
;ϰͿ <<E /ŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů͕ LJĂŝƚƵ ŬĞŐŝĂƚĂŶ <<E ƐĞĐĂƌĂ ďĞƌƐĂŵĂͲƐĂŵĂ ĂƚĂƵ ŬŽůĂďŽƌĂƐŝ ĂŶƚĂƌĂ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ĚĂƌŝ
ƉĞƌŐƵƌƵĂŶ ƚŝŶŐŐŝ ĂƐŝŶŐ ĚĞŶŐĂŶ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ hE/Z ƵŶƚƵŬ ŵĞůĂŬƐĂŶĂŬĂŶ ƉĞŶŐĂďĚŝĂŶ ŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ Ěŝ
/ŶĚŽŶĞƐŝĂĂƚĂƵĚŝEĞŐĂƌĂ>ĂŝŶ͘
ŽďŽƚƐŬƐ<<E
WĂƐĂůϯ
ŽďŽƚƐŬƐ<<EĂĚĂůĂŚƐĞƚĂƌĂŵŝŶŝŵĂůϯƐŬƐĚĂŶŵĂŬƐŝŵĂůϮϬƐŬƐ͘ĞƐĂƌĂŶƉĞŵďŽďŽƚĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶ<<EĂŬĂŶĚŝĂƚƵƌ
ůĞďŝŚůĂŶũƵƚĚĂůĂŵďƵŬƵƉĞĚŽŵĂŶ<<E͘
WĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶhŵƵŵ
WĂƐĂůϰ
WĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶƵŵƵŵŵĞŶŐŝŬƵƚŝ<<EĂĚĂůĂŚƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
;ϭͿ <<EǁĂũŝďĚŝŝŬƵƚŝƐĞůƵƌƵŚŵĂŚĂƐŝƐǁĂWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝ^ĂƌũĂŶĂ;^ϭͿĚŝhE/ZĚĂŶĚĂƉĂƚĚŝŝŬƵƚŝŽůĞŚŵĂŚĂƐŝƐǁĂ
/s͕^Ϯ͕ĚĂŶ^ϯ͖
;ϮͿ <<EĚĂƉĂƚĚŝŝŬƵƚŝŽůĞŚŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚĂƌŝůƵĂƌhE/ZďĂŝŬĚĂƌŝWĞƌŐƵƌƵĂŶdŝŶŐŐŝĂůĂŵEĞŐĞƌŝŵĂƵƉƵŶ>ƵĂƌ
EĞŐĞƌŝƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶŬĞƚĞŶƚƵĂŶLJĂŶŐďĞƌůĂŬƵ͖
;ϯͿ ^LJĂƌĂƚ ŬĞƉĞƌƐĞƌƚĂĂŶ ŵĞŶŐŝŬƵƚŝ <<E ĂĚĂůĂŚ ƐĞĚĂŶŐ ŵĞŶĞŵƉƵŚ ŵŝŶŝŵĂů ϴϬ ;ĚĞůĂƉĂŶ ƉƵůƵŚͿ ƐŬƐ͕ ŬĞĐƵĂůŝ
ƵŶƚƵŬƉĞƐĞƌƚĂĚĂƌŝƉƌŽŐƌĂŵƉĂƐĐĂƐĂƌũĂŶĂ͖ĚĂŶ
;ϰͿ <ĞŐŝĂƚĂŶ<<EĚŝůĂŬƵŬĂŶĚĂůĂŵƐƵĂƚƵŬĞůŽŵƉŽŬŵĂƵƉƵŶƉĞƌŽƌĂŶŐĂŶƚĞƌŐĂŶƚƵŶŐũĞŶŝƐ<<ELJĂŶŐĚŝŝŬƵƚŝ͘
///
WD/zE
WĂƐĂůϱ
<ĞůĞďŝŚĂŶƉĞŵďŝĂLJĂĂŶĚŝůƵĂƌĂŶŐŐĂƌĂŶLJĂŶŐƚĞůĂŚĚŝƚĞŶƚƵŬĂŶƉŝŚĂŬƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĚŝƚĂŶŐŐƵŶŐƐĞĐĂƌĂŵĂŶĚŝƌŝ
ŽůĞŚƉĞƐĞƌƚĂ͘
^ĂůŝŶĂŶĚŝƐĂŵƉĂŝŬĂŶzƚŚ͗ ŝƚĞƚĂƉŬĂŶĚŝ^ƵƌĂďĂLJĂ
WŝŵƉŝŶĂŶhŶŝƚ<ĞƌũĂĚŝ>ŝŶŐŬƵŶŐĂŶhŶĂŝƌ ƉĂĚĂƚĂŶŐŐĂůϭϮ:ĂŶƵĂƌŝϮϬϮϬ
Z<dKZ͕
͕ ^Ăůŝ
ŝŶĂ
ŶĂŶ ƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶ
^ĂůŝŶĂŶƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶĂƐůŝŶLJĂ ƚƚĚ
^ĞŬƌ
ŬƌĞƚĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
Ŭƌ
^ĞŬƌĞƚĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
DK,DDE^/,
E/W͘ϭϵϲϱϬϴϬϲϭϵϵϮϬϯϭϬϬϮ
<K<K^Z/Dh>z
<K<K^Z/Dh>zK zK
E/W͘ϭϵϲϲϬϮϮϴϭϵϵϬϬϮϭϬϬϭ
WZdhZE
^>/EE
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''
EKDKZϭϲd,hEϮϬϮϬ
dEdE'
<hDhdhD'E'WZK'ZD^dh//W>KDd/'͕^Z:E
dZWE͕E^Z:E/>/E'<hE'EhE/sZ^/d^/Z>E''
E'EZ,Dddh,EzE'D,^
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''͕
DĞŶŝŵďĂŶŐ ͗ Ă͘ ďĂŚǁĂ ĚĂůĂŵ ƌĂŶŐŬĂ ƚĞƌƚŝď ĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƐŝ ĚĂůĂŵ ŬĞŐŝĂƚĂŶ ŵĂŐĂŶŐ WƌŽŐƌĂŵ ^ƚƵĚŝ
ŝƉůŽŵĂdŝŐĂ͕^ĂƌũĂŶĂdĞƌĂƉĂŶĚĂŶ^ĂƌũĂŶĂ͕ŵĂŬĂƵŶƚƵŬŵĞŶƵŶũĂŶŐƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶ
ŵĂŐĂŶŐƉĞƌůƵĂĚĂŶLJĂďĂŬƵŵƵƚƵŵĂŐĂŶŐ͖
ď͘ ďĂŚǁĂďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶƉĞƌƚŝŵďĂŶŐĂŶƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚĚĂůĂŵŚƵƌƵĨĂƚĞƌƐĞďƵƚ
ĚŝĂƚĂƐƉĞƌůƵŵĞŶĞƚĂƉŬĂŶWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌƚĞŶƚĂŶŐĂŬƵDƵƚƵDĂŐĂŶŐWƌŽŐƌĂŵ
^ƚƵĚŝ ŝƉůŽŵĂ dŝŐĂ͕ ^ĂƌũĂŶĂ dĞƌĂƉĂŶ͕ ĚĂŶ ^ĂƌũĂŶĂ Ěŝ >ŝŶŐŬƵŶŐĂŶ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ͖
DĞŶŐŝŶŐĂƚ ͗ ϭ͘ hŶĚĂŶŐͲhŶĚĂŶŐ EŽŵŽƌ ϭϮ dĂŚƵŶ ϮϬϭϮ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶdŝŶŐŐŝ ;>ĞŵďĂƌĂŶ
EĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϭϮEŽŵŽƌϭϱϴ͕dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂ
EŽŵŽƌϱϯϯϲͿ͖
Ϯ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ EŽŵŽƌ ϱϳ dĂŚƵŶ ϭϵϱϰ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶĚŝƌŝĂŶ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ Ěŝ ^ƵƌĂďĂLJĂ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ƚĞůĂŚ ĚŝƵďĂŚ ĚĞŶŐĂŶ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ
EŽŵŽƌϯdĂŚƵŶϭϵϱϱƚĞŶƚĂŶŐWĞŶŐƵďĂŚĂŶWĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϱϳdĂŚƵŶ
ϭϵϱϰ͘ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϭϵϱϰ EŽŵŽƌ ϵϵ dĂŵďĂŚĂŶ
>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϲϵϱũƵŶĐƚŽ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶ
ϭϵϱϱEŽŵŽƌϰdĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϳϰϴͿ͖
ϯ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϰdĂŚƵŶϮϬϭϰƚĞŶƚĂŶŐWĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
dŝŶŐŐŝ ĚĂŶ WĞŶŐĞůŽůĂĂŶ WĞƌŐƵƌƵĂŶ dŝŶŐŐŝ͘ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ
dĂŚƵŶϮϬϭϰEŽŵŽƌϭϲ͕dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϱϱϬϬͿ͖
ϰ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ EŽŵŽƌ ϯϬ dĂŚƵŶ ϮϬϭϰ ƚĞŶƚĂŶŐ ^ƚĂƚƵƚĂ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ͘ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϮϬϭϰ EŽŵŽƌ ϭϬϬ͕
dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϱϱϯϱͿ͖
ϱ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ DĞŶƚĞƌŝ dĞŶĂŐĂ <ĞƌũĂ ĚĂŶ dƌĂŶƐŵŝŐƌĂƐŝ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ EŽŵŽƌ
WĞƌ͘ϮϮͬDEͬ/yͬϮϬϬϵƚĞŶƚĂŶŐWĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶWĞŵĂŐĂŶŐĂŶĚŝĂůĂŵEĞŐĞƌŝ͖
ϲ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶDĞŶƚĞƌŝWĞŶĚŝĚŝŬĂŶĚĂŶ<ĞďƵĚĂLJĂĂŶZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϯƚĂŚƵŶ
ϮϬϮϬƚĞŶƚĂŶŐ^ƚĂŶĚĂƌEĂƐŝŽŶĂůWĞŶĚŝĚŝŬĂŶdŝŶŐŐŝ͖
ϳ͘ <ĞƉƵƚƵƐĂŶ DĞŶƚĞƌŝ ZŝƐĞƚ͕ dĞŬŶŽůŽŐŝ͕ ĚĂŶ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ dŝŶŐŐŝ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ
EŽŵŽƌϭϮϯͬDͬ<WdͬϮϬϭϵƚĞŶƚĂŶŐDĂŐĂŶŐ/ŶĚƵƐƚƌŝĚĂŶWĞŶŐĂŬƵĂŶ^ĂƚƵĂŶ<ƌĞĚŝƚ
^ĞŵĞƐƚĞƌDĂŐĂŶŐ/ŶĚƵƐƚƌŝhŶƚƵŬWƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂĚĂŶ^ĂƌũĂŶĂdĞƌĂƉĂŶ͖
ϴ͘ <ĞƉƵƚƵƐĂŶ DĂũĞůŝƐ tĂůŝ ŵĂŶĂƚ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ EŽŵŽƌ
ϭϬϯϮͬhEϯ͘Dtͬ<ͬϮϬϭϱ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶŐĂŶŐŬĂƚĂŶ ZĞŬƚŽƌ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ
WĞƌŝŽĚĞϮϬϭϱͲϮϬϮϬ͖
ϵ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂEŽŵŽƌϯϵdĂŚƵŶϮϬϭϳƚĞŶƚĂŶŐWĞƌƵďĂŚĂŶ
ƚĂƐ WĞƌĂƚƵƌĂŶ ZĞŬƚŽƌ EŽŵŽƌ ϰϮ dĂŚƵŶ ϮϬϭϲ ƚĞŶƚĂŶŐ KƌŐĂŶŝƐĂƐŝ ĚĂŶ dĂƚĂ<ĞƌũĂ
hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͖
ϭϬ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌEŽŵŽƌϭϭdĂŚƵŶϮϬϮϬƚĞŶƚĂŶŐWĞĚŽŵĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ͖
/
<dEdhEhDhD
WĂƐĂůϭ
ĂůĂŵƉĞĚŽŵĂŶƵŵƵŵŝŶŝLJĂŶŐĚŝŵĂŬƐƵĚĚĞŶŐĂŶ͗
ϭ͘ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂLJĂŶŐƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂĚŝƐĞďƵƚhE/ZĂĚĂůĂŚƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝŶĞŐĞƌŝďĂĚĂŶŚƵŬƵŵ͘
Ϯ͘ ZĞŬƚŽƌĂĚĂůĂŚŽƌŐĂŶhE/ZLJĂŶŐŵĞŵŝŵƉŝŶƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶĚĂŶƉĞŶŐĞůŽůĂĂŶhE/Z͘
ϯ͘ WƌŽŐƌĂŵ DĂŐĂŶŐ ĂĚĂůĂŚ ƐƵĂƚƵ ŬĞŐŝĂƚĂŶ ĚĂƌŝ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ƵŶƚƵŬ ŵĞŶĞƌĂƉŬĂŶ ƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͕ ƐŝŬĂƉ͕
ŬĞƚĞƌĂŵƉŝůĂŶƵŵƵŵĚĂŶŬŚƵƐƵƐĚŝƚĞŵƉĂƚŬĞƌũĂ͘
ϰ͘ WƌŽŐƌĂŵ ^ƚƵĚŝ ĂĚĂůĂŚ ŬĞƐĂƚƵĂŶ ŬĞŐŝĂƚĂŶ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĚĂŶ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ LJĂŶŐ ŵĞŵŝůŝŬŝ ŬƵƌŝŬƵůƵŵ ĚĂŶ
ŵĞƚŽĚĞ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ƚĞƌƚĞŶƚƵ ĚĂůĂŵ ƐĂƚƵ ũĞŶŝƐ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĂŬĂĚĞŵŝŬ͕ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ƉƌŽĨĞƐŝ͕ ĚĂŶͬĂƚĂƵ
WĞŶĚŝĚŝŬĂŶǀŽŬĂƐŝ͘
ϱ͘ ^ĂƚƵĂŶ ŬƌĞĚŝƚ ƐĞŵĞƐƚĞƌ͕ LJĂŶŐ ƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂ ĚŝƐŝŶŐŬĂƚ ƐŬƐ ĂĚĂůĂŚ ƚĂŬĂƌĂŶ ǁĂŬƚƵ ŬĞŐŝĂƚĂŶ ďĞůĂũĂƌ LJĂŶŐ Ěŝ
ďĞďĂŶŬĂŶƉĂĚĂŵĂŚĂƐŝƐǁĂƉĞƌŵŝŶŐŐƵƉĞƌƐĞŵĞƐƚĞƌĚĂůĂŵƉƌŽƐĞƐƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶŵĞůĂůƵŝďĞƌďĂŐĂŝďĞŶƚƵŬ
ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ĂƚĂƵ ďĞƐĂƌŶLJĂ ƉĞŶŐĂŬƵĂŶ ĂƚĂƐ ŬĞďĞƌŚĂƐŝůĂŶ ƵƐĂŚĂ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ĚĂůĂŵ ŵĞŶŐŝŬƵƚŝ ŬĞŐŝĂƚĂŶ
ŬƵƌŝŬƵůĞƌĚŝƐƵĂƚƵƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝ͘
ϲ͘ dĞŵƉĂƚ<ĞƌũĂDĂŐĂŶŐĂĚĂůĂŚ͗
Ă͘ ^ĞƚŝĂƉ ďĞŶƚƵŬ ƵƐĂŚĂ LJĂŶŐ ďĞƌďĂĚĂŶ ŚƵŬƵŵ ĂƚĂƵ ƚŝĚĂŬ͕ ŵŝůŝŬ ŽƌĂŶŐ ƉĞƌƐĞŽƌĂŶŐĂŶ͕ ŵŝůŝŬ
ƉĞƌƐĞŬƵƚƵĂŶ͕ ĂƚĂƵ ŵŝůŝŬ ďĂĚĂŶ ŚƵŬƵŵ͕ ďĂŝŬ ŵŝůŝŬ ƐǁĂƐƚĂ ŵĂƵƉƵŶ ŵŝůŝŬ ŶĞŐĂƌĂ LJĂŶŐ
ŵĞŵƉĞƌŬĞƌũĂŬĂŶƉĞŬĞƌũĂĚĞŶŐĂŶŵĞŵďĂLJĂƌƵƉĂŚĂƚĂƵŝŵďĂůĂŶĚĂůĂŵďĞŶƚƵŬůĂŝŶ͖
ď͘ hƐĂŚĂͲƵƐĂŚĂ ƐŽƐŝĂů ĚĂŶ ƵƐĂŚĂͲƵƐĂŚĂ ůĂŝŶ LJĂŶŐ ŵĞŵƉƵŶLJĂŝ ƉĞŶŐƵƌƵƐ ĚĂŶ ŵĞŵƉĞƌŬĞƌũĂŬĂŶ
ŽƌĂŶŐůĂŝŶĚĞŶŐĂŶŵĞŵďĂLJĂƌƵƉĂŚĂƚĂƵŝŵďĂůĂŶĚĂůĂŵďĞŶƚƵŬůĂŝŶ͘
//
D<^hEdh:hE
WĂƐĂůϮ
WĞƌĂƚƵƌĂŶŝŶŝĚŝƚĞƌďŝƚŬĂŶĚĞŶŐĂŶŵĂŬƐƵĚƐĞďĂŐĂŝƉĞĚŽŵĂŶĚĂůĂŵďĂŬƵŵƵƚƵŵĂŐĂŶŐWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝŝƉůŽŵĂ
dŝŐĂ͕^ĂƌũĂŶĂdĞƌĂƉĂŶĚĂŶ^ĂƌũĂŶĂ͘
WĂƐĂůϯ
<ĞŐŝĂƚĂŶŵĂŐĂŶŐďĞƌƚƵũƵĂŶƵŶƚƵŬ͗
Ă͘ DĞŶĞƌĂƉŬĂŶƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͕ŬĞƚĞƌĂŵƉŝůĂŶƵŵƵŵ͕ĚĂŶŬĞƚĞƌĂŵƉŝůĂŶŬŚƵƐƵƐͬŬĞĂŚůŝĂŶŬĞƌũĂ͖ĚĂŶ
ď͘ /ŶƚĞƌŶĂůŝƐĂƐŝƐŝŬĂƉƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂůĚĂŶďƵĚĂLJĂŬĞƌũĂLJĂŶŐƐĞƐƵĂŝƐĞƌƚĂĚŝƉĞƌůƵŬĂŶďĂŐŝĚƵŶŝĂƵƐĂŚĂ͘
///
WEhEhDhD
WĂƐĂůϰ
DĂŚĂƐŝƐǁĂĚĂůĂŵƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶŵĂŐĂŶŐŚĂƌƵƐŵĞŵĞŶƵŚŝŬĞƚĞŶƚƵĂŶƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
Ă͘ DĂŐĂŶŐŵĞŵŝůŝŬŝĚƵƌĂƐŝƉĂůŝŶŐƐŝŶŐŬĂƚϲďƵůĂŶ͖
ď͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂ ǁĂũŝď ĚŝďŝŵďŝŶŐ ŽůĞŚ ƉĞŵďŝŵďŝŶŐ ŝŶƚĞƌŶĂů ĚĂƌŝ ĚŽƐĞŶ hE/Z ĚĂŶ ƉĞŵďŝŵďŝŶŐ
ĞŬƐƚĞƌŶĂůĚĂƌŝdĞŵƉĂƚ<ĞƌũĂDĂŐĂŶŐ͖
Đ͘ ^ĞůĂŵĂŵĂŐĂŶŐ͕ŵĂŚĂƐŝƐǁĂƐĞĐĂƌĂƉĞŶƵŚǁĂŬƚƵďĞŬĞƌũĂĚŝůĂƉĂŶŐĂŶƐĞƐƵĂŝŬĞƐĞƉĂŬĂƚĂŶ͖
Ě͘ ^ĞůĂŵĂŵĂŐĂŶŐ͕ŵĂŚĂƐŝƐǁĂďŝƐĂŵĞŶĚĂƉĂƚŬĂŶŝũŝŶƵŶƚƵŬŵĞůĂŬƵŬĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶĂŬĂĚĞŵŝŬƚĞƌƚĞŶƚƵ͕
ŵĞůĂůƵŝƉĞŵďŝĐĂƌĂĂŶĚĂŶŬĞƐĞƉĂŬĂƚĂŶĚĞŶŐĂŶdĞŵƉĂƚ<ĞƌũĂDĂŐĂŶŐ͖
Ğ͘ /ŶĚƵƐƚƌŝŵĞŵĨĂƐŝůŝƚĂƐŝƐĞƌƚŝĨŝŬĂƚďĂŐŝƉĞƐĞƌƚĂŵĂŐĂŶŐďĞƌƵƉĂ͗
ϭ͘ ^ĞƌƚŝĨŝŬĂƚ /ŶĚƵƐƚƌŝ͗ ƐĞƌƚŝĨŝŬĂƚ LJĂŶŐ ĚŝďĞƌŝŬĂŶ ŬĞƉĂĚĂ ƉĞƐĞƌƚĂ ŵĂŐĂŶŐ ƐĞƐƵĂŝ ĚĞŶŐĂŶ
ŬŽŵƉĞƚĞŶƐŝLJĂŶŐĚŝĐĂƉĂŝŽůĞŚŵĂŚĂƐŝƐǁĂŵĂŐĂŶŐ͕ĚĂŶͬĂƚĂƵ͖
Ϯ͘ ^ĞƌƚŝĨŝŬĂƚ<ŽŵƉĞƚĞŶƐŝ͗ƐĞƌƚŝĨŝŬĂƚLJĂŶŐĚŝďĞƌŝŬĂŶĂƚĂƐĚĂƐĂƌŬĞƌũĂƐĂŵĂĂŶƚĂƌĂŝŶĚƵƐƚƌŝĚĞŶŐĂŶ
ůĞŵďĂŐĂƐĞƌƚŝĨŝŬĂƐŝLJĂŶŐďĞƌƚƵũƵĂŶƵŶƚƵŬŵĞŵǀĂůŝĚĂƐŝŬŽŵƉĞƚĞŶƐŝŵĂŚĂƐŝƐǁĂŵĂŐĂŶŐĚĂůĂŵ
ďŝĚĂŶŐƚĞƌƚĞŶƚƵ͘
Ĩ͘ ^ĞďĞůƵŵ ŬĞŐŝĂƚĂŶŵĂŐĂŶŐĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶ ŚĂƌƵƐ ĂĚĂ ŶŽƚĂ ŬĞƐĞƉĂŚĂŵĂŶ ĚĂŶ ƉĞƌũĂŶũŝĂŶ ŬĞƌũĂ ƐĂŵĂ ĂŶƚĂƌĂ
&ĂŬƵůƚĂƐͬ>ĞŵďĂŐĂͬhŶŝƚ<ĞƌũĂĚĞŶŐĂŶdĞŵƉĂƚ<ĞƌũĂDĂŐĂŶŐ͖
Ő͘ ƉĂďŝůĂŵĂŐĂŶŐĚŝŬŽŶǀĞƌƐŝŬĂŶŬĞĚĂůĂŵŵĂƚĂŬƵůŝĂŚůĂŝŶĚĂůĂŵŬƵƌŝŬƵůƵŵƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝ͕ŵĂŬĂĐĂƉĂŝĂŶ
ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ŵĂŐĂŶŐ ŚĂƌƵƐ ŵĞŶŐĂĐƵ ƉĂĚĂ ŵĂƚĂ ŬƵůŝĂŚ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐƚƵĚŝ LJĂŶŐ ĚŝŐĂŶƚŝŬĂŶ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ
ĚŝƌĞŶĐĂŶĂŬĂŶĚĂůĂŵ<ĂƌƚƵZĞŶĐĂŶĂ^ƚƵĚŝ;<Z^Ϳ͖
Ś͘ dŝŵƉĞŵďŝŵďŝŶŐŵĂŐĂŶŐLJĂŶŐĚŝďĞŶƚƵŬƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝďĞƌƚĂŶŐŐƵŶŐũĂǁĂďĚĂůĂŵƉĞŵĞƚĂĂŶ͕ŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƐŝ
ĚĂŶĞǀĂůƵĂƐŝĐĂƉĂŝĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚĂůĂŵŬĞŐŝĂƚĂŶŵĂŐĂŶŐLJĂŶŐĂŬĂŶĚŝŬŽŶǀĞƌƐŝŬĂŶĚĂůĂŵďĞŶƚƵŬŶŝůĂŝ
ŵĂƚĂŬƵůŝĂŚ͖
ŝ͘ ĂůĂŵƉĞƌũĂŶũŝĂŶŬĞƌũĂƐĂŵĂĚŝũĞůĂƐŬĂŶŚĂŬĚĂŶŬĞǁĂũŝďĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂ͖ĚĂŶ
ũ͘ DĞŵŝůŝŬŝ ƐƵƌĂŶƐŝ <ĞƐĞŚĂƚĂŶ ĚĂŶ ĂƚĂƵ͕ W:^ <ĞƚĞŶĂŐĂŬĞƌũĂĂŶ ƵŶƚƵŬ ƌƵĂŶŐ ůŝŶŐŬƵƉ :ĂŵŝŶĂŶ <ĞĐĞůĂŬĂĂŶ
<ĞƌũĂĚĂŶ:ĂŵŝŶĂŶ<ĞŵĂƚŝĂŶ͘
/s
Edh<<'/dED'E'
WĂƐĂůϱ
ĞŶƚƵŬŬĞŐŝĂƚĂŶŵĂŐĂŶŐLJĂŶŐĚŝŝŬƵƚŝŽůĞŚŵĂŚĂƐŝƐǁĂďĞƌƵƉĂ͗
ĂͿ DĂŐĂŶŐŝŶĚƵƐƚƌŝͬƌƵŵĂŚƐĂŬŝƚ͖
ďͿ DĂŐĂŶŐǁŝƌĂƵƐĂŚĂ͖
ĐͿ DĂŐĂŶŐƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ͖ĚĂŶ
ĚͿ DĂŐĂŶŐůĂŝŶLJĂŶŐƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶĐĂƉĂŝĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝ͘
s
<'/dED'E'>D<hZ/<h>hD
WĂƐĂůϲ
<ĞŐŝĂƚĂŶŵĂŐĂŶŐĚĂůĂŵƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝĚĂƉĂƚďĞƌƵƉĂ͗
Ă͘ ^ĂƚƵŵĂƚĂŬƵůŝĂŚŵĂŐĂŶŐ͖
ď͘ ^ĂƚƵĂƚĂƵďĞďĞƌĂƉĂŵĂƚĂŬƵůŝĂŚĚŝƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝLJĂŶŐƐĞƚĂƌĂĚĞŶŐĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶŵĂŐĂŶŐ͖ĂƚĂƵ
Đ͘ 'ĂďƵŶŐĂŶĚĂƌŝŚƵƌƵĨĂĚĂŶŚƵƌƵĨď͘
s/
<'/dED'E'zE'/<h/>DEdh<Dd<h>/,
WZK'ZD^dh/
WĂƐĂůϳ
<ĞŐŝĂƚĂŶŵĂŐĂŶŐLJĂŶŐĚŝĂŬƵŝĚĂůĂŵďĞŶƚƵŬŵĂƚĂŬƵůŝĂŚƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝŚĂƌƵƐŵĞŵĞŶƵŚŝƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶƐĞďĂŐĂŝ
ďĞƌŝŬƵƚ͗
Ă͘ ,ĂƌƵƐŵĞŵŝůŝŬŝWĞƌũĂŶũŝĂŶ<ĞƌũĂ^ĂŵĂ;W<^Ϳ͖
ď͘ ZĞŶĐĂŶĂŬĞŐŝĂƚĂŶŵĂŐĂŶŐĚŝƐĞƚƵũƵŝŽůĞŚƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝ͖
Đ͘ WƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝŵĞŶĞƚĂƉŬĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶŵĂŐĂŶŐLJĂŶŐƐĞƚĂƌĂĚĞŶŐĂŶĐĂƉĂŝĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶŵĂƚĂŬƵůŝĂŚ͖
Ě͘ DĞŬĂŶŝƐŵĞƉĞŶŝůĂŝĂŶ ŬĞŐŝĂƚĂŶŵĂŐĂŶŐ ĚĂŶ ƚƌĂŶƐĨĞƌ ŶŝůĂŝ ŬĞ ŵĂƚĂ ŬƵůŝĂŚ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐƚƵĚŝĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ ŽůĞŚ
ƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝ͖ĚĂŶ
Ğ͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐďĞƌƐĂŶŐŬƵƚĂŶũƵŐĂďŝƐĂŵĞŶŐĂŵďŝůŵĂƚĂŬƵůŝĂŚůĂŝŶĚĞŶŐĂŶŵĞůĂŬƵŬĂŶƉĞƌŬƵůŝĂŚĂŶƐĞĐĂƌĂ
ĚĂƌŝŶŐ͘
WĂƐĂůϴ
;ϭͿ WƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝĚĂƉĂƚŵĞŵďĞŶƚƵŬŵĂƚĂŬƵůŝĂŚŵĂŐĂŶŐĂƉĂďŝůĂƚŝĚĂŬŵĞŶŐŝŶŐŝŶŬĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶŵĂŐĂŶŐ
ĚŝƚƌĂŶƐĨĞƌŬĞŵĂƚĂŬƵůŝĂŚLJĂŶŐƚĞƌƐĞĚŝĂĚĂůĂŵŬƵƌŝŬƵůƵŵ͘
;ϮͿ WĞŶĞŵƉĂƚĂŶŵĂƚĂŬƵůŝĂŚŵĂŐĂŶŐĚŝŵĂƐƵŬŬĂŶŬĞĚĂůĂŵŬƵƌŝŬƵůƵŵ͘
;ϯͿ ĞďĂŶ ƐŬƐ ŵĂƚĂ ŬƵůŝĂŚ ŵĂŐĂŶŐ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝŵĂŬƐƵĚ ƉĂĚĂ ĂLJĂƚ ;ϮͿ Ěŝ ƐĞƚĂƌĂŬĂŶ ĚĞŶŐĂŶ
ŵĞŶŐŐƵŶĂŬĂŶƉĞƌŚŝƚƵŶŐĂŶƐĞƐƵĂŝ^E/<d/͘
;ϰͿ ^E/<d/ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϯͿĂĚĂůĂŚϭƐŬƐŵĂŐĂŶŐƐĞƚĂƌĂĚĞŶŐĂŶƐĞůƵƌƵŚŬĞŐŝĂƚĂŶ
ĚŝdĞŵƉĂƚ<ĞƌũĂDĂŐĂŶŐƐĞůĂŵĂϰϱũĂŵͬƐĞŵĞƐƚĞƌ͘
;ϱͿ DĂŐĂŶŐĚŝƚĞŵƉƵŚƉĂůŝŶŐďĂŶLJĂŬϰϬƐŬƐĚĂůĂŵϮƐĞŵĞƐƚĞƌ͘
WĂƐĂůϵ
s>h^/D'E'
;ϭͿ ǀĂůƵĂƐŝ ŵĂŐĂŶŐ ŵĞůŝƉƵƚŝ ĞǀĂůƵĂƐŝ ƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶ ĚĂŶ ĞǀĂůƵĂƐŝ ŚĂƐŝů ĐĂƉĂŝĂŶ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ
ƉĞƐĞƌƚĂŵĂŐĂŶŐ͘
;ϮͿ ǀĂůƵĂƐŝƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶĚŝůĂŬƵŬĂŶŽůĞŚƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝ͘
;ϯͿ ǀĂůƵĂƐŝ ŚĂƐŝů ĐĂƉĂŝĂŶ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ƉĞƐĞƌƚĂ ŵĂŐĂŶŐ ĚŝůĂŬƵŬĂŶ ŽůĞŚ ƚŝŵ ƉĞŵďŝŵďŝŶŐ ŵĂŐĂŶŐ
ƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝĚĂŶƉĞŵďŝŵďŝŶŐĞŬƐƚĞƌŶĂůŵĞůĂůƵŝŝŶƐƚƌƵŵĞŶƉĞŶŝůĂŝĂŶLJĂŶŐĚŝƐƵƐƵŶďĞƌƐĂŵĂ͘
;ϰͿ ,ĂƐŝůĞǀĂůƵĂƐŝĐĂƉĂŝĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶŵĂŐĂŶŐĚŝĐĂŶƚƵŵŬĂŶĚĂůĂŵƚƌĂŶƐŬƌŝƉĂŬĂĚĞŵŝŬ͘
s///
WEhdhW
WĂƐĂůϭϬ
WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌŝŶŝŵƵůĂŝďĞƌůĂŬƵƉĂĚĂƚĂŶŐŐĂůĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ͘
^ĂůŝŶĂŶĚŝƐĂŵƉĂŝŬĂŶzƚŚ͗
WŝŵƉŝŶĂŶhŶŝƚ<ĞƌũĂĚŝ>ŝŶŐŬƵŶŐĂŶhŶĂŝƌ ŝƚĞƚĂƉŬĂŶĚŝ^ƵƌĂďĂLJĂ
ƉĂĚĂƚĂŶŐŐĂůϮϮDĞŝϮϬϮϬ
^ĂůŝŶĂ
ŶĂĂŶ ƐĞƐƵĂŝ ĚĞŶ
Ğ ŐĂŶĂƐ
Ă ůŝŶLJ
^ĂůŝŶĂŶƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶĂƐůŝŶLJĂ Z<dKZ͕
^^ĞŬƌĞƚĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
^Ğ ŬƌƌĞƚ
Ğ ĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ƚƚĚ
DK,DDE^/,
E/W͘ϭϵϲϱϬϴϬϲϭϵϵϮϬϯϭϬϬϮ
<K<K^Z/Dh>zK
<K<K^Z/Dh>zK K
E/W͘ϭϵϲϲϬϮϮϴϭϵϵϬϬϮϭϬϬϭ
^>/EE WZdhZE
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''
EKDKZϮd,hEϮϬϭϳ
dEdE'
<t:/EWh>/<^/Zd/<>/>D/,,^/>WE>/d/EK^E͕D,^/^tWZK'ZD^Z:E͕
WZK'ZDD'/^dZ͕WZK'ZD^W^/>/^EWZK'ZDK<dKZ
/>/E'<hE'EhE/sZ^/d^/Z>E''
E'EZ,Dddh,EzE'D,^
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''͕
DĞŶŝŵďĂŶŐ ͗ Ă͘ ďĂŚǁĂ ĚĂůĂŵ ƌĂŶŐŬĂ ƉĞŶŝŶŐŬĂƚĂŶ ŵƵƚƵ ĚĂŶ ĚĂLJĂ ƐĂŝŶŐ Ěŝ ƚŝŶŐŬĂƚ ŶĂƐŝŽŶĂů ĚĂŶ
ŝŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů͕ŵĂŬĂhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂŵĞŵƉĞƌƐŝĂƉŬĂŶĚŝƌŝŵĞŶƵũƵtŽƌůĚůĂƐƐ
hŶŝǀĞƌƐŝƚLJLJĂŶŐƉĞƌůƵĚŝǁƵũƵĚŬĂŶĚĂůĂŵƚĂƚĂĂƚƵƌĂŶƉĂĚĂƐĞƚŝĂƉũĞŶũĂŶŐƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
LJĂŶŐ ĚŝƐĞůĞŶŐŐĂƌĂŬĂŶ Ěŝ>ŝŶŐŬƵŶŐĂŶ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ ĚĂŶ ƐŝǀŝƚĂƐ ĂŬĂĚĞŵŝŬĂ
LJĂŶŐĂĚĂĚŝĚĂůĂŵŶLJĂ͖
ď͘ ďĂŚǁĂ ŝŶĚŝŬĂƚŽƌ ŵƵƚƵ ĚĂŶ ĚĂLJĂ ƐĂŝŶŐ ƚĞƌƐĞďƵƚ ƚĞƌĐĞƌŵŝŶ ƐĂůĂŚ ƐĂƚƵŶLJĂ ĚĂƌŝ
ŬĞŐŝĂƚĂŶƉĞŶĞůŝƚŝĂŶĚĂŶƉƵďůŝŬĂƐŝƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶŬĞƚĞŶƚƵĂŶƉĞƌĂƚƵƌĂŶƉĞƌƵŶĚĂŶŐͲ
ƵŶĚĂŶŐĂŶLJĂŶŐďĞƌůĂŬƵ͖
Đ͘ ďĂŚǁĂďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶƉĞƌƚŝŵďĂŶŐĂŶƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂŚƵƌƵĨĂĚĂŶŚƵƌƵĨ
ď͕ƉĞƌůƵŵĞŶĞƚĂƉŬĂŶWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌƚĞŶƚĂŶŐ<ĞǁĂũŝďĂŶWƵďůŝŬĂƐŝƌƚŝŬĞů/ůŵŝĂŚ
,ĂƐŝůWĞŶĞůŝƚŝĂŶŽƐĞŶ͕DĂŚĂƐŝƐǁĂWƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂ͕WƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ͕WƌŽŐƌĂŵ
^ƉĞƐŝĂůŝƐĂŶWƌŽŐƌĂŵŽŬƚŽƌŝ>ŝŶŐŬƵŶŐĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͖
DĞŶŐŝŶŐĂƚ ͗ ϭ͘ hŶĚĂŶŐͲhŶĚĂŶŐ EŽŵŽƌ ϮϬ dĂŚƵŶ ϮϬϬϯ ƚĞŶƚĂŶŐ ^ŝƐƚĞŵ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ EĂƐŝŽŶĂů
;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϮϬϬϯ EŽŵŽƌ ϳϴ͕ dĂŵďĂŚĂŶ
>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϬϯEŽŵŽƌϰϯϬϭͿ͖
Ϯ͘ hŶĚĂŶŐͲhŶĚĂŶŐ EŽŵŽƌ ϭϰ dĂŚƵŶ ϮϬϬϱ ƚĞŶƚĂŶŐ 'ƵƌƵ ĚĂŶ ŽƐĞŶ ;>ĞŵďĂƌĂŶ
EĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϬϱEŽŵŽƌϭϱϳdĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂ
ZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϰϱϴϲͿ͖
ϯ͘ hŶĚĂŶŐͲhŶĚĂŶŐ EŽŵŽƌ ϭϮ dĂŚƵŶ ϮϬϭϮ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ dŝŶŐŐŝ
;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ͘/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϭϮEŽŵŽƌϭϱϴ͕dĂŵďĂŚĂŶ
>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂdĂŚƵŶϮϬϭϮEŽŵŽƌϱϯϯϲͿ͖
ϰ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϱϳdĂŚƵŶϭϵϱϰƚĞŶƚĂŶŐWĞŶĚŝƌŝĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ ŝ ^ƵƌĂďĂLJĂ ^ĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ƚĞůĂŚ ĚŝƵďĂŚ ĚĞŶŐĂŶ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ
EŽŵŽƌϯdĂŚƵŶϭϵϱϱƚĞŶƚĂŶŐWĞŶŐƵďĂŚĂŶWĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϱϳdĂŚƵŶ
ϭϵϱϰ͘ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϭϵϱϰ EŽŵŽƌ ϵϵ dĂŵďĂŚĂŶ
>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϲϵϱũƵŶĐƚŽ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶ
ϭϵϱϱEŽŵŽƌϰdĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϳϰϴͿ͖
ϱ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϰdĂŚƵŶϮϬϭϰƚĞŶƚĂŶŐWĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶ͘WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
dŝŶŐŐŝĚĂŶWĞŶŐĞůŽůĂĂŶWĞƌŐƵƌƵĂŶdŝŶŐŐŝ͘;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ
dĂŚƵŶϮϬϭϰEŽŵŽƌϭϲ͕dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϱϱϬϬͿ͖
ϲ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ EŽŵŽƌ ϯϬ dĂŚƵŶ ϮϬϭϰ ƚĞŶƚĂŶŐ ^ƚĂƚƵƚĂ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ͘ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϮϬϭϰ EŽŵŽƌ ϭϬϬ͕
dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϱϱϯϱͿ͖
<ĞŵĞŶƚĞƌŝĂŶZŝƐĞƚ͕dĞŬŶŽůŽŐŝĚĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶdŝŶŐŐŝ͘
ϭϮ͘ ƌƚŝŬĞůŝůŵŝĂŚ ĂĚĂůĂŚ ƚƵůŝƐĂŶ ŝůŵŝĂŚ LJĂŶŐ ĚŝƚƵůŝƐ ĚĞŶŐĂŶŵĞŶŐŝŬƵƚŝ ŬĂŝĚĂŚ ŝůŵŝĂŚ͕ ƐĞĐĂƌĂ ƉĞƌŽƌĂŶŐĂŶ ĂƚĂƵ
ďĞƌƐĂŵĂĚĞŶŐĂŶƉĞŶƵůŝƐůĂŝŶŶLJĂ͕LJĂŶŐƚĞůĂŚĚŝƌĞǀŝĞǁĚĂŶƐŝĂƉĚŝƚĞƌďŝƚŬĂŶƉĂĚĂũƵƌŶĂůŝůŵŝĂŚ͘
ϭϯ͘ /ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů ^ƚĂŶĚĂƌĚ ^ĞƌŝĂů EƵŵďĞƌ ƵŶƚƵŬ ƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂ ĚŝƐĞďƵƚ /^^E ĂĚĂůĂŚ ƐĞďƵĂŚ ŶŽŵŽƌ ƚĞƌƚĞŶƚƵ LJĂŶŐ
ĚŝŐƵŶĂŬĂŶƵŶƚƵŬŝĚĞŶƚŝĨŝŬĂƐŝƉƵďůŝŬĂƐŝũƵƌŶĂůŝůŵŝĂŚĐĞƚĂŬĂƚĂƵƉƵŶĞůĞŬƚƌŽŶŝŬ͘
//
:hZE>/>D/,
WĂƐĂůϮ
;ϭͿ ĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶƉĞŶĞƌďŝƚŶLJĂ͕ũƵƌŶĂůŝůŵŝĂŚĚĂƉĂƚĚŝƚĞƌďŝƚŬĂŶŽůĞŚ͗
Ă͘ WĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝ͖
ď͘ >ĞŵďĂŐĂƉĞŶĞůŝƚŝĂŶĚĂŶƉĞŶŐĞŵďĂŶŐĂŶ͖ĚĂŶ
Đ͘ KƌŐĂŶŝƐĂƐŝƉƌŽĨĞƐŝ͘
;ϮͿ ĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶŵĞĚŝĂŶLJĂ͕ũƵƌŶĂůŝůŵŝĂŚĚĂƉĂƚďĞƌƵƉĂ͗
Ă͘ DĞĚŝĂĐĞƚĂŬ͖
ď͘ DĞĚŝĂĐĞƚĂŬLJĂŶŐĚŝƵŶŐŐĂŚŵĞŶŐŐƵŶĂŬĂŶǀĞƌƐŝĨŝůĞW&ĂƚĂƵƐĞũĞŶŝƐŶLJĂ͖ĚĂŶ
Đ͘ DĞĚŝĂĞůĞŬƚƌŽŶŝŬ;ĞͲũŽƵƌŶĂůͿ
;ϯͿ ĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶƐƚĂƚƵƐŶLJĂ͕ũƵƌŶĂůĚŝŬůĂƐŝĨŝŬĂƐŝŬĂŶƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
Ă͘ :ƵƌŶĂůŝůŵŝĂŚŶĂƐŝŽŶĂůƚŝĚĂŬƚĞƌĂŬƌĞĚŝƚĂƐŝ͖
ď͘ :ƵƌŶĂůŝůŵŝĂŚŶĂƐŝŽŶĂůƚĞƌĂŬƌĞĚŝƚĂƐŝ͖
Đ͘ :ƵƌŶĂůŝůŵŝĂŚŝŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů͖
Ě͘ :ƵƌŶĂůŝůŵŝĂŚŝŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂůďĞƌĞƉƵƚĂƐŝ͖ĚĂŶ
Ğ͘ :ƵƌŶĂůŝůŵŝĂŚŝŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂůƚĞƌŝŶĚĞŬƐ^ĐŽƉƵƐĚĂŶͬĂƚĂƵ/^/dŚŽŵƉƐŽŶ͖
WĂƐĂůϯ
;ϭͿ ĞƉĂƌƚĞŵĞŶ ĚĂŶͬĂƚĂƵ WƌŽŐƌĂŵ ^ƚƵĚŝ ĚĂŶͬĂƚĂƵ &ĂŬƵůƚĂƐ Ěŝ >ŝŶŐŬƵŶŐĂŶ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ ĚĂƉĂƚ
ŵĞŶĞƌďŝƚŬĂŶũƵƌŶĂůŝůŵŝĂŚ͘
;ϮͿ :ƵƌŶĂů ŝůŵŝĂŚ LJĂŶŐ ĚŝƚĞƌďŝƚŬĂŶ ŽůĞŚ ĞƉĂƌƚĞŵĞŶ ĚĂŶͬĂƚĂƵ WƌŽŐƌĂŵ ^ƚƵĚŝ ĚĂŶͬ ĂƚĂƵ &ĂŬƵůƚĂƐ ŚĂƌƵƐ
ŵĞŵƉƵŶLJĂŝ/^^E͘
;ϯͿ WĞŶŐĞůŽůĂĂŶũƵƌŶĂůŝůŵŝĂŚLJĂŶŐĚŝƚĞƌďŝƚŬĂŶĚŝůŝŶŐŬƵŶŐĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͕ŵĞŶŐĂĐƵƉĂĚĂƉĞŶŐĞůŽůĂĂŶ
ũƵƌŶĂůŝůŵŝĂŚŵŽĚĞƌŶLJĂŶŐŵĞůŝďĂƚŬĂŶŵŝƚƌĂďĞƐƚĂƌŝ͘
;ϰͿ :ƵƌŶĂůŝůŵŝĂŚĐĞƚĂŬLJĂŶŐƚĞƌďŝƚĚŝƵŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŚĂƌƵƐŵĞŵƉƵŶLJĂŝďĞŶƚƵŬĞůĞŬƚƌŽŶŝŬ;ĞͲũŽƵƌŶĂůͿ͘
///
Zd/<>/>D/,
WĂƐĂůϰ
;ϭͿ ^ĞƚŝĂƉ ŚĂƐŝů ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ ĚŽƐĞŶ ǁĂũŝď ƵŶƚƵŬ ĚŝƉƵďůŝŬĂƐŝŬĂŶ ƉĂĚĂ ũƵƌŶĂů ŶĂƐŝŽŶĂů ĂƚĂƵ ũƵƌŶĂů ŝŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů
ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚĚĂůĂŵƉĂƐĂůϮĂLJĂƚ;ϯͿ͘
;ϮͿ ^ĞƚŝĂƉŵĂŚĂƐŝƐǁĂũĞŶũĂŶŐWƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂ;^ϭͿ͕WƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ;^ϮͿ͕WƌŽŐƌĂŵ^ƉĞƐŝĂůŝƐ;^ƉͲϭĚĂŶ^ƉͲϮͿ
ĚĂŶWƌŽŐƌĂŵŽŬƚŽƌ;^ϯͿǁĂũŝďƵŶƚƵŬŵĞŵƉƵďůŝŬĂƐŝŬĂŶŬĂƌLJĂŝůŵŝĂŚ͘
;ϯͿ WƵďůŝŬĂƐŝŵĂŚĂƐŝƐǁĂƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϮͿĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶĚĞŶŐĂŶŬĞƚĞŶƚƵĂŶƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
Ă͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂWƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂ;^ϭͿǁĂũŝďŵĞůĂŬƵŬĂŶƉƵďůŝŬĂƐŝƉĂůŝŶŐƌĞŶĚĂŚƉĂĚĂũƵƌŶĂůŶĂƐŝŽŶĂů LJĂŶŐ
ďĞƌͲ/^^E͖
ď͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂWƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ;^ϮͿĚĂŶDĂŚĂƐŝƐǁĂWƌŽŐƌĂŵ^ƉĞƐŝĂůŝƐ;^ƉͲϭĚĂŶ^ƉͲϮͿǁĂũŝďŵĞůĂŬƵŬĂŶ
ƉƵďůŝŬĂƐŝƉĂůŝŶŐƌĞŶĚĂŚƉĂĚĂƉƌŽĐĞĞĚŝŶŐƐŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůĐŽŶĨĞƌĞŶĐĞƐƚĞƌŝŶĚĞŬƐ^ĐŽƉƵƐ͖
Đ͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂWƌŽŐƌĂŵŽŬƚŽƌ;^ϯͿǁĂũŝďŵĞůĂŬƵŬĂŶƉƵďůŝŬĂƐŝƉĂĚĂũƵƌŶĂůŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůLJĂŶŐƚĞƌŝŶĚĞŬƐ
^ĐŽƉƵƐĚĂŶͬĂƚĂƵ/^/dŚŽŵƉƐŽŶĚĂŶďĞďĂƐĚĂƌŝƐƚĂƚƵƐƉƌĞĚĂƚŽƌLJũŽƵƌŶĂůƐĚĂŶͬĂƚĂƵƉƌĞĚĂƚŽƌLJƉƵďůŝƐŚĞƌƐ͘
WĂƐĂůϱ
hƌƵƚĂŶƉĞŶƵůŝƐLJĂŶŐƚĞƌĐĂŶƚƵŵĚŝĂƌƚŝŬĞůŝůŵŝĂŚĚŝƐĞƐƵĂŝŬĂŶĚĞŶŐĂŶŬĞƐĞƉĂŬĂƚĂŶƐĞůƵƌƵŚƉĞŶƵůŝƐŵĞŶŐĂĐƵƉĂĚĂ
ƚĂƚĂĐĂƌĂƉĞŶƵůŝƐĂŶƵŶƚƵŬƉĞŶƵůŝƐLJĂŶŐĚŝƚƵĂŶŐŬĂŶĚĂůĂŵWĞĚŽŵĂŶWĞůĂŬƐĂŶĂĂŶĂƚĂƵƉĞƚƵŶũƵŬƉƵďůŝŬĂƐŝŬĂƌLJĂ
^ϭ͕^ϮĚĂŶ^ϯ͘
WĂƐĂůϲ
;ϭͿ <ĞǁĂũŝďĂŶƉƵďůŝŬĂƐŝďĂŐŝŵĂŚĂƐŝƐǁĂƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚĚĂůĂŵWĂƐĂůϰĂLJĂƚ;ϯͿŵĞƌƵƉĂŬĂŶƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶ
LJƵĚŝƐŝƵŵ͘
;ϮͿ <ĞǁĂũŝďĂŶ ƉƵďůŝŬĂƐŝ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝŵĂŬƐƵĚ ƉĂĚĂ ĂLJĂƚ ;ϭͿƉĂůŝŶŐ ƌĞŶĚĂŚ ĚĞŶŐĂŶ ƐƚĂƚƵƐ ĚŝƚĞƌŝŵĂĚĞŶŐĂŶ
ďƵŬƚŝĂĐĐĞƉƚĂŶĐĞůĞƚƚĞƌĚĂƌŝũƵƌŶĂůĂƚĂƵƉƌŽĐĞĞĚŝŶŐƉĞŶĞƌďŝƚ͘
;ϯͿ ^ĞƚŝĂƉŵĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐƚŝĚĂŬŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶƚĂŶŐŐƵŶŐũĂǁĂďƉƵďůŝŬĂƐŝƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϭͿ
ďĞůƵŵĚĂƉĂƚĚŝŶLJĂƚĂŬĂŶůƵůƵƐ͘
/s
<dEdhEWEhdhW
WĂƐĂůϳ
;ϭͿ ^ĞŐĂůĂŬĞƚĞŶƚƵĂŶLJĂŶŐďĞƌŚƵďƵŶŐĂŶĚĞŶŐĂŶƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶŬĞůƵůƵƐĂŶďĞƌƵƉĂƉĞŶĞƌďŝƚĂŶŬĂƌLJĂŝůŵŝĂŚLJĂŶŐ
ƚŝĚĂŬďĞƌƚĞŶƚĂŶŐĂŶĚĞŶŐĂŶƉĞƌĂƚƵƌĂŶŝŶŝĚŝŶLJĂƚĂŬĂŶƚĞƚĂƉďĞƌůĂŬƵ͘
;ϮͿ <ĞǁĂũŝďĂŶƉƵďůŝŬĂƐŝƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚĚĂůĂŵƉĂƐĂůϰĂLJĂƚ;ϯͿďĞƌůĂŬƵďĂŐŝŵĂŚĂƐŝƐǁĂŵƵůĂŝĂŶŐŬĂƚĂŶ
ϮϬϭϳͬϮϬϭϴ͘
;ϯͿ ĂŐŝŵĂŚĂƐŝƐǁĂĂŶŐŬĂƚĂŶϮϬϭϲͬϮϬϭϳĚĂŶƐĞďĞůƵŵŶLJĂƚĞƚĂƉďĞƌůĂŬƵŬĞƚĞŶƚƵĂŶƉƵďůŝŬĂƐŝĚĞŶŐĂŶŵĞŶŐĂũƵ
WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌƉĂĚĂƉƌŽŐƌĂŵLJĂŶŐďĞƌƐĂŶŐŬƵƚĂŶĂŶƚĂƌĂůĂŝŶ͗
Ă͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂEŽŵŽƌϰͬhEϯͬWZͬϮϬϭϯdĞŶƚĂŶŐWƵďůŝŬĂƐŝƌƚŝŬĞů/ůŵŝĂŚ͖
ď͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂEŽŵŽƌϮϭdĂŚƵŶϮϬϭϰdĞŶƚĂŶŐWĞĚŽŵĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶWƌŽŐƌĂŵ
ŽŬƚŽƌ;^ϯͿhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͖
Đ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂEŽŵŽƌϯϲdĂŚƵŶϮϬϭϱdĞŶƚĂŶŐWĞĚŽŵĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶWƌŽŐƌĂŵ
DĂŐŝƐƚĞƌ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ dĂŚƵŶ ϮϬϭϱͬϮϬϭϲ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝƵďĂŚ ĚĞŶŐĂŶ WĞƌĂƚƵƌĂŶ ZĞŬƚŽƌ
hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂEŽŵŽƌϴdĂŚƵŶϮϬϭϲdĞŶƚĂŶŐWĞƌƵďĂŚĂŶƚĂƐWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌEŽŵŽƌϯϲdĂŚƵŶ
ϮϬϭϱdĞŶƚĂŶŐWĞĚŽŵĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶWƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂdĂŚƵŶϮϬϭϱͬϮϬϭϲ͘
;ϰͿ WĞƌĂƚƵƌĂŶŝŶŝŵƵůĂŝďĞƌůĂŬƵƉĂĚĂƚĂŶŐŐĂůĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ͘
^ĂůŝŶĂŶĚŝƐĂŵƉĂŝŬĂŶzƚŚ͗ ŝƚĞƚĂƉŬĂŶĚŝ^ƵƌĂďĂLJĂ
WŝŵƉŝŶĂŶhŶŝƚ<ĞƌũĂĚŝ>ŝŶŐŬƵŶŐĂŶhŶĂŝƌ ƉĂĚĂdĂŶŐŐĂůϲ&ĞďƌƵĂƌŝϮϬϭϴ
Z<dKZ͕
^ĂůŝŶĂŶ
Ŷ ƐĞƐƵĂŝĚĞŶ
Ğ ŐĂĂŶ ĂƐůŝŶLJĂ
^ĂůŝŶĂŶƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶĂƐůŝŶLJĂ
^ĞŬƌĞƚ
ĞƚĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
Ğƚ
^ĞŬƌĞƚĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ƚƚĚ
DK,DDE^/,
<K<K ^Z/Z Dh>z
<K<K^Z/Dh>zK> K
>z E/W͘ϭϵϲϱϬϴϬϲϭϵϵϮϬϯϭϬϬϮ
E/W͘ϭϵϲϲϬϮϮϴϭϵϵϬϬϮϭϬϬϭ
E/W͘ϭϵϲϲϬϮϮϴϭϵϵϬϬϮϭϬϬϭ
^>/EE WZdhZE
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''
EKDKZϵd,hEϮϬϮϬ
dEdE'
WZh,Ed^WZdhZEZ<dKZEKDKZϮd,hEϮϬϭϳdEdE'
<t:/EWh>/<^/Zd/<>/>D/,,^/>WE>/d/EK^E͕D,^/^tWZK'ZD^Z:E͕
WZK'ZDD'/^dZ͕WZK'ZD^W^/>/^EWZK'ZDK<dKZ
/>/E'<hE'EhE/sZ^/d^/Z>E''
E'EZ,Dddh,EzE'D,^
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''͕
WĂƐĂů/
ĞďĞƌĂƉĂŬĞƚĞŶƚƵĂŶĚĂůĂŵWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌEŽŵŽƌϮdĂŚƵŶϮϬϭϳƚĞŶƚĂŶŐ<ĞǁĂũŝďĂŶWƵďůŝŬĂƐŝƌƚŝŬĞů/ůŵŝĂŚ
,ĂƐŝůWĞŶĞůŝƚŝĂŶŽƐĞŶ͕DĂŚĂƐŝƐǁĂWƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂ͕WƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ͕WƌŽŐƌĂŵ^ƉĞƐŝĂůŝƐĂŶWƌŽŐƌĂŵŽŬƚŽƌ
ŝ>ŝŶŐŬƵŶŐĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂĚŝƵďĂŚƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
ϭ͘ <ĞƚĞŶƚƵĂŶƉĂĚĂWĂƐĂůϭĚŝƚĂŵďĂŚϮ;ĚƵĂͿĂŶŐŬĂƐĞŚŝŶŐŐĂWĂƐĂůϭďĞƌďƵŶLJŝƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
/
<dEdhEhDhD
WĂƐĂůϭ
ĂůĂŵƉĞƌĂƚƵƌĂŶŝŶŝLJĂŶŐĚŝŵĂŬƐƵĚĚĞŶŐĂŶ͗
ϭ͘ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂLJĂŶŐƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂĚŝƐŝŶŐŬĂƚhE/ZĂĚĂůĂŚƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝŶĞŐĞƌŝďĂĚĂŶŚƵŬƵŵ͘
Ϯ͘ ZĞŬƚŽƌĂĚĂůĂŚŽƌŐĂŶhE/ZLJĂŶŐŵĞŵŝŵƉŝŶƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶĚĂŶƉĞŶŐĞůŽůĂĂŶhE/Z͘
ϯ͘ ^ŝǀŝƚĂƐ ŬĂĚĞŵŝŬĂ ĂĚĂůĂŚ ŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ ĂŬĂĚĞŵŝŬ LJĂŶŐ ƚĞƌĚŝƌŝ ĂƚĂƐ ĚŽƐĞŶ͕ ƚĞŶĂŐĂ ŬĞƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĚĂŶ
ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ͘
ϰ͘ ŽƐĞŶ ĂĚĂůĂŚ ƉĞŶĚŝĚŝŬ ƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂů ĚĂŶ ŝůŵƵǁĂŶ ĚĞŶŐĂŶ ƚƵŐĂƐ ƵƚĂŵĂ ŵĞŶƚƌĂŶƐĨŽƌŵĂƐŝŬĂŶ͕
ŵĞŶŐĞŵďĂŶŐŬĂŶ͕ ĚĂŶ ŵĞŶLJĞďĂƌůƵĂƐŬĂŶ ŝůŵƵ ƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ĚĂŶ ƚĞŬŶŽůŽŐŝ ŵĞůĂůƵŝ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ͕
ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ͕ĚĂŶƉĞŶŐĂďĚŝĂŶŬĞƉĂĚĂŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ͘
ϱ͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂĂĚĂůĂŚƉĞƐĞƌƚĂĚŝĚŝŬƉĂĚĂũĞŶũĂŶŐƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƚŝŶŐŐŝĚŝhE/Z͘
ϲ͘ ĞƉĂƌƚĞŵĞŶĂĚĂůĂŚƵŶƐƵƌĚĂƌŝĨĂŬƵůƚĂƐLJĂŶŐŵĞŶĚƵŬƵŶŐƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶĂŬĂĚĞŵŝŬĚĂůĂŵ
ƐĂƚƵĂƚĂƵďĞďĞƌĂƉĂĐĂďĂŶŐŝůŵƵƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͕ƚĞŬŶŽůŽŐŝ͕ĚĂŶͬĂƚĂƵŚƵŵĂŶŝŽƌĂĚĂůĂŵũĞŶŝƐƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
ĂŬĂĚĞŵŝŬ͕ƉƌŽĨĞƐŝ͕ĂƚĂƵǀŽŬĂƐŝ͘
ϳ͘ &ĂŬƵůƚĂƐ ĂĚĂůĂŚ ŚŝŵƉƵŶĂŶ ƐƵŵďĞƌ ĚĂLJĂ ƉĞŶĚƵŬƵŶŐ͕ LJĂŶŐ ĚŝŬĞůŽŵƉŽŬŬĂŶ ŵĞŶƵƌƵƚ
ũƵƌƵƐĂŶͬĚĞƉĂƌƚĞŵĞŶ͕LJĂŶŐŵĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂŬĂŶĚĂŶŵĞŶŐĞůŽůĂƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶĂŬĂĚĞŵŝŬ͕ǀŽŬĂƐŝ͕ĚĂŶͬĂƚĂƵ
ƉƌŽĨĞƐŝĚĂůĂŵƐĂƚƵƌƵŵƉƵŶĚŝƐŝƉůŝŶŝůŵƵƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͕ƚĞŬŶŽůŽŐŝ͕ĚĂŶŚƵŵĂŶŝŽƌĂ͘
ϴ͘ WƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝĂĚĂůĂŚŬĞƐĂƚƵĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶĚĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶLJĂŶŐŵĞŵŝůŝŬŝŬƵƌŝŬƵůƵŵĚĂŶ
ŵĞƚŽĚĞƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶƚĞƌƚĞŶƚƵĚĂůĂŵƐĂƚƵũĞŶŝƐƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶĂŬĂĚĞŵŝŬ͕ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ͕ƉƌŽĨĞƐŝĚĂŶͬĂƚĂƵ
ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶǀŽŬĂƐŝ͘
ϵ͘ :ƵƌŶĂůĂĚĂůĂŚďĞŶƚƵŬƉĞŵďĞƌŝƚĂĂŶĂƚĂƵŬŽŵƵŶŝŬĂƐŝLJĂŶŐŵĞŵƵĂƚŬĂŝLJĂŝůŵŝĂŚĚĂŶĚŝƚĞƌďŝƚŬĂŶƐĞĐĂƌĂ
ƚĞƌũĂĚǁĂůĚĂůĂŵďĞŶƚƵŬƚĞƌĐĞƚĂŬĚĂŶͬĂƚĂƵĞůĞŬƚƌŽŶŝŬ͘
ϭϬ͘ :ƵƌŶĂů ƚĞƌĂŬƌĞĚŝƚĂƐŝ ĂĚĂůĂŚ ũƵƌŶĂů ŝůŵŝĂŚ LJĂŶŐ ƚĞůĂŚ ĚŝŶŝůĂŝĚĂŶ ĚŝŶLJĂƚĂŬĂŶ ŵĞŵĞŶƵŚŝ ƐLJĂƌĂƚ ƵŶƚƵŬ
ŵĞŶLJĂŶĚĂŶŐƉƌĞĚŝŬĂƚƚĞƌĂŬƌĞĚŝƚĂƐŝŽůĞŚ<ĞŵĞŶƚĞƌŝĂŶZŝƐĞƚ͕dĞŬŶŽůŽŐŝĚĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶdŝŶŐŐŝ͘
ϭϭ͘ :ƵƌŶĂůŝůŵŝĂŚŝŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂůĂĚĂůĂŚũƵƌŶĂůŝůŵŝĂŚLJĂŶŐŵĞŶŐŐƵŶĂŬĂŶďĂŚĂƐĂƌĞƐŵŝWĞƌƐĞƌŝŬĂƚĂŶĂŶŐƐĂ
ĂŶŐƐĂ ;WͿ ĚĂŶ ŵĞŵĞŶƵŚŝ ŬƌŝƚĞƌŝĂ ƐĞďĂŐĂŝ ũƵƌŶĂů ŝŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ ŽůĞŚ
<ĞŵĞŶƚĞƌŝĂŶZŝƐĞƚ͕dĞŬŶŽůŽŐŝĚĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶdŝŶŐŐŝ͘
ϭϮ͘ ƌƚŝŬĞůŝůŵŝĂŚĂĚĂůĂŚƚƵůŝƐĂŶŝůŵŝĂŚLJĂŶŐĚŝƚƵůŝƐĚĞŶŐĂŶŵĞŶŐŝŬƵƚŝŬĂŝĚĂŚŝůŵŝĂŚ͕ƐĞĐĂƌĂƉĞƌŽƌĂŶŐĂŶ
ĂƚĂƵďĞƌƐĂŵĂĚĞŶŐĂŶƉĞŶƵůŝƐůĂŝŶŶLJĂ͕LJĂŶŐƚĞůĂŚĚŝƌĞǀŝĞǁĚĂŶƐŝĂƉĚŝƚĞƌďŝƚŬĂŶƉĂĚĂũƵƌŶĂůŝůŵŝĂŚ͘
ϭϯ͘ /ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů^ƚĂŶĚĂƌĚ^ĞƌŝĂůEƵŵďĞƌƵŶƚƵŬƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂĚŝƐĞďƵƚ/^^EĂĚĂůĂŚƐĞďƵĂŚŶŽŵŽƌƚĞƌƚĞŶƚƵLJĂŶŐ
ĚŝŐƵŶĂŬĂŶƵŶƚƵŬŝĚĞŶƚŝĨŝŬĂƐŝƉƵďůŝŬĂƐŝũƵƌŶĂůŝůŵŝĂŚĐĞƚĂŬĂƚĂƵƉƵŶĞůĞŬƚƌŽŶŝŬ͘
ϭϰ͘ :ƵƌŶĂů ŝůŵŝĂŚ ŝŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů ďĞƌĞƉƵƚĂƐŝ ĂĚĂůĂŚ ŬĂƌLJĂ ŝůŵŝĂŚ LJĂŶŐ ĚŝƚĞƌďŝƚŬĂŶ ƉĂĚĂ ũƵƌŶĂů ŝůŵŝĂŚ
ƚĞƌŝŶĚĞŬƐ/^/<ŶŽǁůĞĚŐĞͲdŚŽŵƉƐŽŶZĞƵƚĞƌ͕^KWh^͕ĚĂŶDŝĐƌŽƐŽĨƚĐĂĚĞŵŝĐ^ĞĂƌĐŚ͘
ϭϱ͘ ^ĐŝĞŶĐĞĂŶĚdĞĐŚŶŽůŽŐLJ/ŶĚĞdžLJĂŶŐƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂĚŝƐŝŶŐŬĂƚ^/EdĂĚĂůĂŚũƵƌŶĂůŶĂƐŝŽŶĂůLJĂŶŐĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ
ƉĞŵĞƌŝŶŐŬĂƚŶLJĂŽůĞŚ<ĞŵĞŶƚĞƌŝĂŶZŝƐĞƚ͕dĞŬŶŽůŽŐŝĚĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶdŝŶŐŐŝLJĂŶŐƚĞƌĚŝƌŝ ĚĂƌŝ^/Edϭ
ƐĂŵƉĂŝ ĚĞŶŐĂŶ ^/Ed ϲ ďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ WĞƌĂƚƵƌĂŶ DĞŶƚĞƌŝ ZŝƐĞƚ͕ dĞŬŶŽůŽŐŝ͕ ĚĂŶ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ dŝŶŐŐŝ
EŽŵŽƌϵdĂŚƵŶϮϬϭϴƚĞŶƚĂŶŐŬƌĞĚŝƚĂƐŝ:ƵƌŶĂů/ůŵŝĂŚ͘
Ϯ͘ <ĞƚĞŶƚƵĂŶƉĂĚĂWĂƐĂůϰĂLJĂƚ;ϯͿŚƵƌƵĨĂĚŝƵďĂŚ͕ƐĞŚŝŶŐŐĂWĂƐĂůϰďĞƌďƵŶLJŝƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
///
Zd/<>/>D/,
WĂƐĂůϰ
;ϭͿ ^ĞƚŝĂƉŚĂƐŝůƉĞŶĞůŝƚŝĂŶĚŽƐĞŶǁĂũŝďƵŶƚƵŬĚŝƉƵďůŝŬĂƐŝŬĂŶƉĂĚĂũƵƌŶĂůŶĂƐŝŽŶĂůĂƚĂƵũƵƌŶĂůŝŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů
ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚĚĂůĂŵƉĂƐĂůϮĂLJĂƚ;ϯͿ͘
;ϮͿ ^ĞƚŝĂƉŵĂŚĂƐŝƐǁĂũĞŶũĂŶŐWƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂ;^/Ϳ͕WƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ;^ϮͿ͕WƌŽŐƌĂŵ ^ƉĞƐŝĂůŝƐ;^ƉͲϭĚĂŶ
^ƉͲϮͿĚĂŶWƌŽŐƌĂŵŽŬƚŽƌ;^ϯͿǁĂũŝďƵŶƚƵŬŵĞŵƉƵďůŝŬĂƐŝŬĂŶŬĂŝLJĂŝůŵŝĂŚ͘
;ϯͿ WƵďůŝŬĂƐŝŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂ ĂLJĂƚ;ϮͿĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶ ĚĞŶŐĂŶ ŬĞƚĞŶƚƵĂŶ ƐĞďĂŐĂŝ
ďĞƌŝŬƵƚ͗
Ă͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂ WƌŽŐƌĂŵ ^ĂƌũĂŶĂ ;^/Ϳ ǁĂũŝď ŵĞůĂŬƵŬĂŶ ƉƵďůŝŬĂƐŝ ƉĂůŝŶŐ ƌĞŶĚĂŚ Ěŝ ƌĞƉŽƐŝƚŽƌLJ
ƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝLJĂŶŐĚŝŝŶƚĞƌŝŐĂƐŝĚŝƉŽƌƚĂůƌĞƉŽƐŝƚŽƌLJƚƵŐĂƐĂŬŚŝƌŵĂŚĂƐŝƐǁĂŬĞŵĞŶƚĞƌŝĂŶLJĂŶŐ
ŵĞŶĂŶŐĂŶŝƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƚŝŶŐŐŝĂƚĂƵĚŝƉƵďůŝŬĂƐŝŬĂŶƉĂĚĂũƵƌŶĂůLJĂŶŐůĂŝŶLJĂŶŐůĞďŝŚƚŝŶŐŐŝ͖
ď͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂ WƌŽŐƌĂŵ DĂŐŝƐƚĞƌ ;^ϮͿ ĚĂŶ DĂŚĂƐŝƐǁĂ WƌŽŐƌĂŵ ^ƉĞƐŝĂůŝƐ ;^ƉͲϭ ĚĂŶ ^ƉͲϮͿ ǁĂũŝď
ŵĞůĂŬƵŬĂŶƉƵďůŝŬĂƐŝƉĂůŝŶŐƌĞŶĚĂŚƉĂĚĂƉƌŽĐĞĞĚŝŶŐƐŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůĐŽŶĨĞƌĞŶĐĞƐƚĞƌŝŶĚĞŬƐ^ĐŽƉƵƐ͖
Đ͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂ WƌŽŐƌĂŵ ŽŬƚŽƌ ;^ϯͿ ǁĂũŝď ŵĞůĂŬƵŬĂŶ ƉƵďůŝŬĂƐŝ ƉĂĚĂ ũƵƌŶĂů ŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů LJĂŶŐ
ƚĞƌŝŶĚĞŬƐ ^ĐŽƉƵƐ ĚĂŶͬĂƚĂƵ /^/ dŚŽŵƉƐŽŶ ĚĂŶ ďĞďĂƐ ĚĂƌŝ ƐƚĂƚƵƐ ƉƌĞĚĂƚŽƌLJ ũŽƵƌŶĂůƐ ĚĂŶͬ ĂƚĂƵ
ƉƌĞĚĂƚŽƌLJƉƵďůŝƐŚĞƌƐ͘
;ϰͿ WƵďůŝŬĂƐŝ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝŵĂŬƐƵĚ ƉĂĚĂ ĂLJĂƚ ;ϯͿ ŵĞƌƵƉĂŬĂŶ ƉƌŽƐĞƐ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ĚĂŶ
ƚĂŶŐŐƵŶŐũĂǁĂďĂŬĂĚĞŵŝŬŽůĞŚŵĂŚĂƐŝƐǁĂďĞƐĞƌƚĂƉĞŵďŝŵďŝŶŐ͘
WĂƐĂůϱ
;ϭͿ hƌƵƚĂŶƉĞŶƵůŝƐLJĂŶŐƚĞƌĐĂŶƚƵŵĚŝĂƌƚŝŬĞůŝůŵŝĂŚĚŝƐĞƐƵĂŝŬĂŶĚĞŶŐĂŶŬĞƐĞƉĂŬĂƚĂŶƐĞůƵƌƵŚƉĞŶƵůŝƐ͖
;ϮͿ ƌƚŝŬĞů ŝůŵŝĂŚ LJĂŶŐ ĚŝƉƵďůŝŬĂƐŝŬĂŶ ŽůĞŚ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ LJĂŶŐ ƚĞƌŬĂŝƚ ƚĞƐŝƐ ĚĂŶ ĚŝƐĞƌƚĂƐŝ ŚĂƌƵƐ ŵĞŶĚĂƉĂƚ
ƉĞƌƐĞƚƵũƵĂŶ ĚĂƌŝ ĚŽƐĞŶ ƉĞŵďŝŵďŝŶŐͬƉƌŽŵŽƚŽƌ͕ ĚĂŶ ŚĂƌƵƐŵĞůŝďĂƚŬĂŶ ƉĞŵďŝŵďŝŶŐͬƉƌŽŵŽƚŽƌĚĂůĂŵ
ƉĞŶĞŶƚƵĂŶƵƌƵƚĂŶƉĞŶƵůŝƐďĂŝŬƐĞďĂŐĂŝĂƵƚŚŽƌ͕ĐŽͲĂƵƚŚŽƌĚĂŶͬĂƚĂƵĐŽƌƌĞƐƉŽŶĚŝŶŐĂƵƚŚŽƌ͘
WĂƐĂů//
WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌŝŶŝŵƵůĂŝďĞƌůĂŬƵƉĂĚĂƚĂŶŐŐĂůĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ͘
ŝƚĞƚĂƉŬĂŶĚŝ^ƵƌĂďĂLJĂ
ƉĂĚĂdĂŶŐŐĂůϭϱƉƌŝůϮϬϮϬ
^ĂůŝŶĂŶĚŝƐĂŵƉĂŝŬĂŶzƚŚ͗
WŝŵƉŝŶĂŶhŶŝƚ<ĞƌũĂĚŝ>ŝŶŐŬƵŶŐĂŶhŶĂŝƌ Z<dKZ͕
͕ ƚƚĚ
DK,DDE^/,
E/W͘ϭϵϲϱϬϴϬϲϭϵϵϮϬϯϭϬϬϮ
ůŝŶĂ
ŶĂĂ
ŶĂŶƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐ
^ĂůŝŶĂŶƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶĂƐůŝŶLJĂ
ŬƌĞ ĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚ
ŬƌĞƚ
Ŭƌ
^ĞŬƌĞƚĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
K<K^Z/Dh>z
<K<K^Z/Dh>zK zK
E/W͘ϭϵϲϲϬϮϮϴϭϵϵϬϬϮϭϬϬϭ
WZdhZE
^>/EE
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''
EKDKZϭϳd,hEϮϬϭϵ
dEdE'
WKDEWE//<EWZK'ZD&^ddZ<
hE/sZ^/d^/Z>E''
E'EZ,Dddh,EzE'D,^
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''͕
DĞŶŝŵďĂŶŐ ͗ Ă͘ ďĂŚǁĂ ƉƌŽŐƌĂŵ ĨĂƐƚ ƚƌĂĐŬ ŵĞƌƵƉĂŬĂŶ ƉƌŽŐƌĂŵ ƉĞƌĐĞƉĂƚĂŶ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ LJĂŶŐ
ĚŝƚƵũƵŬĂŶďĂŐŝŵĂŚĂƐŝƐǁĂďĞƌƉŽƚĞŶƐŝƵŶƚƵŬĚĂƉĂƚŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶƉƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂ
;^/ͿĚĂŶDĂŐŝƐƚĞƌ;^ϮͿĚĂůĂŵǁĂŬƚƵϱ;ůŝŵĂͿƚĂŚƵŶ͕ƐĞƌƚĂƉƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ;^ϮͿĚĂŶ
ŽŬƚŽƌ;^ͲϯͿĚĂůĂŵǁĂŬƚƵϰ;ĞŵƉĂƚͿƚĂŚƵŶŐƵŶĂŵĞŵƉĞƌƐŝĂƉŬĂŶ^DLJĂŶŐƵŶŐŐƵů
ĚĂŶ ďĞƌŬƵĂůŝƚĂƐ ƵŶƚƵŬ ŵĞŶŐĞŵďĂŶŐŬĂŶ Ěŝƌŝ ĚĞŵŝ ĚĂLJĂ ƐĂŝŶŐ ďĂŶŐƐĂ LJĂŶŐ
ŵĞŶĚƵŬƵŶŐƉƌŽŐƌĂŵͲƉƌŽŐƌĂŵ^ƵƐƚĂŝŶĂďůĞĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ'ŽĂůƐ;^'ƐͿƚĂŚƵŶϮϬϯϬ͖
ď͘ ďĂŚǁĂ ƵŶƚƵŬ ŵĞŶƵŶũĂŶŐ ŬĞďĞƌŚĂƐŝůĂŶ ƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ƉƌŽŐƌĂŵ ũĂůƵƌ
ƵŶŐŐƵůĂŶͬũĂůƵƌƉĞƌĐĞƉĂƚĂŶ;ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿ͕ƉĞƌůƵĂĚĂŶLJĂĂƚƵƌĂŶƐĞďĂŐĂŝƉĞĚŽŵĂŶƐĂŚ
ĚĂůĂŵƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶƉƌŽŐƌĂŵLJĂŶŐĚŝŵĂŬƐƵĚ͖
Đ͘ ďĂŚǁĂďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶƉĞƌƚŝŵďĂŶŐĂŶƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂŚƵƌƵĨĂĚĂŶŚƵƌƵĨ
ď͕ƉĞƌůƵŵĞŶĞƚĂƉŬĂŶWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌƚĞŶƚĂŶŐWĞĚŽŵĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶWƌŽŐƌĂŵ&ĂƐƚ
dƌĂĐŬhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͖
DĞŶŐŝŶŐĂƚ ͗ ϭ͘ hŶĚĂŶŐʹhŶĚĂŶŐ EŽŵŽƌ ϮϬ dĂŚƵŶ ϮϬϬϯ ƚĞŶƚĂŶŐ ^ŝƐƚĞŵ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ EĂƐŝŽŶĂů
;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϬϯEŽŵŽƌϳϴdĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶ
EĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϰϯϬϭͿ͖
Ϯ͘ hŶĚĂŶŐͲhŶĚĂŶŐ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ EŽŵŽƌ ϭϰ dĂŚƵŶ ϮϬϬϱ ƚĞŶƚĂŶŐ 'ƵƌƵ ĚĂŶ
ŽƐĞŶ͕;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϰϱϴϲͿ͖
ϯ͘ hŶĚĂŶŐʹhŶĚĂŶŐ EŽŵŽƌ ϭϮ dĂŚƵŶ ϮϬϭϮ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ dŝŶŐŐŝ ;>ĞŵďĂƌĂŶ
EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϮϬϭϮ EŽŵŽƌ ϭϱϴ͕ dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ
EŽŵŽƌϱϯϯϲͿ͖
ϰ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϱϳdĂŚƵŶϭϵϱϰƚĞŶƚĂŶŐWĞŶĚŝƌŝĂŶ
hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ Ěŝ ^ƵƌĂďĂLJĂ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ƚĞůĂŚ ĚŝƵďĂŚ ĚĞŶŐĂŶ WĞƌĂƚƵƌĂŶ
WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ EŽŵŽƌ ϯ dĂŚƵŶ ϭϵϱϱ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶŐƵďĂŚĂŶ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ
EŽŵŽƌϱϳdĂŚƵŶϭϵϱϰ͘;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϭϵϱϰEŽŵŽƌ
ϵϵ dĂŵďĂŚĂŶ >ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ EŽŵŽƌ ϲϵϱ ũƵŶĐƚŽ >ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ
/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϭϵϱϱEŽŵŽƌϰdĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϳϰϴͿ͖
ϱ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϰdĂŚƵŶϮϬϭϰƚĞŶƚĂŶŐWĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
dŝŶŐŐŝ ĚĂŶ WĞŶŐĞůŽůĂĂŶ WĞƌŐƵƌƵĂŶ dŝŶŐŐŝ͘ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ
dĂŚƵŶϮϬϭϰEŽŵŽƌϭϲ͕dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϱϱϬϬͿ͖
ϲ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϯϬdĂŚƵŶϮϬϭϰƚĞŶƚĂŶŐ^ƚĂƚƵƚĂhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͘
;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌdĂŚƵŶϮϬϭϰEŽŵŽƌϭϬϬ͕dĂŵďĂŚĂŶ
>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϱϱϯϱͿ͖
ϳ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ DĞŶƚĞƌŝ ZŝƐĞƚ͕ dĞŬŶŽůŽŐŝ͕ ĚĂŶ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ dŝŶŐŐŝ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ
EŽŵŽƌϰϰdĂŚƵŶϮϬϭϱƚĞŶƚĂŶŐ^ƚĂŶĚĂƌEĂƐŝŽŶĂůWĞŶĚŝĚŝŬĂŶdŝŶŐŐŝ;ĞƌŝƚĂEĞŐĂƌĂ
ZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϭϱEŽŵŽƌϭϵϱϮͿ͖
ϴ͘ <ĞƉƵƚƵƐĂŶ DĂũĞůŝƐ tĂůŝ ŵĂŶĂƚ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ EŽŵŽƌ
ϭϬϯϮͬhEϯ͘Dtͬ<ͬϮϬϭϱ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶŐĂŶŐŬĂƚĂŶ ZĞŬƚŽƌ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ
/
<dEdhEhDhD
WĂƐĂůϭ
ĂůĂŵWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌŝŶŝLJĂŶŐĚŝŵĂŬƐƵĚĚĞŶŐĂŶ͗
ϭ͘ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂLJĂŶŐƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂĚŝƐŝŶŐŬĂƚhE/ZĂĚĂůĂŚƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝŶĞŐĞƌŝĂĚĂŶ,ƵŬƵŵ͘
Ϯ͘ ZĞŬƚŽƌĂĚĂůĂŚŽƌŐĂŶhE/ZLJĂŶŐŵĞŵŝŵƉŝŶƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶĚĂŶƉĞŶŐĞůŽůĂĂŶhE/Z͘
ϯ͘ &ĂŬƵůƚĂƐ ĂĚĂůĂŚ ŚŝŵƉƵŶĂŶ ƐƵŵďĞƌ ĚĂLJĂ ƉĞŶĚƵŬƵŶŐ͕ LJĂŶŐĚŝŬĞůŽŵƉŽŬŬĂŶŵĞŶƵƌƵƚ ũƵƌƵƐĂŶͬĚĞƉĂƌƚĞŵĞŶ͕
LJĂŶŐŵĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂŬĂŶĚĂŶŵĞŶŐĞůŽůĂƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶĂŬĂĚĞŵŝŬ͕ǀŽŬĂƐŝ͕ĚĂŶͬĂƚĂƵƉƌŽĨĞƐŝĚĂůĂŵƐĂƚƵƌƵŵƉƵŶ
ĚŝƐŝƉůŝŶŝůŵƵƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͕ƚĞŬŶŽůŽŐŝ͕ĚĂŶŚƵŵĂŶŝŽƌĂ͘
ϰ͘ ŽƐĞŶ ĂĚĂůĂŚ ƉĞŶĚŝĚŝŬ ƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂů ĚĂŶ ŝůŵƵǁĂŶ ĚĞŶŐĂŶ ƚƵŐĂƐ ƵƚĂŵĂ ŵĞŶƚƌĂŶƐĨŽƌŵĂƐŝŬĂŶ͕
ŵĞŶŐĞŵďĂŶŐŬĂŶ ĚĂŶŵĞŶLJĞďĂƌůƵĂƐŬĂŶ ŝůŵƵ ƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ĚĂŶ ƚĞŬŶŽůŽŐŝŵĞůĂůƵŝ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ͕ ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ͕
ĚĂŶƉĞŶŐĂďĚŝĂŶŬĞƉĂĚĂŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ͘
ϱ͘ ŽƐĞŶƚĞƚĂƉĂĚĂůĂŚĚŽƐĞŶƚĞƚĂƉhE/ZLJĂŶŐŵĞŵŝůŝŬŝEŽŵŽƌ/ŶĚƵŬŽƐĞŶEĂƐŝŽŶĂů;E/EͿͬEŽŵŽƌ/ŶĚƵŬ
ŽƐĞŶ<ŚƵƐƵƐ;E/<Ϳ͕ƐĞďĂŐĂŝƉĞŶĚŝĚŝŬƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂůĚĂŶŝůŵƵǁĂŶĚĞŶŐĂŶƚƵŐĂƐƵƚĂŵĂŵĞŶƚƌĂƐĨŽƌŵĂƐŝŬĂŶ͕
ŵĞŶŐĞŵďĂŶŐŬĂŶ͕ ĚĂŶ ŵĞŶLJĞďĂƌůƵĂƐŬĂŶ ŝůŵƵ ƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͕ ƚĞŬŶŽůŽŐŝ͕ ĚĂŶ ƐĞŶŝ ŵĞůĂůƵŝ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ͕
ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ͕ĚĂŶƉĞŶŐĂďĚŝĂŶŬĞƉĂĚĂŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ͘
ϲ͘ ŽƐĞŶtĂůŝĂĚĂůĂŚĚŽƐĞŶĚŽƐĞŶLJĂŶŐŵĞŵƉƵŶLJĂŝƚƵŐĂƐĚĂŶǁĞǁĞŶĂŶŐƵŶƚƵŬŵĞŵďĞƌŝŶĂƐĞŚĂƚĂŬĂĚĞŵŝŬ
ƚĞƌŚĂĚĂƉƐĞŬĞůŽŵƉŽŬŵĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐĚŝĂƐƵŚŶLJĂ͘
ϳ͘ <ĞƌƚƵZĞŶĐĂŶĂ^ƚƵĚŝƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂĚŝƐŝŶŐŬĂƚ<Z^ĂĚĂůĂŚŬĂƌƚƵLJĂŶŐŵĞŵƵĂƚƌĞŶĐĂŶĂŵĂƚĂŬƵůŝĂŚǁĂũŝďĚĂŶ
ƉŝůŝŚĂŶLJĂŶŐĂŬĂŶĚŝŝŬƵƚŝŽůĞŚWĞƐĞƌƚĂWƌŽŐƌĂŵĂƚĂƵŵĂŚĂƐŝƐǁĂ͘
ϴ͘ &ĂƐƚdƌĂĐŬĂĚĂůĂŚƉƌŽŐƌĂŵƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶĂƚĂƵũĂůƵƌƉĞƌĐĞƉĂƚĂŶLJĂŶŐĚŝƐĞůĞŶŐŐĂƌĂŬĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ ĚĂůĂŵ ŵĞŵďĞƌŝŬĂŶ ŬĞƐĞŵƉĂƚĂŶ ŬĞƉĂĚĂ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ďĞƌƉŽƚĞŶƐŝ ƵŶƚƵŬ ĚĂƉĂƚ ŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶ
ƉƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂ;^/ͿĚĂŶDĂŐŝƐƚĞƌ;^ϮͿĚĂůĂŵǁĂŬƚƵϱ;ůŝŵĂͿƚĂŚƵŶ͕ƐĞƌƚĂƉƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ;^ϮͿĚĂŶŽŬƚŽƌ
;^ͲϯͿ ĚĂůĂŵ ǁĂŬƚƵ ϰ ;ĞŵƉĂƚͿ ƚĂŚƵŶ ŐƵŶĂ ŵĞŵƉĞƌƐŝĂƉŬĂŶ ^D LJĂŶŐ ƵŶŐŐƵů ĚĂŶ ďĞƌŬƵĂůŝƚĂƐ ƵŶƚƵŬ
ŵĞŶŐĞŵďĂŶŐŬĂŶĚŝƌŝĚĞŵŝĚĂLJĂƐĂŝŶŐďĂŶŐƐĂLJĂŶŐŵĞŶĚƵŬƵŶŐƉƌŽŐƌĂŵͲƉƌŽŐƌĂŵ^ƵƐƚĂŝŶĂďůĞĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ
'ŽĂůƐ;^'ƐͿƚĂŚƵŶϮϬϯϬ͘
ϵ͘ WƌŽƉŽƐĂů ĂƚĂƵ hƐƵůĂŶ ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ ƵŶƚƵŬ ƉĞŶƵůŝƐĂŶ ƚĞƐŝƐ ĂĚĂůĂŚ ŬĞŐŝĂƚĂŶ ĂŬĂĚĞŵŝŬ LJĂŶŐ ĚŝƌĞŶĐĂŶĂŬĂŶ ĚĂŶ
ĚŝƐƵƐƵŶŵĞŶƵƌƵƚŬĂŝĚĂŚƉĞŶĞůŝƚŝĂŶŝůŵŝĂŚĂŐĂƌĚĂƉĂƚĚŝŐƵŶĂŬĂŶƐĞďĂŐĂŝƉĞĚŽŵĂŶƉĞŶĞůŝƚŝĂŶƵŶƚƵŬƚĞƐŝƐ͘
ϭϬ͘ dĞƐŝƐ ĂĚĂůĂŚ ƚƵŐĂƐ ĂŬŚŝƌ ĂŬĂĚĞŵŝŬ ŚĂƐŝů ƐƚƵĚŝ ĚĂŶ ĂƚĂƵ ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ LJĂŶŐŵĞŶĚĂůĂŵ LJĂŶŐ ĚŝůĂŬƵŬĂŶ ƐĞĐĂƌĂ
ŵĂŶĚŝƌŝĚŝďĂǁĂŚďŝŵďŝŶŐĂŶWĞŵďŝŵďŝŶŐ<ĞƚƵĂĚĂŶWĞŵďŝŵďŝŶŐ<ĞĚƵĂ͘
ϭϭ͘ hũŝĂŶƉƌŽƉŽƐĂůĂĚĂůĂŚhũŝĂŶŶĂƐŬĂŚƵƐƵůĂŶƉĞŶĞůŝƚŝĂŶƚĞƐŝƐ͘
ϭϮ͘ hũŝĂŶƚĞƐŝƐĂĚĂůĂŚƵũŝĂŶŶĂƐŬĂŚƚĞƐŝƐƵŶƚƵŬŵĞŵĞŶƵŚŝƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶŵĞŶĚĂƉĂƚŐĞůĂƌDĂŐŝƐƚĞƌ͘
ϭϯ͘ <ŽŽƌĚŝŶĂƚŽƌWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝ;<W^ͿĂĚĂůĂŚƉĞŶŐĞůŽůĂƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝLJĂŶŐďĞƌƚĂŶŐŐƵŶŐũĂǁĂďĚĂŶŵĞůĂƉŽƌŬĂŶ
ƚƵŐĂƐ ƉĞŶŐĞůŽůĂĂŶ ŵĞůŝƉƵƚŝ ƉĞƌĞŶĐĂŶĂĂŶ ƉƌŽŐƌĂŵ͕ ƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶ ƉƌŽŐƌĂŵ ĚĂŶ ĞǀĂůƵĂƐŝ ƉƌŽŐƌĂŵ ŬĞƉĂĚĂ
ĞŬĂŶĚĂŶͬĂƚĂƵŝƌĞŬƚƵƌ^ĞŬŽůĂŚWĂƐĐĂƐĂƌũĂŶĂ͘
ϭϰ͘ ĂůŽŶWƌŽŵŽƚŽƌĂĚĂůĂŚĚŽƐĞŶƚĞƚĂƉhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂLJĂŶŐĂŬĂŶĚŝďĞƌŝƚƵŐĂƐŵĞŵďŝŵďŝŶŐĐĂůŽŶŽŬƚŽƌ
ĚĂůĂŵŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶƐƚƵĚŝ͕ďĞƌũĂďĂƚĂŶWƌŽĨĞƐŽƌĂƚĂƵďĞƌŐĞůĂƌŽŬƚŽƌĚĞŶŐĂŶũĂďĂƚĂŶ>ĞŬƚŽƌ<ĞƉĂůĂLJĂŶŐ
ĚĂůĂŵ ǁĂŬƚƵ ϱ ;ůŝŵĂͿ ƚĂŚƵŶ ƚĞƌĂŬŚŝƌ ƚĞůĂŚ ŵĞŶŐŚĂƐŝůŬĂŶ ƉĂůŝŶŐ ƐĞĚŝŬŝƚ ϭ ;ƐĂƚƵͿ ŬĂƌLJĂ ŝůŵŝĂŚ ƉĂĚĂ ũƵƌŶĂů
ŶĂƐŝŽŶĂů ƚĞƌĂŬƌĞĚŝƚĂƐŝ ĚĂŶͬĂƚĂƵ ũƵƌŶĂů ŝŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂů LJĂŶŐ ďĞƌĞƉƵƚĂƐŝ͕ ĂƚĂƵ ďĞŶƚƵŬ ůĂŝŶ LJĂŶŐ ĚŝĂŬƵŝ ŽůĞŚ
ŬĞůŽŵƉŽŬƉĂŬĂƌLJĂŶŐĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶƐĞŶĂƚƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝ͘
ϭϱ͘ WƌŽŵŽƚŽƌ ĂĚĂůĂŚ ĚŽƐĞŶ ƚĞƚĂƉ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ LJĂŶŐ ĚŝďĞƌŝ ƚƵŐĂƐ ŵĞŵďŝŵďŝŶŐ ĐĂůŽŶ ŽŬƚŽƌ ĚĂůĂŵ
ŵĞŶLJĞůĞƐĂŝŬĂŶƐƚƵĚŝ͕ďĞƌũĂďĂƚĂŶWƌŽĨĞƐŽƌĂƚĂƵďĞƌŐĞůĂƌŽŬƚŽƌĚĞŶŐĂŶũĂďĂƚĂŶ>ĞŬƚŽƌ<ĞƉĂůĂLJĂŶŐĚĂůĂŵϱ
;ůŝŵĂͿ ƚĂŚƵŶ ƚĞƌĂŬŚŝƌ ƚĞůĂŚ ŵĞŶŐŚĂƐŝůŬĂŶ ƉĂůŝŶŐ ƐĞĚŝŬŝƚ ϭ ;ƐĂƚƵͿ ŬĂƌLJĂ ŝůŵŝĂŚ ƉĂĚĂ ũƵƌŶĂů ŶĂƐŝŽŶĂů
ƚĞƌĂŬƌĞĚŝƚĂƐŝĚĂŶͬĂƚĂƵũƵƌŶĂůŝŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂůLJĂŶŐďĞƌĞƉƵƚĂƐŝ͕ĂƚĂƵďĞŶƚƵŬůĂŝŶ͘
ϭϲ͘ hũŝĂŶ<ƵĂůŝĨŝŬĂƐŝĂĚĂůĂŚƵũŝĂŶŬŽŵƉƌĞŚĞŶƐŝĨƵŶƚƵŬŵĞŵƉĞƌŽůĞŚƐƚĂƚƵƐĂůŽŶŽŬƚŽƌ͘
ϭϳ͘ ŝƐĞƌƚĂƐŝ ĂĚĂůĂŚ ƚƵŐĂƐ ĂŬŚŝƌ ĂŬĂĚĞŵŝŬ ŚĂƐŝů ƐƚƵĚŝ ĚĂŶͬĂƚĂƵ ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ ŵĞŶĚĂůĂŵ LJĂŶŐ ĚŝůĂŬƵŬĂŶ ƐĞĐĂƌĂ
ŵĂŶĚŝƌŝ ĚĂŶ ďĞƌŝƐŝ ƐƵŵďĂŶŐĂŶ ďĂƌƵ ďĂŐŝ ƉĞƌŬĞŵďĂŶŐĂŶ ŝůŵƵ ƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ĚĂŶͬĂƚĂƵ ũĂǁĂďĂŶ ďĂƌƵ ďĂŐŝ
ŵĂƐĂůĂŚͲŵĂƐĂůĂŚLJĂŶŐƐĞŵĞŶƚĂƌĂďĞůƵŵĚŝŬĞƚĂŚƵŝũĂǁĂďĂŶŶLJĂĂƚĂƵŵĞŵƉĞƌƚĂŶLJĂŬĂŶŚĂůďĂƌƵƚĞƌŚĂĚĂƉ
ďĞƌďĂŐĂŝŚĂůLJĂŶŐĚŝƉĂŶĚĂŶŐƚĞůĂŚŵĂƉĂŶĚŝďŝĚĂŶŐŝůŵƵƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͕ƚĞŬŶŽůŽŐŝ͕ĚĂŶƐĞŶŝLJĂŶŐĚŝůĂŬƵŬĂŶ
ŽůĞŚĐĂůŽŶŽŬƚŽƌĚŝďĂǁĂŚďŝŵďŝŶŐĂŶWƌŽŵŽƚŽƌĚĂŶ<ŽͲƉƌŽŵŽƚŽƌ͘
ϭϴ͘ WƌŽƉŽƐĂůͬhƐƵůĂŶ ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ ŝƐĞƌƚĂƐŝ ĂĚĂůĂ ŬĞŐŝĂƚĂŶ ĂŬĂĚĞŵŝŬ LJĂŶŐ ĚŝƌĞŶĐĂŶĂŬĂŶ ĚĂŶ ĚŝƐƵƐƵŶ ŵĞŶƵƌƵƚ
ŬĂŝĚĂŚƉĞŶĞůŝƚŝĂŶŝůŵŝĂŚĂŐĂƌĚĂƉĂƚĚŝŐƵŶĂŬĂŶƐĞďĂŐĂŝƉĞĚŽŵĂŶƉĞŶĞůŝƚŝĂŶƵŶƚƵŬĚŝƐĞƌƚĂƐŝ͘
ϭϵ͘ ĂůŽŶŽŬƚŽƌĂĚĂůĂŚƐƚĂƚƵƐWĞƐĞƌƚĂWƌŽŐƌĂŵŽŬƚŽƌĚŝ&ĂŬƵůƚĂƐͬ^ĞŬŽůĂŚWĂƐĐĂƐĂƌũĂŶĂhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ
LJĂŶŐƚĞůĂŚĚŝŶLJĂƚĂŬĂŶůƵůƵƐƵũŝĂŶŬƵĂůŝĨŝŬĂƐŝ͘
ϮϬ͘ ^ĂƚƵĂŶ <ƌĞĚŝƚ ^ĞŵĞƐƚĞƌ LJĂŶŐ ƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂ ĚŝƐĞďƵƚ ƐŬƐ ĂĚĂůĂŚ ƐĂƚƵĂŶ ƉĞŶŐŚĂƌŐĂĂŶ ƚĞƌŚĂĚĂƉ ƉĞŶŐĂůĂŵĂŶ
ďĞůĂũĂƌLJĂŶŐĚŝƉĞƌŽůĞŚƐĞůĂŵĂϭ;ƐĂƚƵͿƐĞŵĞƐƚĞƌŵĞůĂůƵŝŬĞŐŝĂƚĂŶƚĞƌũĂĚǁĂůƉĞƌŵŝŶŐŐƵ͕ƐĞďĂŶLJĂŬϭ;ƐĂƚƵͿ
ũĂŵ ƉĞƌŬƵůŝĂŚĂŶͬƚƵƚŽƌŝĂů͕ ĂƚĂƵ Ϯ ;ĚƵĂͿ ũĂŵ ƉƌĂŬƚŝŬƵŵ͕ ĂƚĂƵ ϰ ;ĞŵƉĂƚͿ ũĂŵ ŬĞƌũĂ ůĂƉĂŶŐĂŶ͕ LJĂŶŐ ŵĂƐŝŶŐͲ
ŵĂƐŝŶŐĚŝŝƌŝŶŐŝŽůĞŚϭͲϮ;ƐĂƚƵƐĂŵƉĂŝĚƵĂͿũĂŵŬĞŐŝĂƚĂŶƚĞƌƐƚƌƵŬƚƵƌƚŝĚĂŬƚĞƌũĂĚǁĂůĚĂŶϭͲϮ;ƐĂƚƵƐĂŵƉĂŝϮͿ
ũĂŵŬĞŐŝĂƚĂŶŵĂŶĚŝƌŝ͘ϭ;ƐĂƚƵͿũĂŵƚĂƚĂƉŵƵŬĂƐĞƚĂƌĂĚĞŶŐĂŶϱϬ;ůŝŵĂƉƵůƵŚͿŵĂŶŝƚ͘
Ϯϭ͘ /ŶĚĞŬƐWƌĞƐƚĂƐŝ<ƵŵƵůĂƚŝĨ;/W<ͿĂĚĂůĂŚƵŬƵƌĂŶŬĞďĞƌŚĂƐŝůĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐĚŝŚŝƚƵŶŐŵƵůĂŝŵĂƐĂĂǁĂůƐƚƵĚŝ
ƐĂŵƉĂŝƐĞŵĞƐƚĞƌĂŬŚŝƌLJĂŶŐƚĞůĂŚĚŝŝŬƵƚŝĚĞŶŐĂŶƌƵŵƵƐƉĞƌŚŝƚƵŶŐĂŶLJĂŶŐĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶŽůĞŚĨĂŬƵůƚĂƐ͘
ϮϮ͘ ŶŐůŝƐŚ >ĂŶŐƵĂŐĞWƌŽĨŝĐŝĞŶĐLJ dĞƐƚ͕ ƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂ ĚŝƐŝŶŐŬĂƚ >Wd͕ ĂĚĂůĂŚ ƚĞƐ ŬĞŵĂŵƉƵĂŶ ĂŚĂƐĂ ŝŶŐŐƌŝƐ͕ LJĂŶŐ
ĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶĚŝWƵƐĂƚĂŚĂƐĂhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͘
Ϯϯ͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂĂĚĂůĂŚƉĞƐĞƌƚĂĚŝĚŝŬƉĂĚĂũĞŶũĂŶŐƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƚŝŶŐŐŝĚŝhE/Z͘
//
WEz>E''ZEWE//<E͕E^dh/E<hZ/<h>hD
ĂŐŝĂŶ<ĞƐĂƚƵ
WĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
WĂƐĂůϮ
WĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶǁĂũŝďWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝWĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂWƌŽŐƌĂŵũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶ;ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿ͕ŵĞůŝƉƵƚŝ͗
;ϭͿ WƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝƉĂĚĂƉƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂ;^ͲůͿ͕DĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿĚĂŶŽŬƚŽƌ;^ͲϯͿƚĞůĂŚŵĞŶĚĂƉĂƚŬĂŶĂŬƌĞĚŝƚĂƐŝ
ĂŐŝĂŶ<ĞĚƵĂ
ĞďĂŶĚĂŶDĂƐĂ^ƚƵĚŝ
WĂƐĂůϱ
;ϭͿ ĞďĂŶƐƚƵĚŝƉƌŽŐƌĂŵũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶ;ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿďĂŐŝƉĞƐĞƌƚĂLJĂŶŐďĞƌƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ^ĂƌũĂŶĂ;^ͲůͿƉĂůŝŶŐƐĞĚŝŬŝƚ
ϭϰϰ;ƐĞƌĂƚƵƐĞŵƉĂƚƉƵůƵŚĞŵƉĂƚͿƐŬƐLJĂŶŐĚŝũĂĚǁĂůŬĂŶƵŶƚƵŬϴ;ĚĞůĂƉĂŶͿƐĞŵĞƐƚĞƌĂƚĂƵƉĂůŝŶŐůĂŵĂĚĂůĂŵ
ǁĂŬƚƵϰƚĂŚƵŶĚĞŶŐĂŶ/W<ƉĂůŝŶŐƌĞŶĚĂŚϯ͕ϱϬ͖
;ϮͿ ĂƉĂŝĂŶďĞďĂŶƐŬƐƵŶƚƵŬƚĂŚƵŶƉĞƌƚĂŵĂƉƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿĂƚĂƵƉĂĚĂƐĞŵĞƐƚĞƌϳĚĂŶϴĚĞŶŐĂŶƚŽƚĂů
ƉĂůŝŶŐƐĞĚŝŬŝƚϭϮƐŬƐĚĂŶ/W<ƉĂůŝŶŐƌĞŶĚĂŚϯ͕ϱϬ͖
;ϯͿ dŽƚĂůďĞďĂŶƐƚƵĚŝDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿLJĂŶŐŚĂƌƵƐĚŝƚĞŵƉƵŚŵĂŚĂƐŝƐǁĂƉƌŽŐƌĂŵũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶ;ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿƉĂůŝŶŐ
ƐĞĚŝŬŝƚϯϲ;ƚŝŐĂƉƵůƵŚĞŶĂŵͿƐŬƐLJĂŶŐĚŝũĂĚǁĂůŬĂŶƵŶƚƵŬϰ;ĞŵƉĂƚͿƐĞŵĞƐƚĞƌ͖
;ϰͿ ĞďĂŶƐƚƵĚŝƉƌŽŐƌĂŵũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶ;ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿďĂŐŝƉĞƐĞƌƚĂLJĂŶŐďĞƌƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿŬĞŽŬƚŽƌ
;^ͲϯͿƉĂůŝŶŐƐĞĚŝŬŝƚϯϲ;ƚŝŐĂƉƵůƵŚĞŶĂŵͿƐŬƐLJĂŶŐĚŝũĂĚǁĂůŬĂŶƵŶƚƵŬϰ;ĞŵƉĂƚͿƐĞŵĞƐƚĞƌĂƚĂƵƉĂůŝŶŐůĂŵĂ
ĚĂůĂŵǁĂŬƚƵϮ;ĚƵĂͿƚĂŚƵŶĚĞŶŐĂŶ/W<ƉĂůŝŶŐƌĞŶĚĂŚϯ͕ϱϬ͖
;ϱͿ ĂƉĂŝĂŶďĞďĂŶƐŬƐƵŶƚƵŬƚĂŚƵŶƉĞƌƚĂŵĂƉƌŽŐƌĂŵŽŬƚŽƌ;^ϯͿĂƚĂƵƉĂĚĂƐĞŵĞƐƚĞƌϯĚĂŶϰĚĞŶŐĂŶƚŽƚĂůϮϰ
ƐŬƐĚĂŶ/W<ƉĂůŝŶŐƌĞŶĚĂŚϯ͕ϱϬ͖
;ϲͿ dŽƚĂůďĞďĂŶƐƚƵĚŝ^ϯLJĂŶŐŚĂƌƵƐĚŝƚĞŵƉƵŚŵĂŚĂƐŝƐǁĂƉƌŽŐƌĂŵũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶ;ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿƉĂůŝŶŐƐĞĚŝŬŝƚϰϮ
;ĞŵƉĂƚƉƵůƵŚĚƵĂͿƐŬƐLJĂŶŐĚŝũĂĚǁĂůŬĂŶƵŶƚƵŬϲ;ĞŶĂŵͿƐĞŵĞƐƚĞƌ͘
ĂŐŝĂŶ<ĞƚŝŐĂ
<ƵƌŝŬƵůƵŵ
WĂƐĂůϲ
;ϭͿ <ƵƌŝŬƵůƵŵƉƌŽŐƌĂŵũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶ;ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿ^ĂƌũĂŶĂ;^ͲůͿŬĞDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿĚŝƐĂŚŬĂŶŵĞůĂůƵŝƚĞůĂĂŚLJĂŶŐ
ĚŝůĂŬƵŬĂŶŝƌĞŬƚŽƌĂƚWĞŶĚŝĚŝŬĂŶďĞƌƐĂŵĂͲƐĂŵĂĚĞŶŐĂŶĂĚĂŶWĞŶũĂŵŝŶĂŶDƵƚƵ;WDͿ͕ĚĂŶWƵƐĂƚ/ŶŽǀĂƐŝ
WĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚĂŶ^ĞƌƚŝĨŝŬĂƐŝ;W/W^Ϳ͖
;ϮͿ WƌŽŐƌĂŵũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶ;ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿ^ĂƌũĂŶĂ;^ͲůͿŬĞDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿŵĞŶŐĂĐƵƉĂĚĂŬƵƌŝŬƵůƵŵƌĞŐƵůĂƌWƌŽŐƌĂŵ
^ƚƵĚŝLJĂŶŐƚĞůĂŚĚŝƐĂŚŬĂŶŵĞůĂůƵŝ^ƵƌĂƚ<ĞƉƵƚƵƐĂŶZĞŬƚŽƌ͖
;ϯͿ WƌŽŐƌĂŵũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶ;ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿŬĞŽŬƚŽƌ;^ͲϯͿƚĞƚĂƉŵĞŶŐĂĐƵƉĂĚĂ<ƵƌŝŬƵůƵŵWƌŽŐƌĂŵ
^ƚƵĚŝLJĂŶŐƚĞůĂŚĚŝƐĂŚŬĂŶŵĞůĂůƵŝ^ƵƌĂƚ<ĞƉƵƚƵƐĂŶZĞŬƚŽƌ͘
///
dd><^EWE//<E
ĂŐŝĂŶ<ĞƐĂƚƵ
WƌŽƐĞƐƉĞŶĚĂĨƚĂƌĂŶ͕ƐĞůĞŬƐŝĚĂŶƉĞŶĞƌŝŵĂĂŶ
WĂƐĂůϳ
;ϭͿ ^ŽƐŝĂůŝƐĂƐŝĚĂŶƐĞůĞŬƐŝƉƌŽŐƌĂŵĨĂƐƚƚƌĂĐŬ^ĂƌũĂŶĂ;^ͲůͿŬĞDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶƉĂĚĂĂǁĂůƐĞŵĞƐƚĞƌϲ
ĚŝŵĂƐŝŶŐͲŵĂƐŝŶŐ&ĂŬƵůƚĂƐ͖
;ϮͿ hŶƚƵŬWĞŶĚĂĨƚĂƌĂŶƉƌŽŐƌĂŵĨĂƐƚƚƌĂĐŬDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿŬĞŽŬƚŽƌ;^ͲϯͿĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶƉĂĚĂĂǁĂůƐĞŵĞƐƚĞƌϯĚŝ
ŵĂƐŝŶŐͲŵĂƐŝŶŐ&ĂŬƵůƚĂƐ͖
;ϯͿ ^ĞůĞŬƐŝĚŝůĂŬƵŬĂŶŽůĞŚ&ĂŬƵůƚĂƐďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ/W<ƚĞƌƚŝŶŐŐŝĚĂŶŶŝůĂŝ>WdƚĞƌƚŝŶŐŐŝ͖
;ϰͿ ĂůŽŶ ƉĞƐĞƌƚĂ LJĂŶŐ ůŽůŽƐ ƐĞůĞŬƐŝ ƉƌŽŐƌĂŵ ũĂůƵƌ ƵŶŐŐƵůĂŶ ;ĨĂƐƚ ƚƌĂĐŬͿ ^ĂƌũĂŶĂ ;^ͲůͿ ŬĞ DĂŐŝƐƚĞƌ ;^ͲϮͿ
ĚŝƵŵƵŵŬĂŶƉĂĚĂĂŬŚŝƌƐĞŵĞƐƚĞƌϲƐĞŬŝƚĂƌďƵůĂŶ:ƵŶŝͬ:Ƶůŝ͖
;ϱͿ ĂůŽŶ ƉĞƐĞƌƚĂ LJĂŶŐ ůŽůŽƐ ƐĞůĞŬƐŝ ƉƌŽŐƌĂŵ ũĂůƵƌ ƵŶŐŐƵůĂŶ ;ĨĂƐƚ ƚƌĂĐŬͿ DĂŐŝƐƚĞƌ ;^ͲϮͿ ŬĞ ŽŬƚŽƌ ;^ͲϯͿ
ĚŝƵŵƵŵŬĂŶƉĂĚĂĂŬŚŝƌƐĞŵĞƐƚĞƌϯƐĞŬŝƚĂƌďƵůĂŶ:ƵŶŝͬ:Ƶůŝ͘
WĂƐĂůϴ
;ϭͿ WĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ĐĂůŽŶ ƉĞƐĞƌƚĂ ƉƌŽŐƌĂŵ ũĂůƵƌ ƵŶŐŐƵůĂŶ ;ĨĂƐƚ ƚƌĂĐŬͿ ^ĂƌũĂŶĂ ;^ͲůͿ ŬĞ DĂŐŝƐƚĞƌ ;^ͲϮͿ
ŵĞůŝƉƵƚŝ͗
Ă͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂũĞŶũĂŶŐ^ĂƌũĂŶĂ;^ͲůͿLJĂŶŐƚĞƌĚĂĨƚĂƌƉĂĚĂƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝĚŝƐĂůĂŚƐĂƚƵ&ĂŬƵůƚĂƐĚŝhE/Z͖
ď͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂ ĐĂůŽŶ ƉĞƐĞƌƚĂ WƌŽŐƌĂŵ ũĂůƵƌ ƵŶŐŐƵůĂŶ ;ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿ ƐĂƌũĂŶĂ ŬĞ ŵĂŐŝƐƚĞƌ ĚĂƉĂƚŵĞŶĚĂĨƚĂƌ Ěŝ
ƉƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿůŝŶŝĞƌ;ƐĞƌƵŵƉƵŶŝůŵƵͿĂƚĂƵŵƵůƚŝĚŝƐŝƉůŝŶĞƌƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶĂŬĂĚĞŵŝŬ
ĚŝWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿƚĞƌƐĞďƵƚ͖
Đ͘ dĞůĂŚŵĞŶĞŵƉƵŚ ƐĞŵĞƐƚĞƌ ϱ ĚĞŶŐĂŶ ĐĂƉĂŝĂŶ ƉĂůŝŶŐ ƐĞĚŝŬŝƚ ϭϬϬ ƐŬƐ ĚĂŶ/W< ƉĂůŝŶŐƌĞŶĚĂŚ ϯ͕ϱϬ ĚĂŶ
ƚĞůĂŚŵĞŵƉƌŽŐƌĂŵͬŵĞƌĞŶĐĂŶĂŬĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶ<<ED͖
Ě͘ EŝůĂŝ>WdLJĂŶŐĚŝŬĞůƵĂƌŬĂŶŽůĞŚWƵƐĂƚĂŚĂƐĂhE/Zхϰϳϱ͖
Ğ͘ DĞŶĚĂƉĂƚŬĂŶ ƉĞƌƐĞƚƵũƵĂŶ ĚĂƌŝ ĞŬĂŶ ĚĂŶ ƌĞŬŽŵĞŶĚĂƐŝ ĚĂƌŝ <ĞƚƵĂ WƌŽŐƌĂŵ ^ƚƵĚŝ ;<W^Ϳ ƉƌŽŐƌĂŵ
^ĂƌũĂŶĂ;^/ͿĚĂŶĐĂůŽŶƉĞŵďŝŵďŝŶŐƚĞƐŝƐƉƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ;^ϮͿ͘
;ϮͿ WĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ĐĂůŽŶ ƉĞƐĞƌƚĂ ƉƌŽŐƌĂŵ ũĂůƵƌ ƵŶŐŐƵůĂŶ ;ĨĂƐƚ ƚƌĂĐŬͿDĂŐŝƐƚĞƌ ;^ͲϮͿ ŬĞ ŽŬƚŽƌ ;^ͲϯͿ
ŵĞůŝƉƵƚŝ͗
Ă͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂ LJĂŶŐ ƚĞůĂŚ ůƵůƵƐ ƉƌŽŐƌĂŵ ^ĂƌũĂŶĂ ;^ͲůͿ ĨƌĞƐŚ ŐƌĂĚƵĂƚĞ ĚĂŶ ĚŝƚĞƌŝŵĂ ƐĞďĂŐĂŝ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ
DĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿhE/Z͖
ď͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂũĞŶũĂŶŐ^ϮLJĂŶŐƚĞƌĚĂĨƚĂƌƉĂĚĂƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝĚŝƐĂůĂŚƐĂƚƵ&ĂŬƵůƚĂƐĚŝhE/Z͖
Đ͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂ ĐĂůŽŶ ƉĞƐĞƌƚĂ ƉƌŽŐƌĂŵ ũĂůƵƌ ƵŶŐŐƵůĂŶ ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿ ŵĂŐŝƐƚĞƌ ŬĞ ĚŽŬƚŽƌ ĚĂƉĂƚ ŵĞŶĚĂĨƚĂƌ Ěŝ
ƉƌŽŐƌĂŵ^ϯůŝŶŝĞƌ;ƐĞƌƵŵƉƵŶŝůŵƵͿĂƚĂƵŵƵůƚŝĚŝƐŝƉůŝŶĞƌƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶĂŬĂĚĞŵŝŬĚŝWƌŽŐƌĂŵ
^ƚƵĚŝ^ϯƚĞƌƐĞďƵƚ͖
Ě͘ dĞůĂŚ ŵĞŶĞŵƉƵŚ ƐĞŵĞƐƚĞƌ Ϯ WƌŽŐƌĂŵ DĂŐŝƐƚĞƌ ;^ͲϮͿ ĚĞŶŐĂŶ ĐĂƉĂŝĂŶ ƉĂůŝŶŐ ƐĞĚŝŬŝƚ Ϯϰ ƐŬƐ ĚĂŶ /W<
ƉĂůŝŶŐƌĞŶĚĂŚϯ͕ϱϬ͖
Ğ͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂ ^Ϯ LJĂŶŐ ƐĞďĞůƵŵŶLJĂ ŵĞŶŐŝŬƵƚŝ ƉƌŽŐƌĂŵ ĨĂƐƚ ƚƌĂĐŬͿ ĚĂƌŝ ^/ ŬĞ ^Ϯ͕ ĚĂƉĂƚ ŵĞŶĚĂĨƚĂƌͬ
ŵĞůĂŶũƵƚŬĂŶŬĞƉƌŽŐƌĂŵĨĂƐƚƚƌĂĐƚͿ^ϮŬĞ^ϯĚĞŶŐĂŶŵĞŵĞŶƵŚŝƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶLJĂŶŐĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ͖
Ĩ͘ EŝůĂŝ>WdLJĂŶŐĚŝŬĞůƵĂƌŬĂŶŽůĞŚWƵƐĂƚĂŚĂƐĂhE/ZĂϱϬϬ͖
ĂŐŝĂŶ<ĞĚƵĂ
WĞƌŬƵůŝĂŚĂŶ
WĂƐĂůϭϬ
;ϭͿ hŶƚƵŬĚĂƉĂƚŵĞŶŐŝŬƵƚŝƵũŝĂŶ͕WĞƐĞƌƚĂƉƌŽŐƌĂŵũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶ;ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿǁĂũŝďŚĂĚŝƌŬƵůŝĂŚƉĂůŝŶŐƐĞĚŝŬŝƚ
ϳϱй;ƚƵũƵŚƉƵůƵŚůŝŵĂƉĞƌƐĞŶͿ͖
;ϮͿ WĞŶŝůĂŝĂŶ ƚĞƌŚĂĚĂƉ ŬĞŐŝĂƚĂŶ ĚĂŶ ŬĞŵĂũƵĂŶ ďĞůĂũĂƌ WĞƐĞƌƚĂ ƉƌŽŐƌĂŵ ũĂůƵƌ ƵŶŐŐƵůĂŶ ;ĨĂƐƚ ƚƌĂĐŬͿ ĚĂůĂŵ
ƉĞƌŬƵůŝĂŚĂŶĚŝůĂŬƵŬĂŶƐĞĐĂƌĂďĞƌŬĂůĂLJĂŶŐĚĂƉĂƚďĞƌďĞŶƚƵŬƵũŝĂŶĂƚĂƵƉĞŵďĞƌŝĂŶƚƵŐĂƐ͖
;ϯͿ hũŝĂŶƵůĂŶŐĂŶĚĂƉĂƚĚŝůĂŬƵŬĂŶƐĞĐĂƌĂƚĞƌƚƵůŝƐĂƚĂƵůŝƐĂŶ͘
ĂŐŝĂŶ<ĞƚŝŐĂ
WĞŶĞůŝƚŝĂŶĚĂŶWƵďůŝŬĂƐŝƵŶƚƵŬĨĂƐƚƚƌĂĐŬDĂŐŝƐƚĞƌ;^ϮͿŬĞŽŬƚŽƌ;^ϯͿ
WĂƐĂůϭϭ
;ϭͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂ ĨĂƐƚƚƌĂĐŬ ĚĂƉĂƚ ŵĞŵƉĞƌŽůĞŚ ĚĂŶĂ ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ ďĂŝŬ ĚĂƌŝ ƉƌŽŵŽƚŽƌ ŵĂƵƉƵŶ ŝŶƐƚŝƚƵƐŝ
ƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶŬĞƚĞŶƚƵĂŶLJĂŶŐĂŬĂŶĚŝĂƚƵƌŬĞŵƵĚŝĂŶ͖
;ϮͿ <ĞǁĂũŝďĂŶƉƵďůŝŬĂƐŝŵĂŚĂƐŝƐǁĂĨĂƐƚƚƌĂĐŬŵĞŶŐĂĐƵŬĞƉĂĚĂWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌƚĞŶƚĂŶŐWƵďůŝŬĂƐŝ͘
ĂŐŝĂŶ<ĞĞŵƉĂƚ
WĞŶŝůĂŝĂŶ,ĂƐŝůĞůĂũĂƌ
WĂƐĂůϭϮ
;ϭͿ WĞŶŝůĂŝĂŶƚĞƌŚĂĚĂƉŬĞŐŝĂƚĂŶĚĂŶŬĞŵĂũƵĂŶďĞůĂũĂƌWĞƐĞƌƚĂƉƌŽŐƌĂŵũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶ;ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿĚŝůĂŬƵŬĂŶ
ƐĞĐĂƌĂďĞƌŬĂůĂƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶŬŽŵƉŽŶĞŶLJĂŶŐƚĞůĂŚĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ͖
;ϮͿ WĞŶŝůĂŝĂŶŚĂƐŝůďĞůĂũĂƌƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶŬĞƚĞŶƚƵĂŶĚŝŵĂƐŝŶŐͲŵĂƐŝŶŐũĞŶũĂŶŐ͖
;ϯͿ WĞŶŝůĂŝĂŶƉƌĞƐƚĂƐŝďĞůĂũĂƌŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚŝŶLJĂƚĂŬĂŶĚĂůĂŵ/ŶĚĞŬƐWƌĞƐƚĂƐŝ͖
;ϰͿ ƉĂďŝůĂŵĂŚĂƐŝƐǁĂŝŶŐŝŶŵĞŶŝŶŐŬĂƚŬĂŶ/W<͕ŵĂŬĂŵĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐďĞƌƐĂŶŐŬƵƚĂŶĚĂƉĂƚŵĞŵƉĞƌďĂŝŬŝŶŝůĂŝ
LJĂŶŐĚŝƉĞƌŽůĞŚƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶŬĞƚĞŶƚƵĂŶLJĂŶŐďĞƌůĂŬƵĚŝ&ĂŬƵůƚĂƐŵĂƐŝŶŐͲŵĂƐŝŶŐ͖
;ϱͿ EŝůĂŝůƵůƵƐƵũŝĂŶƉƌŽƉŽƐĂ͕ƵũŝĂŶƚĞƐŝƐĚĂŵƵũŝĂŶĚŝƐĞƌƚĂƐŝĂĚĂůĂŚƐĂŵĂĚĞŶŐĂŶĂƚĂƵůĞďŝŚďĞƐĂƌĚĂƌŝŶŝůĂŝŵƵƚƵ
ϯ;ƚŝŐĂͿĂƚĂƵŶŝůĂŝŚƵƌƵĨ͘
/s
hd/<D/<͕''>^dh/E^E<^/<D/<
WĂƐĂůϭϯ
;ϭͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂƉĂĚĂƐĞŵĞƐƚĞƌϳĚĂŶϴƉĂĚĂƉƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂ;^ͲϭͿƐĞƌƚĂƉĂĚĂƐĞŵĞƐƚĞƌϭĚĂŶϮƉĂĚĂƉƌŽŐƌĂŵ
DĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿƚŝĚĂŬĚŝƉĞƌŬĞŶĂŶŬĂŶŵĞŶŐĂũƵŬĂŶĐƵƚŝĂŬĂĚĞŵŝŬ͖
;ϮͿ DĂŚĂƐŝƐǁĂ ƉĂĚĂ ƐĞŵĞƐƚĞƌ ϯ ĚĂŶ ϰ ƉĂĚĂ WƌŽŐƌĂŵ DĂŐŝƐƚĞƌ ;^ͲϮͿ ƐĞƌƚĂ ƉĂĚĂ ƐĞŵĞƐƚĞƌ ϭĚĂŶ Ϯ ƉƌŽŐƌĂŵ
ŽŬƚŽƌ;^ͲϯͿƚŝĚĂŬĚŝƉĞƌŬĞŶĂŶŬĂŶŵĞŶŐĂũƵŬĂŶĐƵƚŝĂŬĂĚĞŵŝŬ͖
;ϯͿ <ĞƚĞŶƚƵĂŶ ƐĂŶŬƐŝ ĂŬĂĚĞŵŝŬ ĚĂŶ ŐĂŐĂů ƐƚƵĚŝ ;KͿ ƉĂĚĂ ƉƌŽŐƌĂŵ ũĂůƵƌ ƵŶŐŐƵůĂŶ ;ĨĂƐƚ ƚƌĂĐŬͿ ŵĞŶŐŝŬƵƚŝ
ŬĞƚĞŶƚƵĂŶWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌŵĞŶŐĞŶĂŝƉĞĚŽŵĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶĚĂŶĞǀĂůƵĂƐŝƐƚƵĚŝŵĂŚĂƐŝƐǁĂhE/Z͘
WZdhZE
^>/EE
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''
EKDKZϯϱd,hEϮϬϭϵ
dEdE'
WZh,Ed^WZdhZEZ<dKZEKDKZϭϳd,hEϮϬϭϵ
dEdE'WKDEWE//<EWZK'ZD&^ddZ<
hE/sZ^/d^/Z>E''
E'EZ,Dddh,EzE'D,^
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''͕
DĞŶĞƚĂƉŬĂŶ ͗ WZdhZEZ<dKZdEdE'WZh,Ed^WZdhZEZ<dKZEKDKZϭϳ
d,hEϮϬϭϵdEdE'WKDEWE//<EWZK'ZD&^ddZ<hE/sZ^/d^
/Z>E''͘
WĂƐĂů/
<ĞƚĞŶƚƵĂŶWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌEŽŵŽƌϭϳdĂŚƵŶϮϬϭϵƚĞŶƚĂŶŐWĞĚŽŵĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶWƌŽŐƌĂŵ&ĂƐƚdƌĂĐŬhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂƉĂĚĂWĂƐĂůϵĂLJĂƚ;ϭͿŚƵƌƵĨŐĚĂŶĂLJĂƚ;ϮͿŚƵƌƵĨŚĚŝƵďĂŚ͕ƐĞŚŝŶŐŐĂďĞƌďƵŶLJŝƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
WĂƐĂůϵ
;ϭͿ <ĞƚĞŶƚƵĂŶWĞƐĞƌƚĂƉƌŽŐƌĂŵũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶ;ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿƐĞůĂŵĂŵĞŶŐŝŬƵƚŝƉƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂ;^ͲůͿŬĞDĂŐŝƐƚĞƌ
;^ͲϮͿŵĞůŝƉƵƚŝ͗
Ă͘ WĞƐĞƌƚĂWƌŽŐƌĂŵŝ ũĂůƵƌ ƵŶŐŐƵůĂŶ ƐĂƌũĂŶĂŬĞŵĂŐŝƐƚĞƌ ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿ ŚĂƌƵƐůƵůƵƐ ƉƌŽŐƌĂŵ ^/ ƉĂůŝŶŐ ůĂŵĂ
ĚĂůĂŵǁĂŬƚƵϰƚĂŝŚƵŶĚĞŶŐĂŶ/W<ƉĂůŝŶŐƌĞŶĚĂŚϯ͕ϱϬ͖
ď͘ ĂƉĂŝĂŶ/W<ƚĂŚƵŶƉĞƌƚĂŵĂƉƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿĚĞŶŐĂŶƚŽƚĂůƉĂůŝŶŐƐĞĚŝŬŝƚϭϮƐŬƐĚĂŶ/W<ƉĂůŝŶŐ
ƌĞŶĚĂŚϯ͕ϱϬ͖
Đ͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂ LJĂŶŐ ƚŝĚĂŬ ŵĞŵĞŶƵŚŝ ƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝŵĂŬƐƵĚ ƉĂĚĂ ŚƵƌƵĨ Ă ĚĂŶ ŚƵƌƵĨ ď
ĚŝďĂƚĂůŬĂŶŬĞŝŬƵƌƐĞƌƚĂĂŶŶLJĂƉĂĚĂƉƌŽŐƌĂŵũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿƐĂƌũĂŶĂŬĞŵĂŐŝƐƚĞƌĚĂŶŬĞŵďĂůŝ
ŵĞŶŐŝŬƵƚŝ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐĂƌũĂŶĂƌĞŐƵůĞƌ ƐĞƌƚĂ ĚŝƉĞƌďŽůĞŚŬĂŶ ŵĞůĂŶũƵƚŬĂŶ ƉƌŽŐƌĂŵŵĂŐŝƐƚĞƌ ƐĞƚĞůĂŚ ůƵůƵƐ
ƉƌŽŐƌĂŵƐĂƌũĂŶĂ͖
Ě͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐŵĞŵĞŶƵŚŝŬĞƚĞŶƚƵĂŶƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂŚƵƌƵĨďƐĞĐĂƌĂŽƚŽŵĂƚŝƐĚŝƚĞƌŝŵĂ
ƐĞďĂŐĂŝŵĂŚĂƐŝƐǁĂƉƌŽŐƌĂŵŵĂŐŝƐƚĞƌƌĞŐƵůĞƌ͕ĚĂŶǁĂũŝďŵĞůĂŬƵŬĂŶƌĞŐŝƐƚƌĂƐŝŵĂŚĂƐŝƐǁĂďĂƌƵƉƌŽŐƌĂŵ
ŵĂŐŝƐƚĞƌĚŝhE/Z͖
Ğ͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂŵĂƐŝŚŵĞŶŐŐƵŶĂŬĂŶE/D^/ƐĂŵƉĂŝůƵůƵƐƉƌŽŐƌĂŵ^/ĚĞŶŐĂŶƉĞŶĂŵďĂŚĂŶĨĂƐŝůŝƚĂƐŬŚƵƐƵƐ
ƉĂĚĂƐŝƐƚĞŵĐLJďĞƌĐĂŵƉƵƐĂŬƵŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂƚĞƌƐĞďƵƚƵŶƚƵŬƉƌŽŐƌĂŵũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿƐĂƌũĂŶĂŬĞ
ŵĂŐŝƐƚĞƌ͕ƐĞŚŝŶŐŐĂŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚĂƉĂƚŵĞŵƉƌŽŐƌĂŵŵĂƚĂŬƵůŝĂŚDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿLJĂŶŐƚĞůĂŚĚŝƚĞŶƚƵŬĂŶ
ĚĂŶDĂŚĂƐŝƐǁĂŵĞŶĚĂƉĂƚŬĂŶE/DDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿƐĞƚĞůĂŚůƵůƵƐƉƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂ;^ͲůͿ͖
Ĩ͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂŚĂŶLJĂŵĞŵďĂLJĂƌ^KWƚĂŶƉĂ^Wϯ͖
Ő͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂŵĞŵďĂLJĂƌ^KWDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿƐĞƚĞůĂŚŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚŝŶLJĂƚĂŬĂŶůƵůƵƐƉƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂ;^ͲůͿ͖
Ś͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐŵĞůĂŶũƵƚŬĂŶŵĞŶŐŝŬƵƚŝƉƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿƌĞŐƵůĂƌƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂ
ŚƵƌƵĨĚĚŝŬĞŶĂŬĂŶďŝĂLJĂ^KWĚĂŶ^WϯƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂƉƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿƌĞŐƵůĂƌ͘
;ϮͿ<ĞƚĞŶƚƵĂŶWĞƐĞƌƚĂƉƌŽŐƌĂŵũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶ;ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿŬĞŽŬƚŽƌ;^ͲϯͿŵĞůŝƉƵƚŝ͗
Ă͘ ^ĂƌũĂŶĂ;^ͲůͿĨƌĞƐŚŐƌĂĚƵĂƚĞLJĂŶŐƚĞůĂŚůƵůƵƐƵũŝĂŶWWDhE/Z͖
ď͘ WĞƐĞƌƚĂƉƌŽŐƌĂŵũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿŬĞŽŬƚŽƌ;^ͲϯͿŚĂƌƵƐůƵůƵƐƉƌŽŐƌĂŵ^ϮƉĂůŝŶŐ
ůĂŵĂϮ;ĚƵĂͿƚĂŚƵŶĚĞŶŐĂŶ/W<ƉĂůŝŶŐƌĞŶĚĂŚϯ͕ϱϬ͖
Đ͘ ĂƉĂŝĂŶ/W<ƚĂŚƵŶƉĞƌƚĂŵĂƉƌŽŐƌĂŵŽŬƚŽƌ;^ϯͿĚĞŶŐĂŶƚŽƚĂůϮϰƐŬƐ͕ĚĞŶŐĂŶ/W<ƉĂůŝŶŐƌĞŶĚĂŚϯ͕ϱϬ͖
Ě͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐƚŝĚĂŬŵĞŵĞŶƵŚŝƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂŚƵƌƵĨĂ͕ŚƵƌƵĨď͕ĚĂŶŚƵƌƵĨ
Đ ĚŝďĂƚĂůŬĂŶ ŬĞŝŬƵƌƐĞƌƚĂĂŶŶLJĂ ƉĂĚĂ ƉƌŽŐƌĂŵ ũĂůƵƌ ƵŶŐŐƵůĂŶ ĨĂƐƚ ƚƌĂĐŬͿ DĂŐŝƐƚĞƌ ŬĞ ŽŬƚŽƌ ĚĂŶ
ĚŝƉĞƌďŽůĞŚŬĂŶŵĞůĂŶũƵƚŬĂŶƉƌŽŐƌĂŵŽŬƚŽƌƌĞŐƵůĞƌƐĞƚĞůĂŚůƵůƵƐƉƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ͖
Ğ͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂŵĂƐŝŚŵĞŶŐŐƵŶĂŬĂŶE/D^ϮƐĂŵƉĂŝůƵůƵƐƉƌŽŐƌĂŵ^ϮĚĞŶŐĂŶƉĞŶĂŵďĂŚĂŶĨĂƐŝůŝƚĂƐŬŚƵƐƵƐ
ƉĂĚĂƐŝƐƚĞŵĐLJďĞƌĐĂŵƉƵƐĂŬƵŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂƚĞƌƐĞďƵƚƵŶƚƵŬƉƌŽŐƌĂŵũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿDĂŐŝƐƚĞƌ
ŬĞŽŬƚŽƌ͕ƐĞŚŝŶŐŐĂŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚĂƉĂƚŵĞŵƉƌŽŐƌĂŵŵĂƚĂŬƵůŝĂŚ^ϯLJĂŶŐƚĞůĂŚĚŝƚĞŶƚƵŬĂŶ͘
Ĩ͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂŵĞŶĚĂƉĂƚŬĂŶE/D^ϯƐĞƚĞůĂŚůƵůƵƐƉƌŽŐƌĂŵ^Ϯ͖
Ő͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂŚĂŶLJĂŵĞŵďĂLJĂƌ^KWƚĂŶƉĂ^Wϯ͖
Ś͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂŵĞŵďĂLJĂƌ^KWŽŬƚŽƌ;^ͲϯͿƐĞƚĞůĂŚŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚŝŶLJĂƚĂŬĂŶůƵůƵƐƉƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿ͖
ŝ͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂ LJĂŶŐ ŵĞůĂŶũƵƚŬĂŶ ŵĞŶŐŝŬƵƚŝ ƉƌŽŐƌĂŵ ^ϯ ƌĞŐƵůĂƌ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝŵĂŬƐƵĚ ƉĂĚĂ ŚƵƌƵĨ Ě
ĚŝŬĞŶĂŬĂŶďŝĂLJĂ^KWĚĂŶ^WϯƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂƉƌŽŐƌĂŵ^ϯƌĞŐƵůĂƌ
WĂƐĂů//
WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌŝŶŝŵƵůĂŝďĞƌůĂŬƵƉĂĚĂƚĂŶŐŐĂůĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ͘
^ĂůŝŶĂŶĚŝƐĂŵƉĂŝŬĂŶzƚŚ͗
WŝŵƉŝŶĂŶhŶŝƚ<ĞƌũĂĚŝ>ŝŶŐŬƵŶŐĂŶhŶĂŝƌ
ŝƚĞƚĂƉŬĂŶĚŝ^ƵƌĂďĂLJĂ
ƉĂĚĂdĂŶŐŐĂůϭϳDĞŝϮϬϭϵ
Z<dKZ
dd
DK,DDE^/,
E/W͘ϭϵϲϱϬϴϬϲϭϵϵϮϬϯϭϬϬϮ
^ĂůŝŶĂŶƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶĂƐůŝŶLJĂ
ĂůŝŶĂ
ŶĂŶ ƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶĂ
ŶĂ
^ĞŬƌĞƚĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ĞŬƌƌĞƚ
Ğ ĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
K<K ^Z/Dh>zK
<K<K^Z/Dh>zKK
E/W͘ϭϵϲϲϬϮϮϴϭϵϵϬϬϮϭϬϬϭ
WZdhZE
^>/EE
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''
EKDKZϯϵd,hEϮϬϭϵ
dEdE'
WZh,E<hd^WZdhZEZ<dKZEKDKZϭϳd,hEϮϬϭϵ
dEdE'WKDEWE//<EWZK'ZD&^ddZ<
hE/sZ^/d^/Z>E''
E'EZ,Dddh,EzE'D,^
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''͕
ϴ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂEŽŵŽƌϯϵdĂŚƵŶϮϬϭϳƚĞŶƚĂŶŐWĞƌƵďĂŚĂŶ
ƚĂƐ WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌ EŽŵŽƌ ϰϮ dĂŚƵŶ ϮϬϭϲ ƚĞŶƚĂŶŐKƌŐĂŶŝƐĂƐŝ ĚĂŶ dĂƚĂ <ĞƌũĂ
hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͖
ϵ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌEŽŵŽƌϯϱdĂŚƵŶϮϬϭϵƚĞŶƚĂŶŐWĞƌƵďĂŚĂŶĂƚĂƐWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌ
EŽŵŽƌϭϳdĂŚƵŶϮϬϭϵƚĞŶƚĂŶŐWĞĚŽŵĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶWƌŽŐƌĂŵ&ĂƐƚdƌĂĐŬhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ͖
ϭϬ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌEŽŵŽƌϯdĂŚƵŶϮϬϭϵƚĞŶƚĂŶŐWĞƌƵďĂŚĂŶ<ĞĚƵĂƚĂƐWĞƌĂƚƵƌĂŶ
ZĞŬƚŽƌEŽŵŽƌϮϳdĂŚƵŶϮϬϭϴƚĞŶƚĂŶŐWĞĚŽŵĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͖
DDhdh^<E
WĂƐĂů/
<ĞƚĞŶƚƵĂŶWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌEŽŵŽƌϭϳdĂŚƵŶϮϬϭϵƚĞŶƚĂŶŐWĞĚŽŵĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶWƌŽŐƌĂŵ&ĂƐƚdƌĂĐŬhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂƉĂĚĂWĂƐĂůϵĂLJĂƚ;ϭͿŚƵƌƵĨŐĚĂŶĂLJĂƚ;ϮͿŚƵƌƵĨŚĚŝƵďĂŚ͕ƐĞŚŝŶŐŐĂWĂƐĂůϵďĞƌďƵŶLJŝƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
WĂƐĂůϵ
;ϭͿ <ĞƚĞŶƚƵĂŶWĞƐĞƌƚĂƉƌŽŐƌĂŵũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶ;ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿƐĞůĂŵĂŵĞŶŐŝŬƵƚŝƉƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂ;^ͲϭͿŬĞDĂŐŝƐƚĞƌ
;^ͲϮͿŵĞůŝƉƵƚŝ͗
Ă͘ WĞƐĞƌƚĂ WƌŽŐƌĂŵ ũĂůƵƌ ƵŶŐŐƵůĂŶ ƐĂƌũĂŶĂ ŬĞ ŵĂŐŝƐƚĞƌ ;ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿ ŚĂƌƵƐ ůƵůƵƐ ƉƌŽŐƌĂŵ ^/ ƉĂůŝŶŐ ůĂŵĂ
ĚĂůĂŵǁĂŬƚƵϰƚĂŚƵŶĚĞŶŐĂŶ/W<ƉĂůŝŶŐƌĞŶĚĂŚϯ͕ϱϬ͖
ď͘ ĂƉĂŝĂŶ/W<ƚĂŚƵŶƉĞƌƚĂŵĂƉƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿĚĞŶŐĂŶƚŽƚĂůƉĂůŝŶŐƐĞĚŝŬŝƚϭϮƐŬƐĚĂŶ/W<ƉĂůŝŶŐ
ƌĞŶĚĂŚϯ͕ϱϬ͖
Đ͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂ LJĂŶŐ ƚŝĚĂŬ ŵĞŵĞŶƵŚŝ ƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝŵĂŬƐƵĚ ƉĂĚĂ ŚƵƌƵĨ Ă ĚĂŶ ŚƵƌƵĨ ď
ĚŝďĂƚĂůŬĂŶŬĞŝŬƵƌƐĞƌƚĂĂŶŶLJĂƉĂĚĂƉƌŽŐƌĂŵũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶ;ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿƐĂƌũĂŶĂŬĞŵĂŐŝƐƚĞƌĚĂŶŬĞŵďĂůŝ
ŵĞŶŐŝŬƵƚŝƉƌŽŐƌĂŵƐĂƌũĂŶĂƌĞŐƵůĞƌƐĞƌƚĂĚŝƉĞƌďŽůĞŚŬĂŶŵĞůĂŶũƵƚŬĂŶƉƌŽŐƌĂŵŵĂŐŝƐƚĞƌƐĞƚĞůĂŚůƵůƵƐ
ƉƌŽŐƌĂŵƐĂƌũĂŶĂ͖
Ě͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐŵĞŵĞŶƵŚŝŬĞƚĞŶƚƵĂŶƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂŚƵƌƵĨďƐĞĐĂƌĂŽƚŽŵĂƚŝƐĚŝƚĞƌŝŵĂ
ƐĞďĂŐĂŝ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ƉƌŽŐƌĂŵ ŵĂŐŝƐƚĞƌ ƌĞŐƵůĞƌ͕ ĚĂŶ ǁĂũŝď ŵĞůĂŬƵŬĂŶ ƌĞŐŝƐƚƌĂƐŝ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ďĂƌƵ
ƉƌŽŐƌĂŵŵĂŐŝƐƚĞƌĚŝhE/Z͖
Ğ͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂŵĂƐŝŚŵĞŶŐŐƵŶĂŬĂŶE/D^/ƐĂŵƉĂŝůƵůƵƐƉƌŽŐƌĂŵ^/ĚĞŶŐĂŶƉĞŶĂŵďĂŚĂŶĨĂƐŝůŝƚĂƐŬŚƵƐƵƐ
ƉĂĚĂƐŝƐƚĞŵĐLJďĞƌĐĂŵƉƵƐĂŬƵŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂƚĞƌƐĞďƵƚƵŶƚƵŬƉƌŽŐƌĂŵũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶ;ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿƐĂƌũĂŶĂ
ŬĞ ŵĂŐŝƐƚĞƌ͕ ƐĞŚŝŶŐŐĂ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ĚĂƉĂƚ ŵĞŵƉƌŽŐƌĂŵ ŵĂƚĂ ŬƵůŝĂŚ DĂŐŝƐƚĞƌ ;^ͲϮͿ LJĂŶŐ ƚĞůĂŚ
ĚŝƚĞŶƚƵŬĂŶĚĂŶDĂŚĂƐŝƐǁĂŵĞŶĚĂƉĂƚŬĂŶE/DDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿƐĞƚĞůĂŚůƵůƵƐƉƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂ;^ͲůͿ͖
Ĩ͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂŚĂŶLJĂŵĞŵďĂLJĂƌ^KWƚĂŶƉĂ^Wϯ͖
Ő͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂŵĞŵďĂLJĂƌ^KWDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿ͗
ϭͿ ƐĞƚĞůĂŚŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚŝŶLJĂƚĂŬĂŶůƵůƵƐƉƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂ;^ͲůͿƉĂĚĂƚĂŚƵŶƉĞƌƚĂŵĂƉĞŵďƵŬĂĂŶ
ƉƌŽŐƌĂŵũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶ;ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿ͖
ϮͿ ƉĂĚĂƐĞŵĞƐƚĞƌϳĚĂŶƐĞŵĞƐƚĞƌϴƉƌŽŐƌĂŵ^/ͬƐĞŵĞƐƚĞƌϭĚĂŶƐĞŵĞƐƚĞƌϮƉƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ;^Ͳ
ϮͿĚĂŶŵĞŵďĂLJĂƌ^KWDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿƉĂĚĂƐĞŵĞƐƚĞƌϯĚĂŶƐĞŵĞƐƚĞƌϰƉƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿ
ƉĂĚĂƚĂŚƵŶŬĞĚƵĂĚĂŶƐĞƚĞůĂŚŶLJĂƉĞŵďƵŬĂĂŶƉƌŽŐƌĂŵũĂůƵƌƵŶŐŐƵůĂŶ;ĨĂƐƚƚƌĂĐŬͿ͖
Ś͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐŵĞůĂŶũƵƚŬĂŶŵĞŶŐŝŬƵƚŝƉƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿƌĞŐƵůĂƌƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂ
ŚƵƌƵĨĚĚŝŬĞŶĂŬĂŶďŝĂLJĂ^KWĚĂŶ^WϯƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂƉƌŽŐƌĂŵDĂŐŝƐƚĞƌ;^ͲϮͿƌĞŐƵůĂƌ͘
WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌŝŶŝŵƵůĂŝďĞƌůĂŬƵƉĂĚĂƚĂŶŐŐĂůĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ͘
^ĂůŝŶĂŶĚŝƐĂŵƉĂŝŬĂŶzƚŚ͗
WŝŵƉŝŶĂŶhŶŝƚ<ĞƌũĂĚŝ>ŝŶŐŬƵŶŐĂŶhŶĂŝƌ
ŝƚĞƚĂƉŬĂŶĚŝ^ƵƌĂďĂLJĂ
ƉĂĚĂƚĂŶŐŐĂůϭϴ:ƵŶŝϮϬϭϵ
Z<dKZ
dd
DK,DDE^/,
E/W͘ϭϵϲϱϬϴϬϲϭϵϵϮϬϯϭϬϬϮ
ĂůŝŶĂ
ŶĂŶ ƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶĂ
ŶĂ
^ĂůŝŶĂŶƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶĂƐůŝŶLJĂ
ĞŬƌĞƚ
ĞƚĂƌƌŝƐ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
Ğƚ
^ĞŬƌĞƚĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
K<K^Z/Dh>zK
<K<K^Z/Dh>zKK
E/W͘ϭϵϲϲϬϮϮϴϭϵϵϬϬϮϭϬϬϭ
WZdhZE
^>/EE
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''
EKDKZϮϯd,hEϮϬϮϬ
dEdE'
WEhEW><^EEWD>:ZE
/>hZWZK'ZD^dh/hE/sZ^/d^/Z>E''
E'EZ,Dddh,EzE'D,^
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''͕
DĞŶŝŵďĂŶŐ ͗ Ă͘ ďĂŚǁĂ ƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶ ŵĞƌĚĞŬĂ ďĞůĂũĂƌ Ͳ ŬĂŵƉƵƐ ŵĞƌĚĞŬĂ ďĞƌƚƵũƵĂŶ ƵŶƚƵŬ
ŵĞŶĚŽƌŽŶŐ ƉƌŽƐĞƐ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ Ěŝ ƉĞƌŐƵƌƵĂŶ ƚŝŶŐŐŝLJĂŶŐ ƐĞŵĂŬŝŶ ŽƚŽŶŽŵ ĚĂŶ
ĨůĞŬƐŝďĞůĚĂůĂŵƌĂŶŐŬĂŵĞŵĞŶƵŚŝƚƵƚƵƚĂŶ͕ĂƌƵƐƉĞƌƵďĂŚĂŶĚĂŶŬĞďƵƚƵŚĂŶĂŬĂŶůŝƵŬ
ĂŶĚŵĂƚĐŚĚĞŶŐĂŶĚƵŶŝĂƵƐĂŚĂĚĂŶĚƵŶŝĂŝŶĚƵƐƚƌŝ;hͬ/ͿƐĞƌƚĂƵŶƚƵŬŵĞŶLJŝĂƉŬĂŶ
ŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚĂůĂŵĚƵŶŝĂŬĞƌũĂ͖
ď͘ ďĂŚǁĂ ƵŶƚƵŬ ŵĞŶƵŶũĂŶŐ ŬĞďĞƌŚĂƐŝůĂŶ ƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶ ŵĞƌĚĞŬĂ ďĞůĂũĂƌ Ͳ ŬĂŵƉƵƐ
ŵĞƌĚĞŬĂLJĂŶŐƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶƐƚĂŶĚĂƌĚĂŶŵĞŶŐŚĂƐŝůŬĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶLJĂŶŐďĞƌŵƵƚƵ͕
ƐĞƌƚĂĚĞŵŝ ƚĞƌĐŝƉƚĂŶLJĂ ŬƵůƚƵƌ ďĞůĂũĂƌLJĂŶŐ ŝŶŽǀĂƚŝĨ͕ ƚŝĚĂŬ ŵĞŶŐĞŬĂŶŐ͕ ĚĂŶ ƐĞƐƵĂŝ
ŬĞďƵƚƵŚĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂŐƵŶĂŵĞƌĂŝŚĐĂƉĂŝĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶLJĂŶŐŵĞŶĐĂŬƵƉĂƐƉĞŬ
ƐŝŬĂƉ͕ƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͕ĚĂŶŬĞƚĞƌĂŵƉŝůĂŶƐĞĐĂƌĂŽƉƚŝŵĂů͖
Đ͘ ďĂŚǁĂďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶƉĞƌƚŝŵďĂŶŐĂŶƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂŚƵƌƵĨĂĚĂŶŚƵƌƵĨ
ď͕ ƉĞƌůƵ ŵĞŶĞƚĂƉŬĂŶ WĞƌĂƚƵƌĂŶ ZĞŬƚŽƌ ƚĞŶƚĂŶŐ WĂŶĚƵĂŶ WĞůĂŬƐĂŶĂĂŶ
WĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚŝ>ƵĂƌWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͖
DĞŶŐŝŶŐĂƚ ͗ ϭ͘ hŶĚĂŶŐͲhŶĚĂŶŐ EŽŵŽƌ ϮϬ dĂŚƵŶ ϮϬϬϯ ƚĞŶƚĂŶŐ ^ŝƐƚĞŵ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ EĂƐŝŽŶĂů
;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϬϯEŽŵŽƌϳϴ͕dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶ
EĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϰϯϬϭͿ͖
Ϯ͘ hŶĚĂŶŐͲhŶĚĂŶŐ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ EŽŵŽƌ ϭϰ dĂŚƵŶ ϮϬϬϱ dĞŶƚĂŶŐ 'ƵƌƵ ĚĂŶ
ŽƐĞŶ͕;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϰϱϴϲͿ͖
ϯ͘ hŶĚĂŶŐͲhŶĚĂŶŐ EŽŵŽƌ ϭϮ dĂŚƵŶ ϮϬϭϮ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ dŝŶŐŐŝ ;>ĞŵďĂƌĂŶ
EĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϭϮEŽŵŽƌϭϱϴ͕dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂ
EŽŵŽƌϱϯϯϲͿ͖
ϰ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ EŽŵŽƌ ϱϳ dĂŚƵŶ ϭϵϱϰ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶĚŝƌŝĂŶ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ Ěŝ ^ƵƌĂďĂLJĂ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ƚĞůĂŚ ĚŝƵďĂŚ ĚĞŶŐĂŶ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ
EŽŵŽƌϯdĂŚƵŶϭϵϱϱƚĞŶƚĂŶŐWĞŶŐƵďĂŚĂŶWĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϱϳdĂŚƵŶ
ϭϵϱϰ͘ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϭϵϱϰ EŽŵŽƌ ϵϵ dĂŵďĂŚĂŶ
>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϲϵϱũƵŶĐƚŽ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶ
ϭϵϱϱEŽŵŽƌϰdĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϳϰϴͿ͖
ϱ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϰdĂŚƵŶϮϬϭϰƚĞŶƚĂŶŐWĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
dŝŶŐŐŝ ĚĂŶ WĞŶŐĞůŽůĂĂŶ WĞƌŐƵƌƵĂŶ dŝŶŐŐŝ͘ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ
dĂŚƵŶϮϬϭϰEŽŵŽƌϭϲ͕dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϱϱϬϬͿ͖
ϲ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ EŽŵŽƌ ϯϬ dĂŚƵŶ ϮϬϭϰ ƚĞŶƚĂŶŐ ^ƚĂƚƵƚĂ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ͘ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϮϬϭϰ EŽŵŽƌ ϭϬϬ͕
dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϱϱϯϱͿ͖
DĞŶĞƚĂƉŬĂŶ ͗ WZdhZEZ<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''dEdE'WEhEW><^EE
WD>:ZE/>hZWZK'ZD^dh/hE/sZ^/d^/Z>E''͘
/
<dEdhEhDhD
WĂƐĂůϭ
ĂůĂŵWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌŝŶŝLJĂŶŐĚŝŵĂŬƐƵĚĚĞŶŐĂŶ͗
ϭ͘ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂLJĂŶŐƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂĚŝƐŝŶŐŬĂƚhE/ZĂĚĂůĂŚƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝŶĞŐĞƌŝĂĚĂŶ,ƵŬƵŵ͘
Ϯ͘ ZĞŬƚŽƌĂĚĂůĂŚŽƌŐĂŶhE/ZLJĂŶŐŵĞŵŝŵƉŝŶƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶĚĂŶƉĞŶŐĞůŽůĂĂŶhE/Z͘
ϯ͘ ŽƐĞŶ ĂĚĂůĂŚ ƉĞŶĚŝĚŝŬ ƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂů ĚĂŶ ŝůŵƵǁĂŶ ĚĞŶŐĂŶ ƚƵŐĂƐ ƵƚĂŵĂ ŵĞŶƚƌĂŶƐĨŽƌŵĂƐŝŬĂŶ͕
ŵĞŶŐĞŵďĂŶŐŬĂŶ͕ ĚĂŶŵĞŶLJĞďĂƌůƵĂƐŬĂŶ ŝůŵƵ ƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ ĚĂŶ ƚĞŬŶŽůŽŐŝŵĞůĂůƵŝ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ͕ ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ͕
ĚĂŶƉĞŶŐĂďĚŝĂŶŬĞƉĂĚĂŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ͘
ϰ͘ ŽƐĞŶƚĞƚĂƉĂĚĂůĂŚĚŽƐĞŶƚĞƚĂƉhE/ZLJĂŶŐŵĞŵŝůŝŬŝEŽŵŽƌ/ŶĚƵŬŽƐĞŶEĂƐŝŽŶĂů;E/EͿͬEŽŵŽƌ/ŶĚƵŬ
ŽƐĞŶ<ŚƵƐƵƐ;E/<Ϳ͕ƐĞďĂŐĂŝƉĞŶĚŝĚŝŬƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂůĚĂŶŝůŵƵǁĂŶĚĞŶŐĂŶƚƵŐĂƐƵƚĂŵĂŵĞŶƚƌĂŶƐĨŽƌŵĂƐŝŬĂŶ͕
ŵĞŶŐĞŵďĂŶŐŬĂŶ͕ ĚĂŶ ŵĞŶLJĞďĂƌůƵĂƐŬĂŶ ŝůŵƵ ƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͕ ƚĞŬŶŽůŽŐŝ͕ ĚĂŶ ƐĞŶŝ ŵĞůĂůƵŝ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ͕
ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ͕ĚĂŶƉĞŶŐĂďĚŝĂŶŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ͘
ϱ͘ EŽŵŽƌ/ŶĚƵŬŽƐĞŶEĂƐŝŽŶĂůLJĂŶŐƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂĚŝƐŝŶŐŬĂƚĚĞŶŐĂŶE/EĂĚĂůĂŚŶŽŵŽƌŝŶĚƵŬLJĂŶŐĚŝƚĞƌďŝƚŬĂŶ
ŽůĞŚ<ĞŵĞŶƚĞƌŝĂŶƵŶƚƵŬĚŽƐĞŶLJĂŶŐďĞŬĞƌũĂƉĞŶƵŚǁĂŬƚƵĚĂŶƚŝĚĂŬƐĞĚĂŶŐŵĞŶũĂĚŝƉĞŐĂǁĂŝƉĂĚĂƐĂƚƵĂŶ
ĂĚŵŝŶƐƚƌĂƐŝƉĂŶŐŬĂůͬŝŶƐƚĂŶƐŝLJĂŶŐůĂŝŶ͘
ϲ͘ EŽŵŽƌ/ŶĚƵŬŽƐĞŶ<ŚƵƐƵƐLJĂŶŐƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂĚŝƐŝŶŐŬĂƚĚĞŶŐĂŶE/<ĂĚĂůĂŚŶŽŵŽƌŝŶĚƵŬLJĂŶŐĚŝƚĞƌďŝƚŬĂŶ
ŽůĞŚ<ĞŵĞŶƚĞƌŝĂŶƵŶƚƵŬĚŽƐĞŶͬŝŶƐƚƌƵŬƚƵƌLJĂŶŐďĞŬĞƌũĂƉĂƌƵŚǁĂŬƚƵĂƚĂƵĚŽƐĞŶLJĂŶŐďĞŬĞƌũĂƉĞŶƵŚǁĂŬƚƵ
ƚĞƚĂƉŝƐĂƚƵĂŶĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƐŝƉĂŶŐŬĂůŶLJĂĚŝŝŶƐƚĂŶƐŝůĂŝŶĚĂŶĚŝĂŶŐŬĂƚƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶƉĞƌũĂŶũŝĂŶ
ŬĞƌũĂ͘
ϳ͘ <ŽŽƌĚŝŶĂƚŽƌ WƌŽŐƌĂŵ ^ƚƵĚŝ ƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂ ĚŝƐŝŶŐŬĂƚ <W^ ĂĚĂůĂŚ ĚŽƐĞŶ ƚĞƚĂƉ LJĂŶŐ ďĞƌƚƵŐĂƐ ŵĞŶŐŬŽŽƌĚŝŶĂƐŝ
ƉƌŽŐƌĂŵ ƐƚƵĚŝ ĚĂŶ ďĞƌƚĂŶŐŐƵŶŐ ũĂǁĂď ŬĞƉĂĚĂ ĞŬĂŶ &ĂŬƵůƚĂƐͬ^ĞŬŽůĂŚͬ^ĞŬŽůĂŚ WĂƐĐĂƐĂƌũĂŶĂ ĂƚĂƵ <ĞƚƵĂ
ĞƉĂƌƚĞŵĞŶ͘
ϴ͘ ŽƐĞŶ tĂůŝ ĂĚĂůĂŚ ĚŽƐĞŶ LJĂŶŐ ŵĞŵƉƵŶLJĂŝ ƚƵŐĂƐ ĚĂŶ ǁĞǁĞŶĂŶŐ ƵŶƚƵŬ ŵĞŵďĞƌŝ ŶĂƐĞŚĂƚ ĂŬĂĚĞŵŝŬ
ƚĞƌŚĂĚĂƉƐĞŬĞůŽŵƉŽŬŵĂŚĂƐŝƐǁĂLJĂŶŐĚŝĂƐƵŚŶLJĂ͘
ϵ͘ WĞŶĂŶŐŐƵŶŐ :ĂǁĂď DĂƚĂ <ƵůŝĂŚ LJĂŶŐ ƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂ ĚŝƐŝŶŐŬĂƚ ĚĞŶŐĂŶ W:D< ĂĚĂůĂŚ ĚŽƐĞŶ ƚĞƚĂƉ͕ LJĂŶŐ
ŵĞŵƉƵŶLJĂŝƚƵŐĂƐĚĂŶǁĞǁĞŶĂŶŐƵŶƚƵŬŵĞŶLJƵƐƵŶ͕ŵĞůĂŬƐĂŶĂŬĂŶ͕ĚĂŶŵĞŶŐĞǀĂůƵĂƐŝƉƌŽƐĞƐƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ
ƉĂĚĂŵĂƚĂŬƵůŝĂŚƚĞƌƚĞŶƚƵ͘
ϭϬ͘ĞďĂŶ ŬĞƌũĂ ĚŽƐĞŶ ƐĞďĂŐĂŝ ƉĞŵďŝŵďŝŶŐ ƵƚĂŵĂ ĚĂůĂŵ ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ ƚĞƌƐƚƌƵŬƚƵƌ ĚĂůĂŵ ƌĂŶŐŬĂ ƉĞŶLJƵƐƵŶĂŶ
ƐŬƌŝƉƐŝͬƚƵŐĂƐĂŬŚŝƌ͕ƚĞƐŝƐ͕ĚŝƐĞƌƚĂƐŝ͕ĂƚĂƵŬĂƌLJĂĚĞƐĂŝŶͬƐĞŶŝͬďĞŶƚƵŬůĂŝŶLJĂŶŐƐĞƚĂƌĂƉĂůŝŶŐďĂŶLJĂŬϭϬ;ƐĞƉƵůƵŚͿ
ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ͘
ϭϭ͘<ƵƌŝŬƵůƵŵĂĚĂůĂŚƐĞƉĞƌĂŶŐŬĂƚƌĞŶĐĂŶĂĚĂŶƉĞŶŐĂƚƵƌĂŶŵĞŶŐĞŶĂŝƚƵũƵĂŶ͕ŝƐŝ͕ĚĂŶďĂŚĂŶƉĞůĂũĂƌĂŶƐĞƌƚĂĐĂƌĂ
LJĂŶŐ ĚŝŐƵŶĂŬĂŶ ƐĞďĂŐĂŝ ƉĞĚŽŵĂŶ ƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶ ŬĞŐŝĂƚĂŶ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ƵŶƚƵŬ ŵĞŶĐĂƉĂŝ ƚƵũƵĂŶ
WĞŶĚŝĚŝŬĂŶdŝŶŐŐŝ͘
ϭϮ͘WĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĂĚĂůĂŚƉƌŽƐĞƐŝŶƚĞƌĂŬƐŝŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚĞŶŐĂŶĚŽƐĞŶĚĂŶƐƵŵďĞƌďĞůĂũĂƌƉĂĚĂƐƵĂƚƵůŝŶŐŬƵŶŐĂŶ
ďĞůĂũĂƌ͘
ϭϯ͘WĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚŝ>ƵĂƌWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝĂĚĂůĂŚďĞŶƚƵŬƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶLJĂŶŐĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶĚŝůƵĂƌƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝ
ďĂŝŬĚĂůĂŵƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝŵĂƵƉƵŶĚŝůƵĂƌƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝĚŝŵĂŶĂŵĂŚĂƐŝƐǁĂƚĞƌĚĂĨƚĂƌ͕LJĂŶŐŵĞŶĐĂŬƵƉ
ŬĞŐŝĂƚĂŶŝŶƚƌĂͲŬƵƌŝŬƵůĞƌ͕ŬŽͲŬƵƌŝŬƵůĞƌ͕ĚĂŶĞŬƐƚƌĂŬƵƌŝŬƵůĞƌ͘
ϭϰ͘<ĞŐŝĂƚĂŶŝŶƚƌĂͲŬƵƌŝŬƵůĞƌĂĚĂůĂŚƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶLJĂŶŐƐĞĐĂƌĂůĂŶŐƐƵŶŐŵĞŶĚƵŬƵŶŐŬŽŵƉĞƚĞŶƐŝƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝ
ĚĂŶ ĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶ Ěŝ ĚĂůĂŵŬĂŵƉƵƐ ĚĂŶͬĂƚĂƵ ĚŝůƵĂƌ ŬĂŵƉƵƐ ĚĂŶ ƚĞƌĐĂŶƚƵŵ Ěŝ ĚĂůĂŵ ŬƵƌŝŬƵůƵŵ ƉƌŽŐƌĂŵ
ƐƚƵĚŝ͘
ϭϱ͘<ĞŐŝĂƚĂŶŬŽͲŬƵƌŝŬƵůĞƌĂĚĂůĂŚƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶLJĂŶŐƐĞĐĂƌĂůĂŶŐƐƵŶŐŵĞŶĚƵŬƵŶŐŬŽŵƉĞƚĞŶƐŝƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝĚĂŶ
ĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶĚŝĚĂůĂŵŬĂŵƉƵƐĚĂŶͬĂƚĂƵĚŝůƵĂƌŬĂŵƉƵƐƚĞƚĂƉŝƚŝĚĂŬƚĞƌĐĂŶƚƵŵĚŝĚĂůĂŵŬƵƌŝŬƵůƵŵƉƌŽŐƌĂŵ
ƐƚƵĚŝ͘
ϭϲ͘<ĞŐŝĂƚĂŶĞŬƐƚƌĂͲŬƵƌŝŬƵůĞƌĂĚĂůĂŚƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶLJĂŶŐƐĞĐĂƌĂƚŝĚĂŬůĂŶŐƐƵŶŐŵĞŶĚƵŬƵŶŐŬŽŵƉĞƚĞŶƐŝƉƌŽŐƌĂŵ
ƐƚƵĚŝ͕ ĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶ Ěŝ ĚĂůĂŵ ŬĂŵƉƵƐ ĚĂŶͬĂƚĂƵ Ěŝ ůƵĂƌ ŬĂŵƉƵƐ ĚĂŶ ƚŝĚĂŬ ƚĞƌĐĂŶƚƵŵ Ěŝ ĚĂůĂŵ ŬƵƌŝŬƵůƵŵ
ƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝ͘
ϭϳ͘WĞƌŬƵůŝĂŚĂŶŵĞƌƵƉĂŬĂŶƉƌŽƐĞƐ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶͬďĞůĂũĂƌ ŵĞŶŐĂũĂƌ LJĂŶŐ ĚĂƉĂƚŵĞůŝƉƵƚŝ ŬŽŵƵŶŝŬĂƐŝůĂŶŐƐƵŶŐ
ĂƚĂƵƚŝĚĂŬůĂŶŐƐƵŶŐ͕ƉƌĂŬƚŝŬƵŵ͕ƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶƉĞƌĐŽďĂĂŶ;ĞŬƐƉĞƌŝŵĞŶͿĚĂŶƉĞŵďĞƌŝĂŶƚƵŐĂƐĂŬĂĚĞŵŝŬ
ůĂŝŶ͘
ϭϴ͘^ĂƚƵĂŶ<ƌĞĚŝƚ^ĞŵĞƐƚĞƌLJĂŶŐƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂĚŝƐĞďƵƚƐŬƐĂĚĂůĂŚƚĂŬĂƌĂŶǁĂŬƚƵŬĞŐŝĂƚĂŶďĞůĂũĂƌLJĂŶŐĚŝďĞďĂŶŬĂŶ
ƉĂĚĂ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ƉĞƌ ŵŝŶŐŐƵ ƉĞƌ ƐĞŵĞƐƚĞƌ ĚĂůĂŵ ƉƌŽƐĞƐ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ŵĞůĂůƵŝ ďĞƌďĂŐĂŝ ďĞŶƚƵŬ
ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ĂƚĂƵ ďĞƐĂƌŶLJĂ ƉĞŶŐĂŬƵĂŶ ĂƚĂƐ ŬĞďĞƌŚĂƐŝůĂŶ ƵƐĂŚĂ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ĚĂůĂŵ ŵĞŶŐŝŬƵƚŝ ŬĞŐŝĂƚĂŶ
ŬƵƌŝŬƵůĞƌĚŝƐƵĂƚƵƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝ͘
ϭϵ͘<ĂƌƚƵZĞŶĐĂŶĂ^ƚƵĚŝƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂĚŝƐŝŶŐŬĂƚ<Z^ĂĚĂůĂŚŬĂƌƚƵLJĂŶŐŵĞŵƵĂƚƌĞŶĐĂŶĂŵĂƚĂŬƵůŝĂŚǁĂũŝďĚĂŶ
ƉŝůŝŚĂŶLJĂŶŐĂŬĂŶĚŝŝŬƵƚŝŽůĞŚƉĞƐĞƌƚĂƉƌŽŐƌĂŵĂƚĂƵŵĂŚĂƐŝƐǁĂ͘
ϮϬ͘WƌŽƉŽƐĂů ĂƚĂƵ hƐƵůĂŶ ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ ƵŶƚƵŬ ƉĞŶƵůŝƐĂŶ ƐŬƌŝƉƐŝͬƚƵŐĂƐ ĂŬŚŝƌ ĂĚĂůĂŚ ŬĞŐŝĂƚĂŶ ĂŬĂĚĞŵŝŬ LJĂŶŐ
ĚŝƌĞŶĐĂŶĂŬĂŶ ĚĂŶ ĚŝƐƵƐƵŶ ŵĞŶƵƌƵƚ ŬĂŝĚĂŚ ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ ŝůŵŝĂŚ ĂŐĂƌ ĚĂƉĂƚ ĚŝŐƵŶĂŬĂŶ ƐĞďĂŐĂŝ ƉĞĚŽŵĂŶ
ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶƵŶƚƵŬƐŬƌŝƉƐŝͬƚƵŐĂƐĂŬŚŝƌ͘
//
WD>:ZE/>hZWZK'ZD^dh/
WĂƐĂůϮ
;ϭͿWƌŽƐĞƐ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚŝ ůƵĂƌ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐƚƵĚŝ LJĂŶŐ ĚŝƐĞůĞŶŐŐĂƌĂŬĂŶ ĚŝhE/Z ŵĞƌƵƉĂŬĂŶ ŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƐŝ ĚĂƌŝ
ŬĞďŝũĂŬĂŶŵĞƌĚĞŬĂďĞůĂũĂƌ͘
;ϮͿWĞŵďĞůĂũĂƌĂŶƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϭͿďĞƌƉƵƐĂƚƉĂĚĂŵĂŚĂƐŝƐǁĂ;ƐƚƵĚĞŶƚĐĞŶƚĞƌĞĚůĞĂƌŶŝŶŐͿLJĂŶŐ
ŵĞŵďĞƌŝŬĂŶ ƚĂŶƚĂŶŐĂŶ ĚĂŶ ŬĞƐĞŵƉĂƚĂŶ ƵŶƚƵŬ ƉĞŶŐĞŵďĂŶŐĂŶ ŬƌĞĂƚŝǀŝƚĂƐ͕ ŬĂƉĂƐŝƚĂƐ͕ ŬĞƉƌŝďĂĚŝĂŶ͕ ĚĂŶ
ŬĞďƵƚƵŚĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂ͕ƐĞƌƚĂŵĞŶŐĞŵďĂŶŐŬĂŶŬĞŵĂŶĚŝƌŝĂŶĚĂůĂŵŵĞŶĐĂƌŝĚĂŶŵĞŶĞŵƵŬĂŶƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ
ŵĞůĂůƵŝŬĞŶLJĂƚĂĂŶĚĂŶĚŝŶĂŵŝŬĂůĂƉĂŶŐĂŶ͘
;ϯͿWƌŽƐĞƐƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚŝůƵĂƌƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϭͿĚĂƉĂƚĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶƉĂůŝŶŐ
ůĂŵĂϯ;ƚŝŐĂͿƐĞŵĞƐƚĞƌ͘
;ϰͿWƌŽƐĞƐƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚŝůƵĂƌƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝŵĞŶĐĂŬƵƉŵĞŶĐĂŬƵƉŬĞŐŝĂƚĂŶŝŶƚƌĂͲŬƵƌŝŬƵůĞƌ͕ŬŽͲŬƵƌŝŬƵůĞƌ͕ĚĂŶ
ĞŬƐƚƌĂͲŬƵƌŝŬƵůĞƌ͘
WĂƐĂůϯ
;ϭͿ <ĞŐŝĂƚĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚŝůƵĂƌƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝŵĞůŝƉƵƚŝ͗
Ă͘ ƉĞƌƚƵŬĂƌĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂ͖
ď͘ ŵĂŐĂŶŐͬƉƌĂŬƚŝŬŝŶĚƵƐƚƌŝ͖
;ϭͿWĞƌƚƵŬĂƌĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂŵĞƌƵƉĂŬĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂƵŶƚƵŬŵĞŶŐĂŵďŝůŬĞůĂƐĂƚĂƵƐĞŵĞƐƚĞƌĚŝƉĞƌŐƵƌƵĂŶ
ƚŝŶŐŐŝůƵĂƌŶĞŐĞƌŝŵĂƵƉƵŶĚĂůĂŵŶĞŐĞƌŝďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶƉĞƌũĂŶũŝĂŶŬĞƌũĂƐĂŵĂLJĂŶŐƐƵĚĂŚĚŝĂĚĂŬĂŶƉĞŵĞƌŝŶƚĂŚ͘
;ϮͿDĂŐĂŶŐͬƉƌĂŬƚŝŬŝŶĚƵƐƚƌŝŵĞƌƵƉĂŬĂŶƐƵĂƚƵŬĞŐŝĂƚĂŶĚĂƌŝŵĂŚĂƐŝƐǁĂƵŶƚƵŬŵĞŶĞƌĂƉŬĂŶƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͕ƐŝŬĂƉ͕
ŬĞƚĞƌĂŵƉŝůĂŶƵŵƵŵĚĂŶŬŚƵƐƵƐĚŝƚĞŵƉĂƚŬĞƌũĂ͘
;ϯͿDĂŐĂŶŐͬƉƌĂŬƚŝŬŝŶĚƵƐƚƌŝƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϮͿĚĂƉĂƚĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶƉĂĚĂƐĞďƵĂŚƉĞƌƵƐĂŚĂĂŶ͕
ŝŶĚƵƐƚƌŝ͕LJĂLJĂƐĂŶŶŝƌůĂďĂ͕ŽƌŐĂŶŝƐĂƐŝŵƵůƚŝůĂƚĞƌĂů͕ŝŶƐƚŝƚƵƐŝƉĞŵĞƌŝŶƚĂŚ͕ŵĂƵƉƵŶƉĞƌƵƐĂŚĂĂŶƌŝŶƚŝƐĂŶ;ƐƚĂƌƚƵƉͿ͘
;ϰͿWƌŽLJĞŬĚŝ ĚĞƐĂŵĞƌƵƉĂŬĂŶ ŬĞŐŝĂƚĂŶ ƉƌŽLJĞŬ ƐŽƐŝĂů ƵŶƚƵŬŵĞŵďĂŶƚƵŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ Ěŝ ƉĞĚĞƐĂĂŶ ĂƚĂƵ ĚĂĞƌĂŚ
ƚĞƌƉĞŶĐŝůĚĂůĂŵŵĞŵďĂŶŐƵŶĞŬŽŶŽŵŝƌĂŬLJĂƚ͕ŝŶĨƌĂƐƚƌƵŬƚƵƌ͕ĚĂŶůĂŝŶŶLJĂ͘
;ϱͿWƌŽLJĞŬĚŝĚĞƐĂƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϰͿĚĂƉĂƚĚŝůĂŬƵŬĂŶďĞƌƐĂŵĂĚĞŶŐĂŶŬĞƉĂůĂĚĞƐĂ͕hDĞƐ͕
ŬŽƉĞƌĂƐŝ͕ĂƚĂƵŽƌŐĂŶŝƐĂƐŝĚĞƐĂůĂŝŶŶLJĂ͘
;ϲͿWĞŶĞůŝƚŝĂŶ ĂƚĂƵ ƌŝƐĞƚ ŵĞƌƵƉĂŬĂŶ ŬĞŐŝĂƚĂŶ ƌŝƐĞƚ ĂŬĂĚĞŵŝŬ͕ ďĂŝŬ ƐĂŝŶƐ ŵĂƵƉƵŶ ƐŽƐŝĂů ŚƵŵĂŶŝŽƌĂ͕ LJĂŶŐ
ĚŝůĂŬƵŬĂŶĚŝďĂǁĂŚƉĞŶŐĂǁĂƐĂŶĚŽƐĞŶĂƚĂƵƉĞŶĞůŝƚŝ͘
;ϳͿWĞŶĞůŝƚŝĂŶĂƚĂƵƌŝƐĞƚƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϲͿĚĂƉĂƚĚŝůĂŬƵŬĂŶĚŝůĞŵďĂŐĂƌŝƐĞƚƐĞƉĞƌƚŝ>/W/ͬZ/E͕
>WE͕ E^͕ WĞƌŐƵƌƵĂŶ dŝŶŐŐŝ͕ ĚĂŶ ůĞŵďĂŐĂ ůĂŝŶ ƐĞũĞŶŝƐ ĂƚĂƵ ďĞƌƵƉĂ WƌŽŐƌĂŵ <ƌĞĂƚŝǀŝƚĂƐ DĂŚĂƐŝƐǁĂ
ƚĞƌŬĂŝƚ ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ͕ WĞŶĞƌĂƉĂŶ dĞŬŶŽůŽŐŝ͕ <ĂƌƐĂ ŝƉƚĂ͕ WĞŶƵůŝƐĂŶ ƌƚŝŬĞů /ůŵŝĂŚ͕ 'ĂŐĂƐĂŶ dĞƌƚƵůŝƐ͕ 'ĂŐĂƐĂŶ
&ƵƚƵƌŝƐƚŝŬ<ŽŶƐƚƌƵŬƚŝĨ͕<ŽŵƉĞƚŝƐŝWĞŵŝŬŝƌĂŶ<ƌŝƚŝƐDĂŚĂƐŝƐǁĂ͘
;ϴͿtŝƌĂƵƐĂŚĂŵĞƌƵƉĂŬĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂƵŶƚƵŬƉĞŶŐĞŵďĂŶŐĂŶŬĞǁŝƌĂƵƐĂŚĂĂŶƐĞĐĂƌĂŵĂŶĚŝƌŝĚŝďƵŬƚŝŬĂŶ
ĚĞŶŐĂŶ ƉĞŶũĞůĂƐĂŶ ĂƚĂƵ ƉƌŽƉŽƐĂů ŬĞŐŝĂƚĂŶ ŬĞǁŝƌĂƵƐĂŚĂĂŶ ĚĂŶ ďƵŬƚŝ ƚƌĂŶƐĂŬƐŝ ŬŽŶƐƵŵĞŶ ĂƚĂƵ ƐůŝƉ ŐĂũŝ
ƉĞŐĂǁĂŝ͘
;ϵͿ ^ƚƵĚŝĂƚĂƵƉƌŽLJĞŬŝŶĚĞƉĞŶĚĞŶŵĞƌƵƉĂŬĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶƵŶƚƵŬŵĞŶŐĞŵďĂŶŐŬĂŶƐĞďƵĂŚƉƌŽLJĞŬďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ
ƚŽƉŝŬƐŽƐŝĂůŬŚƵƐƵƐĚĂŶĚĂƉĂƚĚŝŬĞƌũĂŬĂŶďĞƌƐĂŵĂĚĞŶŐĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂůĂŝŶ͘
;ϭϬͿ ^ƚƵĚŝĂƚĂƵƉƌŽLJĞŬŝŶĚĞƉĞŶĚĞŶƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϵͿĚĂƉĂƚďĞƌƵƉĂŬĞŐŝĂƚĂŶŬŽŵƉĞƚŝƐŝLJĂŶŐ
ĚŝŝŬƵƚŝŵĂŚĂƐŝƐǁĂƐĞƉĞƌƚŝKůŝŵƉŝĂĚĞEĂƐŝŽŶĂůD/W͕<ŽŶƚĞƐZŽďŽƚ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ͕DƵƐĂďĂƋĂŚdŝůĂǁĂƚŝůYƵƌĂŶ
DĂŚĂƐŝƐǁĂEĂƐŝŽŶĂů͕WĞŵŝůŝŚĂŶDĂŚĂƐŝƐǁĂĞƌƉƌĞƐƚĂƐŝ͕EĂƚŝŽŶĂůhŶŝǀĞƌƐŝƚLJĞďĂƚĞŚĂŵƉŝŽŶƐŚŝƉͬtŽƌůĚ
hŶŝǀĞƌƐŝƚLJĞďĂƚŝŶŐŚĂŵƉŝŽŶƐŚŝƉ͕ĚĂŶ<ŽŵƉĞƚŝƐŝŝƐŶŝƐDĂŚĂƐŝƐǁĂ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ͘
;ϭϭͿ DĞŶŐĂũĂƌ Ěŝ ƐĂƚƵĂŶ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ŵĞƌƵƉĂŬĂŶ ŬĞŐŝĂƚĂŶ WĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ LJĂŶŐ ĚŝůĂŬƵŬĂŶ ŽůĞŚ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ Ěŝ
ƐĂƚƵĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƐĞƉĞƌƚŝƐĞŬŽůĂŚĚĂƐĂƌ͕ƐĞŬŽůĂŚŵĞŶĞŶŐĂŚƉĞƌƚĂŵĂ͕ĂƚĂƵƐĞŬŽůĂŚŵĞŶĞŶŐĂŚĂƚĂƐ͘
;ϭϮͿ DĞŶŐĂũĂƌĚŝƐĂƚƵĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϭϭͿĚĂƉĂƚĚŝůĂŬƵŬĂŶƉĂĚĂƐĞŬŽůĂŚLJĂŶŐ
ďĞƌĂĚĂ Ěŝ ŬŽƚĂ ŵĂƵƉƵŶ ĚĂĞƌĂŚ ƚĞƌƉĞŶĐŝů LJĂŶŐ ĂŬĂŶ ĚŝĨĂƐŝůŝƚĂƐŝ ŽůĞŚ <ĞŵĞŶƚĞƌŝĂŶ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĚĂŶ
<ĞďƵĚĂLJĂĂŶ͘
;ϭϯͿ WƌŽLJĞŬŬĞŵĂŶƵƐŝĂĂŶŵĞƌƵƉĂŬĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶƐŽƐŝĂůƵŶƚƵŬƐĞďƵĂŚLJĂLJĂƐĂŶĂƚĂƵŽƌŐĂŶŝƐĂƐŝŬĞŵĂŶƵƐŝĂĂŶLJĂŶŐ
ĚŝƐĞƚƵũƵŝWĞƌŐƵƌƵĂŶdŝŶŐŐŝ͕ďĂŝŬĚŝĚĂůĂŵŵĂƵƉƵŶůƵĂƌŶĞŐĞƌŝ͘
;ϭϰͿ WƌŽLJĞŬ ŬĞŵĂŶƵƐŝĂĂŶ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝŵĂŬƐƵĚ ƉĂĚĂ ĂLJĂƚ ;ϭϯͿ ĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶ ƉĂĚĂ ŽƌŐĂŶŝƐĂƐŝ ĨŽƌŵĂů LJĂŶŐ
ĚĂƉĂƚĚŝƐĞƚƵũƵŝZĞŬƚŽƌƐĞƉĞƌƚŝWĂůĂŶŐDĞƌĂŚ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ͕DĞƌĐLJŽƌƉƐ͕ŝƌůĂŶŐŐĂ/ŶĐůƵƐŝǀĞ>ĞĂƌŶŝŶŐ͕'ƵŐƵƐdƵŐĂƐ
ŽǀŝĚͲϭϵ͕ĚĂŶůĂŝŶͲůĂŝŶ͘
;ϭϱͿ WĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ůŝŶƚĂƐ ƌƵŵƉƵŶ ŝůŵƵ ŵĞƌƵƉĂŬĂŶ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ůŝŶƚĂƐ ĚŝƐŝƉůŝŶ ŝůŵƵ ƵŶƚƵŬ ŵĞŶƵŶũĂŶŐ
ƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂůŝƐŵĞĚĂŶǁĂǁĂƐĂŶĂŬĂĚĞŵŝŬLJĂŶŐůĞďŝŚŬŽŵƉƌĞŚĞŶƐŝĨ͘
;ϭϲͿ WĞŵďĞůĂũĂƌĂŶůŝŶƚĂƐƌƵŵƉƵŶŝůŵƵLJĂŶŐĚŝŵĂŬƐƵĚĚĂůĂŵĂLJĂƚ;ϭϱͿĚĂƉĂƚďĞƌƵƉĂ/ŶƚĞƌͲWƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂůĚƵĐĂƚŝŽŶ
;/WͿ͕ƉĞŵĞƌŽůĞŚĂŶŬƌĞĚŝƚůŝŶƚĂƐďŝĚĂŶŐŝůŵƵ͕ĚĂŶD<thƚĞƌŝŶƚĞŐƌĂƐŝ͘
;ϭϳͿ ĂĨƚĂƌŵĂƚĂŬƵůŝĂŚůŝŶƚĂƐƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝƚĞƌĐĂŶƚƵŵĚĂůĂŵƌŽƐƚĞƌŬŚƵƐƵƐƉĂĚĂĐLJďĞƌĐĂŵƉƵƐ͘
///
W><^EEWD>:ZE/>hZWZK'ZD^dh/
ĂŐŝĂŶ<ĞƐĂƚƵ
ĞŶƚƵŬWĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚŝ>ƵĂƌWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝ
WĂƐĂůϱ
WĞůĂŬƐĂŶĂĂŶWĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚŝůƵĂƌWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝƚĞƌĚŝƌŝĂƚĂƐ͗
Ă͘ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚĂůĂŵWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝůĂŝŶƉĂĚĂWĞƌŐƵƌƵĂŶdŝŶŐŐŝLJĂŶŐƐĂŵĂ͖
ď͘ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚĂůĂŵWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝLJĂŶŐƐĂŵĂƉĂĚĂWĞƌŐƵƌƵĂŶdŝŶŐŐŝLJĂŶŐďĞƌďĞĚĂ͖
Đ͘ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚĂůĂŵWƌŽŐƌĂŵ^ƚƵĚŝůĂŝŶƉĂĚĂWĞƌŐƵƌƵĂŶdŝŶŐŐŝLJĂŶŐďĞƌďĞĚĂ͖ĚĂŶ
Ě͘ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶƉĂĚĂůĞŵďĂŐĂŶŽŶWĞƌŐƵƌƵĂŶdŝŶŐŐŝ͘
ĂŐŝĂŶ<ĞĚƵĂ
WĞŶŐĂŬƵĂŶĞďĂŶƐŬƐ
WĂƐĂůϲ
;ϭͿ <ĞŐŝĂƚĂŶLJĂŶŐĚŝĂŵďŝůŵĂŚĂƐŝƐǁĂĚĂůĂŵƉƌŽŐƌĂŵƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚŝůƵĂƌƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝĚĂƉĂƚĚŝƐĞƚĂƌĂŬĂŶ
ĚĞŶŐĂŶƐŬƐLJĂŶŐĂĚĂĚĂůĂŵŬƵƌŝŬƵůƵŵ͘
;ϮͿ :ƵŵůĂŚƐŬƐƉĞŶLJĞƚĂƌĂĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶĚŝƐĞƐƵĂŝŬĂŶĚĞŶŐĂŶďĞďĂŶǁĂŬƚƵĚĂŶƉƌŽƐĞƐƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶ͘
;ϯͿ WĞŶŐĂŬƵĂŶ ƐŬƐ ŬĞŐŝĂƚĂŶ LJĂŶŐ ĚŝŵĂŬƐƵĚ ƉĂĚĂ ƉĂƐĂů ϯ ĂLJĂƚ ;ϭͿ ŚƵƌƵĨ ď ƐĂŵƉĂŝ ĚĞŶŐĂŶ ŚƵƌƵĨ Ś ĚĞŶŐĂŶ
ƉĞŶŐŚŝƚƵŶŐĂŶϭ;ƐĂƚƵͿƐŬƐƐĞƚĂƌĂĚĞŶŐĂŶϮ͘ϳϮϬ;ĚƵĂƌŝďƵƚƵũƵŚƌĂƚƵƐĚƵĂƉƵůƵŚͿŵĞŶŝƚŬĞŐŝĂƚĂŶŵĂŚĂƐŝƐǁĂ͘
;ϰͿ WĞŶŐĂŬƵĂŶƐŬƐLJĂŶŐƚĞƌŬĂŝƚĚĞŶŐĂŶŬŽŶǀĞƌƐŝŬĞŐŝĂƚĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚŝůƵĂƌƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝLJĂŶŐďĞƌďĂƐŝƐ
ƉĂĚĂĐĂƉĂŝĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶŵĂƚĂŬƵůŝĂŚĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶƌĞŶĐĂŶĂƐƚƵĚŝLJĂŶŐƐƵĚĂŚĚŝƐĞƚƵũƵŝŽůĞŚ
ƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝ͘
;ϱͿ WĞŶŐĂŬƵĂŶ ŬƌĞĚŝƚ LJĂŶŐ ĚŝĂŵďŝů ĂƚĂƵ ĚŝĂůŝŚŬĂŶ ĚĂƌŝ ƉƌŽŐƌĂŵ ƉĞƌƚƵŬĂƌĂŶ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ůƵĂƌ ŶĞŐĞƌŝ ĚĂƉĂƚ
ĚŝƌƵŵƵƐŬĂŶĚĞŶŐĂŶŬŽŶǀĞƌƐŝϭ͕Ϯ;ƐĂƚƵŬŽŵĂĚƵĂͿƵŶƚƵŬŝƌůĂŶŐŐĂhŶŝǀĞƌƐŝƚLJƌĞĚŝƚdƌĂŶƐĨĞƌ^LJƐƚĞŵ;d^ͿŬĞ
ƵƌŽƉĞĂŶƌĞĚŝƚdƌĂŶƐĨĞƌ^LJƐƚĞŵ;d^Ϳ͕ĚĂŶϬ͕ϴϯ;ŶŽůŬŽŵĂĚĞůĂƉĂŶƚŝŐĂͿƵŶƚƵŬd^ŬĞ d^ĂƚĂƵƐŝƐƚĞŵ
ŬƌĞĚŝƚƚƌĂŶƐĨĞƌďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶŬĞƐĞƉĂŬĂƚĂŶĚĞŶŐĂŶƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝŵŝƚƌĂ͘
WĂƐĂůϳ
<ŽŶǀĞƌƐŝ ƉĞŶŐĂŬƵĂŶ ŬƌĞĚŝƚ LJĂŶŐ ĚŝĂŵďŝů ĂƚĂƵ ĚŝĂůŝŚŬĂŶ ĚĂƌŝ ŬĞŐŝĂƚĂŶ ƐƚƵĚŝ ŝŶĚĞƉĞŶĚĞŶ LJĂŶŐ ƚĞƌŬĂŝƚ ĚĞŶŐĂŶ
ŬĞŐŝĂƚĂŶŬĞŵĂŚĂƐŝƐǁĂĂŶĚŝĂƚƵƌĚĂůĂŵůĂŵƉŝƌĂŶLJĂŶŐŵĞƌƵƉĂŬĂŶďĂŐŝĂŶLJĂŶŐƚŝĚĂŬƚĞƌƉŝƐĂŚŬĂŶĚĂƌŝƉĞƌĂƚƵƌĂŶ
ŝŶŝ͘
ĂŐŝĂŶ<ĞƚŝŐĂ
tĂŬƚƵWĞůĂŬƐĂŶĂĂŶ
WĂƐĂůϴ
<ĞŐŝĂƚĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚŝůƵĂƌƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝĚĂƉĂƚĚŝůĂŬƐĂŶĂŬĂŶƉĂĚĂƐĞŵĞƐƚĞƌŐĂƐĂů͕ŐĞŶĂƉ͕ĚĂŶͬĂƚĂƵƉĂĚĂ
ƐĞŵĞƐƚĞƌĂŶƚĂƌĂ͘
WĂƐĂůϵ
WĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶƵŵƵŵƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚŝůƵĂƌƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
Ă͘ ŬĞŐŝĂƚĂŶLJĂŶŐĚŝĂŵďŝůŵĂŚĂƐŝƐǁĂƉĂůŝŶŐůĂŵĂϯ;ƚŝŐĂͿƐĞŵĞƐƚĞƌĚŝůƵĂƌƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝƐĞƚĚĂƉĂƚĚŝƉŝůŝŚĚĂƌŝ
ƉƌŽŐƌĂŵLJĂŶŐĚŝƚĞŶƚƵŬĂŶƉĞŵĞƌŝŶƚĂŚĚĂŶͬĂƚĂƵƉƌŽŐƌĂŵLJĂŶŐĚŝƐĞƚƵũƵŝŽůĞŚZĞŬƚŽƌhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͖
ď͘ ϭ;ƐĂƚƵͿƐĞŵĞƐƚĞƌĂƚĂƵƐĞƚĂƌĂĚĞŶŐĂŶϮϬ;ĚƵĂƉƵůƵŚͿƐĂƚƵĂŶŬƌĞĚŝƚƐĞŵĞƐƚĞƌŵĞƌƵƉĂŬĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚŝůƵĂƌ
ƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝĚŝhE/ZLJĂŶŐƐĂŵĂĚĂŶƉĂůŝŶŐůĂŵĂϮ;ĚƵĂͿƐĞŵĞƐƚĞƌĂƚĂƵƐĞƚĂƌĂĚĞŶŐĂŶϰϬ;ĞŵƉĂƚƉƵůƵŚͿ
ƐĂƚƵĂŶŬƌĞĚŝƚƐĞŵĞƐƚĞƌĚŝůƵĂƌhE/Z͖
Đ͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂŚĂƌƵƐŵĞŵƉƌŽŐƌĂŵŬĞŐŝĂƚĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚŝůƵĂƌƉƌŽŐƌĂŵ ƐƚƵĚŝLJĂŶŐĂŬĂŶĚŝĂŵďŝůƉĂĚĂƐĂĂƚ
ƉĞŶŐŝƐŝĂŶ<Z^͖
Ě͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂĚŝŶLJĂƚĂŬĂŶůƵůƵƐƐĞůĞŬƐŝĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƐŝĚĂŶĂŬĂĚĞŵŝŬƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶŵĞŬĂŶŝƐŵĞƉĞƌƵƐĂŚĂĂŶĂƚĂƵ
ŝŶĚƵƐƚƌŝĂƚĂƵƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝůĂŝŶ͖ĚĂŶ
Ğ͘ WĞůĂŬƐĂŶĂĂŶ ŬĞŐŝĂƚĂŶ LJĂŶŐ ĚŝƉŝůŝŚ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ ŚĂƌƵƐ Ěŝ ďĂǁĂŚ ďŝŵďŝŶŐĂŶ ĚŽƐĞŶ ĂƚĂƵ ƉĞŶŐĂũĂƌ LJĂŶŐ ƚĞůĂŚ
ĚŝƚƵŶũƵŬ͘
ĂŐŝĂŶ<ĞůŝŵĂ
DĞŬĂŶŝƐŵĞWĞůĂŬƐĂŶĂĂŶ
WĂƐĂůϭϬ
;ϭͿ <ĞŐŝĂƚĂŶ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ Ěŝ ůƵĂƌ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐƚƵĚŝ ĚŝƚƵũƵŬĂŶ ƵŶƚƵŬ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ƉĂĚĂ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐĂƌũĂŶĂ ĚĂŶ
ƐĂƌũĂŶĂƚĞƌĂƉĂŶĚŝůƵĂƌďŝĚĂŶŐŬĞƐĞŚĂƚĂŶ͘
;ϮͿ WĞůĂŬƐĂŶĂĂŶŬĞŐŝĂƚĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚŝůƵĂƌƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝŵƵůĂŝĚĂƌŝũĞŶŝƐŬĞŐŝĂƚĂŶ͕ƉĞŶLJĞƚĂƌĂĂŶďĞďĂŶƐŬƐ͕
ĂůƵƌŵĞŬĂŶŝƐŵĞƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶĚŝĂƚƵƌůĞďŝŚůĂŶũƵƚĚĂůĂŵƉĞĚŽŵĂŶƉƌŽƐĞĚƵƌƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚŝůƵĂƌƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝ͘
/s
WD/zE
WĂƐĂůϭϭ
WĞŵďŝĂLJĂĂŶ ƉĞůĂŬƐĂŶĂĂŶ ŬĞŐŝĂƚĂŶ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ Ěŝ ůƵĂƌ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐƚƵĚŝ ĚŝďĞďĂŶŬĂŶ ƉĂĚĂ ĂŶŐŐĂƌĂŶ ĨĂŬƵůƚĂƐ͕
ƵŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ͕ŵŝƚƌĂĂƚĂƵŵĂŶĚŝƌŝ͘
s
<dEdhEWEhdhW
WĂƐĂůϭϮ
WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌŝŶŝŵƵůĂŝďĞƌůĂŬƵƐĞũĂŬƚĂŶŐŐĂůĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ͘
ŝƚĞƚĂƉŬĂŶĚŝ^ƵƌĂďĂLJĂ
WĂĚĂƚĂŶŐŐĂůϲ:ƵůŝϮϬϮϬ
Z<dKZ͕
^ĂůŝŶĂŶƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶĂƐůŝŶLJĂ dd
^ĞŬƌĞƚĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
DK,DDE^/,
E/W͘ϭϵϲϱϬϴϬϲϭϵϵϮϬϯϭϬϬϮ
<K<K^Z/Dh>zK
E/W͘ϭϵϲϲϬϮϮϴϭϵϵϬϬϮϭϬϬϭ
WZdhZE
^>/EE
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''
EKDKZϯϱd,hEϮϬϭϲ
dEdE'
^hZd<dZE'EWEDW/E'/:,
hE/sZ^/d^/Z>E''
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''͕
DĞŶŝŵďĂŶŐ ͗ Ă͘ ďĂŚǁĂ ĚĂůĂŵ ƌĂŶŐŬĂ ĐĂƉĂŝĂŶ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ LJĂŶŐ ďĞƌŬŽŵƉĞƚĞŶƐŝ ĚĂƉĂƚ ĚŝĐĂƉĂŝ
ŵĞůĂůƵŝ ƉƌŽƐĞƐ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ LJĂŶŐ ƚĞƌƐƚƌƵŬƚƵƌ ĚĂŶ ŵĞŶĐĂŬƵƉ ƐƵĂƚƵ ďŝĚĂŶŐ
ŝůŵƵͬŬĞĂŚůŝĂŶƚĞƌƚĞŶƚƵĂƚĂƵŵĞůĂůƵŝƉĞŶŐĂůĂŵĂŶŬĞƌũĂŵĂŬĂĂŬĂŶĚŝďĞƌŝŬĂŶ^ƵƌĂƚ
<ĞƚĞƌĂŶŐĂŶWĞŶĚĂŵƉŝŶŐ/ũĂnjĂŚ;^<W/Ϳ͖
ď͘ ďĂŚǁĂĚĂůĂŵŵĞŵĂƐƚŝŬĂŶůƵůƵƐĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶLJĂŶŐƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶŬƵĂůŝĨŝŬĂƐŝƐĞƌƚĂ
ŵĞŶŐŝĚĞŶƚŝŬĂƐŝ ŬĞƵŶŐŐƵůĂŶ ĂƚĂƵ ŬĞŵĂŵƉƵĂŶ ŬĞƌũĂ LJĂŶŐ ƐĞƐƵĂŝ ĚĞŶŐĂŶ
ŬĞĂŚůŝĂŶͬƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝ͖
Đ͘ ďĂŚǁĂďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶƉĞƌƚŝŵďĂŶŐĂŶƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂŚƵƌƵĨĂĚĂŶŚƵƌƵĨ
ď͕ ƉĞƌůƵ ŵĞŶĞƚĂƉŬĂŶ <ĞƉƵƚƵƐĂŶ ZĞŬƚŽƌ ƚĞŶƚĂŶŐ ^ƵƌĂƚ <ĞƚĞƌĂŶŐĂŶ WĞŶĚĂŵƉŝŶŐ
/ũĂnjĂŚhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͘
DĞŶŐŝŶŐĂƚ ͗ ϭ͘ hŶĚĂŶŐʹhŶĚĂŶŐ EŽŵŽƌ ϮϬ dĂŚƵŶ ϮϬϬϯ ƚĞŶƚĂŶŐ ^ŝƐƚĞŵ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ EĂƐŝŽŶĂů
;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϬϯEŽŵŽƌϳϴdĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶ
EĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϰϯϬϭͿ͖
Ϯ͘ hŶĚĂŶŐʹhŶĚĂŶŐ EŽŵŽƌ ϭϮ dĂŚƵŶ ϮϬϭϮ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ dŝŶŐŐŝ ;>ĞŵďĂƌĂŶ
EĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϮϬϭϮ EŽŵŽƌ ϭϱϴ͕ dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂ
EŽŵŽƌϱϯϯϲͿ͖
ϯ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ EŽŵŽƌ ϱϳ dĂŚƵŶ ϭϵϱϰ ƚĞŶƚĂŶŐ
WĞŶĚŝƌŝĂŶ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ Ěŝ ^ƵƌĂďĂLJĂ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ƚĞůĂŚ ĚŝƵďĂŚ ĚĞŶŐĂŶ
WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ EŽŵŽƌ ϯ dĂŚƵŶ ϭϵϱϱ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶŐƵďĂŚĂŶ WĞƌĂƚƵƌĂŶ
WĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϱϳdĂŚƵŶϭϵϱϰ͘;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶ
ϭϵϱϰEŽŵŽƌϵϵdĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϲϵϱũƵŶĐƚŽ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂ
ZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϭϵϱϱEŽŵŽƌϰdĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϳϰϴͿ͖
ϰ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϰdĂŚƵŶϮϬϭϰƚĞŶƚĂŶŐWĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
dŝŶŐŐŝ ĚĂŶ WĞŶŐĞůŽůĂĂŶ WĞƌŐƵƌƵĂŶ dŝŶŐŐŝ͘ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ
dĂŚƵŶϮϬϭϰEŽŵŽƌϭϲ͕dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϱϱϬϬͿ͖
ϱ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ EŽŵŽƌ ϯϬ dĂŚƵŶ ϮϬϭϰ ƚĞŶƚĂŶŐ ^ƚĂƚƵƚĂ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ
ŝƌůĂŶŐŐĂ͘;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌdĂŚƵŶϮϬϭϰEŽŵŽƌϭϬϬ͕
dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϱϱϯϱͿ͖
ϲ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WƌĞƐŝĚĞŶ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ EŽŵŽƌ ϴ dĂŚƵŶ ϮϬϭϮ dĞŶƚĂŶŐ <ĞƌĂŶŐŬĂ
<ƵĂůŝĨŝŬĂƐŝ EĂƐŝŽŶĂů/ŶĚŽŶĞƐŝĂ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϮϬϭϮ
EŽŵŽƌϮϰͿ͖
ϳ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ DĞŶƚĞƌŝ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĚĂŶ <ĞďƵĚĂLJĂĂŶ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ EŽŵŽƌ ϳϯ
dĂŚƵŶ ϮϬϭϯ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶĞƌĂƉĂŶ <ĞƌĂŶŐŬĂ <ƵĂůŝĨŝŬĂƐŝ EĂƐŝŽŶĂů /ŶĚŽŶĞƐŝĂ ŝĚĂŶŐ
WĞŶĚŝĚŝŬĂŶdŝŶŐŐŝ;ĞƌŝƚĂEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϭϯEŽŵŽƌϴϯϭͿ͖
/
<dEdhEhDhD
WĂƐĂůϭ
ĂůĂŵWĞƌĂƚƵƌĂŶŝŶŝLJĂŶŐĚŝŵĂŬƐƵĚĚĞŶŐĂŶ͗
ϭ͘ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂLJĂŶŐƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂĚŝƐŝŶŐŬĂƚhE/ZĂĚĂůĂŚWĞƌŐƵƌƵĂŶdŝŶŐŐŝEĞŐĞƌŝĂĚĂŶ,ƵŬƵŵ͘
Ϯ͘ ZĞŬƚŽƌĂĚĂůĂŚŽƌŐĂŶhE/ZLJĂŶŐŵĞŵŝŵƉŝŶƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶĚĂŶƉĞŶŐĞůŽůĂĂŶhE/Z͘
ϯ͘ &ĂŬƵůƚĂƐ ĂĚĂůĂŚ ŚŝŵƉƵŶĂŶ ƐƵŵďĞƌ ĚĂLJĂ ƉĞŶĚƵŬƵŶŐ LJĂŶŐ ĚŝŬĞůŽŵƉŽŬŬĂŶ ŵĞŶƵƌƵƚ ũƵƌƵƐĂŶͬĚĞƉĂƌƚĞŵĞŶ͕
LJĂŶŐŵĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂŬĂŶĚĂŶŵĞŶŐĞůŽůĂƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶĂŬĂĚĞŵŝŬ͕ǀŽŬĂƐŝ͕ĚĂŶͬĂƚĂƵƉƌŽĨĞƐŝĚĂůĂŵƐĂƚƵƌƵŵƉƵŶ
ĚŝƐŝƉůŝŶŝůŵƵƉĞŶŐĞƚĂŚƵĂŶ͕ƚĞŬŶŽůŽŐŝ͕ĚĂŶŚƵŵĂŶŝŽƌĂ͘
ϰ͘ WƌŽŐƌĂŵ ^ƚƵĚŝ ĂĚĂůĂŚ ŬĞƐĂƚƵĂŶ ŬĞŐŝĂƚĂŶ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĚĂŶ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ LJĂŶŐ ŵĞŵŝůŝŬŝ ŬƵƌŝŬƵůƵŵ ĚĂŶ
ŵĞƚŽĚĞ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ƚĞƌƚĞŶƚƵ ĚĂůĂŵ ƐĂƚƵ ũĞŶŝƐ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĂŬĂĚĞŵŝŬ͕ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ƉƌŽĨĞƐŝ͕ ĚĂŶͬĂƚĂƵ
ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶǀŽŬĂƐŝ͘
ϱ͘ WƌŽŐƌĂŵ WĂƐĐĂƐĂƌũĂŶĂ ĂĚĂůĂŚ ƵŶƐƵƌ ƉĞůĂŬƐĂŶĂ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĂŬĂĚĞŵŝŬ ƐĞƚŝŶŐŬĂƚ ĨĂŬƵůƚĂƐ LJĂŶŐ
ŵĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂŬĂŶ ƉƌŽŐƌĂŵ ŵĂŐŝƐƚĞƌ ŵƵůƚŝĚŝƐŝƉůŝŶ ĚĂŶ ƉƌŽŐƌĂŵ ĚŽŬƚŽƌ ŵƵůƚŝĚŝƐŝƉůŝŶ ƐĞƌƚĂ ŵĞůĂŬƵŬĂŶ
ƵƌƵƐĂŶůĂŝŶLJĂŶŐĚŝďĞƌŝŬĂŶŽůĞŚWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌ͘
ϲ͘ DĂŚĂƐŝƐǁĂĂĚĂůĂŚƉĞƐĞƌƚĂĚŝĚŝŬƉĂĚĂũĞŶũĂŶŐƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƚŝŶŐŐŝĚŝhE/Z͘
ϳ͘ /ũĂnjĂŚ ĂĚĂůĂŚ ƐƵĂƚƵ ĚŽŬƵŵĞŶ ƐĞďĂŐĂŝ ƚĂŶĚĂ ďƵŬƚŝ ŬĞůƵůƵƐĂŶ ŵĞŶŐŝŬƵƚŝ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ƉĂĚĂ ƐƵĂƚƵ ůĞŵďĂŐĂ
ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƚŝŶŐŐŝ͘
ϴ͘ <ĂƌLJĂ dƵůŝƐ ŬŚŝƌ ĂĚĂůĂŚ ŝƐĞƌƚĂƐŝ ƵŶƚƵŬ ƉƌŽŐƌĂŵ ŽŬƚŽƌ͕ dĞƐŝƐ ƵŶƚƵŬ ƉƌŽŐƌĂŵ DĂŐŝƐƚĞƌ͕ ^ŬƌŝƐƉƐŝ ƵŶƚƵŬ
ƉƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂĚĂŶdƵŐĂƐŬŚŝƌƵŶƚƵŬƉƌŽŐƌĂŵsŽŬĂƐŝ͘
ϵ͘ ^ƵƌĂƚ <ĞƚĞƌĂŶŐĂŶ WĞŶĚĂŵƉŝŶŐ /ũĂnjĂŚ LJĂŶŐ ƐĞůĂŶũƵƚŶLJĂ ĚŝƐŝŶŐŬĂƚ ^<W/ ĂĚĂůĂŚ ĚŽŬƵŵĞŶ LJĂŶŐ ŵĞŵƵĂƚ
ŝŶĨŽƌŵĂƐŝƚĞŶƚĂŶŐƉĞŶĐĂƉĂŝĂŶĂŬĂĚĞŵŝŬĂƚĂƵŬƵĂůŝĨŝŬĂƐŝĚĂƌŝůƵůƵƐĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƚŝŶŐŐŝďĞƌŐĞůĂƌ͘
ϭϬ͘ ^ƵƌĂƚ <ĞƚĞƌĂŶŐĂŶ WĞŶŐŐĂŶƚŝ ĂĚĂůĂŚ ĚŽŬƵŵĞŶ ƉĞƌŶLJĂƚĂĂŶ LJĂŶŐ ĚŝŚĂƌŐĂŝ ƐĂŵĂ ĚĞŶŐĂŶ /ũĂnjĂŚ͕ ^ĞƌƚŝĨŝŬĂƚ
<ŽŵƉĞƚĞŶƐŝ͕ĚĂŶ^ĞƌƚŝĨŝŬĂƚWƌŽĨĞƐŝ͘
//
^hZd<dZE'EWEDW/E'/:,;^<W/Ϳ
WĂƐĂůϮ
;ϭͿ ^ƵƌĂƚ<ĞƚĞƌĂŶŐĂŶWĞĚĂŵƉŝŶŐ/ũĂnjĂŚ;^<W/ͿhŶŝǀĞƌƐƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂĚŝďĞƌŝŬĂŶŬĞƉĂĚĂƐĞŵƵĂůƵůƵƐĂŶsŽŬĂƐŝ͕^Ͳ
ϭ͕^ͲϮ͕^Ͳϯ͕WƌŽĨĞƐŝ͕^ƉĞƐŝĂůŝƐ͘
;ϮͿ ^<W/ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϭͿƉĂůŝŶŐƐĞĚŝŬŝƚŵĞŵƵĂƚ͗
Ă͘ ůŽŐŽƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝ͖
ď͘ ŶĂŵĂƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝ͖
Đ͘ ŶŽŵŽƌŬĞƉƵƚƵƐĂŶƉĞŶĚŝƌŝĂŶƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝ͖
Ě͘ ŶĂŵĂƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝ͖
Ğ͘ ŶĂŵĂůĞŶŐŬĂƉƉĞŵŝůŝŬ^<W/͖
Ĩ͘ ƚĞŵƉĂƚĚĂŶƚĂŶŐŐĂůůĂŚŝƌƉĞŵŝůŝŬ^<W/͖
Ő͘ EŽŵŽƌ/ŶĚƵŬDĂŚĂƐŝƐǁĂ;E/DͿ͖
Ś͘ ƚĂŶŐŐĂů͕ďƵůĂŶ͕ƚĂŚƵŶŵĂƐƵŬĚĂŶŬĞůƵůƵƐĂŶ͖
ŝ͘ ŶŽŵŽƌƐĞƌŝŝũĂnjĂŚ͖
ũ͘ ŐĞůĂƌLJĂŶŐĚŝďĞƌŝŬĂŶďĞƐĞƌƚĂƐŝŶŐŬĂƚĂŶŶLJĂ͖
Ŭ͘ ũĞŶŝƐƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ;ĂŬĂĚĞŵŝŬ͕ǀŽŬĂƐŝ͕ĂƚĂƵƉƌŽĨĞƐŝͿ͖
ů͘ ƉƌŽŐƌĂŵƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ;ĚŝƉůŽŵĂ͕ƐĂƌũĂŶĂƚĞƌĂƉĂŶ͕ŵĂŐŝƐƚĞƌ ƚĞƌĂƉĂŶ͕ĚŽŬƚŽƌƚĞƌĂƉĂŶ͕ƐĂƌũĂŶĂ͕ŵĂŐŝƐƚĞƌ͕
ĚŽŬƚŽƌ͕ƉƌŽĨĞƐŝ͕ĂƚĂƵƐƉĞƐŝĂůŝƐͿ
ŵ͘ ĐĂƉĂŝĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶůƵůƵƐĂŶƐĞƐƵĂŝ<ĞƌĂŶŐŬĂ<ƵĂůŝĨŝŬĂƐŝEĂƐŝŽŶĂů/ŶĚŽŶĞƐŝĂƐĞĐĂƌĂŶĂƌĂƚŝĨ͖
Ŷ͘ ůĞǀĞů<ĞƌĂŶŐŬĂ<ƵĂůŝĨŝŬĂƐŝEĂƐŝŽŶĂů/ŶĚŽŶĞƐŝĂ͖
Ž͘ ƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶƉĞŶĞƌŝŵĂĂŶ͖
Ɖ͘ ďĂŚĂƐĂƉĞŶŐĂŶƚĂƌŬƵůŝĂŚ͖
Ƌ͘ ƐŝƐƚĞŵƉĞŶŝůĂŝĂŶ͖
ƌ͘ ůĂŵĂƐƚƵĚŝ͖
Ɛ͘ ũĞŶŝƐĚĂŶƉƌŽŐƌĂŵƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƚŝŶŐŐŝůĂŶũƵƚĂŶ͖ĚĂŶ
ƚ͘ ƐŬĞŵĂƚĞŶƚĂŶŐƐŝƐƚĞŵƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƚŝŶŐŐŝ͘
;ϯͿ ^<W/ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϭͿĚĂƉĂƚŵĞŵƵĂƚ͗
Ă͘ ŝŶĨŽƌŵĂƐŝƚĂŵďĂŚĂŶƚĞŶƚĂŶŐƉƌĞƐƚĂƐŝůƵůƵƐĂŶƐĞůĂŵĂďĞƌƐƚĂƚƵƐŵĂŚĂƐŝƐǁĂ͖ĚĂŶͬĂƚĂƵ
ď͘ ũĂďĂƚĂŶĚĂůĂŵƉƌŽĨĞƐŝ͘
WĂƐĂůϯ
^<W/ĚŝƚƵůŝƐĚĂůĂŵĂŚĂƐĂ/ŶĚŽŶĞƐŝĂĚĂŶĂŚĂƐĂ/ŶŐŐƌŝƐ͘
WĂƐĂůϰ
;ϭͿ ^<W/ĚŝƚĞƌďŝƚŬĂŶŽůĞŚƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝ͘
;ϮͿ WĞŶĂŶĚĂƚĂŶŐĂŶĂŶ ^<W/ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝŵĂŬƐƵĚ ƉĂĚĂ ĂLJĂƚ;ϭͿ ĚŝůĂŬƵŬĂŶ ŽůĞŚ ĞŬĂŶ ƚĞƌŬĂŝƚ ĂƚĂƵŝƌĞŬƚƵƌ
^ĞŬŽůĂŚWĂƐĐĂƐĂƌũĂŶĂ͘
WĂƐĂůϱ
;ϭͿ ĂůĂŵŚĂů^<W/ƌƵƐĂŬ͕ŚŝůĂŶŐĂƚĂƵŵƵƐŶĂŚƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝďƵŬƚŝŬĂŶĚĞŶŐĂŶŬĞƚĞƌĂŶŐĂŶƚĞƌƚƵůŝƐĚĂƌŝƉŝŚĂŬ
ƉĞŶLJŝĚŝŬ͕ŵĂŬĂĚĂƉĂƚĚŝƚĞƌďŝƚŬĂŶ^ƵƌĂƚ<ĞƚĞƌĂŶŐĂŶWĞŶŐŐĂŶƚŝ͘
;ϮͿ ^ƵƌĂƚ<ĞƚĞƌĂŶŐĂŶWĞŶŐŐĂŶƚŝ^<W/ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϭͿƉĂůŝŶŐƐĞĚŝŬŝƚŵĞŵƵĂƚ͗
Ă͘ ŬĞƚĞƌĂŶŐĂŶ ďĂŚǁĂ ^<W/ ƌƵƐĂŬ͕ ŚŝůĂŶŐ͕ ĂƚĂƵ ŵƵƐŶĂŚ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝďƵŬƚŝŬĂŶ ĚĞŶŐĂŶ EŽŵŽƌ ĚĂŶ
dĂŶŐŐĂůŬĞƚĞƌĂŶŐĂŶƚĞƌƚƵůŝƐƚĞŶƚĂŶŐŬĞŚŝůĂŶŐĂŶƚĞƌƐĞďƵƚĚĂƌŝƉŝŚĂŬƉĞŶLJŝĚŝŬ͖ĚĂŶ
ď͘ ŬĞƚĞƌĂŶŐĂŶƚĞŶƚĂŶŐŵƵĂƚĂŶ^<W/ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂWĂƐĂůϮĂLJĂƚ;ϮͿ͘
;ϯͿ ^ƵƌĂƚ<ĞƚĞƌĂŶŐĂŶWĞŶŐŐĂŶƚŝ^<W/ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϭͿĚŝƚƵůŝƐĚĂůĂŵĂŚĂƐĂ/ŶĚŽŶĞƐŝĂĚĂŶ
ĂŚĂƐĂ/ŶŐŐƌŝƐ͘
WĂƐĂůϲ
;ϭͿ WĞŶŐĞƐĂŚĂŶ ĨŽƚŽŬŽƉŝ ^<W/ ĚĂŶͬĂƚĂƵ ^ƵƌĂƚ <ĞƚĞƌĂŶŐĂŶ WĞŶŐŐĂŶƚŝ ĚŝůĂŬƵŬĂŶ ŽůĞŚ ƉĞƌŐƵƌƵĂŶ ƚŝŶŐŐŝ LJĂŶŐ
ŵĞŶĞƌďŝƚŬĂŶ͘
;ϮͿ WĞŶŐĞƐĂŚĂŶĨŽƚŽŬŽƉŝ^<W/ĚĂŶͬĂƚĂƵ^ƵƌĂƚ<ĞƚĞƌĂŶŐĂŶWĞŶŐŐĂŶƚŝƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚĂLJĂƚ;ϭͿĚŝůĂŬƵŬĂŶ
ŽůĞŚĞŬĂŶƚĞƌŬĂŝƚĂƚĂƵŝƌĞŬƚƵƌ^ĞŬŽůĂŚWĂƐĐĂƐĂƌũĂŶĂ͘
///
dhZEWZ>/,E
WĂƐĂůϳ
;ϭͿ ^<W/ŵƵůĂŝĚŝďĞƌŝŬĂŶƉĂĚĂǁŝƐƵĚĂǁĂŶďƵůĂŶ:ƵůŝϮϬϭϲ͘
;ϮͿ ^<W/ ũƵŐĂ ĚŝďĞƌŝŬĂŶ ďĂŐŝ ĂŶŐŬĂƚĂŶ ϮϬϭϰ ĚĂŶ ƐĞƐƵĚĂŚŶLJĂ ƵŶƚƵŬ ƉƌŽŐƌĂŵ ƐƚƵĚŝ LJĂŶŐ ůĂŶũƵƚ ŬĞ WƌŽĨĞƐŝ
ŵĞŶĐĂŬƵƉƵƐƵůĂŶŬĞƐĞůƵƌƵŚĂŶĐĂƉĂŝĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶƉƌŽŐƌĂŵ^ĂƌũĂŶĂĚĂŶWƌŽĨĞƐŝ͘
WZdhZE
^>/EE
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''
EKDKZϲϯd,hEϮϬϭϴ
dEdE'
WZh,Ed^WZdKZEZ<dKZEKDKZϯϱd,hEϮϬϭϲdEdE'
^hZd<dZE'EWEDW/E'/:,
Z<dKZhE/sZ^/d^/Z>E''͕
DĞŶŝŵďĂŶŐ ͗ Ă͘ ďĂŚǁĂďĞďĞƌĂƉĂŬĞƚĞŶƚƵĂŶĚĂůĂŵWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌEŽŵŽƌϯϱdĂŚƵŶϮϬϭϲƚĞŶƚĂŶŐ
^ƵƌĂƚ <ĞƚĞƌĂŶŐĂŶ WĞŶĚĂŵƉŝŶŐ /ũĂnjĂŚ ƉĞƌůƵ ĚŝůĂŬƵŬĂŶ ƉĞƌƵďĂŚĂŶ ƵŶƚƵŬ
ŵĞŶLJĞƐƵĂŝŬĂŶĚĞŶŐĂŶƉĞƌŬĞŵďĂŶŐĂŶĚĂŶĚŝŶĂŵŝŬĂƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
ĚŝhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͖
ď͘ ďĂŚǁĂ ďĞƌĚĂƐĂƌŬĂŶ ƉĞƌƚŝŵďĂŶŐĂŶ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ĚŝŵĂŬƐƵĚ ƉĂĚĂ ŚƵƌƵĨ Ă͕ ƉĞƌůƵ
ŵĞŶĞƚĂƉŬĂŶ<ĞƉƵƚƵƐĂŶZĞŬƚŽƌƚĞŶƚĂŶŐWĞƌƵďĂŚĂŶƚĂƐWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌEŽŵŽƌ
ϯϱdĂŚƵŶϮϬϭϲƚĞŶƚĂŶŐ^ƵƌĂƚ<ĞƚĞƌĂŶŐĂŶWĞŶĚĂŵƉŝŶŐ/ũĂnjĂŚhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͖
DĞŶŐŝŶŐĂƚ ͗ ϭ͘ hŶĚĂŶŐʹhŶĚĂŶŐ EŽŵŽƌ ϮϬ dĂŚƵŶ ϮϬϬϯ ƚĞŶƚĂŶŐ ^ŝƐƚĞŵ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ EĂƐŝŽŶĂů
;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϬϯEŽŵŽƌϳϴdĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶ
EĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϰϯϬϭͿ͖
Ϯ͘ hŶĚĂŶŐʹhŶĚĂŶŐ EŽŵŽƌ ϭϮ dĂŚƵŶ ϮϬϭϮ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ dŝŶŐŐŝ ;>ĞŵďĂƌĂŶ
EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϮϬϭϮ EŽŵŽƌ ϭϱϴ͕ dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ
EŽŵŽƌϱϯϯϲͿ͖
ϯ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϱϳdĂŚƵŶϭϵϱϰƚĞŶƚĂŶŐWĞŶĚŝƌŝĂŶ
hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ Ěŝ ^ƵƌĂďĂLJĂ ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂ ƚĞůĂŚ ĚŝƵďĂŚ ĚĞŶŐĂŶ WĞƌĂƚƵƌĂŶ
WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ EŽŵŽƌ ϯ dĂŚƵŶ ϭϵϱϱ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶŐƵďĂŚĂŶ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ
EŽŵŽƌϱϳdĂŚƵŶϭϵϱϰ͘;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϭϵϱϰEŽŵŽƌ
ϵϵ dĂŵďĂŚĂŶ >ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ EŽŵŽƌ ϲϵϱ ũƵŶĐƚŽ >ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ
/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϭϵϱϱEŽŵŽƌϰdĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϳϰϴͿ͖
ϰ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϰdĂŚƵŶϮϬϭϰƚĞŶƚĂŶŐWĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶWĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
dŝŶŐŐŝ ĚĂŶ WĞŶŐĞůŽůĂĂŶ WĞƌŐƵƌƵĂŶ dŝŶŐŐŝ͘ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ
dĂŚƵŶϮϬϭϰEŽŵŽƌϭϲ͕dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂEŽŵŽƌϱϱϬϬͿ͖
ϱ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶWĞŵĞƌŝŶƚĂŚEŽŵŽƌϯϬdĂŚƵŶϮϬϭϰƚĞŶƚĂŶŐ^ƚĂƚƵƚĂhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͘
;>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌdĂŚƵŶϮϬϭϰEŽŵŽƌϭϬϬ͕dĂŵďĂŚĂŶ
>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂEŽŵŽƌϱϱϯϱͿ͖
ϲ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ EŽŵŽƌ Ϯϲ dĂŚƵŶ ϮϬϭϱ ƚĞŶƚĂŶŐ ĞŶƚƵŬ ĚĂŶ DĞŬĂŶŝƐŵĞ
WĞŶĚĂŶĂĂŶ WĞƌŐƵƌƵĂŶ dŝŶŐŐŝ EĞŐĞƌŝ ĂĚĂŶ ,ƵŬƵŵ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ
/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϭϱEŽŵŽƌϭϭϬ͕dĂŵďĂŚĂŶ>ĞŵďĂƌĂŶEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ
EŽŵŽƌϱϲϵϵͿ͖
ϳ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ WƌĞƐŝĚĞŶ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ EŽŵŽƌ ϴ dĂŚƵŶ ϮϬϭϮ dĞŶƚĂŶŐ <ĞƌĂŶŐŬĂ
<ƵĂůŝĨŝŬĂƐŝ EĂƐŝŽŶĂů/ŶĚŽŶĞƐŝĂ ;>ĞŵďĂƌĂŶ EĞŐĂƌĂ ZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂ dĂŚƵŶ ϮϬϭϮ
EŽŵŽƌϮϰͿ͖
ϴ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ DĞŶƚĞƌŝ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĚĂŶ <ĞďƵĚĂLJĂĂŶ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ EŽŵŽƌ ϳϯ
dĂŚƵŶ ϮϬϭϯ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞŶĞƌĂƉĂŶ <ĞƌĂŶŐŬĂ <ƵĂůŝĨŝŬĂƐŝ EĂƐŝŽŶĂů /ŶĚŽŶĞƐŝĂ ŝĚĂŶŐ
WĞŶĚŝĚŝŬĂŶdŝŶŐŐŝ;ĞƌŝƚĂEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϭϯEŽŵŽƌϴϯϭͿ͖
ϵ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ DĞŶƚĞƌŝ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĚĂŶ <ĞďƵĚĂLJĂĂŶ ZĞƉƵďůŝŬ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ EŽŵŽƌ ϴϭ
dĂŚƵŶ ϮϬϭϰ ƚĞŶƚĂŶŐ/ũĂnjĂŚ ^ĞƌƚĨŝŬĂƚ <ŽŵƉĞƚĞŶƐŝ ĚĂŶ ƐĞƚŝĨŝŬĂƚ WƌŽĨĞƐŝWĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
dŝŶŐŐŝ;ĞƌŝƚĂEĞŐĂƌĂZĞƉƵďůŝŬ/ŶĚŽŶĞƐŝĂdĂŚƵŶϮϬϭϰEŽŵŽƌϭϭϳϵͿ͖
DĞŶĞƚĂƉŬĂŶ ͗ WZdhZEZ<dKZdEdE'WZh,Ed^WZdhZEZ<dKZEKDKZϯϱ
d,hEϮϬϭϲdEdE'^hZd<dZE'EWEDW/E'/:,͘
WĂƐĂů/
<ĞƚĞŶƚƵĂŶĚĂůĂŵWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂEŽŵŽƌϯϱdĂŚƵŶϮϬϭϲƚĞŶƚĂŶŐ^ƵƌĂƚ<ĞƚĞƌĂŶŐĂŶ
WĞŶĚĂŵƉŝŶŐ/ũĂnjĂŚĚŝƵďĂŚƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
WĂƐĂůϮĂLJĂƚ;ϮͿĚŝƚĂŵďĂŚϭ;ƐĂƚƵͿŚƵƌƵĨƐĞŚŝŶŐŐĂWĂƐĂůϮďĞƌďƵŶLJŝƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
^ƵƌĂƚ<ĞƚĞƌĂŶŐĂŶWĞĚĂŵƉŝŶŐ/ũĂnjĂŚ;^<W/ͿhŶŝǀĞƌƐƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂĚŝďĞƌŝŬĂŶŬĞƉĂĚĂƐĞŵƵĂůƵůƵƐĂŶsŽŬĂƐŝ͕^ϭ͕
^ͲϮ͕^Ͳϯ͕WƌŽĨĞƐŝ͕^ƉĞƐŝĂůŝƐ͘
^<W/ƐĞďĂŐĂŝŵĂŶĂĚŝŵĂŬƐƵĚƉĂĚĂĂLJĂƚ;ϭͿƉĂůŝŶŐƐĞĚŝŬŝƚŵĞŵƵĂƚ͗
Ă͘ ůŽŐŽƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝ͖
ď͘ ŶĂŵĂŬĞŵĞŶƚĞƌŝĂŶ͖
Đ͘ ŶĂŵĂƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝ͖
Ě͘ ŶŽŵŽƌŬĞƉƵƚƵƐĂŶƉĞŶĚŝƌŝĂŶƉĞƌŐƵƌƵĂŶƚŝŶŐŐŝ͖
Ğ͘ ŶĂŵĂƉƌŽŐƌĂŵƐƚƵĚŝ͖
Ĩ͘ ŶĂŵĂůĞŶŐŬĂƉƉĞŵŝůŝŬ^<W/͖
Ő͘ ƚĞŵƉĂƚĚĂŶƚĂŶŐŐĂůůĂŚŝƌƉĞŵŝůŝŬ^<W/͖
Ś͘ EŽŵŽƌ/ŶĚƵŬDĂŚĂƐŝƐǁĂ;E/DͿ͖
ŝ͘ ƚĂŶŐŐĂů͕ďƵůĂŶ͕ƚĂŚƵŶŵĂƐƵŬĚĂŶŬĞůƵůƵƐĂŶ͖
ũ͘ ŶŽŵŽƌƐĞƌŝŝũĂnjĂŚ͖
Ŭ͘ ŐĞůĂƌLJĂŶŐĚŝďĞƌŝŬĂŶďĞƐĞƌƚĂƐŝŶŐŬĂƚĂŶŶLJĂ͖
ů͘ ũĞŶŝƐƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ;ĂŬĂĚĞŵŝŬ͕ǀŽŬĂƐŝ͕ĂƚĂƵƉƌŽĨĞƐŝͿ͖
ŵ͘ ƉƌŽŐƌĂŵƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ;ĚŝƉůŽŵĂ͕ƐĂƌũĂŶĂƚĞƌĂƉĂŶ͕ŵĂŐŝƐƚĞƌƚĞƌĂƉĂŶ͕ĚŽŬƚŽƌƚĞƌĂƉĂŶ͕ƐĂƌũĂŶĂ͕ŵĂŐŝƐƚĞƌ͕
ĚŽŬƚŽƌ͕ƉƌŽĨĞƐŝ͕ĂƚĂƵƐƉĞƐŝĂůŝƐͿ
Ŷ͘ ĐĂƉĂŝĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶůƵůƵƐĂŶƐĞƐƵĂŝ<ĞƌĂŶŐŬĂ<ƵĂůŝĨŝŬĂƐŝEĂƐŝŽŶĂů/ŶĚŽŶĞƐŝĂƐĞĐĂƌĂŶĂƌĂƚŝĨ͖
Ž͘ ůĞǀĞů<ĞƌĂŶŐŬĂ<ƵĂůŝĨŝŬĂƐŝEĂƐŝŽŶĂů/ŶĚŽŶĞƐŝĂ͖
Ɖ͘ ƉĞƌƐLJĂƌĂƚĂŶƉĞŶĞƌŝŵĂĂŶ͖
Ƌ͘ ďĂŚĂƐĂƉĞŶŐĂŶƚĂƌŬƵůŝĂŚ͖
ƌ͘ ƐŝƐƚĞŵƉĞŶŝůĂŝĂŶ͖
Ɛ͘ ůĂŵĂƐƚƵĚŝ͖
ƚ͘ ũĞŶŝƐĚĂŶƉƌŽŐƌĂŵƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƚŝŶŐŐŝůĂŶũƵƚĂŶ͖ĚĂŶ
Ƶ͘ ƐŬĞŵĂƚĞŶƚĂŶŐƐŝƐƚĞŵƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶƚŝŶŐŐŝ͘
WĂƐĂů//
WĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌŝŶŝŵƵůĂŝďĞƌůĂŬƵƉĂĚĂƚĂŶŐŐĂůĚŝƚĞƚĂƉŬĂŶ͘
^ĂůŝŶĂŶĚŝƐĂŵƉĂŝŬĂŶzƚŚ͗ ŝƚĞƚĂƉŬĂŶĚŝ^ƵƌĂďĂLJĂ
WŝŵƉŝŶĂŶhŶŝƚ<ĞƌũĂĚŝ>ŝŶŐŬƵŶŐĂŶhŶĂŝƌ ƉĂĚĂƚĂŶŐŐĂůϭEŽƉĞŵďĞƌϮϬϭϴ
Z<dKZ͕
ƚƚĚ
DK,DDE^/,
E/W͘ϭϵϲϱϬϴϬϲϭϵϵϮϬϯϭϬϬϮϬϬϭ
^Ăůŝ
ŝŶĂ
ŶĂŶƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶĂ
^ĂůŝŶĂŶƐĞƐƵĂŝĚĞŶŐĂŶĂƐůŝŶLJĂ
^ĞŬƌ
Ŭ ĞƚƚĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ͕
^ĞŬƌĞƚĂƌŝƐhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ͕
<K<K^Z/Dh>zK
<K<K^Z/Dh>zK K
E/W͘ϭϵϲϲϬϮϮϴϭϵϵϬϬϮ
E/W͘ϭϵϲϲϬϮϮϴϭϵϵϬϬϮϭϬϬϭ
ϴ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ ZĞŬƚŽƌ EŽŵŽƌ ϭϭ dĂŚƵŶ ϮϬϮϬ ƚĞŶƚĂŶŐ WĞĚŽŵĂŶ WĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͖
ϵ͘ WĞƌĂƚƵƌĂŶ ZĞŬƚŽƌ hŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐ ŝƌůĂŶŐŐĂ EŽŵŽƌ ϯϵ dĂŚƵŶ ϮϬϭϳ ƚĞŶƚĂŶŐ
WĞƌƵďĂŚĂŶƚĂƐWĞƌĂƚƵƌĂŶZĞŬƚŽƌEŽŵŽƌϰϮdĂŚƵŶϮϬϭϲƚĞŶƚĂŶŐKƌŐĂŶŝƐĂƐŝ
ĚĂŶdĂƚĂ<ĞƌũĂhŶŝǀĞƌƐŝƚĂƐŝƌůĂŶŐŐĂ͖
DDhdh^<E͗
DĞŶĞƚĂƉŬĂŶ ͗ <Whdh^EZ<dKZdEdE' d/D WEzh^hE h<h WKDE WE//<E
hE/sZ^/d^/Z>E''d,hE<D/<ϮϬϮϬͬϮϬϮϭ͘
<K<K^Z/Dh>zK
E/WϭϵϲϲϬϮϮϴϭϵϵϬϬϮϭϬϬϭ
Informasi Spesifikasi
Manajemen Perbankan, Administrasi
Tradisional, Teknik Gigi, Manajemen
Perkantoran, Akuntansi, Perpajakan,
Perbankan, Administrasi Perkantoran,
Manajemen Pemasaran, Manajemen
Program Studi
Akuntansi, Perpajakan, Manajemen
Perhotelan, Paramedik Veteriner,
Pemasaran, Manajemen Perhotelan,
Perpustakaan, Kepariwisataan / Bina
Paramedik Veteriner, Perpustakaan,
di Lingkungan
Wisata, Otomasi Sistem Instrumentasi,
Kepariwisataan / Bina Wisata, Otomasi
Sistem Informasi, Keselamatan Dan
Sistem Instrumentasi, Sistem Informasi,
Kesehatan Kerja, Bahasa Inggris,
Universitas Airlangga
Keselamatan Dan Kesehatan Kerja,
Keperawatan
Bahasa Inggris, Keperawatan
DIPLOMA
DIPLOMA IV IV
Fakultas Vokasi: Pengobat Tradisional,
Fakultas Vokasi: Pengobat Tradisional,
Fisioterapi, Teknologi
Fisioterapi, Teknologi Radiologi
Radiologi
Pencitraan
Pencitraan
Status akreditasi beserta Akreditasi Program Sarjana dan Profesi oleh LAMPT-KES, Berdasarkan Surat
Badan Akreditasi e.g. BAN-PT, Keputusan BAN-PT No. SK 486/SK/BAN-PT/Akred/PD/XII/2014 (tanggal 29
LAM Desember 2014) dengan nilai A.
Berlaku sampai dengan 28 Desember 2019
ISO 9001:2015;
International Workshop Agreement (IWA) 2:2007 ;
Education Criteria For Performance Excellent Based On MBNQA 2011
B. KETERAMPILAN KHUSUS
I. Dalam setiap praktik kedokteran, setiap dokter dapat menunjukkan
tindakan dibawah ini yang sesuai dengan nilai yang dianut secara luas:
1. Berke-Tuhan-an (Yang Maha Esa/Yang Maha Kuasa)
2. Bermoral, beretika, dan berdisiplin
3. Sadar dan taat hukum
4. Berwawasan social budaya
5. Berperilaku professional
II. Dalam setiap praktik kedokteran, setiap dokter dapat menunjukkan
tindakan dibawah ini yang sesuai kaidah keilmuan:
1. Menerapkan mawas diri
2. Mempraktikkan belajar sepanjang hayat
3. Mengembangkan pengetahuan baru
III. Dalam melakukan praktik kedokteran, sesuai dengan kaidah komunikasi,
seorang dokter mampu melakukan:
1. Berkomunikasi dengan pasien dan keluarganya
2. Berkomunikasi dengan mitra kerja (sejawat dan profesi lain)
3. Berkomunikasi dengan masyarakat
IV. Dalam melakukan praktik kedokteran, dokter dapat melakukan
serangkaian tindakan di bawah ini untuk meningkatkan derajat
kesehatan:
1. Mengakses dan menilai informasi dan pengetahuan
2. Mendiseminasikan informasi dan pengetahuan secara efektif kepada
profesi kesehatan lain, pasien, masyarakat dan pihak terkait untuk
peningkatan mutu pelayanan kesehatan
V. Dalam mengelola masalah kesehatan, seorang dokter melakukan
kegiatan tersebut dibawah ini dengan baik:
1. Melaksanakan promosi kesehatan pada individu, keluarga dan
masyarakat
2. Melaksanakan pencegahan dan deteksi dini terjadinya masalah
kesehatan pada individu, keluarga dan masyarakat
3. Melakukan penatalaksanaan masalah kesehatan individu, keluarga
dan masyarakat
4. Memberdayakan dan berkolaborasi dengan masyarakat dalam upaya
meningkatkan derajat kesehatan
5. Mengelola sumber daya secara efektif, efisien dan
berkesinambungan dalam penyelesaian masalah kesehatan
6. Mengakses dan menganalisis serta menerapkan kebijakan kesehatan
spesifik yang merupakan prioritas daerah masing-masing di
Indonesia
VI. Seorang dokter dalam melaksanakan praktik kedokteran, melakukan
keterampilan klinis dengan baik pada saat:
1. Melakukan prosedur diagnosis
2. Melakukan prosedur penatalaksanaan masalah kesehatan secara
holistic dan komprehensif
C 6 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
VII. Dokter lulusan Universitas Airlangga memiliki tambahan kemampuan
sebagai berikut dengan baik dan diterapkan dalam praktik kedokteran:
1. Melakukan pengelolaan penyakit tropis infeksi maupun non infeksi
dengan pendekatan genetik, perilaku, sosial-budaya, disamping
factor inang, agen dan lingkungan
2. Melakukan pertolongan pertama pada kondisi kegawatdaruratan
dan merencanakan penanganan musibah secara terpadu
3. Menerapkan alur piker ilmiah penelitian menggunakan berbagai
konsep dengan pendekatan Kedokteran Dasar, Klinik maupun
Masyarakat.
*Capaian Pembelajaran Lulusan ranah Sikap (S) dan Ketrampilan Umum (KU)
bias dilihat pada lampiran permenristekdikti No.44 tahun 2015.
Lama studi dan jumlah kredit Tahap Sarjana Kedokteran : 7 semester = 155 sks, terdiri dari:
1. sub program I : 3 Semester = 68sks
yang diperoleh
2. sub program II : 2 semester = 44sks
3. sub program III : 2 semester = 43sks
C 8 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
B. Program Profesi
Kepaniteraan Klinik I
*sebaran mata kuliah secara lengkap dapat dilihat di dokumen kurikulum prodi.
Strategi pembelajaran:
1. Kuliah
2. Tutorial PBL dan metode kelompok kecil lain
3. Praktikum di laboratorium
4. Praktikum keterampilan medis
5. Kepaniteraan di sarana pelayanan kesehatan
6. Tugas jaga di rumah sakit
7. Survey dan field training
Media Pembelajaran:
1. Kelas besar
2. Furniture yang sesuai untuk kelengkapan luar
3. Media untuk presentasi (komputer, proyektor, dsb.)
4. Kelengkapan kelas untuk mendukung diskusi kelompok kecil (furniture dll.)
5. Teknologi informasi yang mendukung proses belajarmengajar.
6. Instrumen dan bahan praktikum di laboratorium
7. Kelengkapan dalam praktikum keterampilan medis (manekin, pasien
simulasi, intrumen medik, bahan habis pakai, dll.)
8. Sarana pelayanan kesehatan dalam pendidikan klinis
9. Masyarakat dalam community based education (termasuk dalam
kepaniteraan, survey dan field training, dll.)
10. Rumah sakit dengan berbagai media yang sesuai (pasien, rekam medik,
gambar, animasi, video, ruangan, alatmedik, dll.)
Metode penilaian:
1. Ujian Tulis
a. Essay
b. MCQ
c. Ujian praktikum
2. Ujian berbasis teknologi informasi
a. E-exam membuat essay pendek
b. Simulasi berbasis IT
3. Ujian lisan terstruktur
4. Penilaian selama proses pembelajaran
Kedisiplinan, interpersonal skill, kontribusi kepada kelompok, empati dan
humaniora akan dinilai.
5. Ujian performance
a. Isolated skill exam
b. OSCE (Objective structured clinical examination)
c. Mini-CEX (Mini clinical examination)
Penilaian menggunakan skala pada Patokan Acuan Penilaian (PAP) yang telah
ditetapkan.
Status akreditasi beserta Akreditasi Program Sarjana dan Profesi oleh LAMPT-KES, Berdasarkan Surat
Badan Akreditasi e.g. BAN-PT, Keputusan BAN-PT No. SK 486/SK/BAN-PT/Akred/PD/XII/2014 (tanggal 29
Desember 2014) dengan nilai A.
LAM
Berlaku sampai dengan 28 Desember 2019
ISO 9001:2015;
International Workshop Agreement (IWA) 2:2007 ;
Education Criteria For Performance Excellent Based On MBNQA 2011
C 10 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
II. Dalam mengelola masalah kesehatan, seorang dokter melakukan
kegiatan tersebut dibawah ini dengan baik:
1. Mengelola sumber daya secara efektif, efisien dan
berkesinambungan dalam penyelesaian masalah kesehatan.
2. Mengakses dan menganalisis serta menerapkan kebijakan
kesehatan spesifik yang merupakan prioritas daerah masing-masing
di Indonesia
B. KETERAMPILAN KHUSUS
I. Dalam setiap praktik kedokteran, setiap dokter dapat menunjukkan
tindakan dibawah ini yang sesuai dengan nilai yang dianut secara luas:
1. Berke-Tuhan-an (Yang Maha Esa/Yang Maha Kuasa)
2. Bermoral, beretika, dan berdisiplin
3. Sadar dan taat hukum
4. Berwawasan social budaya
5. Berperilaku professional
II. Dalam setiap praktik kedokteran, setiap dokter dapat menunjukkan
tindakan dibawah ini yang sesuai kaidah keilmuan:
1. Menerapkan mawas diri
2. Mempraktikkan belajar sepanjang hayat
3. Mengembangkan pengetahuan baru
III. Dalam melakukan praktik kedokteran, sesuai dengan kaidah komunikasi,
seorang dokter mampu melakukan:
1. Berkomunikasi dengan pasien dan keluarganya
2. Berkomunikasi dengan mitra kerja (sejawat dan profesi lain)
3. Berkomunikasi dengan masyarakat
IV. Dalam melakukan praktik kedokteran, dokter dapat melakukan
serangkaian tindakan di bawah ini untuk meningkatkan derajat
kesehatan:
1. Mengakses dan menilai informasi dan pengetahuan
2. Mendiseminasikan informasi dan pengetahuan secara efektif kepada
profesi kesehatan lain, pasien, masyarakat dan pihak terkait untuk
peningkatan mutu pelayanan kesehatan
V. Dalam mengelola masalah kesehatan, seorang dokter melakukan kegiatan
tersebut dibawah ini dengan baik:
1. Melaksanakan promosi kesehatan pada individu, keluarga dan
masyarakat
2. Melaksanakan pencegahan dan deteksi dini terjadinya masalah
kesehatan pada individu, keluarga dan masyarakat
3. Melakukan penatalaksanaan masalah kesehatan individu, keluarga
dan masyarakat
4. Memberdayakan dan berkolaborasi dengan masyarakat dalam upaya
meningkatkan derajat kesehatan
5. Mengelola sumber daya secara efektif, efisien dan
berkesinambungan dalam penyelesaian masalah kesehatan
6. Mengakses dan menganalisis serta menerapkan kebijakan kesehatan
spesifik yang merupakan prioritas daerah masing-masing di Indonesia
VI. Seorang dokter dalam melaksanakan praktik kedokteran, melakukan
keterampilan klinis dengan baik pada saat:
1. Melakukan prosedur diagnosis
2. Melakukan prosedur penatalaksanaan masalah kesehatan secara
holistic dan komprehensif
VII. Dokter lulusan Universitas Airlangga memiliki tambahan kemampuan
sebagai berikut dengan baik dan diterapkan dalam praktik kedokteran:
1. Melakukan pengelolaan penyakit tropis infeksi maupun non infeksi
dengan pendekatan genetik, perilaku, sosial-budaya, disamping
factor inang, agen dan lingkungan
*Capaian Pembelajaran Lulusan ranah Sikap (S) dan Ketrampilan Umum (KU)
bias dilihat pada lampiran permenristekdikti No.44 tahun 2015.
Lama studi dan jumlah kredit Tahap Profesi Dokter: 4 semester = 57 sks, terdiri dari:
1. Kepaniteraan Klinik I : 2 semester (53minggu) = 27 sks
yang diperoleh
2. Kepaniteraan Klinik II : 2 semester (54minggu) = 30 sks
Kepaniteraan Klinik I
Paternitas dan
I. Kedokteran Jiwa 3
Medikolegal
Radiologi 1
Rehabilitasi Medik 1
26 SKS 1 SKS
Kepaniteraan Klinik II
and Clinical Skills
Medical Knowledge
Comprehensive
Managemen
Ilmu Bedah 6
Bencana
5
Obsteri &
6 Obstetri Sosial + KB
Ginekologi
C 12 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Ilmu Kesehatan Kedaruratan
2
Mata Obstetri
Anestesiologi &
2 Dokter Keluarga
Reanimasi
IKM – KP 4
Community
2
Medicine
Strategi pembelajaran:
1. Kuliah
2. Tutorial PBL dan metode kelompok kecil lain
3. Praktikum di laboratorium
4. Praktikum keterampilan medis
5. Kepaniteraan di sarana pelayanan kesehatan
6. Tugas jaga di rumah sakit
7. Survey dan field training
Media Pembelajaran:
1. Kelasbesar
2. Furniture yang sesuai untuk kelengkapan luar
3. Media untuk presentasi (komputer, proyektor, dsb.)
4. Kelengkapan kelas untuk mendukung diskusi kelompok kecil (furniture
dll.)
5. Teknologi informasi yang mendukung proses belajarmengajar.
6. Instrumen dan bahan praktikum di laboratorium
7. Kelengkapan dalam praktikum keterampilan medis (manekin, pasien
simulasi, intrumen medik, bahan habis pakai, dll.)
8. Sarana pelayanan kesehatan dalam pendidikan klinis
9. Masyarakat dalam community based education (termasuk dalam
kepaniteraan,survey dan field training, dll.)
10. Rumah sakit denga nberbagai media yang sesuai (pasien, rekam
medik,gambar, animasi, video, ruangan, alatmedik, dll.)
Metode penilaian:
1. Ujian Tulis
a. Essay
b. MCQ
c. Ujian praktikum
2. Ujian berbasis teknologi informasi
a. E-exam membuat essay pendek
b. Simulasi berbasis IT
3. Ujian lisan terstruktur
C 14 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
PROGRAM STUDI KEBIDANAN
Status Akreditasi beserta Akreditasi Program Studi Sarjana Kebidanan oleh LAMPT-KES, Berdasarkan
Badan Akreditasinya e.g. BAN- Surat Keputusan BAN-PT no.SK 0063/LAM-PTKes/Akr/Sar/IX/2018 (tanggal
PT,LAM 29 September 2018) dengan nilai A.
Berlaku sampai dengan 28 September 2023
Lama studi dan jumlah kredit Tahap Sarjana Kebidanan : 7 Semester = 148 sks, terdiri dari:
Semester I : 22 sks
Semester II : 21 sks
Semester III: 24 sks
Semester IV: 21 sks
Semester V : 21 sks
Semester VI : 22 sks
Semester VII: 17 sks
Persayaratan Calon Terdapat 3 mekanisme seleksi penerimaan mahasiswa baru untuk Prodi
Mahasiswa Baru dan Kebidanan FK Unair. Persyaratan lengkap masing-masing jalur dapat dilihat
mekanisme seleksi, e.g. di http://www.ppmb.unair.ac.id
SNMPTN, SBMPTN, Mandiri, 1. SNMPTN
dll 2. SBMPTN
3. MANDIRI
Tanggal dimulainya kegiatan Menyesuaikan dengan Kalender Akademik Universitas Airlangga tahun
akademik 2019/2020
C 16 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Struktur Kurikulum, strategi STRUKTUR KURIKULUM
pembelajaran, metode Prodi Kebidanan mempunyai 47 mata kuliah wajib dan 4 mata kuliah pilihan.
penilaian, dll Total Beban studi lulus Prodi Kebidanan adalah 148 sks.
C 18 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
3 KBL403 Teknobiomedik 2 - -
Pelayanan
Kebidanan
4 KBL404 Desain dalam 2 - -
Pelayanan
Kebidanan
Jumlah Beban Studi pada Semester 7 17
Jumlah Beban Studi Prodi 148
Strategi Pembelajaran:
1. Kuliah
2. Diskusi
3. Metode PBL
4. Simulasi dan debrief
5. Presentasi
6. Role Play/Berbagi Peran
7. Tutorial
8. Bed Side Teaching
9. Praktikum
Media Pembelajaran:
1. LCD, Wite Board, video dan multimedia paling sering dipakai dalam
proses pembelajaran
2. Peralatan Laboratorium Kesehatan, kedokteran dan Kebidanan,
Phantom, Boneka
3. Media cetak
4. Media elektronik
5. Model, Phantom, Boneka
6. Masyarakat, pasien
Metode Evaluasi:
1. Evaluasi Perkuliahan
Evaluasi perkuliahan meliputi :
a. Ujian Tulis (UTS dan UAS)
b. Tugas baik individu dan kelompok
c. PBL ( Problem Based Learning)
d. Praktik klinik
Proporsi nilai tercantum pada tiap deskripsi mata kuliah.
2. Evaluasi Praktikum
a. Ujian
b. Presentasi Kasus
c. Laporan Komprehensif
Standar Biaya e.g. per tahun/ Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor : 21 Tahun 2019 tentang
mahasiswa (UKT) satuan biaya pendidikan program sarjana melalui jalir seleksi nasional masuk
perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi negeri, dan
jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga
Status Akreditasi beserta Akreditasi Program Studi Sarjana Kebidanan oleh LAMPT-KES, Berdasarkan
Badan Akreditasinya Surat Keputusan BAN-PT no.SK 0064/LAM-PTKes/Akr/Sar/IX/2018 (tanggal
29 September 2018) dengan nilai A.
Berlaku sampai dengan 28 September 2023
B. KETERAMPILAN KHUSUS
1. Mampu melakukan asuhan kebidanan secara holistik, komprehensif dan
berkesinambungan (informasi, relasi, dan proses asuhan) sepanjang
siklus reproduksi perempuan yang di dukung kemampuan berpikir kritis,
reflektif dan rasionalisasi klinis dengan pertimbangan filosofi,
keragaman budaya, keyakinan, sosial ekonomi, keunikan individu
2. Mampu membuat keputusan secara tepat dalam asuhan kebidanan
berdasarkan pemikiran logis, kritis, inovatif sesuai dengan kode etik
3. Mampu mengelola pertolongan persalinan fisiologis atas tanggung
jawab sendiri
4. Mampu melakukan deteksi dini, pada masa pranikah dan masa
prakonsepsi, kehamilan, persalinan, nifas, bayi baru lahir, bayi, anak
balita, anak prasekolah, kesehatan reproduksi (remaja, perempuan usia
subur dan perimenopause), serta akseptor KB di dukung kemampuan
berpikir kritis dan rasionalisasi klinis
C 20 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
5. Mampu melakukan konsultasi, kolaborasi dan rujukan.
6. Mampu melakukan penanganan awal kegawatdaruratan maternal
neonatal sesuai standar mutu yang berlaku
7. Mampu melakukan pelayanan kontrasepsi alamiah, sederhana,
hormonal, dan jangka panjang (AKDR dan AKBK) dan konseling
kontrasepsi mantap sesuai dengan standar dan memperhatikan aspek
budaya setempat
8. Mampu melakukan manajemen pengelolaan pencegahan infeksi, pasien
safety dan upaya bantuan hidup dasar
9. Mampu melakukan pendokumentasian asuhan dan pelaporan
pelayanan kebidanan sesuai kode etik profesi
10. Mampu melakukan KIE, promosi kesehatan dan konseling tentang
kesehatan reproduksi, kehidupan berkeluarga sehat antara lain;
perilaku reproduksi sehat, perencanaan keluarga, persiapan menjadi
orang tua dan pengasuhan anak, pemenuhan hak azasi manusia,
keadilan dan kesetaraan gender, serta pandangan tentang kehamilan
dan persalinan sebagai proses fisiologis.
11. Mampu melakukan manajemen kebidanan komunitas termasuk upaya
negosiasi, advokasi, dan kolaborasi interprofesional dalam upaya
meningkatkan status kesehatan ibu dan anak
12. Mampu melakukan upaya pemberdayaan perempuan sebagai mitra
untuk meningkatkan kesehatan perempuan, ibu dan anak, perencanaan
keluarga sehat, dan antisipasi masalah, pencegahan komplikasi dan
kegawatdaruratan.
13. Mampu mengelola pelayanan kebidanan di tempat praktik mandiri
bidan dan di fasilitas pelayanan kesehatan lainnya dalam lingkup
tanggung jawabnya.
Lama Studi dan Jumlah Kredit Tahap Profesi Bidan : 3 Semester = 49 sks
Persyaratan Calon Mahasiswa Mahasiswa tahap profesi Bidan merupakan mahasiswa yang telah
Baru dan mekanisme seleksi dinyatakan lulus pada Yudisium Sarjana.
Tanggal dimulainya kegiatan Menyesuaikan dengan kalender Akademik Universitas Airlangga Tahun
akademik 2019/2020
Strategi Pembelajaran :
1. Kuliah
2. Tutorial PBL dan metode kelompok kecil lain
3. Praktikum di labiratorium
4. Kepaniteraan di sarana pelayanan kesehatan ( Praktik Mandiri Bidan,
Puskesmas dan wilayah binaan, Rumah Sakit)
5. Pendampingan pasien (homevisit)
6. Survey dan field training
Media Pembelajaran :
1. Kelas
2. Media untuk presentasi (LCD, Lembar Balik, dsb.)
3. Kelengkapan kelas untuk mendukung diskusi kelompok kecil (furniture,
dll)
4. Teknologi informasi yang mendukung proses belajar mengajar
5. Instrumen dan bahan praktikum laboratorium
6. Sarana pelayanan kesehatan dengan pendidikan klinis
7. Masyarakat dalam community based education
8. Praktik Mandiri Bidan, Puskesmas, Rumah sakit dengan berbagai media
yang sesuai (Pasien, rekam medis, gambar, ruangan, alat medik, dll)
Metode Penilaian :
1. Knowledge Assessment (40%)
- Menggunakan laporan reflektif
- Laporan komprehensif pada kasus ujian
- Ujian Tulis pada tiap rotasi
- Ujian Lisan terstruktur
2. Skill Assessment
- Mini Clinical Evaluation Exercise (Mini-CEX)
- ujian phantoom
- OSCE (Objective Structured Clinical Examination)
3. Penilaian selama Proses pembelajaran ,diantaranya :
- Seminar (Presentasi Kasus/Diseminasi laporan kegiatan)
- Penyuluhan
- Pembelajaran Reflektif
- DOPS /Direct Observe Procedural Skill (oleh klinik)
- Laporan
4. Attitude : Kedisiplinan, kejujuran, kerjasama, dll
Standar Biaya Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor : 21 Tahun 2019 tentang
satuan biaya pendidikan program sarjana melalui jalir seleksi nasional masuk
perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi negeri, dan
jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga
C 22 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
FAKULTAS
KEDOKTERAN GIGI
2. Pengetahuan
a. Penguasaan Ilmu Pengetahuan Kedokteran dan Kedokteran Gigi :
Memahami ilmu kedokteran dasar, ilmu kedokteran klinik yang
relevan, ilmu kedokteran gigi dasar, ilmu kedokteran gigi terapan
dan ilmu kedokteran gigi klinik sebagai dasar profesionalisme
serta pengembangan ilmu kedokteran gigi.
Lama Studi dan jumlah kredit Lama pendidikan : program pendidikan dokter gigi ditempuh 11 semester
yang diperoleh dalam ECTS beban studi 184 sks dengan rincian :
1. Program sarjana kedokteran gig : 148 sks ditempuh 7 semester
Program profesi dokter gigi : 36 sks ditempuh 4 semester
Prodi Pendidikan Dokter Gigi mempunyai total 104 mata kuliah, terdiri dari:
Total beban studi lulus prodi Pendidikan Dokter Gigi adalah 184 sks
Struktur Kurikulum, strategi Jumlah beban studi mata kuliah Wajib 182 sks
pembelajaran, metode
penilaian, dll Jumlah beban studi mata kuliah Pilihan 2 sks
dengan menggunakan skala pada Patokan Acuan Penilaian (PAP) yang telah
ditetapkan.
C 26 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
FAKULTAS
HUKUM
Status Akreditasi A
Ketrampilan Khusus:
a. Mampu menyusun konsep penyelesaian masalah atau kasus hukum
melalui penerapan metode berpikir yuridis berdasarkan pengetahuan
teoritis tentang sumber, asas, prinsip, dan norma hukum dari berbagai
bidang hukum positif Indonesia yang merupakan keahlian dasar untuk
menjalankan profesi hukum;
b. Mampu merumuskan ide secara logis, kritis dan argumentatif di bidang
Hukum Posistif Indonesia dan mengkomunikasikannya secara lisan
dan/atau tertulis khusus dalam lingkup masyarakat akademik, sesuai
dengan etika akademik;
c. Mampu mengambil keputusan secara akademik, mandiri dan
bertanggungjawab dalam menyelesaikan masalah atau kasus hukum,
serta mampu bekerjasama dengan sejawat; dan
d. Mampu bersikap etis, adil, taat hukum, peka dan peduli terhadap
lingkungan sosial dalam merancang dan menerapkan hukum.
Metode penilaian :
Hard skill : ujian, tugas, ketrampilan praktik hukum.
Soft skill : kemampuan berargumentasi, berpikir secara runtut, disiplin,
sungguh-sungguh.
C 30 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
FAKULTAS
EKONOMI DAN BISNIS
Keterampilan Umum
a. Mahasiswa mampu menerapkan pengetahuan dan pemahaman atas
pengelolaan organisasi, termasuk analisis lingkungan, proses, prosedur,
dan praktik manajemen yang efektif
b. Mahasiswa mampu menghasilkan purwarupa produk secara individu
atau berkelompok berdasarkan teori dan konsep kewirausahaan yang
relevan dengan tetap mengacu pada kaidah dan prosedur ilmiah serta
menjunjung tinggi etika akademis
c. Mahasiswa mampu menggunakan teknologi informasi dalam
menerapkan kepakaran mereka
d. Mahasiswa mampu menghasilkan keputusan manajemen dengan baik
berdasarkan analisis data yang kritis dan sistematis baik secara individu
maupun melalui pengelolaan tim kerja yang efektif
e. Mahasiswa mampu merancang jejaring sosial yang baik dengan pihak-
pihak internal dan eksternal dalam menyelesaikan tugas-tugas mereka
Keterampilan Khusus
a. Mahasiswa mampu menerapkan metode kualitatif dan kuantitatif
dalam analisis, intrepretasi, dan evaluasi data yang sesuai dengan
permasalahan manajemen yang dihadapi
b. Mahasiswa mampu menciptakan ide baru atau cara pandang yang kritis
dalam melihat konsep manajemen maupun permasalahan organisasi
bisnis
c. Mahasiswa mampu merancang perencanaan pengembangan organisasi
dan bisnis
d. Mahasiswa mampu menerapkan ketrampilan komunikasi efektif dalam
rangka penyampaian argumentasi empiris dan teoritis di bidang
manajemen
Pengetahuan
a. Mahasiswa mampu mengidentifikasi teori-teori, konsep-konsep, dan
praktik dasar manajemen
Lama Studi dan jumlah kredit Lama Studi Mahasiswa S1 Manajemen: 4 tahun
yang diperoleh Jumlah Kredit sebanyak 145 sks
C 34 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
33. PJK201 Perpajakan*
34. MNP203 Manajemen Pemasaran Jasa*
Sub Jumlah 21
Semester 5
35. MNU311 Perencanaan Bisnis 3
36. SII203 Sistim Informasi Manajemen 3
37. MNK329 Analisis Laporan Keuangan dan 3
Penganggaran
38. MNM305 Kepemimpinan 3
39. MNG305 Manajemen Proses Bisnis 3
40. MNU322 Manajemen Pengambilan Keputusan*
3
41. MNG304 Pengukuran Kinerja*
42. MNP306 Manajemen Pemasaran Bisnis*
Sub Jumlah 21
Semester 6
1. Konsentrasi Manajemen Keuangan
43. MNU307 Manajemen Strategik 3
44. PNE497 Metodologi Penelitian 3
45. MNK401 Seminar Manajemen Keuangan** 3
46. MNK304 Pasar Modal** 3
47. MNK303 Manajemen Investasi** 3
48. MNK327 Perbankan dan Lembaga Keuangan 3
Lainnya***
49. MNK301 Manajemen Keuangan Internasional*** 3
50. Manajemen Keuangan Usaha Kecil dan
MNK330 3
Menengah***
51. Manajemen Risiko dan Keuangan
MNK313 3
Derivatif***
Sub Jumlah 21
2. Konsentrasi Manajemen Pemasaran
43. MNU307 Manajemen Strategik 3
44. PNE497 Metodologi Penelitian 3
52. MNP301 Pemasaran Strategik** 3
53. PSI305 Perilaku Konsumen** 3
54. MNP401 Seminar Manajemen Pemasaran** 3
55. MNP302 Manajemen Produk dan Merk*** 3
56. SOK336 Komunikasi Pemasaran Terpadu*** 3
57. SIS303 E-marketing*** 3
58. MNP304 Pemasaran Internasional*** 3
59. MNO310 Manajemen Rantai Pasok dan Logistik*** 3
Sub Jumlah 21
3. Konsentrasi Manajemen Sumber Daya Manusia
43. MNU307 Manajemen Strategik 3
44. PNE402 Metodologi Penelitian 3
60. MNM306 Manajemen Perubahan** 3
61. MNM303 Manajemen Kompensasi** 3
62. MNM401 Seminar MSDM** 3
63. PSI301 Desain Organisasi*** 3
64. MNU205 Manajemen Lintas Budaya-Perspektif 3
Asia***
65. MNU304 Manajemen Kinerja*** 3
66. MNM302 MSDM Internasional*** 3
Sub Jumlah 21
C 36 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
PORGRAM STUDI S1 AKUNTANSI
Status Akreditasi beserta Terakreditasi A oleh Badan Akreditasi Nasional Perguruan Tinggi (BAN-PT)
Badan Akreditasinya e.g. BAN- berdasarkan SK BAN-PT No. 1155/SK/BAN-PT/Akred/S/XI/2015
PT, LAM Untuk periode mulai dari 14-11-2015 sampai dengan 14-11-2020
Pengetahuan (P) :
1 Menguasai konsep teoritis secara mendalam tentang perencanaan,
prosedur, dan pelaporan audit.
C 38 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
2 Menguasai konsep teoritis secara mendalam tentang: Kerangka dasar
penyajian dan penyusunan laporan keuangan; Kebijakan dan prinsip-
prinsip akuntansi; Siklus Akuntansi; Pengakuan, pengukuran, penyajian,
dan pengungkapan elemen-elemen laporan keuangan; Analisis laporan
keuangan
3 Menguasai konsep teoritis secara mendalam tentang:Penghitungan dan
pengendalian biaya produk dan jasa; Perencanaan dan penganggaran;
Manajemen berbasis aktivitas; Pengukuran dan pengendalian kinerja
4 Menguasai konsep teoritis secara umum manajemen kualitas
5 Memahami etika bisnis dan kode etik profesi akuntansi
6 Menguasai konsep, prinsip, dan teknik manajemen keuangan yang
meliputi:Keputusan keuangan; Nilai waktu uang; Penganggaran modal;
Struktur modal, biaya modal, dan pembiayaan; Kebutuhan modal kerja;
Analisis arus kas
7 Menguasai prinsip-prinsip investasi pada aset keuangan
8 Menguasai konsep teoritis secara mendalam tentang kebutuhan
informasi untuk pengambilan keputusan
9 Menguasai teknik, prinsip, dan pengetahuan prosedural tentang
penggunaan teknologi informasi.
10 Menguasai konsep dan peraturan perpajakan dan hukum bisnis
11 Menguasai konsep dan prinsip ilmu ekonomi
12 Menguasai konsep dan prinsip tentang: Organisasi; Tata kelola;
Manajemen risiko; Manajemen strategi; Pengendalian internal; dan
Lingkungan bisnis
Metode penilaian : Tugas, Kuis, UTS, UAS, proyek akhir, karya tulis ilmiah
dengan menggunakan skala pada Patokan Acuan Penilaian (PAP) yang telah
ditetapkan.
*) Keterangan lengkap dapat dilihat di web program studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Airlangga : http://www.akuntansi.feb.unair.ac.id/
2. Pengetahuan
a. Menganalisis berbagai elemen teori, paradigma, prinsip, dan konsep
ekonomi dengan benar;
b. Menganalisis masalah, fenomena dan kebijakan ekonomi melalui
interpretasi data dan informasi yang relevan sesuai dengan teori dan
metodologi ekonomi
C 40 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
f. Mampu memelihara dan mengembangkan jaringan kerja dengan
pembimbing kolega, sejawat baik di dalam maupun di luar
lembaganya.
g. Mampu bertanggungjawab atas pencapaian hasil kerja kelompok dan
melakukan supervisi serta evaluasi terhadap penyelesaian pekerjaan
yang ditugaskan kepada pekerja yang berada di bawah tanggung
jawabnya.
h. Mampu melakukan proses evaluasi diri terhadap kelompok kerja yang
berada dibawah tanggung jawabnya dan mampu mengelola
pembelajaran secara mandiri
i. Mampu mendokumentasikan, menyimpan, mengamankan dan
menemukan kembali data untuk menjamin kesahihan dan mencegah
plagiasi
4. Ketrampilan Khusus
a. Mampu mengaplikasikan alat-alat kuantitatif untuk analisis ekonomi
sekaligus mampu Mendemonstrasikan keterampilan numerasi,
komputer, dan teknologi informasi lainnya dalam rangka pemecahan
masalah sesuai dengan perkembangan teknologi
b. Mampu menghasilkan karya ilmiah yang teruji sekaligus mampu
mengkomunikasikan hasil-hasil penelitian baik lisan maupun tulisan
2. Strategi Pembelajaran
Pembelajaran dengan menggunakan pendekatan student-centered
learning (SCL). Pendekatan ini mewajibkan setiap mahasiswa untuk aktif
dan bertanggungjawab dalam pembelajarannya. Oleh karena itu, setiap
mata kuliah memiliki komponen penilaian non-ujian. Metode
pembelajaran meliputi kuliah (konvensional dan e-learning), diskusi
berbasis problem atau kasus, seminar dan tutorial.
C 42 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
3. Metode Penilaian
Ujian Mata Kuliah
Komponen Penilaian Bobot
Ujian Tengah Semester (UTS) + Penugasan 50%
Ujian Akhir Semester (UAS) + Penugasan 50%
Status Akreditasi beserta Terakreditasi A oleh Badan Akreditasi Nasional Perguruan Tinggi (BAN-PT)
Badan Akreditasinya e.g. BAN- berdasarkan SK BAN-PT No. 2233/SK/BAN-PT/Akred/S/X/2016 sampai
PT, LAM dengan 13 Oktober 2021
PENGETAHUAN:
a. menguasai konsep teoritis ekonomi makro - mikro Islam dan keuangan
Islam serta konsep ekonomi pembangunan Islam;
b. menguasai prinsip dasar ilmu manajemen Islam, fikih Ziswaf (zakat,
infak, sedekah, dan wakaf) serta konsep pemberdayaan ekonomi dan
sosial ziswaf;
c. menguasai konsep bisnis lembaga keuangan Islam, prinsip-prinsip
analisis keuangan dan investasi Islam, serta tata kelola lembaga
keuangan Islam;
d. menguasai konsep dasar bisnis dan kewirausahaan Islam, teknik dasar
pemodelan dan perencanaan bisnis Islam serta konsep dasar
penyusunan strategi bisnis Islam, dan dasar-dasar etika bisnis dalam
Islam;
e. menguasai pengetahuan dasar pemanfaatan teknologi informasi untuk
membantu proses pengambilan keputusan di bidang ekonomi,
keuangan, dan bisnis Islam;
f. menguasai konsep dasar metodologi penelitian di bidang ekonomi
Islam;
g. menguasai konsep teoritis keuangan Islam, prinsip manajemen
portofolio dan investasi Islam, serta fikih keuangan Islam;
h. mengusai konsep bisnis dan prinsip-prinsip manajemen bank dan
lembaga keuangan Islam serta kerangka dasar pengembangan produk
keuangan Islam dan konsep tata kelola bank dan lembaga keuangan
Islam.
C 44 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
KETRAMPILAN KHUSUS
a. mampu mengaplikasikan model ekonomi mikro - makro Islam, dan
keuangan Islam untuk menganalisis permasalahan ekonomi dan
keuangan Islam pada tingkat dasar;
b. mampu menerapkan prinsip-prinsip manajemen zakat, infak, sedekah,
dan wakaf (ziswaf) untuk pemberdayaan ekonomi masyarakat;
c. mampu mengkaji informasi keuangan pada sistem dan lembaga
keuangan Islam sesuai dengan prinsip - prinsip Islam dan standar tata
kelola yang ditentukan oleh regulator;
d. mampu membuat desain model bisnis Islam untuk pemberdayaan
ekonomi masyarakat;
e. mampu memanfaatkan teknologi informasi untuk membantu proses
pengambilan keputusan di bidang ekonomi, keuangan, dan bisnis Islam;
f. mampu mengaplikasikan metodologi penelitian dalam bidang ekonomi,
keuangan, dan bisnis Islam;
g. mampu menerapkan prinsip-prinsip manajemen portofolio dan
investasi Islam untuk menyusun perencanaan investasi yang mampu
menghasilkan tingkat pengembalian investasi yang optimal;
h. mampu menerapkan prinsip - prinsip manajemen bank Islam dan
lembaga keuangan Islam untuk pengelolaan aset, liabiliti, dan resiko
serta pengembangan produk keuangan Islam sesuai dengan standar
tata kelola yang ditentukan oleh regulator.
KETRAMPILAN UMUM
a. mampu menerapkan pemikiran logis, kritis, sistematis, dan inovatif
dalam konteks pengembangan atau implementasi ilmu pengetahuan
dan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai humaniora
yang sesuai dengan bidang keahliannya;
b. mampu menunjukkan kinerja mandiri, bermutu, dan terukur;
c. mampu mengkaji implikasi pengembangan atau implementasi ilmu
pengetahuan dan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai
humaniora sesuai dengan bidang keahliannya berdasarkan kaidah, tata
cara dan etika ilmiah dalam rangka menghasilkan solusi, gagasan, desain
atau kritik seni, menyusun deskripsi saintifik hasil kajiannya dalam
bentuk skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya dalam
laman perguruan tinggi;
d. mampu menyusun deskripsi saintifik hasil kajian tersebut di atas dalam
bentuk skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya dalam
laman perguruan tinggi;
e. mampu mengambil keputusan secara tepat dalam konteks penyelesaian
masalah dibidang keahliannya berdasarkan hasil analisis informasi dan
data;
f. mampu memelihara dan mengembangkan jaringan kerja dengan
pembimbing, kolega, sejawat baik di dalam maupun di luar lembaganya
g. mampu bertanggung jawab atas pencapaian hasil kerja kelompok dan
melakukan supervisi serta evaluasi terhadap penyelesaian pekerjaan
yang ditugaskan kepada pekerja yang berada di bawah tanggung
jawabnya;
h. mampu melakukan proses evaluasi diri terhadap kelompok kerja yang
berada di bawah tanggung jawabnya, dan mampu mengelola
pembelajaran secara mandiri;
i. mampu mendokumentasikan, menyimpan, mengamankan, dan
menemukan kembali data untuk menjamin kesahihan dan mencegah
plagiasi.
*) Keterangan lengkap dapat dilihat di web program studi S1 Ekonomi Islam Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Airlangga : www.syariah.feb.unair.ac.id
C 46 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
PROGRAM STUDI PENDIDIKAN PROFESI AKUNTANSI (PPAK)
2. KETERAMPILAN UMUM
a. mampu mengerjakan tugas di bidang akuntansi pokok untuk jenis
pekerjaan yang spesifik dan memerlihatkan kompetensi kerja yang
minimal setara dengan standar kompetensi kerja profesi akuntan;
b. mampu membuat keputusan yang independen dalam menjalankan
pekerjaan profesi akuntan berdasarkan pemikiran logis, kritis, sistematis,
dan kreatif;
c. mampu membuat laporan keuangan dan atau kertas kerja pemeriksaan
berdasarkan kaidah rancangan, prosedur baku, dan kode etik profesi yang
dapat diakses oleh masyarakat akademik;
d. mampu memertahankan pemikiran/argumen atau karya inovasi yang
bermanfaat bagi pengembangan profesi akuntan dan kewirausahaan,
yang dapat dipertanggungjawabkan secara ilmiah dan etika profesi,
kepada masyarakat terutama masyarakat profesi akuntan;
e. mampu melakukan evaluasi secara kritis terhadap hasil kerja dan
keputusan yang dibuat dalam melaksanakan pekerjaannya oleh dirinya
sendiri dan oleh sejawat;
f. mampu menyempurnakan keahlian keprofesian akuntan pada bidang
yang khusus melalui pelatihan dan pengalaman kerja;
g. mampu memerbaiki mutu sumber daya untuk pengembangan program
strategis organisasi;
h. mampu menunjukkan kepemimpinan suatu tim kerja untuk memecahkan
masalah pada bidang profesi akuntan;
3. KETERAMPILAN KHUSUS
a. Mampu menyusun, menyajikan dan mengevaluasi laporan keuangan grup
entitas dan laporan perusahaan sesuai dengan standar global yang
berlaku;
b. mampu mengevaluasi keputusan strategis keuangan perusahaan.
c. mampu memerlihatkan nilai-nilai etika individu dan profesional;
d. mampu mengevaluasi praktik-praktik akuntansi manajemen guna
meningkatkan nilai organisasi;
e. Mampu mengevaluasi tata kelola korporat, peran dan tanggungjawab
sosial dan lingkungan korporat;
f. mampu mengevaluasi strategi dan keputusan bisnis menggunakan
multidisiplin yang terintegrasi, serta dapat membuat masukan kepada
para eksekutif dalam berbagai penerapan strategi dan keputusan bisnis
dalam lingkup global;
g. mampu membuat kebijakan dan pengelolaan perpajakan yang taat pada
aturan perpajakan dan optimal bagi perusahaan dalam lingkungan global;
h. Mampu mengevaluasi sistem informasi dan pengendalian internal basis
teknologi informasi yang dapat menghasilkan sistem pelaporan
perusahaan yang relevan dan andal, dan dapat mengidentifikasi dan
mengomunikasikan risiko pengendalian dan konsekuensinya untuk
membuat rekomendasi;
4. PENGUASAAN PENGETAHUAN
a. menguasai teori aplikasi pelaporan korporat;
b. menguasai teori aplikasi manajemen stratejik dan kepemimpinan
c. menguasai teori aplikasi etika profesi dan tata kelola korporat;
d. menguasai teori aplikasi akuntansi manajerial;
e. menguasai teori aplikasi manajemen keuangan;
f. menguasai teori aplikasi manajemen perpajakan;
g. menguasai teori aplikasi sistem informasi dan pengendalian internal.
Persyaratan Calon Mahasiswa Lulusan Program Studi S1 Akuntansi yang terakreditasi oleh BAN PT (bisa
Baru dan mekanisme seleksi, sertifikat akreditasi yang diperoleh pada saat kelulusan atau sertifikat akreditasi
e.g. SNMPTN, Mandiri, dll yang terbaru dari program studi).
Ijazah asli S1.
Transkrip asli S1
Sertifikat akreditasi (BAN-PT) Program Studi S1 Asal (Wajib bagi lulusan
tahun 2015 dan sebelumnya).
C 48 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Sertifikat akreditasi Institusi (BAN PT) (Wajib bagi lulusan tahun 2015
dan sesudahnya).
Bagi WNI Lulusan jenjang Sarjana atau yang setara dari luar negeri maka
penyetaraannya mengikuti peraturan Kemenristek dikti RI.
Surat Penyetaraan Ijazah dari Kemenristekdikti RI bagi WNI lulusan luar
negeri.
Pendaftar yang berstatus masih aktif bekerja, harus memperoleh ijin, dengan
bukti berupa Surat Persetujuan/Ijin Belajar dari Atasan Langsung (pada saat
registrasi harus menunjukkan surat ijin tersebut).
Surat Ijin Atasan Bagi berstatus PNS dari Rektor bila berasal dari
Perguruan Tinggi / Surat Ijin dari Atasan Langsung bagi yang Aktif
Bekerja.
Standar Biaya e.g. per Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang satuan
tahun/mahasiswa (UKT, UKS, biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional masuk
SPP, SOP) perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi negeri, dan
jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
Status Akreditasi beserta Program studi Farmasi terdiri dari 2 (dua) level pendidikan yaitu level
Badan Akreditasinya e.g. BAN- Sarjana (S1) dan level Profesi secara terintegrasi.
PT, LAM
Level Sarjana (S1) terakreditasi A oleh LAMPTKES (Lembaga Akreditasi
Mandiri Pendidikan Tinggi Kesehatan), berdasarkan Surat Keputusan LAM-
PTKes No. 0231/LAM-PTKes/Akr/Sar/XII/2015, berlaku 20 Desember 2015
sampai dengan 19 Desember 2020.
PENGETAHUAN :
a. Menguasai teori, metode, dan aplikasi ilmu dan teknologi farmasi
(farmasetika, kimia farmasi, farmakognosi, farmakologi), prinsip dasar
biomedik, prinsip pharmaceutical calculation, farmakoterapi dan
pharmaceutical care
b. Menguasai konsep komunikasi, pengetahuan tentang sosio farmasi,
farmasi klinik, manajemen farmasi, hukum dan etik farmasi.
Lama studi dan jumlah kredit Level Sarjana (S1) ditempuh dalam waktu 4 tahun (8 semester) dengan
yang diperoleh beban studi 156 sks.
Penjelasan lebih lengkap Spesifikasi Prodi Farmasi Fakultas Farmasi Universitas Airlangga dapat dilihat pada
website: www.ff.unair.ac.id
C 54 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
PROGRAM STUDI FARMASI DAN PROFESI APOTEKER
Status Akreditasi beserta Badan Program studi Pendidikan Apoteker terdiri dari 2 (dua) level pendidikan yaitu
Akreditasinya e.g. BAN-PT, LAM level Sarjana (S1) dan level Profesi secara terintegrasi.
Fulltime Full-time
PENGETAHUAN :
a.Menguasai teori, metode, dan aplikasi ilmu dan teknologi farmasi (farmasetika,
kimia farmasi, farmakognosi, farmakologi), prinsip dasar biomedik, prinsip
pharmaceutical calculation, farmakoterapi dan pharmaceutical care
b.Menguasai konsep komunikasi, pengetahuan tentang sosio farmasi, farmasi
klinik, manajemen farmasi, hukum dan etik farmasi.
Lama studi dan jumlah kredit Level Sarjana (S1) ditempuh dalam waktu 4 tahun (8 semester) dengan beban
yang diperoleh dalam ECTS studi 156 sks.
Level Profesi ditempuh dalam waktu 1 tahun (2 semester) dengan beban studi
35 sks.
Persyaratan Calon Mahasiswa Penerimaan mahasiswa dilaksanakan secara terpusat oleh PPMB Universitas,
Baru dan mekanisme seleksi, melalui 3 mekanisme yaitu :
e.g. SNMPTN, SBMPTN, 1. SNMPTN
Mandiri, dll 2. SBMPTN
3. Mandiri
Tanggal dimulainya kegiatan Kalender akademik dimulai pada bulan September dan berakhir pada bulan
akademik Agustus
Struktur kurikulum, strategi Level Sarjana (S1) ditempuh dalam waktu 4 tahun (8 semester) dengan beban
pembelajaran, metode studi 156 kredit, dengan struktur kurikulum sbb :
penilaian, dll. Studies Credit Credit (%)
A General Scientific Skill 62 39.7
B Specific Scientific Skill 92 59.0
C Elective courses (min 2 cr) 2 1.3
Total (min) 156 100
Level Profesi ditempuh dalam waktu 1 tahun (2 semester) dengan beban studi
35 kredit, dengan struktur kurikulum sbb :
Studies Credit Credit (%)
A Compulsary courses 25 71,43
B Elective courses 10 28,57
Total (min) 35 100
Standar Biaya e.g. per tahun / Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang satuan
mahasiswa (UKT, UKS, SPP, SOP) biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional masuk
perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi negeri, dan
jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
Penjelasan lebih lengkap Spesifikasi Prodi Pendidikan Apoteker Fakultas Farmasi Universitas Airlangga dapat
dilihat pada website: www.ff.unair.ac.id
C 56 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
FAKULTAS
KEDOKTERAN HEWAN
[PENGETAHUAN]
1. Memiliki pengetahuan terhadap penguasaan konsep, teori, metode dan
atau filsafat bidang tertentu secara sistematis yang diperoleh melalui
penalaran dalam proses pembelajaran, pengalaman kerja mahasiswa,
penelitian dan atau pengabdian kepada masyarakat yang terkait
pembelajaran
Lama studi dan jumlah kredit Sarjana Kedokteran Hewan : Lama studi 4 tahun / 8 semester
yang diperoleh Jumlah kredit : 148 sks
Profesi Dokter Hewan : lama studi 1 tahun /2 semester
Jumlah kredit : 37 sks
Struktur Kurikulum, strategi Struktur Kurikulum Program Studi Sarjana dan Profesi Kedokteran
pembelajaran, metode Hewan Fakultas Kedokteran Hewan adalah sebagai berikut
penilaian, dll 1. Tingkat Sarjana Kedokteran Hewan mempunyai:
Total mata kuliah: 67
Total beban studi lulus Sarjana Kedokteran Hewan: 148 sks
Jumlah beban studi mata kuliah wajib : 144 sks
Jumlah beban studi mata kuliah pilihan : 4 sks
Jumlah beban studi kuliah: 101 sks ( 68.24%)
Jumlah beban studi praktikum: 36 sks (24.32%)
Jumlah beban KKN dan Seminar skripsi: 11 sks (7.43%)
2. Tingkat profesi Dokter Hewan
Total beban studi lulus Profesi Dokter Hewan: 37 sks
Jumlah beban studi program wajib umum 4 mata kuliah: 8 sks (21.62 %)
Jumlah beban studi program wajib profesi 7 kegiatan: 29 sks (78.38%)
[PROFESI]
1. Kuliah kelas kecil dan Kuliah pakar
2. Journal reading, presentasi, diskusi, bed side teaching.
3. Praktek (Demonstrasi, Praktek terbimbing dan jaga, serta praktek
mandiri)
Metode Penilaian:
[SARJANA]
Ujian
Dapat berbentuk, tugas terstruktur, kuis dan softskill, ujian UTS,
praktikum dan UAS
Penilaian menggunakan Patokan Acuan Penilaian (PAP) yang telah
ditetapkan.
[PROFESI]
Ujian komprehensif dan keahlian
Penilaian menggunakan Patokan Acuan Penilaian (PAP) yang telah
ditetapkan.
Untuk mengetahui lebih lengkap dapat dibuka pada Website Prodi S1 dan Profesi
C 60 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
FAKULTAS
ILMU SOSIAL DAN ILMU POLITIK
Status Akreditasi A
SK No. 0485/SK/BAN-PT/Akred/S/V/2016
Pengetahuan
1. Menguasai konsep dan teori dasar dalam ranah kajian Hubungan
Internasional.
2. Menguasai konsep dan teori tentang diplomasi, politik luar negeri,
organisasi internasional, hukum internasional, dan kajian kawasan Asia
Tenggara.
3. Menguasai kaidah dan prinsip mengenai politik dan keamanan
internasional, ekonomi politik internasional, organisasi dan bisnis
internasional, serta globalisasi & strategi
4. Menguasai kecakapan dasar dalam sekurangnya dua bahasa
internasional secara lisan atau tulisan
Ketrampilan Umum
1. Menerapkan pemikiran logis, kritis, sistematis, dan inovatif dalam
konteks pengembangan atau implementasi ilmu pengetahuan dan/atau
teknologi sesuai dengan bidang keahliannya;
2. Mengkaji implikasi pengembangan atau implementasi ilmu
pengetahuan, teknologi atau seni sesuai dengan keahliannya
berdasarkan kaidah, tata cara dan etika ilmiah untuk menghasilkan
solusi, gagasan, desain, atau kritik seni serta menyusun deskripsi
saintifik hasil kajiannya dalam bentuk skripsi atau laporan tugas akhir
3. Mengambil keputusan secara tepat dalam konteks penyelesaian
masalah di bidang keahliannya, berdasarkan hasil analisis terhadap
informasi dan data
4. Mengelola pembelajaran secara mandiri
Ketrampilan Khusus
Analis Global
1. Mampu mendeskripsikan peta perkembangan global secara
komprehensif.
2. Mampu mengidentifikasi pola-pola hubungan internasional secara
sistematik
3. Mampu mengenali dinamika persoalan global secara tepat.
4. Mampu menelaah perkembangan hubungan internasional di tingkat
regional secara komparatif.
Artikulator Strategis
1. Mampu memdeskripsikan posisi dasar dan jati diri bangsa maupun
aktor-aktor hubungan internasional lain secara tepat.
2. Mampu mengidentifikasi tujuan dan nilai-nilai dasar bangsa maupun
aktor-aktor hubungan internasional lain dengan akurat.
3. Mampu merumuskan kepentingan dan prioritas terkait tujuan dan nilai
dasar bangsa maupun aktor-aktor hubungan internasional lain secara
koheren.
4. Mampu mengemukakan gagasan dan mengembangkan strategi
artikulasi kepentingan terkait tujuan dan nilai dasar bangsa maupun
aktor-aktor hubungan internasional lain
Negosiator Global
1. Mampu menentukan posisi dan cara-cara mempertahankan posisi
terkait isu-isu perundingan antar negara, korporasi global, dan aktor
transnasional lainnya berdasarkan informasi dan data yang akurat dan
valid
2. Mampu mengaplikasikan strategi-strategi perundingan dan metode-
metode mencapai kesepakatan terkait isu-isu perundingan antar
negara, korporasi global, dan actor transnasional lainnya secara tepat
dan efektif
3. Mampu mengenali siasat dan manuver-manuver yang diperlukan terkait
isu-isu perundingan antar negara, korporasi global, dan aktor
transnasional lainnya secara komprehensif
4. Mampu mengaplikasikan teknik-teknik persuasi dalam perundingan
secara tepat.
Manajer Transnasional
1. Mampu mengambil keputusan terkait tatakelola persoalan lintas batas
secara strategis
2. Mampu menjelaskan perbedaan lintas budaya dan mengembangkan
strategi-strategi tata kelola persoalan lintas budaya secara
interdisipliner
3. Mampu mengenali dan mengaplikasikan metode-metode penyelesaian
konflik lintas-batas secara tepat.
4. Mampu mengembangkan kapabilitas adaptasi, agregasi, dan arbitrase
dalam penyelesaian masalah secara bijak/prudent.
C 64 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Mekanisme Seleksi :
a. Jalur SNMPTN
b. Jalur SBMPTN
c. Jalur Mandiri
Struktur Kurikulum, strategi Prodi S-1 Ilmu Hubungan Internasional menawarkan 97 mata kuliah yang
pembelajaran, metode terdiri dari 57 mata kuliah keilmuan hubungan internasional dan 40 mata
penilaian, dll kuliah dari prodi lain di FISIP Unair.
Total beban studi lulus prodi S1 Ilmu Hubungan Internasional adalah 144
sks.
Jumlah beban studi terbagi ke dalam Mata Kuliah Wajib Pengembangan
Kepribadian 12 sks, Keilmuan dan Keterampilan 21 sks, Keahlian Berkarya 45
sks, Perilaku Berkarya 12 sks, Berkehidupan Bermasyarakat 9 sks, dan Mata
Kuliah Pilihan 45 sks.
Distribusi beban studi pembelajaran:
Beban studi Kuliah 100 sks (69,45%)
Beban studi Tutorial 38 sks (26,39%)
Beban studi Praktikum 6 sks (4,16%)
*sebaran mata kuliah secara lengkap bisa dilihat di dokumen kurikulum
prodi.
Media yang digunakan antara lain: Laptop, PC, Tablet, LCD, white board,
audio visual, dan LMS berbasis Moodle (aula.unair.ac.id).
Standar Biaya e.g. per SNMPTN dan SBMPTN: UKT Rp. 500.000 – Rp 9.000.000 (SBMPTN dan
tahun/mahasiswa (UKT, UKS, SNMPTN),
SPP, SOP) Mandiri : UKS Rp. 6.000.000 dan UKA Rp.30.000.000
Metode penilaian:
Tugas individu/ kelompok, Kuis, UTS, UAS, dan soft skill
C 66 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Standar Biaya e.g. per Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang
tahun/mahasiswa (UKT) satuan biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional
masuk perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi
negeri, dan jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
Pengetahuan
a. Mampu menguraikan teori-teori komunikasi berdasar paradigmanya
secara benar.
b. Mampu menguraikan teori-teori media secara benar.
c. Memformulasikan penyelesaian masalah prosedural di bidang
komunikasi dan media secara tepat.
Struktur Kurikulum, strategi Metode penilaian : Tugas, Kuis, UTS, UAS, dll
pembelajaran, dengan menggunakan skala pada Patokan Acuan Penilaian (PAP) yang telah
metodepenilaian, dll ditetapkan.
StandarBiaya e.g. per Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang
tahun/mahasiswa (UKT) satuan biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional
masuk perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi
negeri, dan jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
C 68 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
PROGRAM STUDI ILMU ADMINISTRASI NEGARA
Keterampilan Khusus:
Mampu menyusun perencanaan yang efektif untuk organisasi
publik secara komprehensif.
Mampu mengadvokasi implementasi kebijakan publik untuk
memperbaiki tata kelola pemerintahan secara baik.
Mampu menganalisis berbagai alternative solusi untuk mengatasi
permasalahan aktual administrasi negara secara tepat.
Mampu memberikan konsultasi kreatif-solutif atas permasalahan
aktual administrasi negara secara tepat
Mampu menghasilkan rekomendasi kebijakan atas permasalahan
aktual administrasi negara secara komprehensif.
Mampu mengawasi implementasi atas solusi terbaik untuk
mengatasi permasalahan aktual administrasi negara secara efektif.
Mampu berfungsi sebagai pendamping dalam implementasi solusi
terbaik untuk mengatasi permasalahan aktual administrasi Negara
secara professional.
Lama studi dan jumlah kredit Minimal 3,5 tahun-, 144-160 SKS
Secara keseluruhan, jumlah beban studi pada kompetensi utama sebanyak
78 sks (54%), sedangkan beban studi untuk kompetensi pendukung
sebanyak 54 sks (38%) dan kompetensi khusus 12 sks (8%).
Struktur Kurikulum, strategi Prodi Ilmu Administrasi Negara mempunyai total 73 mata kuliah
pembelajaran, Total beban studi lulus prodi adalah 144 sks
metodepenilaian, dll Jumlah beban studi mata kuliah Wajib 100 sks
Jumlah beban studi mata kuliah Pilihan 115 sks
Jumlah beban studi kompetensi utama 78 sks (54%)
Jumlah beban studi kompetensi pendukung 54 sks (38%)
Jumlah beban studi kompetensi pendukung 12 sks (12%)
Jumlah Beban studi Tutorial 0 sks (0%)
Jumlah Beban studi Praktikum 0 sks (0%)
*sebaran mata kuliah secara lengkap bisa dilihat di dokumen kurikulum
prodi.
Strategi Pembelajaran
Strategi pembelajaran yang digunakan pada Program Studi Ilmu
Administrasi Negara terdiri atas Metode Pembelajaran dan Media
Pembelajaran. Metode dan Media Pembelajaran tersebut bertujuan untuk
meningkatkan kualitas dan efektivitas proses belajar dan mengajar agar
kompetensi yang ditetapkan mampu diwujudkan. Acuan pemilihan metode
pembelajaran adalah kompetensi yang hendak dicapai dalam pembelajaran.
Sedangkan media pembelajaran merupakan alat bantu yang dipergunakan
oleh Dosen dan atau peserta didik/mahasiswa untuk menyampaikan pesan
atau informasi kepada pihak lain. Beberapa media pembelajaran akan
memberikan kontribusi yang sangat besar bagi tercapainya learning
outcome.
Metode Pembelajaran :
Kuliah;
Diskusi;
Kerja Kelompok;
Presentasi;
Menyusun Makalah;
Kuliah Lapangan;
Media Pembelajaran:
Papan tulis;
LCD Proyektor;
Metode Penilaian
Banyak tersedia model evaluasi hasil belajar namun yang paling penting
adalah sistem evaluasi tersebut harus dipastikan memang menilai apa yang
harus dinilai dan mempunyai validitas dan reliabilitas yang memadai. Terkait
evaluasi, ada beberapa terminologi, diantaranya tes atau ujian, pengukuran
dan penilaian.
Tes atau ujian adalah suatu pertanyaan atau tugas yang direncanakan untuk
memperoleh informasi tentang beberapa atribut pembelajaran yang
ditetapkan dalam kompetensi. Dalam hal ini harus dinyatakan dengan jelas
tujuan tes, bentuk tes, administrasi tes dan etika tes yang berlaku. Dalam hal
C 70 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
ini Program Studi Ilmu Administrasi Negara menggunakan Ujian Tengah
Semester (UTS) dan Ujian Akhir Semester (UAS).
StandarBiaya e.g. per Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang
tahun/mahasiswa (UKT) satuan biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional
masuk perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi
negeri, dan jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
Pengetahuan
1. Melakukan penelitian sosial budaya dan ragawi manusia secara benar
dan profesional.
2. Melakukan perencanaan pembangunan dan pengembangan
masyarakat yang komprehensif
3. Memiliki kemampuan dalam mengaplikasikan temuan-temuan yang
diperoleh melalui penelitian dalam aspek antropologi ragawi secara
tepat dan benar
4. Melakukan praktek pengajaran tentang konsep, teori dan metodologi
antropologi kepada peserta didik secara baik dan benar
Lama studi dan jumlah kredit Minimal 3,5 tahun-, 144-160 SKS
C 72 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Persyaratan Calon Mahasiswa
Baru dan mekanisme seleksi, Persyaratan dan mekanisme seleksi dapat dilihat pada website
www.ppmb.unair.ac.id
e.g. SNMPTN, SBMPTN,
Mandiri dll
Tanggal dimulainya kegiatan a. Semester Gasal = September
akademik b. Semester Genap = Februari
Metode Pembelajaran :
Kuliah;
Diskusi;
Kerja Kelompok;
Presentasi;
Menyusun Makalah;
Kuliah Lapangan;
Media Pembelajaran:
Papan tulis;
LCD Proyektor;
Standar Biaya e.g. per Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang
tahun/mahasiswa (UKT) satuan biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional
masuk perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi
negeri, dan jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
B. Pengetahuan (P)
1. Mampu mengelola institusi perpustakaan maupun lembaga penyedia
informasi, arsip dan dokumen yang ditunjang oleh kemampuan
manajerial.(Manager)
a. Membuat perencanaan strategis suatu organisasi perpustakaan,
penyedia jasa informasi, arsip dan dokumen melalui tahapan yang
mempertimbangkan analisa internal dan eksternal organisasi.
b. Menyusun strategi peningkatan kualitas organisasi perpustakaan,
jasa informasi, arsip dan dokumen.
c. Menyusun strategi pengelolaan sumber daya manusia.
d. Membuat strategi pelayanan jasa informasi.
e. Membuat strategi dan model pemasaran jasa informasi.
f. Membuat perencanaan design tata ruang perpustakaan, jasa
informasi, arsip dan dokumen berbasis user oriented.
2. Mampu melakukan kajian dan penelitian ilmiah yang dapat
dimanfaatkan untuk merancang sebuah sistem dan mengelola
C 74 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
lembaga perpustakaan maupun institusi penyedia informasi lainnya
dengan landasan penguasaan teori-teori di bidang Ilmu Informasi dan
Perpustakaan. (Researcher)
a. Mampu membuat dan mengembangkan tulisan ilmiah dengan
analisa teoritik yang kritis.
b. Mampu menghasilkan kajian-kajian masalah di bidang Ilmu
Informasi dan Perpustakaan.
c. Mampu melakukan studi-studi perbandingan antar lembaga
informasi, sistem pengelolaan perpustakaan maupun sistem
informasi.
d. Mampu menerapkan metode penulisan ilmiah dengan benar.
e. Mampu menyusun proposal penelitian.
f. Mampu menerapkan metode penelitian ilmiah dengan tepat sesuai
masalah yang diteliti, melalui penelitian dan menyusun laporan
penelitiannya.
g. Mampu melakukan intervensi dalam bentuk pengabdian pada
masyarakat dengan cara mengembangkan dan atau membenahi
sistem perpustakaan, informasi, arsip, dokumen serta ruang-ruang
publik di tingkat komunitas baik di wilayah perkotaan maupun
daerah.
c. Keterampilan Umum
Lama studi dan jumlah kredit Lama Studi: 3,5 sampai 4 tahun (7 sampai 8 semester). Jumlah Kredit: 144-
160 sks
C 76 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Struktur Kurikulum, strategi Prodi S1 Ilmu Informasi dan Perpustakaan mempunyai total 77 mata kuliah
pembelajaran, Total beban studi lulus Prodi S1 Ilmu Informasi dan Perpustakaan adalah 144
metodepenilaian, dll sks
a. Jumlah beban studi mata kuliah Wajib 102 sks
b. Jumlah beban studi mata kuliah Pilihan Terbatas 20 sks
c. Jumlah beban studi mata kuliah Pilihan Bebas 22 sks
d. Jumlah beban studi Kuliah 161 sks (87,98%)
e. Jumlah beban studi Tutorial - sks (- %)
f. Jumlah beban studi Praktikum 22 sks (12,02%)
*sebaran mata kuliah secara lengkap bisa dilihat di dokumen kurikulum
prodi.
Media yang digunakan antara lain: LCD, Whiteboard, Video Player, Standar-
Standar Pengolahan Informasi (DDC, AACR, RDA, UDC, LCSH), E-Learning
AULA (Airlangga University E-Learning Application)
Metode penilaian
1.Tugas Individu dan Kelompok,
2. Kuis,
3. Ujian: UTS dan UAS,
4. Presentasi: Seminar, Proposal,
5. Diskusi Kelas,
6. Softskill
dengan menggunakan skala pada Patokan Acuan Penilaian (PAP) yang telah
ditetapkan. Sesuai dengan SK Dekan No: 026/H3.1.7/KD/2009 tanggal 10
Maret 2009, sistem penilaian yang berlaku :
Standar Biaya e.g. per Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang
tahun/mahasiswa (UKT) satuan biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional
masuk perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi
negeri, dan jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
Lama studi dan jumlah kredit Min 3,5 dengan perolehan SKS min 144 SKS
Tanggal dimulainya kegiatan Semester Gasal / sesuai kalender akademiki yang ditetapkan Univ. Airlangga
akademik
Struktur Kurikulum, strategi 8.1. Mahasiswa menempuh minimum 144 SKS dengan beban sebagai
pembelajaran, berikut :
metodepenilaian, dll a. mata kuliah wajib : 98 SKS
b. mata kuliah pilihan bebas : 46 SKS
8.2. Strategi pembelajaran :
a. kuliah/ ceramah (50 %); diskusi (30%) dan kuliah lapangan (20%).
b. Memanfaatkan media pembelajaran LCD, Media Sosial, Whteboard,
Handout, Buku Ajar, E learning.
8.3. Metoda penilaian : UTS, UAS, Tugas Paper Individual/ kelompok, Kuis,
Laporan Tugas Lapangan
Standar Biaya e.g. per Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang
tahun/mahasiswa (UKT) satuan biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional
masuk perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi
negeri, dan jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
C 78 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
FAKULTAS
SAINS DAN TEKNOLOGI
Capaian Pembelajaran Lulusan 1. Mempunyai pengetahuan fisika klasik dan modern beserta
(CPL) permasalahannya
2. Menerapkan metode matematis dalam menyelesaikan persoalan fisika
3. Memecahkan permasalahan dengan menerapkan konsep dan prinsip
fisika untuk analisis teori, pemodelan dan simulasi
4. Mampu menggunakan metode ilmiah dan menerapkannya dalam
masalah fisika dan mengembangkan masalah interdisipliner
5. Mampu melakukan pengukuran dan eksperimen dalam masalah fisika
dan terapannya
6. Terbiasa dengan teknologi informasi dan mampu memanfaatkan pada
masalah fisika yang terkait
7. Mampu menerapkan pengetahuan dan prinsip fisika dibidang industri
dan medis serta bidang interdisiplin lainnya untuk kemandirian bangsa
8. Mampu memecahkan persoalan secara mandiri secara kontinu dan
terbiasa dengan strategi pembelajaran untuk studi lanjut
9. Mampu mengelola dan memecahkan masalah dasar serta
bekerjasama dalam tim dengan prinsip saling menghargai
10. Mampu berkomunikasi secara lisan dan tulisan serta
mempresentasikan hasilnya
Capaian pembelajaran Prodi S1 Fisika sudah sesuai dengan komponen sikap,
Keterampilan umum, Keterampilan khusus dan pengetahuan sebagaimana
tertulis pada lampiran Permenristekdikti No.44 tahun 2015.
Persyaratan calon mahasiswa Lulusan SLTA atau sederajat melalui mekanisme seleksi SNMPTN, SBMPTN,
baru dan mekanisme seleksi, Mandiri
eg. SNMPTN, SBMPTN, Mandiri
Strategi pembelajaran:
1. CBL (Concept Based Learning)
2. PJBL (Project Based Learning)
3. SBL (Skill Based Learning)
Standart biaya e.g. per Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang satuan
tahun/mahasiswa (UKT, UKS, biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional masuk
SPP, SOP) perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi negeri, dan
jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
C 82 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
PROGRAM STUDI S1-KIMIA
Status Akreditasi
BAN-PT 2 Juni 2016 -2 Juni 2021
AUN 5 juli 2015 – 4 Juli 2019
ASIIN 23 Maret 2018 – 19 April 2019 (proses perpanjangan)
C 84 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
PROGRAM STUDI S1 BIOLOGI
Status Akreditasi beserta Badan - BAN-PT No.0355/S/BAN-PT/Akred/S/IV/2016 terakreditasi A (Skor: 383 dari
Akreditasinya e.g. BAN-PT, LAM maksimum skor 400) sampai tanggal 28 April 2021
- AUN 112 UNAIR JUN 15 periode 5 Juli 2015 sampai 4 Juli 2019
- ASIIN: terakreditasi 23 Maret 2018 sampai 19 April 2019
Full-time Full-time
SIKAP
1. bertakwa kepada Tuhan yang Maha Esa dan mampu menunjukkan sikap
religius;
2. menjunjung tinggi nilai kemanusiaan dalam menjalankan tugas berdasakan
agama, moral, dan etika;
3. menginternalisasi nilai, norma, dan etika akademik;
4. berperan sebagai warga negara yang bangga dan cinta tanah air, memiliki
nasionalisme serta tanggungjawab pada negara dan bangsa;
5. menghargai keanekaragaman budaya, pandangan, agama, dan
kepercayaan, serta pendapat atau temuan orisinil orang lain;
6. berkontribusi dalam peningkatan mutu kehidupan bermasyarakat,
berbangsa, bernegara, dan kemajuan peradaban berdasarkan pancasila;
7. bekerja sama dan memiliki kepekaan sosial serta kepedulian terhadap
masyarakat dan lingkungan;
8. taat hukum dan disiplin dalam kehidupan bermasyarakat dan bernegara;
9. menginternalisasi semangat kemandirian, kejuangan, dan kewirausahaan;
10. menunjukkan sikap bertanggungjawab atas pekerjaan di bidang
keahliannya secara mandiri.
KETERAMPILAN KHUSUS
1. mampu memecahkan masalah iptek di bidang pengelolaan dan
pemanfaatan sumber daya hayati melalu prinsip-prinsip pengorganisasian
sistematika, memprediksi, menganalisis data informasi dan bahan hayati
sera memodulasi struktur dan fungsi sel (organizing principle, predicting,
anlyzing and modulating), serta penerapan teknologi relevan;
KETERAMPILAN UMUM
1. menerapkan pemikiran logis, kritis, sistematis, dan inovatif dalam konteks
pengembangan atau implementasi ilmu pengetahuan dan/atau teknologi
sesuai dengan bidang keahliannya;
2. mengkaji implikasi pengembangan atau implementasi ilmu pengetahuan,
teknologi, atau seni sesuai dengan keahliannya berdasarkan kaidah, tata
cara dan etika ilmiah untuk menghasilkan solusi, gagasan, desain atau
kritik seni? serta menyusun deskripsi saintifik hasil kajiannya dalam bentuk
skripsi atau laporan tugas akhir
3. mengambil keputusan secara tepat dalam konteks penyelesaian masalah
di bidang keahlian biologi, berdasarkan hasil analisis terhadap informasi
dan data;
4. mengelola pembelajaran secara mandiri;
5. mengembangkan dan memelihara jaringan kerja dengan pembimbing,
kolega, sejawat, baik di dalam maupun luar lembaganya.
Struktur kurikulum, strategi Struktur kurikulum: dapat diselesaikan dalam 8 semester (normal); bagi
pembelajaran, metode mahasiswa unggul dapat diselesaikan dalam 7 semester. Semester 1 menempuh
penilaian, dll. 18 sks, semester 2 dan seterusnya pengambilan jumlah mata kuliah tergantung
capaian Indeks Prestasi Semester.
Standar biaya e.g. per Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang satuan
tahun/mahasiswa biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional masuk
(UKT, UKS, SPP, SOP) perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi negeri, dan
jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
C 86 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
PROGRAM STUDI S1 SISTEM INFORMASI
Pengetahuan
1. Menguasai konsep teoritis bidang pengetahuan Sistem Informasi
secara umum dan konsep teoritis bagian khusus dalam bidang
pengetahuan tersebut secara mendalam, serta mampu
memformulasikan penyelesaian masalah prosedural
2. Menguasai konsep teoritis yang mengkaji, menerapkan dan
mengembangkan serta mampu memformulasikan dan mampu
mengambil keputusan yang tepat dalam penyelesaian masalah.
3. Mempunyai pengetahuan dalam penyusunan algoritma
pemrograman yang efektif dan efisien serta dapat merancang,
membangun dan mengelola aplikasi sistem informasi secara tepat
dan akurat untuk pendukung pengambilan keputusan
4. Menerapkan konsep-konsep probabilitas dan statistik untuk
menganalisis data guna mendukung pemecahan masalah
5. Menjelaskan konsep dan teori dasar logika dan struktur diskrit
untuk mendukung permodelan dan penganalisaan masalah
6. Menginterpretasikan dan menyajikan hasil analisis data dalam bentuk
dan format yang dimengerti oleh pihak yang berkepentingan
7. Menerapkan konsep dan teori dasar pemrograman komputer
untuk membantu memecahkan masalah
C 88 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
36.Menerapkan perangkat dan teknik untuk perencanaan proyek
seperti CPM, Gantt Chart, Program Manajemen Project
37.Mengidentifikasi dan memformulasikan ruang lingkup proyek sistem
informasi
38.Mengidentifikasi dan mendokumentasikan risiko risiko proyek, serta
menawarkan alternatif solusinya
39.Menjelaskan aspek-aspek quality assurance pada suatu
pengelolaan proyek sistem informasi
40.Mengaplikasikan konsep dasar basis data dan prinsip pemrograman
untuk mengembangkan sistem aplikasi
41.Menjelaskan dasar-dasar sistem enterprise dan isu-isu dalam
penerapannya
42.Mengevaluasi analisis biaya, manfaat dan risiko dari penerapan
sistem enterprise
43.Menjelaskan bagaimana peranan sistem enterprise dalam
mengintegrasikan area fungsional bisnis
44.Mengidentifikasi, mendeskripsikan dan mengevaluasi perangkat
lunak sistem enterprise.
Mekanisme seleksi
SNMPTN
SBMPTN
Mandiri
Strategi pembelajaran
1. Teacher Centered Learning
2. Student Centered Learning (TCL seperti: small group discussion
(SGD), simulasi, discovery learning, cooperative learning, problem
C 90 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
based learning (PBL), case-study learning (CSL), dan project based
learning (PBL).
Metode pembelajaran
1. Kuliah,
2. Tutorial,
3. Praktikum
4. Seminar
Metode penilaian
Nilai akhir hasil belajar mahasiswa didasarkan pada Penilaian Acuan Patokan
(PAP).
Standar Biaya Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang satuan
biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional masuk
perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi negeri, dan
jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
Pengetahuan
Keterampilan Umum
a. Mampu menyusun dan atau memilih rancangan
pengumpulan/pembangkitan data yang efisien dan menerapkannya
dalam bentuk survei, percobaan, atau simulasi.
C 92 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
b. Menguasai minimal dua perangkat lunak, termasuk perangkat lunak
yang berbasis open source.
c. Mampu menyelesaikan permasalahan nyata secara statistika dan
mampu menyajikan serta mengkomunikasikan dalam bentuk yang
mudah dipahami baik secara tertulis maupun lisan.
d. Mampu bekerjasama dan berkomunikasi dalam tim serta
bertanggungjawab terhadap pekerjaan.
e. Memiliki etika profesi dalam penerapan statistika.
f. Mampu melakukan inovasi secara mandiri, terkemuka, dan
bermoralitas agama.
Keterampilan khusus
a. Menguasai konsep dasar keilmuan statistika dan metode-metode
analisis statistika yang dapat diaplikasikan pada berbagai bidang
terapan.
b. Menguasai minimal dua perangkat lunak statistika, termasuk perangkat
lunak yang berbasis open source.
c. Mampu menyelesaikan persoalan khusus di bidang kehayatan,
ekonomi, dan sosial dengan menggunakan metode statistika yang
sesuai dengan tepat.
d. Mengumpulkan data dengan metode yang sesuai dengan benar.
e. Menentukan metode statistika yang tepat sesuai permasalahan yang
ada.
Lama studi dan jumlah kredit 4 tahun (8 semester) dan Jumlah kredit yang diperoleh : 144-160 kredit
yang diperoleh
Persyaratan Calon Mahasiswa Telah lulus SMA/ Sederajat dan dinyatakan lulus seleksi melalui:
Baru dan mekanisme seleksi, - SNMPTN
e.g. SNMPTN, SBMPTN, Mandiri - SBMPTN
- Mandiri
Persyaratan dapat dilihat di website www.ppmb.unair.ac.id
Struktur kurikulum, strategi Kurikulum mempunyai 75 mata kuliah, 125 sks untuk mata kuliah wajib dan 64
pembelajaran, metode sks untuk mata kuliah pilihan.
penilaian, dll.
Total sks lulus S1 Statistika adalah 144 – 160.
Struktur kurikulum:
Standar biaya e.g. per Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang satuan
tahun/mahasiswa biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional masuk
(UKT, UKS, SPP, SOP) perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi negeri, dan
jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
C 94 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
PROGRAM STUDI S1 TEKNIK BIOMEDIS
Keterampilan Umum :
a. mampu menerapkan pemikiran logis, kritis, sistematis, dan inovatif dalam
konteks pengembangan atau implementasi ilmu pengetahuan dan
teknologi kesehatan;
b. mampu mengkaji implikasi pengembangan atau implementasi ilmu
pengetahuan dan teknologi kesehatan sesuai dengan kaidah, tata cara dan
etika ilmiah untuk menghasilkan solusi, gagasan, desain, atau kritik serta
menyusun deskripsi saintifik hasil kajiannya dalam bentuk skripsi atau
laporan tugas akhir;
c. mampu mengambil keputusan secara tepat dalam konteks penyelesaian
masalah di bidangteknologi kesehatan, berdasarkan hasil analisis terhadap
informasi dan data;
d. mampu mengelola pembelajaran secara mandiri;
e. mampu mengembangkan dan memelihara jaringan kerja dengan
pembimbing, kolega, sejawat baik di dalam maupun di luar lembaganya.
Keterampilan Khusus :
a. Mampu menerapkan matematika, sains, dan prinsip rekayasa untuk
menyelesaikan masalah rekayasa komplek terkait dengan peralatan dan
sistem teknologi medis untuk layanan kesehatan, yang meliputi preventif,
kuratif, deteksi dini, diagnosis, terapi dan rehabilitasi;
Pengetahuan :
a. Menguasai konsep teoretis sains alam, anatomi & fisiologi manusia,
biokimia, biofisika, aplikasi matematika rekayasa, prinsip-prinsip rekayasa,
sains rekayasa dan perancangan rekayasa yang diperlukan untuk analisis
dan perancangan sistem, produk atau komponen terkait dengan aplikasi
teknik biomedis;
b. Mampu mendiskripsikan secara matematis dan fisis gejala-gejala
makroskopik dan mikroskopis yang terkait dengan prinsip medical and
bioinformatics, rehabilitation engineering, medical imaging, biomedical
intrumentation, dan medical biomaterials;
c. Menguasai prinsip dan teknik perancangan sistem, proses, atau komponen
terkait dengan Teknik Biomedis;
d. Menguasai prinsip dan isu terkini dalam ekonomi, sosial, ekologi terkait
dengan Teknik Biomedis;
e. Menguasai pengetahuan tentang teknik komunikasi dan
perkembanganTeknik Biomedis terbaru dan terkini.
Persyaratan calon mahasiswa Seleksi Nasional (SNMPTN, SBMPTN) dan Seleksi Universitas (Mandiri)
baru dan mekanisme seleksi
misal SNMPTN, SBMPTN,
Mandiri dll
Strategi Pembelajaran
1. Teacher Centered Learning
2. Student Centered Learning (TCL seperti: small group discussion (SGD),
simulasi, discovery learning, cooperative learning, problem based learning
(PBL), case-study learning (CSL), dan project based learning (PBL)).
C 96 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Metode Pembelajaran
1. Kuliah,
2. Tutorial,
3. Praktikum
4. Seminar
Standar biaya misal pertahun/ Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang satuan
mahasiswa (UKT, UKS, SPP, SOP) biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional masuk
perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi negeri, dan
jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
KETERAMPILAN KHUSUS:
a. Mampu menerapkan matematika, statistika, fisika, kimia, bilogi,
mikrobiologi, dan prinsip rekayasa (engineering principles) untuk
menyelesaikan masalah rekayasa yang kompleks minimal pada satu aspek
yaitu proteksi masyarakat dari lingkungan hidup yang berbahaya, proteksi
lingkungan, pelestarian lingkungan, atau pemulihan lingkungan
b. Mampu menemukan sumber masalah rekayasa pada upaya pengelolaan
lingkungan untuk menyelesaikan masalah rekayasa minimal pada satu aspek
yaitu: proteksi masyarakat dari lingkungan hidup yang berbahaya, proteksi
lingkungan, pelestarian lingkungan, atau pemulihan lingkungan
c. Mampu melakukan riset yang mencakup identifikasi, formulasi, dan analisis
masalah rekayasa minimal pada satu aspek yaitu: proteksi masyarakat dari
lingkungan hidup yang berbahaya, proteksi lingkungan, pelestarian
lingkungan, atau pemulihan lingkungan
d. Mampu merumuskan alternatif solusi untuk masalah rekayasa yang
kompleks minimal pada satu aspek yaitu: proteksi masyarakat dari
lingkungan hidup yang berbahaya, proteksi lingkungan, pelestarian
lingkungan, dan pemulihan lingkungan dengan memperhatikan faktor-faktor
ekonomi, kesehatan, dan keselamatan publik, kultural, sosial dan lingkungan
e. Mampu memilih sumberdaya dan memanfaatkan perangkat perancangan
dan analisis rekayasa ling kungan berbasis teknologi informasi dan
komputasi yang sesuai untuk melakukan aktivitas rekayasa dalam upaya
penanganan masalah pengelolaan lingkungan.
C 98 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Mekanisme seleksi
• SNMPTN
• SBMPTN
• Mandiri
Strategi Pembelajaran
1. Teacher Centered Learning
2. Student Centered Learning
Metode Pembelajaran
1. Kuliah,
2. Tutorial,
3. Praktikum
4. Seminar
Standar Biaya Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang satuan
biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional masuk
perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi negeri, dan
jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
Pengetahuan
1. Mampu mengelompokkan, mengenali, merumuskan, dan memecahkan
masalah terkait bidang matematika
2. Mampu menggunakan perangkat lunak untuk mendukung penyelesaian
masalah
3. Mampu mengembangkan diri secara mandiri dan berkelanjutan
4. Mampu berkomunikasi antar personal dengan baik serta dapat
bekerjasama dalam tim
Keterampilan Umum
1. mampu menerapkan pemikiran logis, kritis, sistematis, dan inovatif
dalam konteks pengembangan atau implementasi ilmu pengetahuan
dan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai humaniora
yang sesuai dengan bidang keahliannya;
2. mampu menunjukkan kinerja mandiri, bermutu, dan terukur;
3. mampu mengkaji implikasi pengembangan atau implementasi ilmu
pengetahuan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai
humaniora sesuai dengan keahliannya berdasarkan kaidah, tata cara
C 100 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
dan etika ilmiah dalam rangka menghasilkan solusi, gagasan, desain
atau kritik seni, menyusun deskripsi saintifik hasil kajiannya dalam
bentuk skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya dalam
laman perguruan tinggi;
4. menyusun deskripsi saintifik hasil kajian tersebut di atas dalam bentuk
skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya dalam laman
perguruan tinggi;
5. mampu mengambil keputusan secara tepat dalam konteks penyelesaian
masalah di bidang keahliannya, berdasarkan hasil analisis informasi dan
data;
6. mampu memelihara dan mengembang-kan jaringan kerja dengan
pembimbing, kolega, sejawat baik di dalam maupun di luar lembaganya;
7. mampu bertanggungjawab atas pencapaian hasil kerja kelompok dan
melakukan supervisi dan evaluasi terhadap penyelesaian pekerjaan
yang ditugaskan kepada pekerja yang berada di bawah
tanggungjawabnya;
8. mampu melakukan proses evaluasi diri terhadap kelompok kerja yang
berada dibawah tanggung jawabnya, dan mampu mengelola
pembelajaran secara mandiri; dan
9. mampu mendokumentasikan, menyimpan, mengamankan, dan
menemukan kembali data untuk menjamin kesahihan dan mencegah
plagiasi.
Keterampilan khusus
1. Mampu menggunakan konsep matematika baik di bidang matematika
maupun bidang ilmu lain yang relevan
2. Mampu mengenali analogi dan pola dasar melalui kemampuan
abstraksi
3. Mampu memanfaatkan daya matematika yaitu kemampuan bernalar
logis, kritis, dan sistematis yang dilakukan secara kreatif dan inovatif
4. Mampu menggunakan prinsip matematika untuk menyelesaikan
permasalahan matematika secara luas
5. Mampu mengidentifikasi permasalahan, menyusun model matematika,
menentukan strategi penyelesaian, menyelesaikan dan
menginterpretasikan hasilnya.
Lama studi dan jumlah kredit 4 tahun (8 semester) dan Jumlah kredit yang diperoleh : 144-160 kredit
Persyaratan Calon Mahasiswa Telah lulus SMA/ Sederajat dan dinyatakan lulus seleksi melalui: SNMPTN,
Baru dan mekanisme seleksi, SBMPTN, dan Mandiri
e.g. SNMPTN, SBMPTN,
Mandiri dll
StandarBiaya e.g. per Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang
tahun/mahasiswa (UKT) satuan biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional
masuk perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi
negeri, dan jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
C 102 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
FAKULTAS
KESEHATAN MASYARAKAT
Pengetahuan
a. Memiliki penguasaan ilmu kesehatan masyarakat (Public Health science
skills)
b. Mampu mengintegrasikan prinsip kesehatan masyarakat dalam
pengelolaan upaya kesehatan di wilayah tropis
Ketrampilan Umum
a. mampu menerapkan pemikiran logis, kritis, sistematis, dan inovatif
dalam konteks pengembangan atau implementasi ilmu pengetahuan
dan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai humaniora
yang sesuai dengan bidang keahliannya;
b. mampu menunjukkan kinerja mandiri, bermutu, dan terukur
c. mampu mengkaji implikasi pengembangan atau implementasi ilmu
pengetahuan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai
humaniora sesuai dengan keahliannya berdasarkan kaidah, tata cara
dan etika ilmiah dalam rangka menghasilkan solusi, gagasan, desain
atau kritik seni, menyusun deskripsi saintifik hasil kajiannya dalam
bentuk skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya dalam
laman perguruan tinggi
d. menyusun deskripsi saintifik hasil kajian tersebut di atas dalam bentuk
skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya dalam laman
perguruan tinggi
e. mampu mengambil keputusan secara tepat dalam konteks penyelesaian
masalah di bidang keahliannya, berdasarkan hasil analisis informasi dan
data
f. mampu memelihara dan mengembang-kan jaringan kerja dengan
pembimbing, kolega, sejawat baik di dalam maupun di luar lembaganya
Keterampilan Khusus
a. Mampu melakukan kajian dan analisis situasi (analitic/assessement skills)
b. Mampu mengembangkan kebijakan dan Perencanaan Program (policy
development/program planing skills)
c. Mampu Berkomunikasi Secara Eefektif (communication skills)
d. Mampu memahami budaya setempat (cultural competency skills)
e. Mampu melaksanakan pemberdayaan Masyarakat (Community
Empowerment)
f. Mampu dalam merencanakan keuangan dan terampil dalam bidang
manajemen (Financial Planning and Management Skills)
g. Memiliki kemampuan kepemimpinan dan berfikir sistem (leadership and
system thinking skills)
Lama Studi dan Jumlah Kredit 146 sks dalam 8 semester akademik
Strategi Pembelajaran Dalam rangka pencapaian target dan hasil akhir dari proses belajar mengajar
di Program Studi S1 Kesehatan Masyarakat diperlukan penyusunan strategi
pembelajaran melalui pemilihan metode dan media pembelajaran peserta
didik.
1. Metode Pembelajaran
a. Kuliah
b. Diskusi
c. Presentasi/Performance
d. Praktikum
e. Tutorial
f. Metaplan
g. E-learning
h. Kuliah Lapang
C 106 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
3
2. Media Pembelajaran
a. LCD, white board, video dan multimedia
b. Laboratorium
Metode Penilaian Tugas, Kuis, UTS, UAS dengan menggunakan skala pada Patokan Acuan
Penilaian (PAP) yang telah ditetapkan.
Struktur Kurikulum, strategi Prodi S1 Kesehatan Masyarakat mempunyai 8 minat:
pembelajaran, metode 9. Administrasi dan Kebijakan Kesehatan
penilaian 10. Biostatistika
11. Kesehatan Reproduksi
12. Epidemiologi
13. Gizi Kesehatan
14. Kesehatan dan Keselamatan Kerja
15. Kesehatan Lingkungan
16. Promosi Kesehatan dan Ilmu Perilaku
Strategi Pembelajaran Dalam rangka pencapaian target dan hasil akhir dari proses belajar mengajar
di Program Studi S1 Kesehatan Masyarakat diperlukan penyusunan strategi
pembelajaran melalui pemilihan metode dan media pembelajaran peserta
didik.
1. Metode Pembelajaran
a. Kuliah
b. Diskusi
c. Presentasi/Performance
d. Praktikum
e. Tutorial
f. Metaplan
g. E-learning
h. Kuliah Lapang
2. Media Pembelajaran
a. LCD, white board, video dan multimedia
b. Laboratorium
Pengetahuan (P):
1. Mampu berfikir luas (meta-kognitif) dengan landasan ilmiah.
2. Mampu menjelaskan teori dasar, iptek gizi serta ilmu terkait (ilmu
pangan, biomedik, humaniora, dan manajemen) secara terstruktur.
3. Mampu melakukan penelitian di bidang gizi dan mendiseminasikan kajian
penelaahan masalah gizi yang akurat dalam bentuk laporan penelitian.
C 108 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
f. mampu memelihara dan mengembangkan jaringan kerja dengan
pembimbing, kolega, sejawat baik di dalam maupun di luar lembaganya;
g. mampu bertanggungjawab atas pencapaian hasil kerja kelompok dan
melakukan supervisi dan evaluasi terhadap penyelesaian pekerjaan yang
ditugaskan kepada pekerja yang berada di bawah tanggungjawabnya;
h. mampu melakukan proses evaluasi diri terhadap kelompok kerja yang
berada dibawah tanggung jawabnya, dan mampu mengelola
pembelajaran secara mandiri; dan
i. mampu mendokumentasikan, menyimpan, mengamankan, dan
menemukan kembali data untuk menjamin kesahihan dan mencegah
plagiasi.
Lama studi dan Jumlah Kredit 8 semester akademik dan 146 sks
yang diperoleh
Metode Penilaian:
Tugas, Kuis, UTS, UAS, dll. Dengan menggunakan skala pada Patokan Acuan
Penilaian (PAP) yang telah ditetapkan.
1 75 – 100 A 4
2 70 – 74,9 AB 3,5
3 65 – 69,9 B 3
4 60 – 64,9 BC 2.5
5 55 – 59,9 C 2
6 40 – 54,9 D 1
7 0 – 39,9 E 0
C 110 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
PROGRAM STUDI S1 KESEHATAN MASYARAKAT PSDKU
UNIVERSITAS AIRLANGGA DI BANYUWANGI
Pengetahuan
a. Memiliki penguasaan ilmu kesehatan masyarakat (Public Health science
skills).
b. Mampu mengintegrasikan prinsip kesehatan masyarakat dalam
pengelolaan upaya kesehatan di wilayah tropis.
Keterampilan Umum
a. Mampu menerapkan pemikiran logis, kritis, sistematis, dan inovatif
dalam konteks pengembangan atau implementasi ilmu pengetahuan dan
teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai humaniora yang
sesuai dengan bidang keahliannya.
b. Mampu menunjukkan kinerja mandiri, bermutu, dan terukur.
c. Mampu mengkaji implikasi pengembangan atau implementasi ilmu
pengetahuan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai
humaniora sesuai dengan keahliannya berdasarkan kaidah, tata cara dan
etika ilmiah dalam rangka menghasilkan solusi, gagasan, desain atau
kritik seni, menyusun deskripsi saintifik hasil kajiannya dalam bentuk
skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya dalam laman
perguruan tinggi.
d. Menyusun deskripsi saintifik hasil kajian tersebut di atas dalam bentuk
skripsi atau Iaporan tugas akhir, dan mengunggahnya dalam laman
perguruan tinggi.
e. Mampu mengambil keputusan secara tepat dalam konteks penyelesaian
masalah di bidang keahliannya, berdasarkan hasil analisis informasi dan
data.
f. Mampu memelihara dan mengembangkan jaringan kerja dengan
pembimbing, kolega, sejawat baik di dalam maupun di luar lembaganya.
Keterampilan Khusus
a. Ma mpu melakukan kajian dan analisis situasi (analitic/assessement
skills)
b. Mampu mengembangkan kebijakan dan Perencanaan Program (policy
development/program planing skills)
c. Mampu Berkomunikasi Secara Eefektif (communication skills)
d. Mampu memahami budaya setempat (cultural competency skills)
e. Mampu melaksanakan pemberdayaan Masyarakat (Community
empowerment)
f. Memiliki penguasaan ilmu kesehatan masyarakat (Public health science
skills)
g. Mampu dalam merencanakan keuangan dan terampil dalam bidang
manajemen (Financial Planning and Management Skills)
h. Memiliki kemampuan kepemimpinan dan berfikir sistem (leadership and
system thinking skills)
Penciri
“kesehatan berbasis budaya dan penguatan layanan kesehatan tingkat
pertama”.
Lama Studi Dan Jumlah Kredit 146 sks dalam 8 semester akademik
yang Diperoleh
Strategi Pembelajaran Dalam rangka pencapaian target dan hasil akhir dari proses belajar mengajar
di Program Studi S1 Kesehatan Masyarakat diperlukan penyusunan strategi
pembelajaran melalui pemilihan metode dan media pembelajaran peserta
didik.
C 112 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
3
1. Metode Pembelajaran
a. Kuliah
b. Diskusi
c. Presentasi/Performance
d. Praktikum
e. Tutorial
f. Metaplan
g. E-learning
h. Kuliah Lapang
2. Media Pembelajaran
a. LCD, white board, video dan multimedia
b. Laboratorium
Metode Penilaian Tugas, Kuis, UTS, UASdengan menggunakan skala pada Patokan Acuan
Penilaian (PAP) yang telah ditetapkan.
2. Pengetahuan
2.1. Mampu menguasai konsep dasar dan teori psikologi untuk
menggambarkan dan menganalisis berbagai gejala psikologi pada
individu, kelompok, organisasi, dan komunitas.
2.2. Mampu memahami dan menerapkan metode penelitian dasar
psikologi, termasuk rancangan penelitian, analisis data dan
interprestasinya.
2.3. Mampu memahami konsep dasar asesmen psikologis dalam
menganalisis gejala psikologis pada individu, kelompok, organisasi,
dan komunitas.
2.4. Mampu memahami konsep intervensi non-klinis berdasarkan
prinsip-prinsip perubahan perilaku pada individu, kelompok,
organisasi, dan komunitas.
2.5. Mampu menguasai prinsip-prinsip literasi data, teknologi, dan
humanitas.
3. Ketrampilan Umum
3.1. Mampu menerapkan pemikiran logis, kritis, sistematis, dan
inovatif dalam konteks pengembangan atau implementasi ilmu
pengetahuan dan teknologi yang memperhatikan dan
menerapkan nilai humaniora yang sesuai dengan bidang
keahliannya.
4. Ketrampilan Khusus
4.1. Mampu melakukan interview, observasi, tes psikologi yang
diperbolehka sesuai dengan prinsip psikodiagnostik dan Kode Etik
Psikologi Indonesia.
4.2. Mampu mengembangkan instrument pengukuran psikologi
berlandaskan pada kaidah-kaidah teori tes klasik dan modern.
4.3. Mampu menganalisis persoalan psikologis non-klinis dan
persoalan perilaku, serta menyajikan alternatif pemecahan
masalahnya yang sudah ada.
4.4. Mampu melakukan intervensi psikologi non-klinis untuk
perubahan perilaku individu, kelompok, organisasi, dan
masyarakat dengan menggunakan konseling, psikoedukasi,
pelatihan, dan teknik intervensi lain yang diperbolehkan dengan
mendasarkan diri pada konsep teoritis dalam psikologi dan Kode
Etik Psikologi Indonesia.
4.5. Mampu memperoleh informasi dari data dan melakukan analisis
data secara bertanggungjawab.
4.6. Mampu memperoleh serta mengolah informasi melalui
penggunaan teknologi secara bertangggungjawab dalam konteks
psikologi.
4.7. Mampu melakukan penelitian psikologi dengan metodologi
penelitian kuantitatif dan kualitatif generik.
4.8. Mampu menuangkan pemikiran konseptual maupun hasil
penelitian psikologi dalam bentuk tulisan ilmiah sesuai dengan
kaidah etik dan profesionalisme.
4.9. Mampu merencanakan dan mengembangkan karir dan
pengembangan dirinya sendiri (career dan personal
development).
4.10. Mampu mempertanggungjawabkan hasil kerja berdasarkan Kode
Etik Psikologi Indonesia.
Sebaran mata kuliah secara lengkap bisa dilihat di dokumen kurikulum prodi.
Strategi pembelajaran
Pendekatan pembelajaran yang diterapkan adalah active learning/teaching
dengan strategi berupa: active listening, active writing, questioning session,
C 118 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
collaborative learning, peer teaching, role play & drama, simulation, problem-
based learning, case study, visual-based active learning. Adapun model
pembelajaran berupa: kuliah, seminar, dan praktikum.
Metode penilaian
Metode penilaian meliputi tugas, kuis, ujian tengah semester, dan ujian
tengah semester. Ujian dapat berupa ujian tulis, ujian lisan, ujian praktik, dan
seminar proposal penelitian. Adapun penilaian diberikan dengan
menggunakan skala pada Patokan Acuan Penilaian (PAP) yang telah
ditetapkan.
Capaian Pembelajaran Lulusan Capaian pembelajaran Program Studi Bahasa dan Sastra Indonesia tidak
(CPL) hanya mengacu pada Visi, Misi, dan Profil Lulusan, tetapi juga mengacu
tuntutan capaian pembelajaran yang ditentukan oleh KKNI (Kerangka
Kualifikasi Nasional Indonesia) yang dikeluarkan oleh DIKTI, antara lain:
A. SIKAP
1. Takwa kepada Tuhan Yang Maha Esa.
2. Memiliki moral, etika, dan kepribadian yang baik di dalam
menyelesaikan tugasnya.
3. Berperan sebagai warga negara yang bangga dan cinta tanah air serta
mendukung perdamaian dunia.
4. Siap bekerja sama dan memiliki kepekaan sosial dan kepedulian yang
tinggi terhadap masyarakat dan lingkungannya.
5. Menghargai keanekaragaman budaya, pandangan, kepercayaan, dan
agama serta pendapat/temuan original orang lain.
6. Menjunjung tinggi penegakan hukum serta memiliki semangat untuk
mendahulukan kepentingan bangsa dan masyarakat luas.
7. Memiliki kemampuan memimpin dan bekerja sama serta peduli
terhadap masalah-masalah humaniora.
8. Menghayati nilai, norma, dan etika akademik.
9. Memiliki kemandirian dan berjiwa wirausaha.
10. Excellence with morality
B. KETERAMPILAN UMUM
1. Mampu menerapkan pemikiran sistematis, kritis, kreatif, inovatif,
dan humanis dalam konteks pengembangan ilmu pengetahuan.
2. Mampu menunjukkan kinerja mandiri, bermutu, dan terukur.
3. Mampu mengumpulkan, menganalisis, dan menyajikan hasil analisis
bahasa dan sastra secara benar dalam bentuk skripsi, dan
mengunggahnya di laman perguruan tinggi.
4. Mampu mengambil keputusan secara tepat dalam konteks
penyelesaian masalah berdasarkan hasil analisis informasi dan data.
5. Mampu memelihara dan mengembangkan jaringan kerja dengan
pembimbing, kolega, sejawat, baik di dalam maupun di luar
lembaganya.
C. KETERAMPILAN KHUSUS
1. Mampu mengidentifikasi, mengklasifikasi, dan mensistematisasi
masalah-masalah kebahasaan dan kesastraan Indonesia yang
berkembang di masyarakat.
2. Mampu merumuskan berbagai alternatif pemecahan masalah dalam
bidang kebahasaan dan kesastraan Indonesia sebagai dasar untuk
memahami persoalan kemanusiaan.
D. PENGETAHUAN
1. Menguasai konsep teoretis kebahasaan dan kesastraan Indonesia.
2. Menguasai dasar-dasar pengetahuan untuk berkreasi di bidang
kebahasaan dan kesastraan Indonesia.
3. Menguasai dasar-dasar metode penelitian kebahasaan dan
kesastraan Indonesia.
4. Menguasai teknik-teknik penerapan konsep-konsep kebahasaan dan
kesastraan untuk meningkatkan pemahaman mengenai identitas
keindonesiaan.
Lama Studi dan Jumlah Kredit 4 Tahun (8 Semester) dan Jumlah SKS minimal 144
dalam ECTS
Struktur Kurikulum, Strategi a) Struktur kurikulum Program Ilmu Sejarah terdiri dari Mata Kuliah Wajib
Pembelajaran, Metode Universitas (MKWU) sebanyak 15 SKS, Mata Kuliah Wajib Fakultas
Penilaian, dll. (MKWF) sebanyak 25 SKS, Mata Kuliah Wajib Prodi sebanyak 59 SKS
dan Mata Kuliah Terbatas (6 bahasa) sebanyak 12 sks , Mata Kuliah
Pilihan Bebas sebanyak 79 SKS.
b) Strategi Pembelajaran mengacu pada Metode Pembelajaran: Tutorial,
DiskusiKelas, PraktikKuliah Lapangan (PKL), Penugasan, KuliahTamu,
Pemutaran Film dan Kuliah Online (E-Learning). Media Pembelajaran
yang digunakan antara lain : LCD, Whiteboard, Power Point.
c) Metode Penilaian berupa Tugas, Kuis, UTS dan UAS mengikuti
ketentuan Universitas dengan kriteria nilai huruf, yaitu A, AB, B, BC, C,
D, dan E
C 124 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
PROGRAM STUDI BAHASA DAN SASTRA INGGRIS
KETRAMPILAN UMUM
1. Mampu menerapkan pemikiran logis, kritis, sistematis, dan inovatif
dalam konteks pengembangan atau implementasi ilmu pengetahuan dan
teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai humaniora yang
sesuai dengan bidang keahliannya;
2. Mampu menunjukkan kinerja mandiri, bermutu, dan terukur;
3. Mampu mengkaji implikasi pengembangan atau implementasi ilmu
pengetahuan dan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai
humaniora sesuai dengan keahliannya berdasarkan kaidah, tata cara dan
etika ilmiah dalam rangka menghasilkan solusi, gagasan, desain atau
kritik seni;
4. Mampu menyusun deskripsi saintifik hasil kajian tersebut di atas dalam
bentuk skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya dalam
laman perguruan tinggi;
5. Mampu mengambil keputusan secara tepat dalam konteks penyelesaian
masalah di bidang keahliannya, berdasarkan hasil analisis informasi dan
data;
6. Mampu mendokumentasikan, menyimpan, mengamankan, dan
menemukan kembali data untuk menjamin kesahihan dan mencegah
plagiasi;
7. Mandiri, Inovatif dan terkemuka berdasarkan moral agama
KETRAMPILAN KHUSUS
1. Mampu berbicara dalam bahasa Inggris dengan baik dan benar dalam
ranah akademik seperti presentasi, diskusi, seminar dan debat
2. Mampu berbicara dalam bahasa Inggris dengan benar dan baik dalam
ranah non-akademik baik formal maupun informal
3. Mampu menulis berbagai jenis esai argumentatif dalam Bahasa Inggris
dengan benar sesuai dengan konvensi penulisan Bahasa Inggris
PENGETAHUAN
1. Memanfaatkan teknologi sebagai metode analisis teks-teks bahasa dan
budaya untuk menghasilkan hasil penelitian yang akurat dan terpercaya
2. Memanfaatkan teknologi dan dunia siber sebagai objek penelitian
budaya kontemporer
3. Mampu menulis kritik kebahasaan dalam Bahasa Inggris dengan
menerapkan pendekatan, teori dan metode linguistik yang mutakhir
4. Mampu menulis kritik kesusastraan dan kebudayaan dalam Bahasa
Inggris dengan menerapkan pendekatan, teori dan metode kritik sastra
yang mutakhir
5. Mampu mengidentifikasi permasalahan bahasa dan menawarkan solusi
pemecahan masalah
6. Mampu mengidentifikasi permasalahan sastra dan budaya serta
menawarkan solusi pemecahan masalah
7. Mampu mengidentifikasi kekuatan dan kelemahan teks bahasa yang
telah ada sebelumnya serta menawarkan alternatif pemahaman dan
penyelesaian masalah
8. Mampu mengidentifikasi kekuatan dan kelemahan teks sastra dan
budaya yang telah ada sebelumnya serta menawarkan alternatif
pemahaman dan penyelesaian masalah
9. Mampu menulis kritik kebahasaan dalam Bahasa Inggris dengan
menerapkan pendekatan, teori dan metode linguistik yang relevan
dengan isu yang diangkat
10. Mampu menulis kritik kesusastraan dan kebudayaan dalam Bahasa
Inggris dengan menerapkan pendekatan, teori dan metode kritik sastra
yang relevan dengan isu yang diangkat
11. Mampu membuat keputusan yang tepat berdasarkan situasi dan kondisi,
serta sifat objek/fenomena bahasa, sastra, dan budaya yang dibahas
12. Mampu mengidentikasi pesan dalam sebuah teks fiksi dan non-fiksi yang
bersifat umum maupun khusus dan menghasilkan terjemahan yang baik
dan berterima
13. Mampu mengevaluasi artikel ilmiah dan menggunakannya dalam
membuat karya ilmiah dengan baik
14. Mampu melakukan kajian sastra dan budaya berbahasa Inggris secara
mandiri dan membuat laporan dengan benar
15. Mampu melakukan kajian bahasa berbahasa Inggris secara mandiri dan
membuat laporan dengan benar
16. Mampu menganalisis berbagai macam bacaan teks secara mandiri dan
benar
Lama Studi dan Jumlah Kredit 4 Tahun (8 Semester) dan jumlah sks minimal 144
dalam ECTS
C 126 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Struktur Kurikulum, Strategi a. Struktur kurikulum Program Studi Bahasa dan Sastra Inggris terdiri dari
Pembelajaran, Metode Mata Kuliah Wajib Universitas sebanyak 8 sks, Mata Kuliah Wajib
Penilaian, dll. Fakultas sebanyak 32 sks, Mata Kuliah Wajib Prodi sebanyak 123 sks,
mata Kuliah Wajib Minat Prodi sebanyak 17-20 sks, mata Kuliah Pilihan
Minat Prodi sebanyak 0-55 sks, mata Kuliah Pilihan Bebas Prodi
sebanyak 0-18 sks,dan mata Kuliahan Terbatas Prodi sebangay 4-24 sks
b. Strategi pembelajaran mengacu pada metode pembelajaran: ceramah
klasikal, kuliah tamu, pemutaran film dokumenter
c. Metode peniliaian mengikuti ketentuan Universitas dengan kriteria nilai
huruf, yaitu A, AB, B, BC, C, dan E
Capaian Pembelajaran Lulusan Capaian Pembelajaran Lulusan mengacu pada Visi, Misi, Profil Lulusan dan
(CPL) sesuai dengan ketentuan KKNI (Kerangka Kualifikasi Nasional Indonesia),
antara lain:
SIKAP
1. Bertakwa kepada Tuhan Yang Maha Esa dan mampu menunjukkan sikap
religius
2. Menjunjung tinggi nilai kemanusiaan dalam menjalankan tugas
berdasarkan agama,moral, dan etika.
3. Berkontribusi dalam peningkatan mutu kehidupan bermasyarakat,
berbangsa, bernegara, dan kemajuan peradaban berdasarkan Pancasila.
4. Berperan sebagai warga negara yang bangga dan cinta tanah air, memiliki
nasionalisme serta rasa tanggungjawab pada negara dan bangsa.
5. Menghargai keanekaragaman budaya, pandangan, agama, dan
kepercayaan, serta pendapat atau temuan orisinal orang lain;
6. Bekerja sama dan memiliki kepekaan sosial serta kepedulian terhadap
masyarakat dan lingkungan
7. Taat hukum dan disiplin dalam kehidupan bermasyarakat dan bernegara
8. Menginternalisasi nilai, norma, dan etika akademik;
9. Menunjukkan sikap bertanggungjawab atas pekerjaan di bidang
keahliannya secara mandiri.
PENGETAHUAN
1. Menguasai dasar-dasar ilmu sejarah (konsep metode dan metodologi
sejarah) .
2. Menguasai substansi sejarah Indonesia.
3. Mengidentifikasi dan mengkaji peristiwa kemasyarakatan dengan critical
thinking.
4. Menuliskan hasil penelitian sejarah sesuai kaidah ilmiah.
KETERAMPILAN UMUM
1. Mampu menerapkan pemikiran logis, kritis, sistematis, dan inovatif
dalam konteks pengembangan atau implementasi ilmu pengetahuan dan
teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai humaniora yang
sesuai dengan bidang keahliannya.
2. Mampu menunjukkan kinerja mandiri, bermutu, dan terukur.
3. Mampu mengkaji implikasi pengembangan atau implementasi ilmu
pengetahuan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai
humaniora sesuai dengan keahliannya berdasarkan kaidah, tata cara dan
etika ilmiah dalam rangka menghasilkan solusi, gagasan, desain atau
kritik seni, menyusun deskripsi saintifik hasil kajiannya dalam bentuk
skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya dalam laman
perguruan tinggi.
4. Menyusun deskripsi saintifik hasil kajian tersebut di atas dalam bentuk
skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya dalam laman
perguruan tinggi.
5. Mampu mengambil keputusan secara tepat dalam konteks penyelesaian
masalah di bidang keahliannya, berdasarkan hasil analisis informasi dan
data.
C 128 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
6. Mampu memelihara dan mengembang-kan jaringan kerja dengan
pembimbing, kolega, sejawat baik di dalam maupun di luar lembaganya.
7. Mampu bertanggungjawab atas pencapaian hasil kerja kelompok dan
melakukan supervisi dan evaluasi terhadap penyelesaian pekerjaan yang
ditugaskan kepada pekerja yang berada di bawah tanggungjawabnya.
8. Mampu melakukan proses evaluasi diri terhadap kelompok kerja yang
berada dibawah tanggung jawabnya, dan mampu mengelola
pembelajaran secara mandiri.
9. Mampu mendokumentasikan, menyimpan, mengamankan, dan
menemukan kembali data untuk menjamin kesahihan dan mencegah
plagiasi.
KETERAMPILAN KHUSUS
1. Terampil melacak, menelusuri, dan menganalisa sumber-sumber sejarah
2. Mampu menelaah bahasa sumber (Belanda) sebagai referensi dalam
penulisan sejarah
Lama Studi dan Jumlah Kredit 4 Tahun (8 Semester) dan Jumlah SKS minimal 144
dalam ECTS
Struktur Kurikulum, Strategi a) Strukturkurikulum Program Ilmu Sejarah terdiri dari Mata Kuliah Wajib
Pembelajaran, Metode Universitas (MKWU) sebanyak 10 SKS, Mata Kuliah Wajib Fakultas
Penilaian, dll. (MKWF) sebanyak 25 SKS, Mata Kuliah Wajib Prodi sebanyak 77 SKS dan
Mata Kuliah Pilihan Prodi sebanyak 52 SKS.
b) Strategi Pembelajaran mengacu pada Metode Pembelajaran: Tutorial,
Diskusi Kelas, Praktik Kuliah Lapangan (PKL), Penugasan, KuliahTamu,
Pemutaran Film dan Kuliah Online (E-Learning). Media Pembelajaran
yang digunakan antara lain: LCD, Whiteboard, Power Point.
c) Metode Penilaian berupa Tugas, Kuis, UTS dan UAS mengikuti ketentuan
Universitas dengan kriteria nilai huruf, yaitu A, AB, B, BC, C, D, dan E
Capaian pembelajaran lulusan Capaian Pembelajaran Lulusan mengacu pada Visi, Misi, Profil Lulusan dan
(CPL) sesuai dengan ketentuan KKNI (Kerangka Kualifikasi Nasional Indonesia),
antara lain:
SIKAP
Setiap lulusan program pendidikan Program Studi
Kejepangan harus memiliki sikap, keterampilan umum, pengetahuan, dan
keterampilan khusus sebagai berikut:
a Bertakwa kepada Tuhan Yang Maha Esa dan mampu menunjukkan sikap
religius;
b Menjunjung tinggi nilai kemanusiaan dalam menjalankan tugas
berdasarkan agama, moral dan etika;
c Berkontribusi dalam peningkatan mutu kehidupan bermasyarakat,
berbangsa, bernegara, dan kemajuan peradaban berdasarkan Pancasila;
d Berperan sebagai warga negara yang bangga dan cinta tanah air,
memiliki nasionalisme serta rasa tanggungjawab pada negara dan
bangsa;
e Menghargai keanekaragaman budaya, pandangan, agama, dan
kepercayaan, serta pendapat atau temuan orisinal orang lain;
f Bekerja sama dan memiliki kepekaan sosial serta kepedulian
terhadapmasyarakat dan lingkungan;
g Taat hukum dan disiplin dalam kehidupan bermasyarakat dan
bernegara;
h Menginternalisasi nilai, norma, dan etika akademik;
i Menunjukkan sikap bertanggungjawab atas pekerjaan di bidang
keahliannya secara mandiri;
j Menginternalisasi semangat kemandirian, kejuangan, dan
kewirausahaan;
k Mewujudkan keunggulan yang berdasarkan moral agama (excellent
morality)
PENGETAHUAN
Setiap lulusan program pendidikan Program Studi Studi Kejepangan harus
memiliki pengetahuan sebagai berikut:
a Berkomunikasi dalam bahasa Jepang secara lisan dan tulisan dengan
baik dan benar.
b Memiliki kemampuan bahasa Jepang baik secara lisan dan tulisan
setara dengan N2.
c Mampu mengkaji fenomena kebudayaan Jepang dengan menggunakan
teori-teori budaya dan konsep-konsep kebudayaan Jepang, serta
menerapkan konsep-konsep tersebut untuk melakukan penelitian
tentang Jepang
C 130 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
d Mampu membuat tulisan ilmiah yang berhubungan dengan bidang
budaya Jepang
e Mampu mengkaji fenomena kebahasaan Jepang dengan menggunakan
teori-teori linguistik, dan menerapkan metode-metode penelitian
linguistik untuk melakukan penelitian linguistik Jepang
f Mampu membuat tulisan ilmiah yang berhubungan dengan bidang
linguistik Jepang
g Mampu mengkaji fenomena kesusastraan Jepang dengan
menggunakan teori-teori sastra dan konsep-konsep kebudayaan
Jepang, serta menerapkan metode-metode penelitian tersebut untuk
melakukan penelitian kesusastraan Jepang
h Mampu membuat tulisan ilmiah yang berhubungan dengan bidang
sastra Jepang
KETERAMPILAN UMUM
Setiap lulusan program pendidikan Program Studi Studi Kejepangan harus
memiliki keterampilan umum sebagai berikut:
a Mampu menerapkan pemikiran logis, kritis, sistematis, dan inovatif
dalam konteks pengembangan atau implementasi ilmu pengetahuan
dan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai humaniora
yang sesuai dengan bidang keahliannya;
b Mampu menunjukkan kinerja mandiri, bermutu, dan terukur;
c Mampu mengkaji implikasi pengembangan atau implementasi ilmu
pengetahuan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai
humaniora sesuai dengan keahliannya berdasarkan kaidah, tata cara dan
etika ilmiah dalam rangka menghasilkan solusi, gagasan, desain atau
kritik seni, menyusun deskripsi saintifik hasil kajiannya dalam bentuk
skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya dalam laman
perguruan tinggi;
d Menyusun deskripsi saintifik hasil kajian tersebut di atas dalam bentuk
skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya dalam laman
perguruan tinggi;
e Mampu mengambil keputusan secara tepat dalam konteks penyelesaian
masalah di bidang keahliannya, berdasarkan hasil analisis informasi dan
data;
f Mampu memelihara dan mengembangkan jaringan kerja dengan
pembimbing, kolega, sejawat baik di dalam maupun di luar lembaganya;
g Mampu bertanggungjawab atas pencapaian hasil kerja kelompok dan
melakukan supervisi dan evaluasi terhadap penyelesaian pekerjaan yang
ditugaskan kepada pekerja yang berada di bawah tanggungjawabnya;
h Mampu melakukan proses evaluasi diri terhadap kelompok kerja yang
berada dibawah tanggung jawabnya, dan mampu mengelola
pembelajaran secara mandiri;
i Mampu mendokumentasikan, menyimpan, mengamankan, dan
menemukan kembali data untuk menjamin kesahihan dan mencegah
plagiasi;
j Mandiri, inovatif dan terkemuka berdasarkan moral agama.
Lama studi dan jumlah kredit 4 Tahun (8 Semester) dan jumlah sks minimal 144 sks
yang diperoleh dalam ECTS
C 132 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
FAKULTAS
KEPERAWATAN
Status Akreditasi beserta Badan Program Studi Keperawatan dan Program Studi Pendidikan Profesi Ners telah
Akreditasinya, BAN-PT, LAM terakreditasi A oleh LAMPT-Kes Tahun 2015
Keputusan Nomor 0240/LAM-PTKes/Akr/Sar/XII/2015 untuk program
sarjana dan
Keputusan Nomor 0241/LAM-PTKes/Akr/Pro/XII/2015 untuk program
profesi
2. Pengetahuan
1) Mendemonstrasikan teknik, prinsip dan prosedur pelaksanaan asuhan
dan praktik keperawatan yang dilakukan secara mandiri atau
berkelompok pada bidang keilmuan keperawatan dasar, keperawatan
klinik, keperawatan komunitas, dan keperawatan bencana
2) Mendemonstrasikan prinsip dan teknik penyuluhan kesehatan sebagai
bagian dari upaya pencegahan penularan penyakit pada level primer,
sekunder dan tertier
3) Mendemonstrasikan prinsip dan prosedur bantuan hidup lanjut
(advance life support) dan penanganan trauma (basic trauma cardiac
life support/BTCLS)
4) Mendemonstrasikan prinsip manajemen keperawatan secara umum
dan dalam pengelolaan asuhan keperawatan kepada klien di berbagai
tatanan pelayanan kesehatan
5) Mendemonstrasikan pengetahuan faktual tentang sistem informasi
asuhan keperawatan dan kesehatan
6) Mendemonstrasikan prinsip-prinsip K3, hak dan perlindungan kerja
ners, keselamatan pasien dan perawatan berpusat atau berfokus pada
pasien
C 136 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
7) Mampu melakukan tindakan asuhan keperawatan atas perubahan
kondisi klien yang tidak diharapkan secara cepat dan tepat dan
melaporkan kondisi dan tindakan asuhan kepada penanggung jawab
perawatan
8) Mampu melakukan evaluasi dan revisi rencana asuhan keperawatan
secara reguler dengan/atau tanpa tim kesehatan lain
9) Mampu melakukan komunikasi terapeutik dengan klien dan
memberikan informasi yang akurat kepada klien dan/atau keluarga /
pendamping/penasehat untuk mendapatkan persetujuan keperawatan
yang menjadi tanggung jawabnya
10)Mampu melakukan studi kasus secara teratur dengan cara refleksi,
telaah kritis, dan evaluasi serta peer review tentang praktik
keperawatan yang dilaksanakannya
11)Mampu melaksanakan penanganan bencana sesuai SOP;
12)Mampu melakukan upaya pencegahan terjadinya pelanggaran dalam
praktik asuhan keperawatan
13)Mampu mengelola sistem pelayanan keperawatan dalam satu unit
ruang rawat dalam lingkup tanggungjawabnya;
14)Mampu melakukan penelitian dalam bidang keperawatan untuk
menghasilkan langkah-langkah pengembangan strategis organisasi
15)Mampu merencanakan, melaksanakan dan mengevaluasi program
promosi kesehatan, melalui kerjasama dengan sesama perawat,
profesional lain serta kelompok masyarakat untuk mengurangi angka
kesakitan, meningkatkan gaya hidup dan lingkungan yang sehat
Jumlah total sks yang harus ditempuh program Reguler 182 sks
Jumlah total sks yang harus ditempuh program Alih Jenis 99 sks
Persyaratan Calon Mahasiswa Dinyatakan lulus SMA/MA, lulus ujian masuk dan tes kesehatan berdasarkan
Baru dan Mekanisme Seleksi, standar yang ditetapkan PPMB UNAIR (detil lebih lanjut dapat diakses di
e.g. SNMPTN, SBMPTN, Mandiri http://ppmb.unair.ac.id/id/ .
Strategi pembelajaran
Strategi pembelajaran bebasis pada Student Centered Learning (SCL) dilakukan melalui
kegiatan :
Diskusi dan simulasi di kelas;
Praktik laboratorium;
E-learning;
Studi kasus;
Tugas presentasi;
Praktik di klinik;
Praktik di komunitas;
Riset;
Project based learning;
Seminar;
Bed-side teaching; dan
Roleplay
Metode penilaian
Metode penilaian yang digunakan antara lain:
UTS
UAS
Ujian praktikum
Tugas individu
Tugas kelompok
C 138 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Presentasi
OSCE
Standar Biaya e.g. per Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang satuan
tahun/mahasiswa biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional masuk
(UKT, UKS, SPP, SOP) perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi negeri, dan
jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
Tanggal spesifikasi Program Surat Keputusan dari Dirjen Dikti No : 122/Dikti/Kep/1999, tanggal 7 April
Studi disahkan/direvisi 1999 untuk menyelenggarakan Program Studi S1 Ilmu Keperawatan
(Program Pendidikan Ners).
Pada tanggal 20 Juni 2008 berdasarkan SK Rektor nomor 5404/J03/OT/2008
ditetapkan bahwa PSIK FK Unair berubah status menjadi Fakultas
Keperawatan
Pada tanggal 28 Juni 2014 berdasarkan SK Rektor Universitas Airlangga
Nomor 9626/UN3/KR/2013 nama Program Studi Ilmu Keperawatan (PSIK)
mengalami perubahan menjadi Program Studi Pendidikan Ners
Keputusan Rektor Universitas Airlangga No 898/UN3/2018 tentang Penataan
Penamaan Program Studi di Lingkungan Universitas Airlangga, mengubah
nama prodi menjadi Program Studi Keperawatan untuk level akademik dan
Program Studi Pendidikan Profesi Ners untuk level profesi
B. Pengetahuan
1. Mampu menguasai Ilmu Perikanan dan Kelautan
2. Mampu menguasai kebijakan pembangunan perikanan dan
kelautan.
3. Mampu menguasai potensi yang mendukung pengembangan
sumberdaya perikanan dan kelautan.
C. Ketrampilan Umum
1. Mampu menerapkan pemikiran logis, kritis, sistematis, dan inovatif
dalam konteks pengembangan atau implementasi ilmu
pengetahuan dan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan
nilai humaniora yang sesuai dengan bidang keahliannya.
2. Mampu menunjukkan kinerja mandiri, bermutu, dan terukur.
3. Mampu mengkaji implikasi pengembangan atau implementasi ilmu
pengetahuan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai
humaniora sesuai dengan keahliannya berdasarkan kaidah, tata
cara dan etika ilmiah dalam rangka menghasilkan solusi, gagasan,
desain atau kritik seni, menyusun deskripsi saintifik hasil kajiannya
dalam bentuk skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya
dalam laman pergruan tinggi.
4. Menyusun deskripsi saintifik hasil kajian tersebut di atas dalam
bentuk skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya dalam
laman perguruan tinggi.
D. Ketrampilan Khusus
1. Mampu memanfaatkan konsep akuakultur
2. Mampu memanfaatkan teknologi pembenihan organisme akuatik
3. Mampu memanfaatkan teknologi pembesaran organisme akuatik
4. Mampu memanfaatkan teknologi pakan dan nutrisi organisme
akuatik
5. Mampu mengambil keputusan dalam pengelolaan kualitas air
dengan memanfaatkan teknologi.
6. Mampu menganalisis hama dan penyakit organisme akuatik
7. Mampu menyelesaikan permasalahan penyakit organisme akuatik
dan kesehatan lingkungan akuatik
8. Mampu mengaplikasikan wirausaha di bidang akuakultur
9. Mampu mengambil keputusan di bidang akuakultur berdasarkan
logika dan analisa
10. Mampu memanfaatkan teknologi akuakultur dalam kegiatan
berwawasan lingkungan dan berkelanjutan.
Strategi Pembelajaran
1. Ceramah
2. Small Group Discussion
3. Role Play and Simulation
4. Discovery Learning
5. Self Direct Learning
6. Comparative Learning
7. Contextual Learning
8. Problem Based Learning
9. Project Based Learning
C 144 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Media yang digunakan antara lain : LCD, Whiteboard, Video, Multimedia, e-
learning, Laboratorium dalam dan luar ruangan
Metode Penilaian
1. Setiap ujian diberikan nilai mentah (raw score) mulai 0 – 100 dan untuk
nilai akhir, penilaian diberikan dalam 7 grade yaitu A, AB, B, BC, C, D dan
E.
2. Nilai akhir suatu mata kuliah ditentukan dari gabungan hasil evaluasi
semua nilai ujian yang diselenggarakan oleh tim pengajar
3. Komponen Penilaian :
a. Aspek Kognitif (UTS, UAS, Kuis, Tugas, Laporan Praktikum)
b. Aspek Afektif (Rubrik Penilaian Soft skills)
c. Aspek Psikomotor (Rubrik Penilaian Praktikum)
4. Nilai Mutu hasil ujian menggunakan Penilaian Acuan Patokan (PAP)
*) Keterangan lengkap dapat dilihat di web Fakultas Perikanan dan Kelautan Universitas Airlangga :
http://fpk.unair.ac.id/
B. Pengetahuan
1. Mampu menguasai kebijakan pembangunan perikanan dan
kelautan khususnya dalam teknologi industri hasil perikanan
2. Mampu mengambil keputusan dalam bidang perikanan dan
kelautan berdasarkan logika dan analisis
3. Mampu mengidentifikasi potensi yang mendukung pengembangan
industri hasil perikanan dan kelautan
4. Mampu menguasai konsep ilmu perikanan dan kelautan
5. Mampu menguasai konsep teoritis industri hasil perikanan dan
kelautan
C. Ketrampilan Umum
1. Mampu menerapkan pemikiran logis, kritis, sistematis, dan inovatif
dalam konteks pengembangan atau implementasi ilmu
pengetahuan dan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan
nilai humaniora yang sesuai dengan bidang keahliannya.
2. Mampu menunjukkan kinerja mandiri, bermutu, dan terukur.
3. Mampu mengkaji implikasi pengembangan atau implementasi ilmu
pengetahuan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai
humaniora sesuai dengan keahliannya berdasarkan kaidah, tata
cara dan etika ilmiah dalam rangka menghasilkan solusi, gagasan,
desain atau kritik seni, menyusun deskripsi saintifik hasil kajiannya
dalam bentuk skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya
dalam laman pergruan tinggi.
C 146 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
4. Menyusun deskripsi saintifik hasil kajian tersebut di atas dalam
bentuk skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya dalam
laman perguruan tinggi.
5. Mampu mengambil keputusan secara tepat dalam konteks
penyelesaian masalah di bidang keahliannya, berdasarkan analisis
informasi dan data.
6. Mampu memelihara dan mengembangkan jaringan kerja dengan
pembimbing, kolega, sejawat baik di dalam maupun di luar
lembaganya.
7. Mampu bertanggungjawab atas pencapaian hasil kerja kelompok
dan melakukan supervisi dan evaluasi terhadap penyelesaian
pekerjaan yang ditugaskan kepada pekerja yang berada di bawah
tanggungjawabnya.
8. Mampu melakukan proses evaluasi diri terhadap kelompok kerja
yang berada di bawah tanggungjawabnya, dan mampu mengelola
pembelajaran secara mandiri, dan
9. Mampu mendokumentasikan, menyimpan, mengamankan, dan
menemukan kembali data untuk menjamin keahlian dan mencegah
plagiasi.
D. Keterampilan Khusus
1. Mampu memanfaatkan teknologi pengolahan hasil perikanan dan
kelautan
2. Mampu memanfaatkan sumber pangan fungsional hasil perikanan
dan kelautan.
3. Mampu memanfaatkan sumber neutraceutical hasil perikanan dan
kelautan
4. Mampu mengaplikasikan prinsip kualitas dan keamanan produk
olahan hasil perikanan dan kelautan
5. Mampu menentukan keamanan produk olahan hasil perikanan dan
kelautan.
6. Mampu mengaplikasikan manajemen industri hasil perikanan dan
kelautan
Metode penilaian
Nilai akhir ditentukan berdasarkan Tugas, Kuis, Praktikum, Ujian Tengah
Semester (UTS), Ujian Akhir Semester (UAS) yang dinilai dengan
menggunakan skala Patokan Acuan Penilaian (PAP) yang telah ditetapkan.
C 148 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
PROGRAM STUDI AKUAKULTUR PSDKU BANYUWANGI (S1)
B. Pengetahuan
1. Mampu menguasai Ilmu Perikanan dan Kelautan
2. Mampu menguasai kebijakan pembangunan perikanan dan kelautan.
3. Mampu menguasai potensi yang mendukung pengembangan
sumberdaya perikanan dan kelautan.
C. Ketrampilan Umum
1. Mampu menerapkan pemikiran logis, kritis, sistematis, dan inovatif
dalam konteks pengembangan atau implementasi ilmu pengetahuan
dan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai
humaniora yang sesuai dengan bidang keahliannya.
2. Mampu menunjukkan kinerja mandiri, bermutu, dan terukur.
3. Mampu mengkaji implikasi pengembangan atau implementasi ilmu
pengetahuan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai
humaniora sesuai dengan keahliannya berdasarkan kaidah, tata cara
dan etika ilmiah dalam rangka menghasilkan solusi, gagasan, desain
atau kritik seni, menyusun deskripsi saintifik hasil kajiannya dalam
bentuk skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya dalam
laman pergruan tinggi.
4. Menyusun deskripsi saintifik hasil kajian tersebut di atas dalam
bentuk skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya dalam
laman perguruan tinggi.
5. Mampu mengambil keputusan secara tepat dalam konteks
penyelesaian masalah di bidang keahliannya, berdasarkan analisis
informasi dan data.
D. Ketrampilan Khusus
1. Mampu memanfaatkan konsep akuakultur
2. Mampu memanfaatkan teknologi pembenihan organisme akuatik
3. Mampu memanfaatkan teknologi pembesaran organisme akuatik
4. Mampu memanfaatkan teknologi pakan dan nutrisi organisme
akuatik
5. Mampu mengambil keputusan dalam pengelolaan kualitas air
dengan memanfaatkan teknologi.
6. Mampu menganalisis hama dan penyakit organisme akuatik
7. Mampu menyelesaikan permasalahan penyakit organisme akuatik
dan kesehatan lingkungan akuatik
8. Mampu mengaplikasikan wirausaha di bidang akuakultur
9. Mampu mengambil keputusan di bidang akuakultur berdasarkan
logika dan analisa
10. Mampu memanfaatkan teknologi akuakultur dalam kegiatan
berwawasan lingkungan dan berkelanjutan.
Strategi Pembelajaran
1. Ceramah
2. Small Group Discussion
3. Role Play and Simulation
4. Discovery Learning
5. Self Direct Learning
6. Comparative Learning
7. Contextual Learning
8. Problem Based Learning
9. Project Based Learning
Media yang digunakan antara lain : LCD, Whiteboard, Video, Multimedia, e-
learning, Laboratorium dalam dan luar ruangan
C 150 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Metode Penilaian
1. Setiap ujian diberikan nilai mentah (raw score) mulai 0 – 100 dan untuk
nilai akhir, penilaian diberikan dalam 7 grade yaitu A, AB, B, BC, C, D dan
E.
2. Nilai akhir suatu mata kuliah ditentukan dari gabungan hasil evaluasi
semua nilai ujian yang diselenggarakan oleh tim pengajar
3. Komponen Penilaian :
a. Aspek Kognitif (UTS, UAS, Kuis, Tugas, Laporan Praktikum)
b. Aspek Afektif (Rubrik Penilaian Soft skills)
c. Aspek Psikomotor (Rubrik Penilaian Praktikum)
4. Nilai Mutu hasil ujian menggunakan Penilaian Acuan Patokan (PAP)
Pengetahuan
1. Menguasai pengetahuan tentang konsep dasar, prinsip, dan teori yang
meliputi anatomi, fisiologi, patologi, patofisiologi biomekanika , yang
berkaitan dengan kesehatan manusia dalam lingkup gerak dan fungsi;
2. Mempunyai pengetahuan konsep teoritis tentang sistem pelayanan
kesehatan nasional pada umumnya dan khususnya berkaitan dengan fungsi
gerak manusia secara mendalam serta mampu memformulasikan usulan
prioritas penyelesaian masalah kesehatan;
3. Menguasai prinsip, teknis, dan prosedur praktik fisioterapi yang meliputi
fisioterapi muskuloskeletal, fisioterapi integumen, fisioterapi neuromuskular,
Keterampilan Umum
1. Mampu menerapkan pemikiran logis, kritis, inovatif, bermutu, dan terukur
dalam melakukan pekerjaan yang spesifik di bidang keahlian serta sesuai
dengan standar kompetensi kerja bidang bersangkutan;
2. Mampu menunjukkan kinerja mandiri, bermutu, dan terukur;
3. Mampu mengkaji kasus penerapan ilmu pengetahuan dan teknologi yang
memperhatikan dan menerapkan nilai humaniora sesuai dengan bidang
keahliannya dalam rangka menghasilkan prototype, prosedur baku, desain
atau karya seni, menyusun hasil kajiannya dalam bentuk kertas kerja,
spesifikasi desain, atau esai seni, dan mengunggahnya dalam laman
perguruan tinggi;
4. Mampu menyusun hasil kajiannya tersebut di atas dalam bentuk kertas kerja,
spesifikasi desain, atau esai seni, dan mengunggahnya dalam laman
perguruan tinggi;
5. Mampu mengambil keputusan secara tepat berdasarkan prosedur baku,
spesifik desain, persyaratan keselamatan dan keamanan kerja dalam
melakukan supervisi dan evaluasi pada pekerjaannya;
6. Mampu memelihara dan mengembangkan jaringan kerja sama dan hasil
kerjasama di dalam maupun di luar lembaganya;
7. Mampu bertanggung jawab atas pencapaian hasil kerja kelompok dan
melakukan supervisi dan evaluasi terhadap penyelesaian pekerjaan yang
ditugaskan kepada pekerja yang di bawah tanggung jawabnya;
8. Mampu melakukan proses evaluiasi diri terhadap kelompok kerja yang berada
di bawah tanggung jawaab dan mampu mengelola pembelajaran secara
mandiri;
9. Mampu mendokumentasikan, menyimpan, mengaudit, mengamankan, dan
menemukan kembali data dan untuk menjamin kesahihan dan mencegah
plagiasi;
10. Mampu menyelesaikan pekerjaan beringkup luas dan menganalisis data
dengan beragam metode yang sesuai, baik yang belum maupun yang sudah
baku;
11. Mampu menyelesaikan masalah pekerjaan dengan sifat dan konteks yang
sesuai dengan bidang keahlian terapannya didasarkan pada pemikiran logis,
inovatif, dan bertanggung jawab atas hasilnya secara mandiri;
C 156 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
12. Mampu menyusun laporan hasil dan proses kerja secara akurat dan sahih
serta mengomunikasikannya secara efektif kepada pihak lain yang
membutuhkan.
Keterampilan Khusus
1. Mampu menyelesaikan masalah gerak dan fungsi pada praktik fisioterapi
yang meliputi asesmen, menetukan diagnosis fisioterapi dan membuat
rencana tindakan fisioterapi, melalui analisis data serta penerapan prinsip
pelayanan fisioterapi sesuai Standar Pelayanan Fisioterapi dan International
Classification Functioning, Disability and Health (ICF);
2. Mampu menetapkan dan melaksanakan prosedur praktik fisioterapi dan
atau modifikasinya secara sistematis dengan menggunakan prinsip, teknis,
dan prosedur pelaksanaan praktik meliputi fisioterapi muskuloskeletal,
fisioterapi integumen, fisioterapi neuromuskuler, fisioterapi kardiovaskuler
pulmonal, fisioterapi tumbuh kembang dan reproduksi serta fisioterapi
olahraga dan keselamatan kerja sepanjang rentang kehidupan;
3. Mampu melakukan supervisi dan evaluasi yang meliputi hasil praktik
fisioterapi, identifikasi faktor resiko, melalui analisis masalah gerak dan
fungsi;
4. Mampu melakukan kegiatan promotif dan preventif pada masalah gerak dan
fungsi dengan cara memberikan penyuluhan dan promosi kesehatan
menggunakan teknologi tepat guna;
5. Mampu bekerja dan berkomunikasi dengan efektif baik verbal maupun
tertulis mengenai tindakan fisioterapi secara menyeluruh, akurat dan sahih
dalam tim;
6. Mampu mengikuti perkembangan profesi fisioterapi baik di dalam dan di luar
negeri atau pun melakukan pembelajaran berkelanjutan (Continue
Profesional Development);
7. Mampu melakukan pencegahan dan penularan infeksi sesuai dengan
Prosedur Operasional Bakiu (POB);
8. Mampu melaksanakan prosedur bantuan hidup dasar (basic life support/BLS)
pada situasi gawat darurat/bencana dengan memilih dan menerapkan
metode yang tepat, sesuai standar dan kewenangannya;
9. Mampu melakukan komunikasi terapeutik kepada klien dan/atau
keluarga/pendamping tentang tindakan fisioterapi sesuai dengan
kewenangan dan tanggung jawabnya.
10.Mampu melaksanakan Kesehatan dan Keselamatan Kerja (K3) di lingkungan
kerja sesuai dengan standar prosedur K3;
11.Mampu merancang dan pelaksanakan penelitian terapan yang berhubungan
dengan studi kasus dan tindakan fisioterapi sesuai dengan kaidah-kaidah
penelitian;
12.Mampu melakukan tindakan fisioterapi dengan teknik yang tepat kepada
individu, keluarga dan kelompok dengan menjamin keselamatan pasien
sesuai dengan prosedur operasional baku (POB) dan standar pelayanan
fisioterapi serta tindakan pelengkap berupa senam untuk kasus geriatri
(Penciri Prodi)
*Capaian Pembelajaran Lulusan ranah Sikap (S) dan Keterampilan Umum (KU)
dapat dilihat pada lampiran PERMENRISTEKDIKTI No.44 tahun 2015.
Lama Studi dan Jumlah kredit 4 (empat) tahun; 148 sks
yang diperoleh
Persyaratan Calon Mahasiswa Rekrutmen mahasiswa baru dilakukan secara terpadu dengan penerimaan
baru dan mekanisme seleksi, e.g. mahasiswa baru Program Diploma UNAIR secara keseluruhan melalui jalur
SNMPTN, SBMPTN, Mandiri Mandiri.
Struktur kurikulum:
Mata Ajar Beban Studi Pada Kegiatan
No Prak
Kul Jum
Kode Nama Durasi tiku Durasi
iah lah
m
Semester 1
Agama Islam
Agama Kristen
Prostestan
Agama Katolik
1 2 100 0 0 2
Agama Hindu
Agama Budha
Agama
Khonghucu
Dasar Kedokteran
2 Fisik dan 1 50 0 0 1
Rehabilitasi
4 Pancasila 2 100 0 0 2
5 Kewarganegaraan 2 100 0 0 2
Anatomi
6 2 100 0 0 2
Muskuloskeletal
7 Fisiologi Dasar 1 50 0 0 1
C 158 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
8 Fisiologi Dasar (P) 0 0 1 170 1
Fisika Dasar
10 2 100 0 0 2
fisioterapi
EtikaProfesiFisiot
11 erapi & Hukum 2 100 0 0 2
Kesehatan
Komunikasi
12 1 50 0 0 1
Fisioterapi
Komunikasi
13 0 0 1 170 1
Fisoterapi (P)
Semester 2
16 Fisiologi Latihan 1 50 0 0 1
Fisiologi Latihan
17 0 0 1 170 1
(P)
Psikologi
19 2 100 0 0 2
Kesehatan
Pemeriksaan &
20 Pengukuran 1 50 0 0 1
Fisioterapi Dasar
Pemeriksaan &
Pengukuran
21 0 0 1 170 1
Fisioterapi Dasar
(P)
Promosi
22 1 50 0 0 1
Kesehatan
Promosi
23 0 0 1 170 1
Kesehatan (P)
25 Terapi Aktino 1 50 0 0 1
Terapi Latihan
27 1 50 0 0 1
Dasar
Semester 3
Patologi
29 3 150 0 0 3
Fsioterapi
Biomekanik
30 2 100 0 0 2
Fisioterapi
Pemeriksaan &
31 Pengukuran 1 50 0 0 1
Fisioterapi
Pemeriksaan &
32 Pengukuran 0 0 2 340 2
Fisioterapi(P)
33 Terapi Latihan 1 50 0 1
35 Massase + Traksi 1 50 0 0 1
Massase + Traksi
36 0 0 1 170 1
(P)
Terapi Manipulasi
37 0 0 2 340 2
Dasar
Aktifitas
38 1 50 0 0 1
Fungsional
Aktifitas
39 0 0 1 170 1
Fungsional (P)
40 Terapi Elektro 1 50 0 0 1
Semester 4
42 Tram-fis 0 0 2 340 2
Bahasa Inggris
43 2 100 0 0 2
Profesi
Fisioterapi
Neuromuskuler
44 1 50 0 0 1
dan Perilaku
Dasar
Fisioterapi
45 Neuromuskuler 0 0 2 340 2
dan Perilaku
C 160 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Dasar (P)
Fisioterapi
46 Kardiovaskuler 1 50 0 0 1
Pulmonal Dasar
Fisioterapi
Kardiovaskuler
47 0 0 2 340 2
Pulmonal Dasar
(P)
Fisioterapi
48 1 50 0 0 1
Integumen
Fisioterapi
Muskuloskeletal
49 1 50 0 0 1
dan Geriatri
Dasar
Fisioterapi
Muskuloskeletal
50 0 0 3 510 3
dan Geriatri
Dasar (P)
Fisioterapi
Tumbuh
51 1 50 0 0 1
Kembang &
Reproduksi Dasar
Fisioterapi
Tumbuh
52 Kembang & 0 0 2 340 2
Reproduksi Dasar
(P)
Fisioterapi Olah
53 1 50 0 0 1
Raga Dasar
Semester 5
Kedokteran Fisik
54 1 50 0 0 1
dan Rehabilitasi
Kselamatan Kerja
55 1 50 0 0 1
dan Klien
Keselamatan
56 Kerja dan Klien 0 0 1 170 1
(P)
Manajemen
Pelayanan &
57 1 50 0 0 1
Kewirausahaan
Fisioterapi
58 Manajemen 0 0 1 170 1
Pelayanan &
Fisioterapi
59 Neuromuskuler 0 0 1 170 1
dan Perilaku (P)
Fisioterapi
60 Kardiovaskuler 0 0 1 170 1
Pulmonal (P)
Fisioterapi
61 Muskuloskeletal 0 0 1 170 1
dan Geriatri (P)
Fisioterapi
Tumbuh
62 0 0 1 170 1
Kembang &
Reproduksi (P)
Fisioterapi Olah
63 0 0 2 340 2
Raga (P)
64 PKL I 0 0 4 680 4
Semester 6
Farmakologi
65 2 100 0 0 2
Fisioterapi
67 Agama II 1 50 0 0 1
Fisioterapi
Muskuloskeletal
68 1 50 0 0 1
dan Geriatri
Lanjut
Fisioterapi
Muskuloskeletal
69 0 0 2 340 2
dan geriatri
Lanjut (P)
Fisioterapi
70 Kardiovaskular 1 50 0 0 1
Pulmonal Lanjut
Fisioterapi
Kardiovaskular
71 0 0 1 170 1
Pulmonal Lanjut
(P)
Fisioterapi
Tumbuh
72 1 50 0 0 1
Kembang dan
Reproduksi Lanjut
C 162 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Fisioterapi
Tumbuh
73 Kembang dan 0 0 1 170 1
Reproduksi Lanjut
(P)
Fisioterapi
Neuromuskular
74 1 50 0 0 1
dan Perilaku
Lanjut
Fisioterapi
Neuromuskular
75 0 0 1 170 1
dan Perilaku
Lanjut (P)
Terapi manual
76 0 0 2 340 2
(P)
Metodologi
77 penelitian dan 2 100 0 0 2
Statistik (K)
78 KKN 0 0 3 510 3
Teknologi
79 1 50 0 0 1
Fisioterapi
Evidence-Based
80 1 50 0 0 1
Practice
Semester 7
80 FT Komunitas 1 50 0 0 1
FT
82 Kegawatdarurata 1 50 0 0 1
n
83 HidroTerapi 1 50 0 0 1
Fisioterapi Paska
85 1 50 0 0 1
Cedera Olahraga
Fisioterapi Paska
86 Cedera Olahraga 0 0 1 170 1
(P)
87 PKL II 0 0 8 1360 8
89 Skripsi 0 0 4 680 4
3500mnt 13260mnt
= 58,3 = 221
jamx jamx
Total Seluruhnya 72 77 149
14 mgg 14 mgg
= 816,2 = 3094
jam jam
Standart biaya e.g.per Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang satuan
tahun/mahasiswa (UKT, UKS, biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional masuk perguruan
SPP, SOP) tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi negeri, dan jalur mandiri di
lingkungan Universitas Airlangga.
C 164 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
NAMA PROGRAM STUDI D4 PENGOBAT TRADISIONAL
(TRADITIONAL MEDICINE THERAPIST)
Status Akreditasi & Badan Status Akreditasi : B
Akreditasi Badan Akreditasi : LAM-PT Kes
Capaian Pembelajaran Sikap :
Lulusan (CPL) Bertakwa kepada Tuhan Yang Maha Esa dan mampu menunjukkan sikap
religius;
Menjunjung tinggi nilai kemanusiaan dalam menjalankan tugas
berdasarkan agama, moral, dan etika;
Berkontribusi dalam peningkatan mutu kehidupan bermasyarakat,
berbangsa, bernegara, dan kemajuan peradaban berdasarkan Pancasila;
Berperan sebagai warganegara yang bangga dan cinta tanah air,
memiliki nasionalisme serta rasa tanggungjawab pada negara dan bangsa;
Menghargai keanekaragaman budaya, pandangan agama, dan
kepercayaan, serta pendapat atau temuan orisinal orang lain;
Bekerjasama dan memiliki kepekaan social serta kepedulian terhadap
masyarakat dan lingkungan;
Taat hukum dan disiplin dalam kehidupan bermasyarakat dan
bernegara;
Menginternalisasi nilai, norma, dan etika akademik;
Menunjukkan sikap bertanggungjawab atas pekerjaan di bidang
keahliannya secara mandiri;
. Menginternalisasi semangat kemandirian, kejuangan, dan
kewirausahaan;
. Mampu berkomunikasi, bekerja mandiri maupun kelompok,
menerapkan kode etik Pengobat Tradisional dan menunjukkan sikap
profesionalisme serta memiliki jiwa kepemimpinan dan kewirausahaan;
. Menunjukkan sikap bertanggung jawab atas pekerjaan di bidang
keahliannya secara mandiri
. Mampu bertanggung gugat terhadap praktik profesional meliputi
kemampuan menerima tanggung gugat terhadap keputusan dan tindakan
profesional sesuai dengan lingkup praktik di bawah tanggungjawabnya, dan
hukum/peraturan perundangan;
. Mampu melaksanakan pengobatan tradisional dengan prinsip etis dan
peka budaya sesuai dengan Kode Etik Profesi Pengobat Tradisional
Indonesia; dan
. Memiliki sikap menghormati hak privasi, nilai budaya yang dianut dan
martabat pasien, menghormati hak pasien untuk memilih dan menentukan
sendiri jenis pengobatan tradisional yang diberikan, serta bertanggungjawab
atas kerahasiaan dan keamanan informasi tertulis, verbal dan elektronik
yang diperoleh dalam kapasitas sesuai dengan lingkup tanggungjawabnya.
Pengetahuan:
Konsep teoritis secara umum Anatomi dan fisiologi tubuh
manusia; Biofisika; Botani; Biokimia; Patobiologi; Farmakologi;
Farmakognosi serta Gizi makro dan mikro.
Konsep teoritis secara mendalam, prinsip, dan memahami teknik
dasar diagnosa tradisional akupunktur, pijat, herbal dan gizi.
Konsep, prinsip, teknik serta prosedur operasional lengkap
akupunktur dan pijat.
Konsep mendalam, prinsip, serta teknik penerapan herbal dan
gizi berdasarkan teori tradisional
Konsep umum, prinsip, dan teknik penggunaan peralatan terapi
di bidang Pengobatan Tradisional.
Prinsip penjaminan mutu pelaksanaan Pengobatan Tradisional
Konsep teoritis pelaksanaan Kesehatan, Keselamatan Kerja dan
Keterampilan Khusus
Mampu melakukan penatalaksanaan Pengobatan Tradisional kepada
individu, keluarga, dan kelompok baik sehat, sakit, serta kegawatdaruratan
dengan memperhatikan aspek bio, psiko, sosial kultural, dan spiritual yang
menjamin keselamatan pasien (patient safety), sesuai standar
penatalaksanaan Pengobatan Tradisional.
Mampu mengumpulkan informasi melalui 4 metode pemeriksaan yang
meliputi: pengamatan, pendengaran-penciuman, perabaan dan anamnesa
sesuai standar pelayanan pengobat tradisional.
Mampu mencatat dan menyajikan informasi terkait penatalaksanaan
Pengobatan Tradisional sesuai standar pembuatan rekam medis.
Mampu menganalisa informasi dan mendiagnosa sesuai standar pelayanan
pengobatan tradisional.
Mampu memilih, dan menjelaskan jenis kebutuhan pengobatan tradisional
komplementer (akupunktur, herbal, pijat dan nutrisi) yang diperlukan
penderita sesuai standar pelayanan pengobatan tradisional.
Mampu melakukan tatalaksana terapi akupunktur pada titik akupunktur
tubuh yang sesuai standar WHO dengan menggunakan teknik penusukan
dan perangsangan tradisional dalam menterapi pasien.
Mampu melakukan tatalaksana pijat tradisional dalam menterapi pasien.
Mampu membuat obat herbal dalam bentuk jamu untuk digunakan dalam
pengobatan.
Mampu melakukan budidaya tanaman obat sebagai bahan pembuatan obat
herbal berbentuk jamu.
. Mampu membuat makanan tradisional sesuai prinsip pengolahan gizi untuk
digunakan dalam terapi.
. Mampu merencanakan dan melakukan usaha promotif, preventif kuratif
dan rehabilitatif pada penderita sesuai standar pelayanan pengobat
tradisional.
. Mampu membangun komunikasi efektif dengan pasien, dokter, pengobat
tradisional, maupun pimpinan serta informasi yang akurat mengenai
metode dan persiapan pengobatan tradisional kepada pasien dan/atau
keluarga/pendamping/penasehat tentang rencana pengobatan tradisional
yang menjadi tanggungjawabnya.
. Mampu menjelaskan gejala penyakit secara tradisional komplementer
berdasarkan kaidah tradisional biomedis dan biokultural kepada pasien
dan/atau keluarga/pendamping/penasehat.
. Mampu menunjukkan kinerja bermutu dan kuantitas yang terukur terhadap
hasil kerja sendiri, tenaga kerja pendukung (support workers) yang menjadi
tanggung jawab pengawasan di lingkup bidang kerjanya.
. Mampu melakukan desinfeksi, sterilisasi sederhana dan upaya pencegahan
C 166 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
penularan infeksi sesuai dengan SOP.
. Mampu melakukan penyuluhan dan promosi kesehatan (komunikasi
edukasi kesehatan) berkenaan dengan Pengobatan Tradisional kepada
masyarakat.
. Mampu menggunakan aplikasi sistem manajemen berbasis teknologi
informasi untuk menyimpan, mengolah dan mengamankan data pasien di
lingkup kerja.
. Mampu mengelola (managing) pelayanan pengobatan tradisional
komplementer meliputi perencanaan, pelaksanaan dan evaluasi yang
akuntabel dan dapat dipertanggungjawabkan terhadap pimpinan di
lingkungan kerja sesuai dengan standar Pengobatan Tradisional.
. Mampu membuat rencana kewirausahaan baik di dalam maupun di luar
bidang pengobatan tradisional.
. Mampu melakukan penelitian di bidang Pengobat Tradisional pada tatanan
klinik atau komunitas dengan melibatkan kelompok atau unit kerja terkait.
Ketrampilan Umum:
Mampu menganalisis dan memecahkan masalah dalam Pengobatan
Tradisional
Mampu merencanakan, melakukan, menyelesaikan/memecahkan masalah
pekerjaan dengan sifat dan konteks yang sesuai dengan bidang keahlian
terapannya didasarkan pada pemikiran logis, kritis, inovatif, bermutu,
terukur dan bertanggungjawab atas hasilnya secara mandiri; serta
melaporkan metode Pengobatan Tradisional secara ilmiah
Mampu menggunakan teori/konsep Pengobatan Tradisional untuk
mendeskirpsikan gejala penyakit
Mampu menyelesaikan pekerjaan berlingkup luas dan menganalisis data
dengan beragam metode yang sesuai, baik yang belum maupun yang sudah
baku;
Mampu menunjukkan kinerja mandiri, bermutu dan terukur;
Mampu menyusun laporan hasil dan proses kerja secara akurat dan sahih
serta mengomunikasikannya secara efektif kepada pihak lain yang
membutuhkan;
Mampu bertanggungjawab atas pencapaian hasil kerja kelompok dan
melakukan supervisi dan evaluasi terhadap penyelesaian pekerjaan yang
ditugaskan kepada pekerja yang berada di bawah tanggungjawabnya;
Mampu mendokumentasikan, menyimpan, mengamankan dan menemukan
kembali data untuk menjamin kesahihan dan mencegah plagiasi.
Lama Studi dan Jumlah Kredit Lama Studi : 4 tahun / 8 semester
yang diperoleh Jumlah kredit : 154 sks
Struktur Kurikulum, Strategi Prodi D-IV Battra mempunyai total 80 mata kuliah
Pembelajaran, dan Evaluasi Total beban studi lulus prodi 154 sks
Pembelajaran - Jumlah beban studi kuliah 71 sks
- Jumlah beban studi praktikum 83 sks
*sebaran mata kuliah secara lengkap dapat dilihat di dokumen kurikulum
program studi/website fakultas vokasi www.vokasi.unair.ac.id
Strategi pembelajaran yang digunakan berupa :
Kuliah, Diskusi, Presentasi.
Praktikum/Praktek
Praktek Kerja Lapangan/ Magang
Media yang digunakan antara lain : LCD, Boneka Phantom, Skill Lab.
Metode penilaian : Tugas, Kuis, UTS, UAS, dengan menggunakan Skala pada
Patokan Acuan Penilaian (PAP) yang berlaku.
Keterampilan Khusus
1. Mampu menyelesaikan masalah pada pelaksanaan pemeriksaan
radiografi pencitraan, meliputi prosedur, proses, sistem pencitraan,
proteksi radiasi, melalui analisis data dan penerapan prinsip radiografi
pencitraan sesuai standar dan kewenangannya dengan memperhatikan
keselamatan pasien, petugas, dan lingkungan;
C 168 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
2. Mampu melaksanakan dan mengevaluasi prosedur persiapan
pemeriksaan radiologi yang meliputi persiapan pasien, alat bantu,
ruangan pemeriksaan, dan pemindahan pasien ke dan dari ruangan
radiologi sesuai dengan kondisi fisik, psikologi dan usia sesuai dengan
standar profesi radiografer yang ditetapkan oleh Kementerian Kesehatan;
3. Mampu melakukan pemeriksaan pencitraan radiografi sesuai permintaan
dokter dengan memperhatikan kondisi medis, psikologi dan usia yang
menjamin keselamatan pasien dan petugas terhadap paparan radiasi
berdasarkan standar profesi radiografer yang ditetapkan Kementerian
Kesehatan, meliputi :
a. Pemeriksaan menggunakan pesawat sinar X dengan memperhatikan
faktor eksposi, posisi tabung, posisi dan proyeksi pemeriksaan, obyek
yang akan diekspose,alat bantu dan bahan kontras,
b. Pemeriksaan menggunakan alat computed tomography (CT) dengan
memperhatikan faktor posisi, area yang di-scan (areascanning), protokol,
parameter, faktor eksposi, alat bantu dan bahan kontras,
c. Pemeriksaan menggunakan Alat Magnetic Resonance Imaging (MRI)
dengan memperhatikan faktor posisi, area yang di-scan (areascanning),
sekuens, akuisisi data, parameter, alat bantu dan bahan kontras,
d. Pemeriksaan menggunakan alat Ultrasound dengan memperhatikan faktor
tranduser, frekuensi, posisi pada organ hati, empedu,ginjal, pankreas, limpa,
aorta abdominalis, pelvis, aorta abdominalis, vena cava inferior, pelvis, organ
reproduksi, appendik, payudara, dan kelenjar thyroid;
e. Pemeriksaan Radiologi Intervensi (Interventional Radiology) dengan
memperhatikan faktor posisi, area yang di-scan (areascanning), faktor
eksposi, akuisisi data, parameter, alat bantu dan bahan kontras.
f. Pemeriksaan radiografi Kedokteran Nuklir dengan memperhatikan
radiofarmaka, area yang di-scan (areascanning), energi radioisotope
yang digunakan, waktu paruh, akuisisi data, parameter, dan alat bantu.
4. Mampu memberikan masukan untuk metode pemeriksaan radiografi
yang tepat berdasarkan analisis kesesuaian klinis, hasil citra, dan
keselamatan pasien ;
5. Mampu meningkatkan kinerja atau mutu pemrosesan citra radiografi
dengan cara konvensional, radiografi komputer (computerized
radiography) maupun radiografi digital (digital radiography) melalui
pengujian dan analisis berdasarkan standar profesi radiografer yang
ditetapkan Kementerian Kesehatan ;
6. Mampu mengolah, menyajikan dan menganalisis rekonstruksi citra
(image reconstruction) radiograf dari alat CT dan MRI sesuai dengan
indikasi klinis pasien;
7. Mampu menerapkan sistem penjaminan mutu dan pengendalian mutu
(quality assurance and quality control) terhadap hasil citra dan alat
radiologi yang digunakan sesuai dengan standar penjaminan mutu dan
standar profesi radiografer yang ditetapkan Kementerian Kesehatan;
8. Mampu mengelola pelayanan radiologi meliputi perencanaan,
pelaksanaan dan evaluasi yang akuntabel dan dapat
dipertanggungjawabkan sesuai dengan standar pelayanan radiologi yang
ditetapkan Kementerian Kesehatan;
9. Mampu membangun komunikasi efektif dengan pasien, rekan sejawat
(dokter, sesama radiografer, dan tenaga medis lain) serta menyampaikan
informasi yang akurat mengenai teknik dan persiapan pemeriksaan
radiologi kepada pasien dan/atau keluarga/pendamping/penasehat
tentang rencana pemeriksaan radiologi yang menjadi tanggung jawabnya ;
10. Mampu menerapkan teknologi mutakhir yang relevan dalam
melaksanakan tugasnya sebagai radiografer;
11. Mampu menerapkan sistem informasi medis berbasis teknologi informasi
dan komunikasi;
Tanggal dimulainya Kegiatan Perkuliahan semester gasal dimulai pada bulan agustus, semester genap dimulai
Akademik bulan februari.
Struktur Kurikulum, Strategi Prodi D-IV Radiologi mempunyai total 80 mata kuliah dengan sistem paket
Pembelajaran, dan Metode (semua mata kuliah wajib).
Penilaian
Total beban studi lulus prodi 150 sks
Jumlah beban studi kuliah 70 sks
Jumlah beban studi tutorial 10 sks
Jumlah beban studi praktikum 70 sks
*sebaran mata kuliah secara lengkap dapat dilihat di dokumen kurikulum
program studi/website fakultas vokasi www.vokasi.unair.ac.id
Metode penilaian : Tugas, Kuis, UTS, UAS, dengan menggunakan Skala pada
Patokan Acuan Penilaian (PAP) yang berlaku.
Standar Biaya e.g per Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang satuan
tahun/mahasiswa (UKT,UKS, biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional masuk
SPP,SOP) perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi negeri, dan
jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
Tanggal Spesifikasi
Program Studi disahkan
C 170 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
PROGRAM STUDI D3 ADMINISTRASI PERKANTORAN
Fulltime Fulltime
Keterampilan Umum
1. mampu menyelesaikan pekerjaan secara u-mum di bidang keahliannya,
dengan mutu dan kuantitas yang dapat diukur dengan standar
kompetensi kerja bidang yang ber-sangkutan.
2. Mampu menunjukkan kinerja mandiri, ber-mutu dan terukur.
3. mampu memecahkan masalah pekerjaan dengan sifat dan konteks
yang sesuai dengan bidang keahlian terapannya dida-sarkan pada
pemikiran logis, inovatif, dan bertanggung jawab atas hasilnya secara
mandiri;
4. mampu bekerja sama, berkomunikasi dan berinovatif dalam
pekerjaannya;
5. mampu bertanggungjawab atas pencapaian hasil kerja kelompok dan
melakukan su-pervisi dan evaluasi terhadap penyelesaian pekerjaan
yang ditugaskan kepada pekerja yang berada di bawah
tanggungjawabnya;
6. mampu melakukan proses evaluasi diri ter-hadap kelompok kerja yang
berada di ba-wah tanggungjawabnya, dan mengelola pengembangan
kompetensi kerja secara mandiri;
7. Mampu mengambil keputusan secara tepat berdasarkan prosedur
baku, serta persyarat-an kesehatan, keselamatan dan keamanan kerja
dalam melakukan supervisi dan eva-luasi terhadap pekerjaannya.
Keterampilan Khusus
1. mampu membuat berbagai jenis surat bis-nis atau dinas secara ringkas,
tepat, leng-kap, dan menggunakan bahasa yang san-tun sesuai dengan
kebutuhan organisasi bisnis maupun pemerintahan;
2. mampu mengelola dokumen meliputi ke-giatan mengumpulkan,
mengelompokkan, menyimpan, memelihara dan menyediakan
informasi dengan cepat dan akurat sesuai dengan Standard Operation
Procedure (SOP) meliputi:
1) arsip dalam bentuk hardcopy dan soft-copy;
2) surat elektronik dan surat konvensional;
3) informasi bisnis lainnya yang diperoleh dari berbagai sumber
(media cetak, elektronik, internet) sesuai kebutuhan organisasi;
3. mampu mengelola kegiatan pimpinan, me-liputi:
1) perjalanan dinas pimpinan yang memuat informasi lengkap dan
terkini meliputi perjalanan dinas domestik maupun luar negeri;
2) jadwal kegiatan pimpinan yang memuat informasi lengkap dan
terkini baik secara konvesional maupun dengan menanfaat-kan
teknologi secara efektif;
4. mampu mengidentifikasi, merencanakan, dan menyediakan berbagai
kebutuhan da-lam penyelenggaraan rapat secara akurat dan terperinci
sesuai dengan jenis rapat/ pertemuan yang dilakukan;
5. mampu menerjemahkan instruksi pimpinan menjadi naskah surat,
dokumen, dan bentuk informasi yang lengkap dan akurat;
6. mampu berkomunikasi secara lisan dan tu-lisan dalam pekerjaan
administrasi perkan-toran dengan menggunakan bahasa Indo-nesia
yang baik dan benar dan minimal satu bahasa internasional dengan
kemampuan pada tingkat menengah;
7. mampu berbicara di depan publik sesuai dengan tugas, wewenang, dan
tanggung jawab yang diberikan untuk menciptakan citra dan reputasi
yang baik di masyarakat;
8. mampu memberikan pelayanan terbaik (la-yanan prima) dengan sikap,
perhatian, dan tindakan yang tepat dalam lingkup peker-jaan dan
tanggungjawabnya sesuai dengan Standard Operation Procedure (SOP)
9. mampu mengelola dan membuat laporan kas kecil (petty cash) secara
periodik sesuai dengan SOP organisasi;
10. mampu menyusun laporan kegiatan/proyek secara tepat atas
permintaan pimpinan;
11. mampu mempersiapkan bahan presentasi dan menyajikannya secara
menarik dan ber- kualitas dengan memanfaatkan teknologi informasi;
12. mampu menyelesaikan pekerjaan dengan memanfaatkan:
1) sarana komunikasi (telepon, faksimili, email, dan perangkat lunak
komunikasi terkini)
2) peralatan kantor sesuai jenis dan fungsi-nya untuk menjalankan
tugas profesi- nya
3) program aplikasi berbasis teknologi in-formasi dengan
mengoperasikan prog-ram aplikasi komputer seperti perangkat
lunak pemroses kata, pengolah angka, pengolah data, pengolah
bahan presen-tasi, desktop publishing, dan pengolah arsip digital
C 172 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
13. mampu menerapkan prinsip keselamatan dan kesehatan kerja (K3) di
perkantoran sesuai dengan SOP
Penguasaan Pengetahuan
1. mampu menguasai konsep teoritis admi-nistrasi dan manajemen
secara umum.
2. mampu menguasai konsep, prinsip dan teknik kegiatan administrasi
perkantoran meliputi:
1) manajemen kearsipan untuk menyelesai- kan masalah yang
berkaitan dengan pengelolaan dan pengendalian dokumen.
2) korespondensi serta mampu memfor-mulasikan penerapan secara
prosedural di dalam organisasi bisnis maupun pemerintahan.
3) Pelayanan prima dan public speaking
3. Mampu menguasai prinsip dan teknik ko-munikasi yang baik dan
efektif baik lisan maupun tulisan dengan menggunakan ba-hasa
Indonesia dan minimal 1 bahasa Internasional atau minimal 1 bahasa
asing lainnya.
4. Mampu menguasai konsep dan teknik tek-nologi informasi
termutakhir yang me-nunjang kegiatan administrasi perkantoran dan
komunikasi.
5. Mampu menguasai konsep umum kepe-mimpinan, kehumasan,
dasar-dasar perpa-jakan, dasar-dasar pemasaran perusahaan, dasar-
dasar akuntansi, dan manajemen sumber daya manusia
6. Mampu memahami prinsip-prinsip kepri-badian, aplikasi etiket dan
etika profesi dalam menjalankan aktivitas kerja di bidang administrasi
perkantoran
7. Mampu menguasai pengetahuan faktual tentang:
(a) peran lembaga keuangan bank
(b) aktivitas ekspor-impor yang berkaitan dengan perusahaan dalam
menjalankan bisnis serta alur kerja, dan dokumen yang terlibat
8. Mampu menguasai prinsip dan pengetahu-an operasional lengkap
standar keselamat-an dan kesehatan kerja (K3) di perkantor-an;
Struktur kurikulum, strategi Struktur Kurikulum: Kurikulum Prodi D3 Administrasi Perkantoran ditetapkan
pembelajaran, metode penilaian berdasarkan Keputusan Rektor Universitas Airlangga No. …………………………..
dll
Strategi Pembelajaran:
Metode Pembelajaran:
Untuk mencapai tujuan perkuliahan digunakan be- berapa metode pembelajaran
Untuk membentuk pengetahuan pemahaman akan konsep/teori admi-nistrasi dan
manajemen maka metode pembelajaran yang digunakan adalah kuliah klasik.
Metode pembelajaran studi kasus, seminar, prakti-kum/simulasi, penugasan
lapangan kan digunakan untuk meningkatkan keterampilan kognitif dan ke
terampilan praktis mahasiswa.
Akhirnya untuk mengembangkan soft skill maha-siswa metode pembelajaran yang
digunakan adalah diskusi kasus/problem dan tugas kelompok.
Standar Biayaan e.g. per Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang satuan
tahun/mahasiswa (UKT, UKS, biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional masuk
SPP, SOP) perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi negeri, dan
jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
C 174 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
PROGRAM STUDI D3 PARAMEDIK VETERINER
Pengetahuan
a. Mampu mengimplementasikan konsep teoritis secara umum di bidang
veteriner dan peternakan yang berlingkup luas yang meliputi:
Kesehatan Masyarakat Veteriner, Legislasi Veteriner, Ilmu Penyakit
Infeksius /Non Infeksius, Anatomi Hewan, Biokimia Veteriner, Fisiologi
Veteriner.
b. Mampu mengimplementasikan konsep teoritis, teknik mengenai
metode menangani penyakit zoonotik (emerge dan reemerge diseases)
yang meliputi: Epizootik pada hewan besar, Epizootik hewan kecil,
Epizootik hewan laboratorium, Epizootik hewan eksotik, unggas, satwa
akuatik dan satwa liar, Mikrobiologi Veteriner
c. Mampu mengimplementasikan konsep umum, prinsip dan operasional
dalam bidang: Reproduksi Veteriner, Manajemen Bedah Veteriner,
Patologi Veteriner, Patologi Klinik Veteriner, Farmakologi dan Obat
Tradisional, Statistika dasar
d. Mampu mengimplementasikan konsep umum, prinsip dan teknik
dalam bidang: Teknologi Pakan Hewan, Kewirausahaan, Teknologi
reproduksi Hewan, Teknologi Hasil Peternakan, Teknologi
laboratorium hewan coba
Keterampilan Khusus
a. Mampu melakukan pelayanan Medik Veteriner yang meliputi
Kesehatan Masyarakat Veteriner, Sistem Kesehatan Hewan (terrestrial
dan aquatic) dan Kesejahteraan Hewan sesuai kode etik paramedik
veteriner, dibawah supervisi dokter hewan sesuai undang-undang
peternakan dan kesehatan hewan.
b. Mampu melakukan budidaya hewan yang meliputi: hewan penghasil
pangan/ternak, dan hewan kesayangan berazaskan Kesejahteraan
Hewan dengan metode konvesional yang sesuai dengan undang-
undang peternakan dan kesehatan hewan
c. Mampu melakukan pemeliharaan satwa liar/konservasi, atau satwa
akuatik, atau hewan laboratorium berazaskan Kesejahteraan Hewan;
d. Mampu melakukan tindakan teknis dalam bidang biomedik, medik
reproduksi, produksi ternak, atau karantina hewan (terrestrial dan
aquatic), atau penyuluhan dan promosi kesehatan hewan, atau
teknologi limbah ternak dan sanitasi lingkungan, atau farmakologi dan
obat tradisional, atau menyiapkan pakan hewan dan atau dietetik
klinik sesuai dengan pedoman operasi baku;
e. Mampu bekerja sebagai teknisi di laboratorium zooteknis (anatomi,
atau histologi, atau fisiologi, atau biokimia, atau embriologi, atau
reproduksi, atau patologi klinik, atau patologi, atau mikrobiologi, atau
parasitologi, atau imunologi, atau farmakologi, atau toksikologi) atau
kesmavet, atau bedah veteriner;
f. Mampu melakukan prosedur biosecurity sesuai dengan program
Kesehatan dan keselamatan kerja (K3) dilingkungan kerja sesuai
dengan standar prosedur K3.
C 176 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Persyaratan Calon Mahasiswa Persyaratan mahasiswa baru bagi program studi dapat dilihat pada situs
baru dan mekanisme seleksi, www.ppmbunair.ac.id. Dengan mekanisme seleksi penerimaan mahasiswa
e.g. SNMPTN, SBMPTN, Mandiri secara mandiri yang dilaksanakan oleh universitas
Standart biaya e.g.per Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang satuan
tahun/mahasiswa (UKT, UKS, biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional masuk
SPP, SOP) perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi negeri, dan
jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
Pengetahuan
1. Konsep teoritis anatomi, fisiologi, biomekanik, patologi, patofisiologi yang
berhubungan dengan gerak dan fungsi
2. Konsep teoritis fisika dasar yang berhubungan dengan peralatan fisioterapi
3. Konsep umum, prinsip, teknik dan pengetahuan operasional lengkap:
a. Pelaksanaan tindakan fisioterapi muskuloskeletal, fisioterapi
neuromuskular, dan fisioterapi kardiorespirasi, sepanjang rentang
kehidupan menggunakan teknik fisioterapi dan ilmu gerak manusia
(movement sciences) yang dilakukan secara mandiri atau berkelompok;
b. Pencegahan penularan infeksi sebelum dan setelah tindakan fisioterapi
sesuai dengan POB.
c. Keselamatan, keamanan dan kesehatan klien, pelaksanaan Bantuan
Hidup Dasar (basic life support/BLS pada situasi darurat dan atau
bencana;
C 178 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
d. Dokumentasi dan penyajian laporan tindakan fisioterapi
e. Jenis, manfaat, dan prosedur penggunaan peralatan;
4. Konsep umum, prinsip dan teknik tentang :
a. Komunikasi terapeutik serta hambatannya yang sering ditemui dalam
pelaksanaan tindakan fisioterapi;
b. Sistem pelayanan kesehatan nasional;
c. Penyuluhan kesehatan berupa promotif dan preventif yang berhubungan
dengan masalah gerak dan fungsi;
5. Prinsip-prinsip K3, hak, dan perlindungan kerja fisioterapi;
6. Pengetahuan faktual tentang hukum dalam bidang fisioterapi dan batasan-
batasan kewenangan, prinsip-prinsip otonomi dan malpraktik yang terkait
pelayanan fisioterapi;
7. Pengetahuan faktual dan metode aplikasi etika profesi dalam menjalankan
aktivitas kerja di bidang pelayanan fisioterapi.
8. Menguasai prinsip dan pengetahuan teknik operasional tentang fisioterapi
kardiorespirasi berbasis industri dan masyarakat (Penciri Prodi)
Keterampilan Umum
1. Mampu menyelesaikan pekerjaan berlingkup luas dan menganalisis data
dengan beragam metode yang sesuai, baik yang belum maupun yang sudah
baku;
2. Mampu menunjukkan kinerja bermutu dan terukur;
3. Mampu memecahkan masalah pekerjaan dengan sifat dan konteks yang
sesuai dengan bidang keahlian terapannya didasarkan pada pemikiran logis,
inovatif, dan bertanggungjawab atas hasilnya secara mandiri;
4. Mampu menyusun laporan hasil dan proses kerja secara akurat dan sahih
serta mengomunikasikannya secara efektif kepada pihak lain yang
membutuhkan;
5. Mampu bekerjasama, berkomunikasi dan berinovatif dalam pekerjaannya;
6. Mampu bertanggungjawab atas pencapaian hasil kerja kelompok dan
melakukan supervisi dan evaluasi terhadap penyelesaian pekerjaan yang
ditugaskan kepada pekerja yang berada di bawah tanggungjawabnya;
7. Mampu melakukan proses evaluasi diri terhadap kelompok kerja yang
berada di bawah tanggung jawabnya, dan mengelola pengembangan
kompetensi kerja secara mandiri; dan
8. Mampu mendokumentasikan, menyimpan, mengamankan dan menemukan
kembali data untuk menjamin kesahihan dan mencegah plagiasi.
Keterampilan Khusus
1. Mampu melakukan identifikasi masalah gerak dan fungsi dengan melakukan
asesmen meliputi komunikasi awal dengan klien (anamnesis),
menterjemahkan keinginan klien, dan pemeriksaan fisioterapi serta
menyimpulkan hasil asesmen fisioterapi (diagnosis fisioterapi).
2. Mampu membuat perencanaan tindakan fisioterapi dengan memilih metode
tindakan (intervensi) fisioterapi yang sesuai dengan hasil assesmen,
berdasarkan Standar Pelayanan Fisioterapi dan International Classification
Functional and disability (ICF).
3. Mampu melakukan tindakan fisioterapi dengan teknik yang tepat kepada
individu, keluarga dan kelompok dengan menjamin keselamatan pasien
sesuai dengan prosedur operasional baku (POB) dan standar pelayanan
fisioterapi.
*Capaian Pembelajaran Lulusan ranah Sikap (S) dan Keterampilan Umum (KU)
dapat dilihat pada lampiran PERMENRISTEKDIKTI No.44 tahun 2015.
Persyaratan Calon Mahasiswa Rekrutmen mahasiswa baru dilakukan secara terpadu dengan penerimaan
baru dan mekanisme seleksi, e.g. mahasiswa baru Program Diploma UNAIR secara keseluruhan melalui jalur
SNMPTN, SBMPTN, Mandiri Mandiri.
Seleksi penerimaan mahasiswa baru dilaksanakan dengan:
1. Tes Potensi Akademik (TPA) yang diselenggarakan oleh PPMB UNAIR.
2. Tes Bidang Studi Prediktif (TBSP) yang diselenggarakan oleh PPMB UNAIR.
3. Seleksi calon mahasiswa dilakukan setiap semester (gasal) dengan
mempertimbangkan daya tampung program studi.
C 180 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Struktur Kurikulum:
Mata Ajar Beban Studi Pada Kegiatan
No Prakti Jum
Kode Nama Kuliah Durasi Durasi
kum lah
Semester 1
Agama Islam
Agama Kristen
Prostestan
Agama Budha
Agama Khonghucu
Dasar Kedokteran
2 Fisik dan 1 50 0 0 1
Rehabilitasi
4 Pancasila 2 100 0 0 2
5 Kewarganegaraan 2 100 0 0 2
Anatomi
6 2 100 0 0 2
Muskuloskeletal
7 Fisiologi Dasar 1 50 0 0 1
Fisika Dasar
10 2 100 0 0 2
fisioterapi
EtikaProfesiFisioter
11 api & Hukum 2 100 0 0 2
Kesehatan
Komunikasi
12 1 50 0 0 1
Fisioterapi
Komunikasi
13 0 0 1 170 1
Fisoterapi (P)
15,8 5,6
jam jam
16 Fisiologi Latihan 1 50 0 0 1
Psikologi
19 2 100 0 0 2
Kesehatan
Pemeriksaan &
20 Pengukuran 1 50 0 0 1
Fisioterapi Dasar
Pemeriksaan &
Pengukuran
21 0 0 1 170 1
Fisioterapi Dasar
(P)
22 Promosi Kesehatan 1 50 0 0 1
Promosi Kesehatan
23 0 0 1 170 1
(P)
25 Terapi Aktino 1 50 0 0 1
Terapi Latihan
27 1 50 0 0 1
Dasar
Terapi Latihan
28 0 0 2 340
Dasar (P)
12,5 19,83
jam jam
Semester 3
Biomekanik
30 2 100 0 0 2
Fisioterapi
Pemeriksaan &
31 Pengukuran 1 50 0 0 1
Fisioterapi
C 182 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Pemeriksaan &
32 Pengukuran 0 0 2 340 2
Fisioterapi(P)
33 Terapi Latihan 1 50 0 1
35 Massase + Traksi 1 50 0 0 1
Massase + Traksi
36 0 0 1 170 1
(P)
Terapi Manipulasi
37 0 0 2 340 2
dasar
38 Aktifitas Fungsional 1 50 0 0 1
Aktifitas Fungsional
39 0 0 1 170 1
(P)
40 Terapi Elektro 1 50 0 0 1
28,3
8,3jam jam
Semester 4
42 Tram-fis 0 0 2 340 2
Bahasa Inggris
43 2 100 0 0 2
profesi
Fisioterapi
44 Neuromuskuler 1 50 0 0 1
dan Perilaku Dasar
Fisioterapi
Neuromuskuler
45 0 0 2 340 2
dan Perilaku Dasar
(P)
Fisioterapi
46 Kardiovaskuler 1 50 0 0 1
Pulmonal Dasar
Fisioterapi
47 Kardiovaskuler 0 0 2 340 2
Pulmonal Dasar (P)
Fisioterapi
48 1 50 0 0 1
Integumen
Fisioterapi
49 Muskuloskeletal 1 50 0 0 1
dan Geriatri Dasar
Fisioterapi Tumbuh
51 Kembang & 1 50 0 0 1
Reproduksi Dasar
Fisioterapi Tumbuh
Kembang &
52 0 0 2 340 2
Reproduksi Dasar
(P)
FisioterapiOlah
53 1 50 0 0 1
Raga Dasar
6,6 31,16
jam jam
Semester 5
Kedokteran Fisik
54 1 50 0 0 1
dan Rehabilitasi
Kselamatan Kerja
55 1 50 0 0 1
dan Klien
Keselamatan Kerja
56 0 0 1 170 1
dan Klien (P)
Manajemen
Pelayanan &
57 1 50 0 0 1
Kewirausahaan
Fisioterapi
Manajemen
Pelayanan &
58 0 0 1 170 1
Kewirausahaan
Fisioterapi (P)
Fisioterapi
59 Neuromuskuler 0 0 1 170 1
dan Perilaku (P)
Fisioterapi
60 Kardiovaskuler 0 0 1 170 1
Pulmonal (P)
Fisioterapi
61 Muskuloskeletal 0 0 1 170 1
dan Geriatri (P)
Fisioterapi Tumbuh
62 Kembang & 0 0 1 170 1
Reproduksi (P)
C 184 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Fisioterapi Olah
63 0 0 2 340 2
Raga (P)
64 PKL I 0 0 4 680 4
150 2040
Jumlah Beban Studi pada mnt mnt
3 12 15
Semester 5
2,5jam 34 jam
Semester 6
2380
Jumlah Beban Studi pada mnt
0 0 14 14
Semester 6 39,6
jam
9520
2750
mnt
mnt
=
= 45,8
158,7
jamx
jamx
Total Seluruhnya 55 14 56 111
14
mgg
mgg
=
=
461,7
2221,3
jam
jam
Standart biaya e.g.per Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang satuan
tahun/mahasiswa (UKT, UKS, biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional masuk perguruan
SPP, SOP) tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi negeri, dan jalur mandiri di
lingkungan Universitas Airlangga.
Fulltime Fulltime
Pengetahuan:
1. Menguasai konsep teori dasar logika, algoritma, dan pemrograman
untuk mendukung penyelesaian masalah secara umum;
2. Menguasai konsep teoritis tentang class, obyek, dan penggunaannya
secara umum pada perograman berorientasi obyek;
3. Menguasai konsep teoritis framework yang dipakai dalam
pemrograman berbasis web;
4. Menguasai pengetahuan factual tentang perkembangan teknologi
mutakhir dalam bidang teknologi system informasi dan komunikasi
unutk mengingkatkan produktivitas dan daya saing organisasi secara
umum;
Ketrampilan Khusus:
1. Mampu mengimplementasi rancangan system informasi berbasis
desktop, web, atau mobile dengan bahasa pemrograman yang sesuai,
dengan menggunakan metode pengembangan perangkat lunak yang
sesuai;
2. Mampu membuat program yang mengakses basis data suatu sistem
manajemen basis data dengan benar;
3. Mampu melakukan konfigurasi perangkat lunak sesuai dengan
lingkungan yang ada (deployment) sehingga dapat digunakan dengan
C 186 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
baik dan benar;
Ketrampilan umum:
1. Mampu menyelesaikan pekerjaan berlingkup luas dan menganalisis
data dengan beragam metode yang sesuai, baik yang belum
maupun yang sudah baku;
2. Mampu menunjukkan kinerja bermutu dan terukur;
3. Mampu memecahkan masalah pekerjaan dengan sifat dan konteks
yang sesuai dengan bidang keahlian terapannya didasarkan pada
pemikiran logis, inovatif, dan bertanggung jawab atas hasilnya
secara mandiri;
4. Mampu menyusun laporan hasil dan proses kerja secara akurat dan
sahih serta mengomunikasikannya secara efektif kepada pihak lain
yang membutuhkan;
5. Mampu bekerja sama, berkomunikasi dan berinovatif dalam
pekerjaannya;
6. Mampu bertanggungjawab atas pencapaian hasil kerja kelompok
dan melakukan supervisi dan evaluasi terhadap penyelesaian
pekerjaan yang ditugaskan kepada pekerja yang berada di bawah
tanggungjawabnya;
7. Mampu melakukan proses evaluasi diri terhadap kelompok kerja
yang berada di bawah tanggungjawabnya, dan mengelola
pengembangan kompetensi kerja secara mandiri; dan
8. Mampu mendokumentasikan, menyimpan, mengamankan dan
menemukan kembali data untuk menjamin kesahihan dan
mencegah plagiasi
Penguasaan Pengetahuan:
D Konsep teoritis manajemen/ administrasi secara umum
E Konsep umum dan prinsip Pajak Penghasilan Orang Pribadi (PPh
OP), Pajak Penghasilan Badan (PPh Badan), Pemotongan dan
Pemungutan Pajak (Pot/Put), Pajak Pertambahan Nilai dan Pajak
Penjualan atas Barang Mewah (PPN dan PPn BM), Pajak Daerah
meliputi Pajak Bumi dan Bangunan sektor Pedesaan dan Perkotaan
(PBB P2), Bea Perolehan Hak atas Tanah dan Bangunan (BPHTB),
serta Restribusi Daerah.
F Konsep umum akuntansi meliputi siklus akuntansi, penyusunan
laporan keuangan dan akuntansi perpajakan;
G Konsep umum, prinsip dan teknik penentuan Dasar Pengenaan
Pajak (DPP) dan perhitungan pajak terutang atas Pajak Penghasilan
Orang Pribadi (PPh OP), Pajak Penghasilan Badan (PPh Badan),
Pemotongan dan Pemungutan Pajak (Pot/Put), Pajak Pertambahan
Nilai dan Pajak Penjualan atas Barang Mewah (PPN dan PPn BM),
C 188 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Pajak Daerah meliputi Pajak Bumi dan Bangunan sektor Pedesaan
dan Perkotaan (PBB P2), Bea Perolehan Hak atas Tanah dan
Bangunan (BPHTB), serta Restribusi Daerah
H Menguasai prinsip dan prosedur operasional lengkap, minimal
meliputi:
1) Perolehan Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP/NPWPD),
Nomor Pengukuhan Pengusaha Kena Pajak (NPPKP),
perubahan data, penghapusan dan pencabutan NPWP/
NPWPD/ NPPKP;
2) Bukti potong, surat setoran pajak (SSP), pembayaran atau
penyetoran pajak
3) Pemeriksaan pajak
4) Peninjauan kembali
5) Pengajuan permohonan angsuran pajak, penundaan
pembayaran pajak, perpanjangan penyampaian SPT,
pembetulan Surat Pemberi-tahuan (SPT), kompensasi,
restitusi, fasilitas perpajakan, pengurangan, keringanan,
pembatalan, penghapusan sanksi administrasi, pembebasan
penggunaan Bill Porporasi/ Legalisasi atas PPh 21, 26, PPh
OP, PPh Badan, PPN dan PPn BM, Pajak Daerah (Pajak Bumi
dan Bangunan sektor Pedesaan dan Perkotaan (PBB P2), Bea
Perolehan Hak atas Tanah dan Bangunan (BPHTB), dan
Retribusi Daerah.
I Konsep umum dan prinsip rekonsiliasi laba fiskal dan laba akuntansi
sebagai penyesuaian perundangan perpajakan yang berlaku di
Indonesia
J Konsep umum perencanaan pajak (tax planning), pemeriksaan
pajak, sengketa pajak, keberatan dan banding;
K Mampu berkomunikasi dalam Bahasa Indonesia secara lisan dan
tulisan dengan baik dan benar;
L Konsep umum kepabeanan, ekspor impor dan cukai
M Prinsip dan teknik mengoperasikan perangkat lunak perpajakan
meliputi alat pengolah data yang tersambung ke dalam sistem
pembayaran pajak (secara daring/online), pengolah angka dan
pengolah kata
N Konsep umum komunikasi dalam Bahasa Indonesia secara lisan dan
tulisan dengan baik dan benar;
O Pengetahuan faktual minimal meliputi:
1) Kebijakan dan regulasi yang relevan dengan bidang perpajakan
dan pemaknaannya, minimal meliputi hukum perpajakan, dan
peraturan perpajakan yang relevan untuk orang pribadi dan
badan non-multinasional;
2) Ekonomi, bisnis dan manajemen.
P Pengetahuan faktual dan metode aplikasi etika profesi/kode etik
dalam menjalankan aktivitas kerja di bidang perpajakan.
Keterampilan Khusus:
a. Mampu mengidentifikasi, menghitung dan melaporkan Surat
Pemberitahuan (SPT Masa dan SPT Tahunan) atas:
1) Pajak Penghasilan Orang Pribadi (PPh OP);
2) Pajak Penghasilan Badan (PPh Badan),
C 190 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
h. Mampu mengidentifikasi dan menghitung Penghasilan Kena Pajak
(PKP) melalui rekonsiliasi laba fiscal dan laba akuntansi sebagai
penyesuaian perundangan-undangan perpajakan yang berlaku di
Indonesia;
i. Mampu melakukan pencatatan atas transaksi perpajakan sesuai dengan
standar akuntansi keuangan dan peraturan perpajakan yang berlaku untuk
entitas PT Terbuka (go-public) dan non multinasional;
j. Mampu memperoleh Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP/NPWPD),
Nomor Pengukuhan Pengusaha Kena Pajak (NPPKP), mengajukan
perubahan data, penghapusan dan pencabutan NPWP/ NPWPD/
NPPKP;
k. Mampu mengidentifikasi laporan keuangan untuk kepentingan
perhitungan perpajakan;
l. Mampu berkomunikasi dalam Bahasa Indonesia secara lisan dan
tulisan dengan baik dan benar;
m.Mampu mengoperasikan dan memanfaatkan perangkat lunak
perpajakan meliputi alat pengolah data yang tersambung ke dalam
sistem pembayaran pajak (secara daring/ online), dan pengolah
angka serta pengolah kata.
Keterampilan Umum:
a. Mampu menyelesaikan pekerjaan berlingkup luas dan menganalisis
data dengan beragam metode yang sesuai, baik yang belum
maupun yang sudah baku;
b. Mampu menunjukkan kinerja bermutu dan terukur;
c. Mampu memecahkan masalah pekerjaan dengan sifat dan konteks
yang sesuai dengan bidang keahlian terapannya didasarkan pada
pemikiran logis, inovatif, dan bertanggungjawab atas hasilnya
secara mandiri;
d. Mampu menyusun laporan hasil dan proses kerja secara akurat dan
sahih serta mengomunikasikannya secara efektif kepada pihak lain
yang membutuhkan;
e. Mampu bekerjasama, berkomunikasi dan berinovatif dalam
pekerjaannya;
f. Mampu bertanggungjawab atas pencapaian hasil kerja kelompok
dan melakukan supervise dan evaluasi terhadap penyelesaian
pekerjaan yang ditugaskan kepada pekerja yang berada di bawah
tanggungjawabnya;
g. Mampu melakukan proses evaluasi diri terhadap kelompok kerja
yang berada di bawah tanggungjawabnya, dan mengelola
pengembangan kompetensi kerja secara mandiri; dan
h. Mampu mendokumentasikan, menyimpan, mengamankan dan
menemukan kembali data untuk menjamin kesahihan dan
mencegah plagiasi.
Tanggal dimulainya kegiatan Semester pertama tahun akademik dimulai bulan Agustus
akademik Semester genap dimulai bulan Februari
Struktur kurikulum, strategi Kurikulum Prodi D-III Perpajakan terdiri dari 25 mata kuliah dengan beban 68 sks
pembelajaran, metode dan 19 mata praktikum mempunyai beban 42 sks. Jumlah beban keseluruhan
penilaian, dll sebesar 110 sks
Strategi Pembelajaran:
Ceramah, Diskusi, Praktek, Praktek Kerja Lapangan
Media yang digunakan:
LCD, Komputer/Laptop, Modul, Textbook
Metode Penilaian:
Tugas, Kuis, Ujian Tengah Semester (UTS), dan Ujian Akhir Semester (UAS)
dengan skala pada Patokan Acuan Penilaian (PAP) yang berlaku.
Standar biayaan e.g. per Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang satuan
tahun/mahasiswa (UKT, UKS, biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional masuk
SPP, SOP) perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi negeri, dan
jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
C 192 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
PROGRAM STUDI D3 KESELAMATAN DAN KESEHATAN KERJA (D3K3)
2. Pengetahuan
a. Konsep teoretis sains, matematika, higiene industri, kesehatan dan
keselamatan kerja, manajemen risiko, teknik komunikasi, tanggap
darurat, psikologi industri, manajemen K3, toksikologi, penyakit
akibat kerja, dan ergonomi secara umum;
b. Konsep, prinsip, dan cara pengujian, pengukuran serta penyusunan
laporan;
c. Konsep, prinsip, dan cara pertolongan pertama pada kecelakaan
kerja;
d. Prinsip dan metode pembuatan dan penggunaan media
komunikasi K3;
e. Peraturan/perundangan, standar yang berlaku, dan perkembangan
teknologi termutakhir di bidang K3.
3. Ketrampilan Umum
a. Mampu menyelesaikan pekerjaan berlingkup luas dibidang K3
dengan metode yang sesuai dan dipilih dari beragam metode yang
sudah maupun belum baku dan dengan menganalisis data;
b. Mampu menunjukkan kinerja dengan mutu dan kuantitas yang
terukur;
c. Mampu memecahkan masalah pekerjaan dengan sifat dan konteks
yang sesuai dengan bidang K3, didasarkan pada pemikiran logis dan
inovatif, dilaksanakan dan bertanggung jawab atas hasilnya secara
mandiri;
4. Ketrampilan Khusus
a. Mampu melakukan identifikasi potensi bahaya, penilaian dan
pengendalian risiko faktor bahaya keselamatan dan kesehatan
kerja sesuai dengan hirarki pengendalian meliputi: eliminasi,
subtitusi, teknik, administrasi, dan alat pelindung diri;
b. Mampu memahami dan melaksanakan kebijakan, pedoman,
program dan prosedur operasi standar (SOP) K3, dan
mensosialisasikan kepada karyawan di tempat kerja;
c. Mampu memberikan edukasi kesehatan dan keselamatan kerja
kepada tenaga kerja/semua pihak yang berada di tempat kerja
sesuai dengan standar dan metode yang dikeluarkan oleh
Pemerintah Republik Indonesia, meliputi:
c.1 memberikan safety induction kepada semua pihak yang akan
memasuki tempat kerja;
c.2 memberikan safety meeting, safety talk, dan safety briefing,
sebelum pekerjaan dimulai;
c.3 melakukan promosi K3 di tempat kerja;
c.4 membantu pelaksanaan pelatihan dan penyegaran
Pertolongan Pertama pada Kecelakaan Kerja (P3K) pada
petugas P3K di perusahaan;
d. Mampu melakukan upaya pencegahan dan penanggulangan
bencana sesuai dengan prosedur tanggap darurat;
e. Mampu memberikan pertolongan pertama pada kecelakaan kerja
(P3K);
f. Mampu berkolaborasi dengan layanan kesehatan kerja dalam
pelaksanaan tugas pokok kesehatan kerja berdasarkan peraturan
yang berlaku;
g. Mampu membuat pencatatan dan pelaporan pelaksanaan program
K3 sesuai dengan format yang dikeluarkan pemerintah Republik
Indonesia;
h. Mampu mengelola praktik mandiri di bidang K3 dalam bentuk
perusahaan jasa pembinaan/pelatihan;
i. Mampu mengidentifikasi kebijakan terkait K3 sesuai dengan
kebutuhan audit sistem manajemen K3 yang berlaku;
j. Mampu berkomunikasi secara efektif dan efisien dengan pihak
terkait meliputi tenaga kerja,manajemen, pengunjung,kontraktor
dan pihak lain yang berurusan dengan perusahaan;dan
k. Membantu melaksanakan audit internal K3 di tempat kerja;
C 194 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Struktur Kurikulum, strategi
pembelajaran, metode
penilaian.
Semester 2
Wajib
Dasar Manajemen
10 MNS006 2 1.400 - - 2 1.400
Kesehatan kerja (K)
Ide Kreatif dan
11 MMD001 kewiraausahaan 2 1.400 - - 2 1.400
(K)
12 NUO003 Gizi Kerja (K) 1 700 - - 1 700
13 NUO004 Gizi Kerja (P) - - 1 2.380 1 2.380
Ilmu Kesehatan
14 KNU001 2 1.400 - - 2 1.400
Dasar
Dasar Hiperkes
15 KMK030 Dan Keselamatan 1 700 - - - 700
Kerja (K)
Dasar Hiperkes
16 KMK031 Dan Keselamatan - - 1 2.380 1 2.380
Kerja (P)
17 KMK032 Komunikasi K3 (K) 1 700 - - 1 700
18 KMK033 Komunikasi K3 (P) - - 2 4.760 2 4.760
Hukum
19 HKA011 Perlindungan 1 700 - - 1 700
Kesehatan Kerja (K)
Semester 3
Wajib
Pencegahan
25 KMK034 Kecelakaan Kerja 1 700 - - 1 700
(K)
Pencegahan
26 KMK035 Kecelakaan Kerja - - 2 4.760 2 4.760
(P)
Toksikologi Industri
27 FAT015 1 700 - - 1 700
(K)
Toksikologi Industri
28 FAT016 - - 2 4.760 2 4.760
(P)
Praktikum
29 KMK002 - - 3 7.140 3 7.140
Hiperkes
Ergonomi &
30 KMK036 Perancangan Kerja 1 700 - - 1 700
(K)
Ergonomi &
31 KMK037 Perancangan Kerja - - 2 4.760 2 4.760
(P)
32 LKM0134 Sanitasi Industri (K) 1 700 - - 1 700
33 LKM014 Sanitasi Industri (P) - - 2 4.760 2 4.760
Penyakit Akibat
34 KMK024 3 2.100 - - 3 2.100
Kerja (K)
35 KMK038 Kesehatan Kerja (K) 2 1.400 - - 2 1.400
36 KMK039 Kesehatan Kerja (P) - - 1 2.380 1 2.380
Sub jumlah 9 6.300 12 28.560 21 34.860
Semester 4
Perencanaan &
37 MNS003 Evaluasi Program 2 1.400 - - 2 1.400
Kesehatan (K)
Monitoring dan
38 LKM015 Evaluasi Faktor 1 700 - - 1 700
Kimia (K)
Monitoring dan
39 LKM016 Evaluasi Faktor - - 2 4.760 2 4.760
Kimia (P)
40 LKM017 Monitoring dan - - 2 4.760 2 4.760
C 196 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Mata Ajar Beban Studi pada Kegiatan
No
Kode Nama Kuliah Praktikum Jumlah
(1) (2) (3) (4) (5)
Evaluasi Faktor
Fisika (P)
Higiene Industri
41 KMK040 bidang Manufaktur 1 700 - - 1 700
(K)
Higiene Industri
42 KMK041 bidang Manufaktur - - 2 4.760 2 4.760
(P)
K3 Listrik, mekanik
43 KMK042 1 700 - - 1 700
dan Konstruksi (K)
K3 Listrik, mekanik
44 KMK043 - - 2 4.760 2 4.760
dan Konstruksi (P)
Dasar Biostatistik
45 MAS010 1 700 - - 1 700
(K)
Dasar Biostatistik
46 MAS020 - - 1 2.380 1 2.380
(P)
Psikologi Industri
47 PSI004 1 700 - - 1 700
(K)
Psikologi Industri
48 PSI005 - - 1 2.380 1 2.380
(P)
49 KMK044 Process Safety (K) 1 700 - - 1 700
50 KMK045 Process Safety (P) - - 2 4.760 2 4.760
51 KMK046 K3 Migas (K) 1 700 1 700
52 KMK047 K3 Migas (P) - - 1 2.380 1 2.380
Sub Jumlah 9 6.300 13 30.940 22 37.240
Semester 5
52 KMK048 P3K (K) 2 1.400 - - 2 1.400
53 KMK049 P3K (P) - - 2 4.760 2 4.760
Audit sistem
54 MNS012 2 1.400 - - 2 1.400
manajemen K3 (K)
Audit sistem
55 MNS013 - - 1 2.380 1 2.380
manajemen K3 (P)
Monitoring dan
56 LKM018 Evaluasi Faktor 2 1.400 - - 2 1.400
Biologi (K)
Monitoring dan
57 LKM019 Evaluasi Faktor - - 1 2.380 1 2.380
Biologi (P)
Teknik
58 LKM020 Pengendalian B3 2 1.400 - - 2 1.400
(K)
Teknik
59 LKM021 Pengendalian B3 - - 1 2.380 1 2.380
(P)
Higiene Sanitasi
Penyelenggaraan
60 KMK050 1 700 - - 1 700
Makanan di
Tempat Kerja (K)
Higiene Sanitasi
Penyelenggaraan
61 KMK051 - - 1 2.380 1 2.380
Makanan di
Tempat Kerja (P)
Pencegahan &
Penggulangan
62 KMK052 1 700 - - 1 700
Kebakaran dan
Bencana (K)
Pencegahan &
Penggulangan
63 KMK053 - - 2 4.760 2 4.760
Kebakaran dan
Bencana (P)
64 MND002 Kewirausahaan K3 - - 2 4.760 2 4.760
65 BAE041 4.760
Bahasa Inggris II (P) - - 2 4.760
2
66 KLD001 Praktek Kerja 2 4.760
- - 2 4.760
Lapangan
Sub Jumlah 10 7.000 14 33.320 24 40.320
Semester 6
67 KLM001 Praktik Kerja - - 12 28.560 12 28.560
68 PNM099 Tugas Akhir - - 4 9.520 4 9.520
Sub Jumlah - - 16 38.080 16 38.080
STRATEGI PEMBELAJARAN
Strategi pembelajaran yang digunakan pada prodi D3 Keselamatan dan Kesehatan Kerja terdiri atas
metode pembelajaran dan media pembelajaran.
METODE PEMBELAJARAN
Metode yang diterapkan prodi D3 Keselamatan dan Kesehatan Kerja adalah sebagai berikut ;
1. Ceramah/Kuliah ;
2. Diskusi ;
3. Praktek
Metode ini merupakan metode utama yang digunakan dalam pembelajaran mahasiswa prodi D3
Keselamatan dan Kesehatan Kerja. Praktek yang dimaksud terdiri atas:
a. Praktikum di dalam laboratorium
Praktek di laboratorium meliputi kegiatan pemeriksaan kesehatan kerja menggunakan alat yang
tersedia di laboratorium K3.
b. Praktikum di dalam kelas
Praktek di dalam kelas meliputi praktek yang terkait dengan kegiatan administrasi K3 (pencatatan-
pelaporan, audit, studi kasus, dll).
c. Praktek di lapangan
Praktek di lapangan meliputi kegiatan pemeriksaan lingkungan fisik (bising, getaran, pencahayaan,
iklim kerja), kimia (debu, gas) dan biologi.
d. Praktek Kerja Lapangan
Praktek kerja lapangan dilakukan di industri untuk mendapatkan pengalaman kerja di bidang K3.
C 198 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
e. Praktek Kerja
Praktek kerja dilakukan pada semester VI. Pada kegiatan ini mahasiswa melakukan kegiatan setara
dengan magang 3 bulan untuk menerapkan ilmunya di Industri.
MEDIA PEMBELAJARAN
Media pembelajaran yang digunakan di prodi D3 Keselamatan dan Kesehatan Kerja adalah sebagai
berikut:
1. Laptop, LCD, white board, video dan multimedia,
2. Peralatan laboratorium K3,
3. Mahasiswa,
4. Industri,
METODE EVALUASI
Metode evaluasi yang digunakan dalam penilaian peserta didik meliputi beberapa macam. Dengan
berbagai macam metode diharapkan dapat menilai seluruh aspek kompetensi yang harus dikuasai oleh peserta
didik
Beberapa jenis evaluasi hasil belajar antara lain :
1. Kuliah
Metode yang digunakan adalah :
1. UTS 40%
2. UAS 40 %
3. Penugasan 10%
4. Seminar dan/ kuis 10%
Metode penilaian tersebut tidak mutlak harus dilaksanakans emua, namun metode 1 dan 2
merupakan metode wajib. Jika dalam evaluasi dosen tidak memakai metode 3 dan 4, maka
presentase bobot nilai hanya UTS dan UAS (masing-masing 50%). Jika selain UTS dan UAS dosen
memberi penugasan atau seminar saja, maka bobot item 3 dan 4 menjadi 20% (digabung).
2. Praktikum
Metode yang digunakan adalah:
1. UTS (ujian teori dan Praktik) 30%
2. UAS (ujian teori dan Praktik) 50%
3. Tugas 20%
Metode penilaian tersebut mutlak harus dilaksanakan semua, karena peserta didik diharapkan
terlatih/ mampu melakukan pemeriksaan kesehatan kerja dan lingkungan kerja serta membuat
laporan hasil pemeriksaan tersebut dengan benar.
i. PKL
Metode yang digunakan adalah :
1. Praktek 60%
Nilai PKL dari komponen praktek diberikan oleh pembimbing dari perusahaan tempat
dilaksanakannya PKL
2. Tugas Kelompok (40%)
Tugas kelompok berupa penyusunan laporan PKL yang akan dipertanggungjawabkan
dalam seminar PKL
Metode penilaian tersebut mutlak harus dilaksanakan semua, karena peserta didik
diharapkan mampu melaksanakan program kesehatan dan keselamatan kerja di industri.
ii. Praktik Kerja
Metode yang digunakan adalah 100% Praktek. Evaluasi dilakukan oleh pihak pembimbing
perusahaan (60%) dan pembimbing dari prodi D3K3 (40%). Penilaian dilakukan melalui :
a. Penilaian laporan praktek kerja
b. Seminar
C 200 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
PROGRAM STUDI D3 MANAJEMEN PERBANKAN (BANKING MANAGEMENT)
Penguasaan Pengetahuan
a. Konsep teoritis Perbankan dan Keuangan (Banking and Finance Theory)
secara umum
b. Konsep umum, prinsip dan pengetahuan prosedural lengkap:
1. Penghimpunan dana dan jasa perbankan (Funding and Services)
2. Pengelolaan kredit/pembiayaan
3. Operasional back office bank
4. Pemasar produk keuangan non bank
c. Konsep umum, prinsip dan teknik:
1. Komunikasi yang efektif menggunakan bahasa Indonesia dan atau
bahasa internasional
2. Pelayanan prima
3. Dokumentasi dan pelaporan transaksi
4. Perangkat lunak
5. Teknik penulisan ilmiah terapan
d. Prinsip-prinsip:
1. Prinsip dasar Akuntansi
2. Prinsip dasar Akuntansi Bank
3. Standar dan Etika Profesi Bank dan non Bank
e. Penguasaan faktual:
1. Kebijakan Bank dan non Bank
2. Regulasi dan aspek hukum perkreditan/pembiayaan
3. Undang-undang dan peraturan terkait perbankan
Keterampilan Umum
a. Mampu menyelesaikan pekerjaan berlingkup luas dan menganalisis data
dengan beragam metode yang sesuai, baik yang belum maupun yang
sudah baku;
b. Mampu menunjukkan kinerja bermutu dan terukur;
c. Mampu memecahkan masalah pekerjaan dengan sifat dan konteks yang
sesuai dengan bidang keahlian terapannya, didasarkan pada pemikiran
logis, inovatif, dan bertanggungjawab atas hasilnya secara mandiri;
d. Mampu menyusun laporan hasil dan proses kerja secara akurat dan sahih
serta mengkomunikasikannya secara efektif kepada pihak lain yang
membutuhkanya;
e. Mampu bekerjasama, berkomunikasi, dan berinovatif dalam pekerjaannya;
f. Mampu bertanggungjawab atas pencapaian hasil kerja kelompok dan
melakukan supervisi dan evaluasi terhadap penyelesaian pekerjaan yang
ditugaskan kepada pekerja yang berada di bawah tanggungjawabnya;
g. Mampu melakukan proses evaluasi diri terhadap kelompok kerja yang
berada di bawah tanggungjawabnya, dan mengelola pengembangan
kompetensi kerja secara mandiri;
Mampu mendokumentasikan, menyimpan, mengamankan, dan
menemukan kembali data untuk menjamin kesahihan dan mencegah
plagiasi.
Keterampilan Khusus
a. Mampu melakukan kegiatan penghimpunan dana dan jasa perbankan
(Funding and Services) berdasarkan standar prosedur bank yaitu:
1. Mempersiapkan proses awal hari meliputi mengidentifikasi
transaksi yang dibutuhkan oleh nasabah dan mempersiapkan
kebutuhan dana transaksi harian.
2. Melakukan transaksi dengan nasabah meliputi mengidentifikasi
transaksi, sumber dana, layanan tunai dan non tunai dengan
melakukan verifikasi tanda tangan, mengenali uang asli,
mengenali warkat, menghitung uang tunai dengan akurat dan
cepat.
3. Mengoperasikan sistem teknologi informasi perbankan.
4. Melakukan proses akhir hari meliputi menyerahkan uang tunai
dan dokumen transaksi serta menutup transaksi harian.
5. Memberikan informasi produk dan jasa bank kepada
nasabah/calon nasabah.
6. Menangani keluhan nasabah dan melaporkan hasil penanganan
keluhan nasabah.
7. Melakukan proses pembukaan, pemeliharaan, dan penutupan
rekening.
8. Menyusun rencana kerja pemasaran produk Dana Pihak Ketiga
(DPK) dengan metode tatap muka, pertemuan kelompok,
promosi umum dengan pertimbangan target, skala prioritas,
manfaat, dan biaya berdasarkan kebijakan, strategi dan target
serta basis data bank dibawah supervisi.
9. Memasarkan produk/layanan kepada nasabah/calon nasabah
untuk menghimpun DPK Bank.
10. Memantau perkembangan dana pihak ketiga meliputi
pemantauan penghimpunan dan perkembangan bisnis terkait
DPK.
C 202 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
b. Mampu melakukan kegiatan pengelolaan kredit/pembiayaan, yaitu:
1. Mengidentifikasi potensi nasabah dan menawarkan produk
kredit/pembiayaan.
2. Melakukan penilaian atas permohonan kredit/pembiayaan ritel
berdasarkan data dan informasi untuk mengusulkan keputusan
kredit/pembiayaan,
c. Pada fungsi operasional back office bank memiliki kemampuan:
1. Menerapkan operasional back office bank meliputi verifikasi,
konfirmasi, otorisasi terhadap transaksi bank sesuai dengan
standar operasional prosedur.
2. Melakukan proses akhir periode yaitu menyiapkan dan melakukan
proses penyelesaian transaksi akhir periode bagian dari laporan
keuangan.
3. Melakukan proses pencairan kredit meliputi verifikasi dokumen
pendukung sesuai sistem dan prosedur bank.
d. Pada fungsi pemasar produk keuangan non bank memiliki kemampuan:
1. Melakukan penawaran produk keuangan non bank yang meliputi
produk pasar modal, asuransi, dana pensiun, pegadaian, dan multi
finance.
2. Melaksanakan instruksi penjualan/pembelian produk keuangan
non bank untuk kepentingan pelanggan.
e. Pada fungsi staf keuangan memiliki kemampuan:
1. Menerapkan pembukuan dan menyusun laporan keuangan sesuai
dengan prinsip dasar akuntansi.
2. Menghitung, mengisi, dan melaporkan minimal PPh pasal 21 dan
SPT tahunan.
f. Pada fungsi komunikasi memiliki kemampuan ;
1. Menyampaikan informasi secara efektif, benar dan jelas dengan
mengunakan bahasa Indonesia dan/atau bahasa internasional.
2. Menyakinkan nasabah/calon nasabah sesuai dengan tujuan bank
dan lembaga non bank.
3. Menyusun tulisan/kalimat bahasa indonesia dan bahasa
internasional dalam dokumen bank dan non bank dengan makna
yang benar dan jelas.
g. Menampilkan performa dengan standar yang berlaku :
1. Memberikan pelayanan prima kepada nasabah bank dan non bank
2. Bersih dan rapi dengan menggunakan ciri atribut perusahaan.
3. Terampil menggunakan sarana/alat dan fasilitas pendukung layanan dan
keselamatan kerja sesuai aturan perbankan dan non perbankan
Persyaratan Calon Mahasiswa Warga Negara Indonesia atau Warga Negara Asing
Baru dan Mekanisme Seleksi Lulusan dari Satuan Pendidikan dan Ujian Nasional SMA/MA/SMK/MAK
Lulus Tes tulis.
Memiliki kesehatan fisik dan jiwa yang memadai sehingga tidak
mengganggu kelancaran proses pembelajaran dan pekerjaan sesuai
kompetensi program studi yang dipilih.
Bagi Warga Negara Asing wajib memiliki sertifikat Bahasa Indonesia bagi
Penutur Asing (BIPA) dari Pusat Bahasa Universitas Airlangga.
Mekanisme Seleksi :
Melalui http://ppmb.unair.ac.id
Standar Biaya Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang satuan
biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional masuk
perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi negeri, dan
jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
C 204 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
NAMA PROGRAM STUDI D3 PENGOBAT TRADISIONAL
Status Akreditasi beserta Status Akreditasi : A
Badan Akreditasinya e.g. Badan Akreditasi : LAM-PT KES
BAN-PT, LAM
Capaian Pembelajaran 1. Sikap :
a. Bertakwa kepada Tuhan Yang Maha Esa dan mampu menunjukkan
sikap religius;
b. Menjunjung tinggi nilai kemanusiaan dalam menjalankan tugas
berdasarkan agama, moral, dan etika;
c. Berkontribusi dalam peningkatan mutu kehidupan bermasyarakat,
berbangsa, bernegara, dan kemajuan peradaban berdasarkan
Pancasila;
d. Berperan sebagai warganegara yang bangga dan cinta tanah air,
memiliki nasionalisme serta rasa tanggungjawab pada negara dan
bangsa;
e. Menghargai keanekaragaman budaya, pandangan agama, dan
kepercayaan, serta pendapat atau temuan orisinal orang lain;
f. Bekerjasama dan memiliki kepekaan social serta kepedulian
terhadap masyarakat dan lingkungan;
g. Taat hukum dan disiplin dalam kehidupan bermasyarakat dan
bernegara;
h. Menginternalisasi nilai, norma, dan etika akademik;
i. Menunjukkan sikap bertanggungjawab atas pekerjaan di bidang
keahliannya secara mandiri;
j. Menginternalisasi semangat kemandirian, kejuangan, dan
kewirausahaan;
k. Mampu berkomunikasi, bekerja mandiri maupun kelompok,
menerapkan kode etik Pengobat Tradisional dan menunjukkan
sikap profesionalisme serta memiliki jiwa kepemimpinan dan
kewirausahaan;
l. Menunjukkan sikap bertanggung jawab atas pekerjaan di bidang
keahliannya secara mandiri
m. Mampu bertanggung gugat terhadap praktik profesional meliputi
kemampuan menerima tanggung gugat terhadap keputusan dan
tindakan profesional sesuai dengan lingkup praktik di bawah
tanggungjawabnya, dan hukum/peraturan perundangan;
n. Mampu melaksanakan pengobatan tradisional dengan prinsip etis
dan peka budaya sesuai dengan Kode Etik Profesi Pengobat
Tradisional Indonesia; dan
o. Memiliki sikap menghormati hak privasi, nilai budaya yang dianut
dan martabat pasien, menghormati hak pasien untuk memilih dan
menentukan sendiri jenis pengobatan tradisional yang diberikan,
serta bertanggungjawab atas kerahasiaan dan keamanan informasi
tertulis, verbal dan elektronik yang diperoleh dalam kapasitas
sesuai dengan lingkup tanggungjawabnya.
2. Pengetahuan:
a. Konsep teoritis secara umum Anatomi dan fisiologi tubuh
manusia; Biofisika; Botani; Biokimia; Patobiologi; Farmakologi;
Farmakognosi serta Gizi makro dan mikro.
b. Konsep teoritis secara mendalam, prinsip, dan memahami teknik
dasar diagnosa tradisional akupunktur, pijat, herbal dan gizi.
c. Konsep, prinsip, teknik serta prosedur operasional lengkap
akupunktur dan pijat.
d. Konsep mendalam, prinsip, serta teknik penerapan herbal dan
3. Ketrampilan Khusus :
a. Mampu melakukan penatalaksanaan Pengobatan Tradisional
kepada individu, keluarga, dan kelompok baik sehat, sakit, serta
kegawatdaruratan dengan memperhatikan aspek bio, psiko, sosial
kultural, dan spiritual yang menjamin keselamatan pasien (patient
safety), sesuai standar penatalaksanaan Pengobatan Tradisional.
b. Mampu mengumpulkan informasi melalui 4 metode pemeriksaan
yang meliputi: pengamatan, pendengaran-penciuman, perabaan
dan anamnesa sesuai standar penatalaksanaan Pengobatan
Tradisional.
c. Mampu menjelaskan gejala penyakit secara tradisional
komplementer berdasarkan kaidah tradisional biomedis dan
biokultural kepada pasien dan/atau keluarga/ pendamping/
penasehat.
d. Mampu memilih jenis kebutuhan dan metode pengobatan
tradisional komplementer yang meliputi akupunktur, herbal, pijat
dan nutrisi sesuai standar pelayanan Pengobatan Tradisional.
e. Mampu melakukan pengobatan tradisional komplementer pada
penderita berdasarkan diagnosa yang telah tersedia sesuai standar
pelayanan pengobatan tradisional.
f. Mampu memilih dan menggunakan peralatan dalam melakukan
pengobatan sesuai dengan standar Pengobatan Tradisional;
g. Mampu mencatat dan menyajikan informasi terkait
penatalaksanaan Pengobatan Tradisional sesuai standar pembuatan
rekam medis.
h. Mampu melakukan tatalaksana terapi akupunktur pada titik
akupunktur tubuh yang sesuai standar WHO dengan menggunakan
teknik penusukan dan perangsangan tradisional dalam menterapi
pasien.
i. Mampu melakukan tatalaksana pijat tradisional dalam menterapi
pasien.
j. Mampu membuat obat herbal dalam bentuk jamu untuk digunakan
dalam pengobatan.
k. Mampu melakukan budidaya tanaman obat sebagai bahan
pembuatan obat herbal berbentuk jamu.
l. Mampu membuat makanan tradisional sesuai prinsip pengolahan
gizi untuk digunakan dalam terapi.
m. Mampu melakukan usaha promotif, preventif (berupa penyuluhan)
pada masyarakat, serta kuratif dan rehabilitatif pada penderita
sesuai standar pelayanan pengobat tradisional (YanKesTrad)
Kemenkes.
n. Mampu membangun komunikasi efektif dengan pasien, dokter,
C 206 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
pengobat tradisional, maupun pimpinan serta informasi yang
akurat mengenai metode dan persiapan pengobatan tradisional
kepada pasien dan/atau keluarga/pendamping/penasehat tentang
rencana pengobatan tradisional yang menjadi tanggungjawabnya.
o. Mampu menunjukkan kinerja bermutu dan kuantitas yang terukur
terhadap hasil kerja sendiri, tenaga kerja pendukung (support
workers) yang menjadi tanggung jawab pengawasan di lingkup
bidang kerjanya.
p. Mampu melakukan desinfeksi, sterilisasi sederhana dan upaya
pencegahan penularan infeksi sesuai dengan SOP.
q. Mampu melakukan penyuluhan dan promosi kesehatan
pengobatan tradisional
r. Mampu menggunakan aplikasi sistem manajemen berbasis
teknologi informasi untuk menyimpan, mengolah dan
mengamankan data pasien di lingkup kerja.
s. Mampu membuat rencana kewirausahaan baik di dalam maupun di
luar bidang pengobatan tradisional.
4. Keterampilan Umum :
a. Mampu menyelesaikan pekerjaan berlingkup luas dan menganalisis
data dengan beragam metode yang sesuai, baik yang belum
maupun yang sudah baku;
b. Mampu menunjukkan kinerja mandiri, bermutu dan terukur;
c. Mampu menyelesaikan/memecahkan masalah pekerjaan dengan
sifat dan konteks yang sesuai dengan bidang keahlian terapannya
didasarkan pada pemikiran logis, kritis, inovatif, bermutu, terukur
dan bertanggungjawab atas hasilnya secara mandiri;
d. Mampu menyusun laporan hasil dan proses kerja secara akurat dan
sahih serta mengomunikasikannya secara efektif kepada pihak lain
yang membutuhkan;
e. Mampu bertanggungjawab atas pencapaian hasil kerja kelompok
dan melakukan supervisi dan evaluasi terhadap penyelesaian
pekerjaan yang ditugaskan kepada pekerja yang berada di bawah
tanggungjawabnya;
f. Mampu mendokumentasikan, menyimpan, mengamankan dan
menemukan kembali data untuk menjamin kesahihan dan
mencegah plagiasi.
C 208 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
PROGRAM STUDI D3 MANAJEMEN PERHOTELAN
Status Akreditasi beserta A (BAN- PT)
Badan Akreditasinya
Capaian Pembelajaran Lulusan
SIKAP
KETRAMPILAN UMUM
KETRAMPILAN KHUSUS
1. Mampu secara mandiri melaksanakan sistem operasional hotel
berskala kecil (hotel tidak berbintang) yang mencakup kebijakan,
regulasi, dan diagram proses bisnis.
2. Mampu secara mandiri mengoperasikan hotel berskala kecil yang
dapat dibuktikan dengan bertambahnya tingkat kepuasan tamu hotel
khususnya pada aspek jumlah tamu, reliabilitas dan responsibilitas
layanan, kebersihan, dan efisiensi harga.
3. Mampu menggunakan metode manajemen hasil (yield management)
dalam operasional hotel di bidang divisi kamar dan tata hidang.
4. Mampu menjalankan prosedur operasional pada bidang divisi kamar
dan divisi tata hidang yang efektif dan efisien.
5. Mampu menerapkan hasil pelatihan Sumber Daya Manusia hotel
berskala kecil yang dibuktikan dengan peningkatan kompetensi
karyawan di bidang divisi kamar dan tata hidang.
6. Mampu menjelaskan dan mengimplementasikan produk dan layanan
hotel berskala kecil dan dapat memodifikasi produk dan layanan di
hotel berskala besar (hotel berbintang) yang berkualitas sesuai
dengan kerangka acuan kerja yang ditetapkan dan diakui oleh
C 210 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
pemberi kerja.
7. Mampu mengimplementasikan rancangan kegiatan promosi atas
produk dan layanan hotel yang dapat menunjukan potensi nyata dari
produk dan layanan yang dipromosikan pada aspek penambahan
jumlah tamu.
8. Mampu menganalisis laporan keuangan yang sesuai dengan standar
laporan keuangan hotel yang meliputi pendapatan divisi kamar dan
divisi tata hidang di hotel berskala besar.
9. Mampu mengkoordinasikan pengadaan, pencatatan, penyimpanan
dan pendistribusian bahan dan supplies untuk kegiatan operasional
pada bidang divisi kamar dan divisi tata hidang yang memenuhi
standar kualitas yang dapat dibuktikan dengan peningkatan efisiensi
biaya operasional.
10. Mampu mengkoordinasikan pengadaan, pencatatan, pendistribusian,
perkiraan perawatan dan penghapusan aset untuk kegiatan
operasional hotel yang memenuhi standar kualitas di hotel berskala
kecil maupun hotel berskala besar yang dapat dibuktikan dengan
peningkatan efisiensi biaya operasional.
PENGUASAAN PENGETAHUAN
Struktur kurikulum, strategi Struktur Kurikulum: Kurikulum Prodi D3 Manajemen Perhotelan ditetapkan
pembelajaran, metode berdasarkan Keputusan Rektor Universitas Airlangga No. 1710/UN3/2018
penilaian dll
Strategi Pembelajaran:
Metode Pembelajaran: Untuk mencapai tujuan perkuliahan digunakan
beberapa metode pembelajaran. Untuk membentuk pengetahuan
pemahaman akan konsep/teori manajemen maka metode pembelajaran
yang digunakan adalah kuliah klasik maupun tutorial. Sedangkan metode
pembelajaran studi kasus, seminar, praktikum/simulasi, penugasan lapangan
kan digunakan untuk meningkatkan keterampilan kognitif dan keterampilan
praktis mahasiswa. Akhirnya untuk mengembangkan soft skill mahasiswa
metode pembelajaran yang digunakan adalah diskusi kasus/problem dan
tugas kelompok.
Media Pembelajaran, Sistem Evaluasi, Evaluasi Pembelajaran sesuai dengan
buku panduan.
C 212 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
PROGRAM STUDI D3 TEKNOLOGI LABORATORIUM MEDIS
Status Akreditasi beserta Badan Status Akreditasi Program Studi Diploma-III Teknologi Laboratorium Medis: B
Akreditasinya e.g. BAN-PT, LAM dari LAMKes
PENGUASAAN PENGETAHUAN:
1. konsep teoretis phlebotomi; bakteriologi, virologi, patologi klinik,
immunoserologi, parasitologi, patologi anatomi secara mendalam;
2. konsep teoretis spermatologi,mikologi, toksikologi, anatomi dan
fisiologi, biologi molekuler, kimia farmasi, biokimia, biologi, kimia,
kesehatan masyrakat dan komunikasi secara umum;
3. konsep umum, prinsip, operasional lengkap meliputi:
4. pre analitik meliputi persiapan pasien, pengambilan spesimen dan
penanganan spesimen; penyimpangan keadaan spesimen,
5. analitik meliputi persiapan alat dan bahan/reagen, metode analisis,
6. post analitik meliputi penyusunan laporan hasil pemeriksaan
laboratorium, verifikasi hasil pemeriksaan laboratorium untuk
menjamin kesahihan hasil pemeriksaan;
7. konsep umum dan prosedur mengenai kesehatan dan keselamatan
kerja (K3);
8. prinsip kode etik profesi dan standar profesi ahli teknologi
laboratorium kesehatan;
KETERAMPILAN KHUSUS:
1. mampu melakukan prosedur operasional lengkap pre analitik
meliputi pengambilan spesimen darah, cairan dan jaringan tubuh
yang meliputi penilaian kualitas spesimen, penanganan spesimen
(labeling, penyimpanan, pengiriman) dengan minimal menggunakan
teknik phlebotomy untuk sampel darah, sesuai dengan prosedur
standar pelayanan kesehatan, aman dan nyaman untuk
mendapatkan sampel yang representatif untuk pemeriksaan
laboratorium;
2. mampu melakukan prosedur operasional lengkap pre analitik
meliputi persiapan bahan/reagensia, pemilihan reagen yang akan
dipergunakan untuk pemrosesan sampel medis sesuai dengan
prosedur standar pelayanan kesehatan;
3. mampu melakukan prosedur operasional lengkap persiapan alat,
pemilihan/penentuan alat, pemeliharaan alat, pengkalibrasian alat,
pengujian kelaikan alat sesuai dengan prosedur standar pelayanan
kesehatan;
4. mampu mengevaluasi keadaan spesimen yang berubah, alat/reagen
yang berubah dengan minimal metode visual sesuai dengan
prosedur yang tepat;
5. mampu melakukan prosedur operasional lengkap untuk
menganalisa sampel menggunakan metode yang antara lain
meliputi serologi sederhana hingga pemeriksaan lebih tinggi seperti
pemeriksaan molekuler sesuai dengan standar profesi ahli teknologi
laboratorium kesehatan menurut Kementrian Kesehatan;
6. mampu mengumpulkan, mendokumentasikan, mengolah dan
menyimpan data dengan menggunakan teknologi informasi sesuai
lingkup kerja serta menyusun laporan tertulis tentang hasil
pemeriksaan laboratorium sesuai dengan standar profesi ahli
teknologi laboratorium kesehatan;
7. mampu menyusun laporan hasil pemantapan mutu internal harian
sesuai dengan standar pelayanan laboratorium kesehatan;
8. mampu memverifikasi hasil pemeriksaan laboratorium sesuai
dengan prosedur tetap setiap tahapan pemeriksaan;
9. mampu menyampaikan informasi pelayanan laboratorium medik
melalui komunikasi secara efektif baik interpersonal maupun
profesional terhadap pasien, teman sejawat, klinisi dan masyarakat
dengan memanfaatkan teknologi informasi sesuai lingkup kerja;
10. mampu melakukan program pencegahan dan penanganan
kesehatan dan keselamatan kerja di lingkungan kerja sesuai dengan
standar prosedur K3.
C 214 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
KETERAMPILAN UMUM
1. mampu menyelesaikan pekerjaan berlingkup luas dan menganalisis
data dengan beragam metode yang sesuai, baik yang belum
maupun yang sudah baku;
2. mampu menunjukkan kinerja bermutu dan terukur;
3. mampu menyelesaikan masalah pekerjaan dengan sifat dan konteks
yang sesuai dengan bidang keahlian terapannya didasarkan pada
pemikiran logis, inovatif, dan bertanggung jawab atas hasilnya
secara mandiri;
4. mampu menyusun laporan hasil dan proses kerja secara akurat dan
sahih serta mengomunikasikannya secara efektif kepada pihak lain
yang membutuhkan;
5. mampu bekerja sama, berkomunikasi dan berinovatif dalam
pekerjaannya;
6. mampu bertanggungjawab atas pencapaian hasil kerja kelompok
dan melakukan supervisi dan evaluasi terhadap penyelesaian
pekerjaan yang ditugaskan kepada pekerja yang berada di bawah
tanggungjawabnya;
7. mampu melakukan proses evaluasi diri terhadap kelompok kerja
yang berada di bawah tanggungjawabnya, dan mengelola
pengembangan kompetensi kerja secara mandiri; dan
8. mampu mendokumentasikan, menyimpan, mengamankan dan
menemukan kembali data untuk menjamin kesahihan dan
mencegah plagiasi.
*Capaian Pembelajaran Lulusan ranah Sikap (S) dan Keterampilan Umum (KU)
bisa dilihat pada lampiran permenristekdikti No.44 tahun 2015
Lama Studi dan jumlah kredit Prodi Diploma 3 Analis Medis mempunyai total 57 mata kuliah
yang diperoleh Total beban studi lulus Prodi Diploma 3 Analis adalah 114 SKS-
Jumlah beban studi Kuliah 58 sks = 48.3 jam (23%)
Jumlah Beban studi Praktikum 56 sks =158.7 jam (77%)
Lama studi adalah 6 (enam) semester dan selama-lamanya 10 (sepuluh)
semester
*sebaran mata kuliah secara lengkap bisa dilihat di dokumen kurikulum prodi
Tanggal dimulainya kegiatan Perkuliahan akademik dimulai dua kali dalam satu tahun, yakni pada bulan
akademik Januari dan Juli
Metode pembelajaran
Media pembelajaran yang digunakan pada prodi diploma 3 Analis Medis adalah
sebagai berikut:
a. Kegiatan perkuliahan
b. Kegiatan praktikum
c. Praktikum lapangan
d. Tugas akhir karya tulis ilmiah
Media Pembelajaran
Media pembelajaran yang digunakan prodi analis media adalah sebagai berikut:
a. AVA
b. Hands out
c. Alat lab
Metode penilaian :
Penilaian hasil pembelajaran peserta didik yang ditinjau dari aspek kognitif
(knowledge), afektif (attitude), dan psikomotor (skill).
Sistem evaluasi terdiri dari:
C 216 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Proporsi/ komponen penilaian dari setiap mata kuliah diberikan pada kontrak
perkuliahan oleh PJMK dan disetujui oleh mahasiswa. Hasil pengolahan nilai
komponen penilaian ini akhirnya akan diperoleh nilai mutu, sebagaimana
terlihat pada tabel 1.
Tabel 1. Nilai Mutu
ш 75,0 A 4
70,0-74,9 AB 3,5
65,0-69,9 B 3
60,0-64,9 BC 2,5
55,0-54,9 C 2
40,0-54,9 D 1
<40,0 E 0
Evaluasi Studi:
Tahapan evaluasi mahasiswa adalah sebagai berikut:
1. Evaluasi 1 tahun pertama
2. Evaluasi 3 tahun
3. Evaluasi batas waktu studi
4. Evaluasi keberhasilan studi
Standar Biaya e.g. per Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang satuan
tahun/mahasiswa (UKT, UKS, biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional masuk
SPP, SOP) perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi negeri, dan
jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
PENGETAHUAN (P):
a. konsep teoretis bahasa Inggris lisan yang meliputi tata bahasa (grammar),
menyimak (listening), berbicara (speaking), pelafalan (pronunciation), dan
interpreting yang memenuhi level B2 CEFR (The Common European
Framework of Reference for Languages);
b. konsep teoretis bahasa Inggris tulis yang meliputi tata bahasa (grammar),
membaca (reading), menulis (writing), dan menerjemahkan yang memenuhi
level B2 CEFR (The Common European Framework of Reference for
Languages);
c. konsep teoretis komunikasi bisnis dalam bahasa Inggris, baik verbal maupun
non verbal;
d. konsep teoretis korespondensi internal dan eksternal dalam bahasa
Indonesia dan bahasa Inggris serta pengetahuan dasar administrasi
korespondensi yang meliputi penghimpunan, pencatatan, pengelolaan,
pengiriman, dan penyimpanan;
e. konsep teoretis komunikasi lintas budaya dengan memperhatikan konteks
budaya, gaya komunikasi, nilai-nilai sosial, peran dan status, model
pengambilan keputusan, konsep waktu, konsep jarak, bahasa tubuh, perilaku
sosial, etika perilaku, dan perbedaan budaya perusahaan; dan
C 218 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
f. kewirausahaan yang meliputi pembuatan ide bisnis, perencanaan bisnis,
analisis pasar, persiapan usaha, hingga memulai usaha.
Note: untuk CPL Prodi lengkap dapat dilihat di website Fakultas Vokasi
www.vokasi.unair.ac.id
Lama Studi dan Jumlah Kredit 3 Tahun (6 Semester) dan jumlah sks 115
dalam ECTS
Standar Biaya e.g. per tahun/ Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang satuan
mahasiswa (UKT, UKS, SPP, SOP) biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional masuk
perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi negeri, dan
jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
2. Pengetahuan
A. Konsep Teoritis secara umum:
1. perpustakaan secara umum
2. manajemen secara umum
3. manajemen sumber daya secara umum
4. kepuasan pengguna
5. sistem informasi manajemen secara umum
6. perilaku organisasi
7. organisasi informasi secara umum
8. akses informasi
B. Prinsip, Metode, Tehnik
1. manajemen database secara umum
2. penulisan Laporan
3. statistik sederhana
4. katalog deskriptif dan katalog subyek
5. preservasi dasar
6. layanan perpustakaan
7. teknologi informasi dan komunikasi secara sederhana
8. jaringan Komputer
9. pemrograman sederhana
10. komunikasi secara umum
11. bahasa Inggris
C 220 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
12. literasi informasi
13. penelusuran informasi
14. pengembangan minat baca
15. Standar dan Guidelines dalam bidang perpustakaan.
3. Ketrampilan Umum
a. Mampu menyelesaikan pekerjaan berlingkup luas dan
menganalisis data dengan beragam metode yang sesuai, baik
yang belum maupun yang sudah baku;
b. Mampu menunjukkan kinerja bermutu dan terukur;
c. Mampu memecahkan masalah pekerjaan dengan sifat dan
konteks yang sesuai dengan bidang keahlian terapannya
didasarkan pada pemikiran logis, inovatif, dan bertanggung
jawab atas hasilnya secara mandiri;
d. Mampu menyusun laporan hasil dan proses kerja secara akurat
dan sahih serta mengomunikasikannya secara efektif kepada
pihak lain yang membutuhkan;
e. Mampu bekerja sama, berkomunikasi dan berinovatif dalam
pekerjaannya;
f. Mampu bertanggungjawab atas pencapaian hasil kerja
kelompok dan melakukan supervisi dan evaluasi terhadap
penyelesaian pekerjaan yang ditugaskan kepada pekerja yang
berada di bawah tanggungjawabnya;
g. Mampu melakukan proses evaluasi diri terhadap kelompok
kerja yang berada di bawah tanggungjawabnya, dan mengelola
pengembangan kompetensi kerja secara mandiri; dan
h. Mampu mendokumentasikan, menyimpan, mengamankan dan
menemukan kembali data untuk menjamin kesahihan dan
mencegah plagiasi.
i. Mampu mengkomunikasikan hasil kajiannya ke dalam laman
(web) perguruan tinggi, atau situs lainnya yang bersifat umum.
4. Ketrampilan Khusus
1. Mampu melakukan pengelolaan perpustakaan dengan menerapkan
teori manajemen untuk menghasilkan perpustakaan yang sesuai
standar nasional perpustakaan pada semua jenis perpustakaan
sebagai pustakawan sesuai aturan yang berlaku diwilayah kerjanya,
meliputi :
a. Pembuatan rencana kerja bulanan sederhana dan
implementasinya untuk menghasilkan perpustakaan yang
beroperasi sesuai dengan standar operasional prosedur
menggunakan database untuk menjalankan program kerja
perpustakaan.
b. Pembuatan laporan kerja rutin perpustakaan menggunakan
prinsip, metode, dan teknik penulisan laporan
c. Melakukan pengambilan keputusan menggunakan prinsip,
metode, teknik sistem informasi manajemen untuk
menghasilkan perpustakaan yang sesuai dengan visi dan misi.
2. Mampu mengelola sumber informasi menggunakan prinsip
pengelolaan perpustakaan dan informasi untuk menghasilkan
produk informasi yang siap layan sesuai standar nasional
perpustakaan sebagai pustakawan sesuai aturan yang berlaku
diwilayah kerjanya, meliputi:
a. Mengolah sumber informasi dengan menggunakan prinsip-
prinsip pengolahan informasi untuk menghasilkan sistem temu
kembali.
b. Melayankan sumber informasi kepada pengguna menggunakan
C 222 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
9 SIP060 Teknologi Informasi & Komunikasi - - 1 170’ 1
(Praktikum)
10 SIP061 Sistem Informasi Perpustakaan 2 100’ - 2
11 SIP017 Polling dan Pengolahannya 2 100’ - 2
AGB001 Agama Budha
12 AGC001 Agama Kong Hu Chu
AGH001 Agama Hindu
2 100’ - - 2
AGI001 Agama Islam
AGK001 Agama Katolik
AGP001 Agama Protestan
1050 170 menit
Jumlah 21 1 22
menit 2.8 jam
Semester 2
13 SIP062 Katalogisasi 1 50’ - - 1
14 SIP063 Katalogisasi (Praktikum) - - 2 340’ 2
15 SIP064 Referensi 1 50’ - - 1
16 SIP065 Referensi (Praktikum) - - 2 340’ 2
17 SIP068 Pelayanan sumber- 1 50’ - - 2
18 SIP069 Pelayanan sumber- - - 2 340’ 1
sumberInformasi (Praktikum)
19 SIP066 Metode Pencarian Informasi 1 50’ - - 1
20 SIP067 Metode Pencarian Informasi - - 2 340’ 2
21 MNW20 Ide kreatif dan Kewirausahaan 2 100’ - - 2
22 SIP089 Otomasi Perpustakaan 1 50’ - - 2
23 SIP090 Otomasi Perpustakaan - - 2 340’ 1
(Praktikum)
24 SIP070 Minat Baca 2 100’ - - 2
25 SIP073 Pembinaan Koleksi 1 50’ - - 2
26 SIP074 Pembinaan Koleksi (Praktikum) - - 2 340’ 1
500 menit 2040
Jumlah 10 12 22
8.3 Jam menit
Semester 3
27 SIP0118 Klasifikasi Perpustakaan 1 50’ - - 1
28 SIP083 Klasifikasi Perpustakaan - 2 340’ 2
29 SIP084 Perpustakaan Umum & 1 50’ - - 1
30 SIP085 Perpustakaan Umum & - - 1 170’ 1
Komunitas (Praktikum)
31 SIP086 Perpustakaan Sekolah 1 50’ - - 1
32 SIP087 Perpustakaan Sekolah - - 1 170’ 1
33 SIP0117 Jejaring Informasi Perpustakaan 1 50’ - - 1
34 SIP088 Jejaring Informasi Perpustakaan - - 1 170’ 1
(Praktikum)
35 SIP071 Perancangan Sistem 1 50’ - - 1
P t k Sistem
Perancangan
36 SIP072 - - 2 340’ 2
Perpustakaan (Praktikum)
37 SIP091 Desain Grafis 1 50’ - - 1
38 SIP092 Desain Grafis (Praktikum) - - 1 170’ 1
39 MNU03 Manajemen Perpustakaan 3 150’ - - 3
40 SIP326 Preservasi 1 50’ - - 1
41 SIP093 Preservasi (Praktikum) - 1 170’ 1
42 SIP094 Story Telling 1 50’ - - 1
43 SIP095 Story Telling (Praktikum) - - 1 170’ 1
Untuk mencapai kompetensi yang diinginkan diperlukan strategi pembelajaran yang tepat agar
hasil yang didapatkan memuaskan. Untuk itu diperlukan metode pembelajaran dan media
C 224 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
pembelajaran yang bervariasi sesuai dengan kompetensi yang ingin dibangun. Adapun metode dan
media pembelajaran yang digunakan di Program studi Diploma 3 Perpustakaan adalah sebagai berikut:
1.1 METODE PEMBELAJARAN
Metode pengajaran pada Program studi Diploma 3 Perpustakaan disesuaikan dengan tujuan pengajaran
yang telah diresmikan sebagai tujuan pengajaran pada program, dengan pokok-pokok bahasan mata
ajaran yang telah dirumuskan sebagai bagian dari tujuan mata ajaran. Metode yang digunakan
umumnya berupa:
a. Kuliah/Ceramah
b. Tutorial dan Seminar
c. Magang
d. Kunjungan Lapangan
e. Praktek
1.2. MEDIA PEMBELAJARAN
Media pembelajaran adalah terkait dengan media yang digunakan untuk mendukung tercapainya
tujuan pembelajaran. Media pembelajaran yang digunakan di program studi Diploma 3 Perpustakaan
antara lain:
a. White board dan LCD
b. E-learning AULA
c. Media Jejaring Sosial (Facebook dan Blog Unair)
A. Evaluasi Perkuliahan
Evaluasi perkuliahan di program studi Diploma 3 Perpustakaan dilakukan secara formal
dan wajib dilakukan sesuai dengan aturan pendidikan di Universitas Airlangga. Adapun bentuk-
bentuk evaluasi tersebut antara lain:
1. Ujian Tengah Semester (setelah pertemuan ke-7)
2. Ujian Akhir Semester (setelah pertemuan ke-14)
3. Penilaian Tugas (baik tugas individu maupun tugas kelompok)
4. Penilaian presentasi/seminar (hasil kuliah lapangan / magang / tugas akhir)
5. Penilaian soft skills
6. Penilaian praktek/praktikum
B. Cara Evaluasi
Kompetensi yang diharapkan pada tiap-tiap mata ajaran berbeda-beda, untuk itu
diperlukan cara evaluasi yang berbeda pula sesuai dengan kompetensi yang ingin dihasilkan.
Program studi Diploma 3 Perpustakaan memberlakukan beberapa cara evaluasi, antara lain:
1. Ujian tulis (individu),
2. Ujian lisan (individu),
3. Ujian online,
4. Ujian praktek/praktikum,
5. Ujian bawa pulang / Take home exam (baik individu/kelompok),
6. Nilai tugas individu / kelompok,
7. Nilai diskusi (keaktifan dalam diskusi),
8. Nilai praktikum,
9. Nilai soft skills,
Pengetahuan
1. Menguasai konsep dasar anatomi fisiologi tubuh manusia , patologi
dan patofisiologi kelainan struktur dan fungsi tubuh, gizi, mikrobiologi,
parasitologi, dan farmakologi;
2. Menguasai prinsip fisika, biokimia, dan psikologi;
3. Menguasai pengetahuan faktual tentang antropologi sosial;
4. Menguasai konsep sentral keperawatan; e. menguasai konsep dan
prinsip “patient safety” ;
5. Menguasai konsep teoritis kebutuhan dasar manusia;
6. Menguasai teknik, prinsip, dan prosedur pelaksanaan asuhan/ praktek
keperawatan yang dilakukan secara mandiri atau berkelompok;
C 226 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
7. Menguasai konsep teoritis dan prosedur pencegahan infeksi,
pemberian obat oral dan obat topikal;
8. Menguasai jenis,manfaat, dan manual penggunaan alat kesehatan;
9. Menguasai konsep dan prinsip sterilitas dan desinfeksi alat;
10. Menguasai konsep dan prinsip pelaksanaan Bantuan Hidup Dasar pada
situasi gawat darurat dan atau bencana;
11. Menguasai teknik pengumpulan, klasifikasi, dokumentasi, dan analisis
data serta informasi asuhan keperawatan;
12. Menguasai konsep, prinsip dan teknik komunikasi terapeutik serta
hambatannya yang sering ditemui dalam pelaksanaan asuhan
keperawatan;
13. Menguasai konsep, prinsip, dan teknik penyuluhan kesehatan sebagai
bagian dari upaya pendidikan kesehatan dan promosi kesehatan bagi
klien;
14. Menguasai kode etik perawat indonesia, pengetahuan faktual tentang
hukum dalam bidang keperawatan, prinsip prinsip otonomi,
malpraktek, bioetik yang terkait pelayanan keperawatan;
15. Menguasai konsep teoritis penjaminan mutu asuhan keperawatan ,
konsep teoritis praktek keperawatan berbasis bukti (evidence-based
practice).
Keterampilan Umum
1. Menyelesaikan pekerjaan berlingkup luas dengan menganalisis data
serta metode yang sesuai dan dipilih dari beragam metode yang sudah
maupun belum baku dan dengan menganalisis data;
2. Menunjukkan kinerja dengan mutu dan kuantitas yang terukur;
3. Memecahkan masalah pekerjaan dengan sifat dan konteks yang sesuai
dengan bidang keahlian terapannya, didasarkan pada pemikiran logis
dan inovatif, dilaksanakan dan bertanggung jawab atas hasilnya secara
mandiri;
4. Menyusun laporan tentang hasil dan proses kerja dengan akurat dan
sahih, mengomunikasikan secara efektif kepada pihak lain yang
membutuhkannya;
5. Bertanggungjawab atas pencapaian hasil kerja kelompok;
6. Melakukan supervisi dan evaluasi terhadap penyelesaian pekerjaan yang
ditugaskan kepada pekerja yang berada di bawah tanggungjawabnya;
7. Melakukan proses evaluasi diri terhadap kelompok kerja yang berada
dibawah tanggungjawabnya, dan mengelola pengembangan
kompetensi kerja secara mandiri.
Keterampilan Khusus
1. Mampu memberikan asuhan keperawatan kepada individu, keluarga
dan masyarakat yang menjamin keselamatan klien (patient safety),
sesuai standar asuhan keperawatan dan berdasarkan perencanaan
keperawatan yang telah tersedia;
2. Mampu melaksanakan prosedur bantuan hidup dasar (basic life
support/bls) pada situasi gawat darurat/bencana dengan memilih dan
menerapkan metode yang tepat, sesuai standar dan kewenangannya;
3. Mampu memberikan (administering) dan mencatat obat oral dan
topikal sesuai standar pemberian obat dan kewenangan yang
didelegasikan;
4. Mampu memilih dan menggunakan peralatan dalam memberikan
asuhan keperawatan sesuai dengan standar asuhan keperawatan;
5. Mampu mengkoleksi, menyusun, mendokumentasikan, dan menyajikan
informasi asuhan keperawatan yang meliputi kemampuan dalam (a)
mengkoleksi dan mengkompilasi data kesehatan klien sebagai dasar
Tanggal Dimulainya kegiatan Semester pertama tahun akademik dimulai bulan Agustus
akademik Semester genap dimulai bulan Februari
C 228 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
3. Group Resume
4. Practice-Rehearsal
5. Active Knowledge Sharing
6. Information Search
7. Student Teams Achievement Divisions
8. Problem Based Learning
9. Articulacy
10. Think Pair And Share
11. Role Playing
12. Student Facilitator And Explaining
13. Cooperative Integrated Reading And Composition
14. Snowball Throwing
Metode Pembelajaran :
1. Lecture
2. Small Group Discuss
3. E-learning
4. Discuss
5. Problem solving
6. Brainstorming
7. Case study
8. Debriefing
9. Demonstration
10. Role play
11. Simulation
12. Bed site teaching
13. Pengalaman.
14. Konferensi.
15. Observasi.
16. Media.
17. Self-Directed
18. Drill and practice.
19. Perceptorship.
20. Ronde keperawatan
Metode penilaian:
Tugas, Quiz, Ujian Tengah Semester (UTS) dan Ujian Akhir Semester (UAS)
dengan skala pada Patokan Acuan Penilaian (PAP) yang berlaku.
Standart biaya e.g.per Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang satuan
tahun/mahasiswa (UKT, UKS, biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional masuk
SPP, SOP) perguruan tinggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan tinggi negeri, dan
jalur mandiri di lingkungan Universitas Airlangga.
FullƟme FullƟme
KETERAMPILAN KHUSUS
1. Mampu melakukan bauran pemasaran minimal 4P (product, price, place,
promoƟon) sehingga dapat menghasilkan pembelian sesuai dengan harapan
konsumen
2. Mampu melakukan idenƟĮkasi perilaku pasar dengan cara memetakan
perilaku konsumen dari data lapangan, data instansi pemerintah, data
perusahaan swasta dan informasi lainnya yang akan digunakan untuk
menetapkan target pasar sehingga sesuai dengan selera pasar.
C 230 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
3. Mampu melakukan komunikasi bisnis melalui tatap muka dan telepon
serta korespondensi melalui surat konvensional dan surat elektronik antara
perusahaan dengan perusahaan, perusahaan dengan konsumen, konsumen
dengan perusahaan, dan konsumen dengan konsumen sehingga terjadi
transaksi bisnis yang saling menguntungkan.
4. Mampu melakukan penjualan melalui tatap muka, melalui telepon dan
melalui aplikasi online via internet dengan menggunakan metode AIDA
(AƩenƟon, Interest, Desire, AcƟon) dan SPIN (SituaƟon, ImplicaƟon, Problem,
and Need Payoī) sehingga mampu menghubungkan manfaat produk dan
jasa dengan kebutuhan dan keinginan konsumen.
5. Mampu melakukan pelayanan prima dan menangani keluhan konsumen
secara langsung (tatap muka), melalui telepon, dan melalui aplikasi online
via internet sehingga dapat membangun loyalitas pelanggan.
6. Mampu merancang dan membuat komunikasi pemasaran terpadu, melipuƟ:
1) periklanan melipuƟ media cetak dan media sosial elektronik 2) promosi
penjualan 3) penjualan tatap muka 4) kehumasan 5) event 6) pemasaran
langsung, sehingga menanamkan pesan promosi dalam benak konsumen
(posiƟoning) agar konsumen melakukan pembelian.
7. Mampu membuat rencana bisnis dengan menggunakan metode peta bisnis,
prosedur operasional standar bisnis, dan perencanaan keuangan.
8. Mampu melaksanakan supervisi penjualan dan pelayanan dengan cara
pengawasan, pengorganisasian dan pendelegasian tugas, memoƟvasi dan
pembimbingan sehingga terbentuk Ɵm kerja yang dapat bekerja dengan
produkƟvitas Ɵnggi.
9. Mampu mengidenƟĮkasi data pelanggan dan membina hubungan sehingga
menjaga loyalitas pelanggan.
10. Mampu mengelola dan mengoperasionalkan ritel konvensional dan modern
yang mempunyai keunggulan bersaing.
11. Mampu merencanakan dan menyelenggarakan MeeƟng, IncenƟve,
Conference dan Event secara profesional.
Strategi Pembelajaran Kuliah, diskusi kasus, tutorial, kuis, presentasi, serta prakƟkum/simulasi,
penugasan lapangan digunakan untuk meningkatkan keterampilan kognisi dan
prakƟs mahasiswa.
Metode Penilaian Tugas, Atribut SoŌskills, UTS, dan UAS; menggunakan Pedoman Acuan Penilaian
(PAP)
C 232 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Program Studi D-3 Otomasi Sistem Instrumentasi (D-3 OSI)
2. Penguasaan Pengetahuan
a. Konsep teoritis matematika terapan, sains alam dan rekayasa secara
umum untuk mendukung perancangan komponen, sistem dan
produk dibidang teknologi instrumentasi.
b. Prinsip-prinsip rekayasa (engineering principles) dan konsep teoritis
sains rekayasa dan perancangan rekayasa yang diperlukan dalam
teknologi bidang instrumentasi pada industri manufaktur skala
industri menengah secara mendalam.
c. Konsep, prinsip, metode dan teknik :
i. Perancangan, pembuatan, perakitan sistem otomasi dan
instrumentasi.
ii. Pengujian dan pengukuran komponen dan obyek hasil kerja
teknologi bidang instrumentasi pada industri manufaktur skala
industri menengah.
iii. Penggunaan perangkat komputer dan perangkat lunak aplikasi
yang sesuai untuk menyelesaikan masalah teknologi bidang
instrumentasi pada industri manufaktur skala industri
menengah.
d. Pengetahuan standar operasional secara lengkap meliputi
perancangan, pembuatan, perakitan sistem otomasi pada teknologi
bidang instrumentasi di industri manufaktur skala industri
menengah.
e. Prinsip-prinsip penjaminan mutu produk otomasi pada teknologi
bidang instrumentasi di industri manufaktur skala industri
menengah.
3. Keterampilan Umum
a. Mampu menyelesaikan pekerjaan berlingkup luas dibidang
teknologi instrumentasi dengan menganalisa data serta memilih
metode yang sesuai dari beragam metode yang sudah maupun
belum baku dalam bentuk kertas kerja.
b. Mampu menunjukkan kinerja mandiri, bermutu dan terukur dalam
bidang teknologi instrumentasi.
c. Mampu menerapkan ilmu pengetahuan dan teknologi secara umum
dalam rangka menghasilkan prototype, produk, dan desain dalam
bidang teknologi instrumentasi.
d. Mampu menyusun laporan hasil kerja sesuai dengan spesifikasi
pekerjaannya secara akurat dan terstruktur, serta mampu
mengkomunikasikannya secara efektif kepada pihak lain yang
membutuhkannya.
e. Mampu bekerjasama dalam tim dan bertanggungjawab atas
pencapaian hasil kerja kelompok.
f. Mampu melakukan evaluasi terhadap penyelesaian pekerjaan yang
dibebankan kepada pekerja dan kelompok kerja dibawah
tanggungjawabnya.
4. Keterampilan Khusus
a. Mampu menerapkan matematika, sains alam dan prinsip rekayasa
ke dalam teknologi bidang instrumentasi untuk menyelesaikan
masalah rekayasa umum pada industri manufaktur skala industri
menengah
b. Mampu menyelesaikan masalah rekayasa ke dalam teknologi bidang
instrumentasi pada industri manufaktur skala industri menengah
menggunakan analisis data yang relevan dari aturan database dan
referensi serta memilih metode dengan memperhatikan factor-
faktor ekonomi, kesehatan, keselamatan public, dan lingkungan
meliputi kemampuan :
1. Mengidentifikasi, menganalisa, menginterpretasi dan
menerapkan prinsip dasar teknologi instrumentasi.
2. Menerapkan aturan standar operasional prosedur yang berlaku
di wilayah kerjanya.
3. Merancang dan merealisasikan sistem otomasi yang terdiri dari
komponen proses dan bagian-bagian rancangan sistem yang
terdefinisi dengan jelas dan memenuhi kebutuhan spesifik yang
meliputi :
i. Pembuatan gambar teknik untuk mendukung proses
perancangan dan pelaksanaan secara manual dan
menggunakan perangkat lunak.
ii. Mensimulasikan model menggunakan perangkat lunak
aplikasi.
iii. Pencetakan model pada media baku yaitu besi, kuningan,
kayu, PLA (Polylactic Acid), dan fiberglass.
C 234 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
iv. Merakit komponen mekanik dan elektronik menjadi satu
kesatuan sistem yang menghasilkan perangkat keras yang
terintegrasi secara utuh.
v. Merancang, membuat dan mengimplementasikan
algoritma kontrol kedalam perangkat keras yang telah
dihasilkan
vi. Pengujian dan analisis pada tiap bagian komponen sistem.
4. Menguji dan mengukur obyek hasil kerja berdasarkan prosedur
dan standar yang berlaku serta membuat laporan pengujian
serta kontrol mutu untuk keperluan produk industri
manufaktur skala menengah.
c. Mampu memilih sumber daya yang tepat mengacu pada metode
dan standar industri manufaktur skala menengah yang berlaku
d. Mampu menggunakan teknologi mutakhir dalam melaksanakan
pekerjaan produksi pada industri manufaktur skala menengah
e. Mampu mengkritisi prosedur operasional standar dalam
penyelesaian masalah teknologi produk industri manufaktur skala
menengah yang telah dan/atau sedang diterapkan yang dituangkan
dalam kertas kerja.
2. Strategi Pembelajaran
Kuliah, tutorial, praktik, e-learning, seminar
3. Metode Penilaian
Tugas, Quiz, Ujian Tengah Semester (UTS) dan Ujian Akhir Semester
(UAS) dengan skala pada Patokan Acuan Penilaian (PAP) yang berlaku.
KETERAMPILAN KHUSUS
a. mampu membuat protesa gigi Ɵruan lepasan baik gigi Ɵruan lengkap maupun
gigi Ɵruan sebagian menggunakan bahan akrilik dan logam, minimal dengan
metode konvensional, sesuai fungsi dan esteƟk yang memenuhi standar
pelayanan keteknisian gigi kementerian kesehatan;
b. mampu membuat restorasi gigi Ɵruan cekat menggunakan material logam,
non logam, logam-keramik minimal dengan metode konvensional, sesuai
fungsi dan esteƟk yang memenuhi standar pelayanan keteknisian gigi
kementerian kesehatan;
c. mampu membuat berbagai macam peranƟ ortodonƟ lepas, minimal dengan
metode konvensional, sesuai fungsi, dan memenuhi standar pelayanan
keteknisian gigi kementerian kesehatan;
d. mampu membuat protesa maksilo fasial khususnya di dalam rongga mulut
dan wajah, minimal menggunakan metode konvensional, sesuai fungsi dan
esteƟk yang memenuhi standar pelayanan keteknisian gigi kementerian
kesehatan;
e. mampu melakukan tata laksana pengendalian mutu laboratorium gigi baik
internal dan eksternal melipuƟ penerimaan model dan pengendalian kualitas
hasil produk yang dikerjakan;
C 236 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
f. mampu melakukan komunikasi efekƟf baik lisan maupun tulisan dengan
konsumen maupun mitra kerja, untuk menjalin kerjasama dan meningkatkan
mutu layanan;
g. mampu melakukan pencegahan penyakit akibat kerja, sesuai standar
pencegahan dan pengendalian infeksi di fasilitas pelayanan kesehatan, yang
memenuhi standar pelayanan keteknisian gigi, serta standar operasional
keselamatan dan kesehatan kerja (K3); dan
h. mampu melaksanakan pengelolaan laboratorium gigi sesuai standar
pengelolaan Laboratorium gigi.
Note: untuk CPL prodi lengkap bisa dilihat di Web Site Fakultas Vokasi www.vokasi.
unair.ac.id
Tanggal dimulainya kegiatan Semester pertama tahun akademik dimulai bulan Agustus
akademik Semester genap dimulai bulan Februari
Struktur kurikulum, strategi Kurikulum Prodi Teknik Kesehatan Gigi terdiri dari 33 mata kuliah termasuk tugas
pembelajaran, metode penilaian, akhir mempunyai beban 54 sks dan 20 mata prakƟkum mempunyai beban 63 sks
dll. termasuk magang 7 sks,. Jumlah beban keseluruhan sebesar 117 sks
Strategi Pembelajaran:
Ceramah, Diskusi,e learning, Praktek laboratorium, Kunjungan Industri, Praktek
kerja lapangan, magang
Metode Penilaian:
Tugas, Quiz, Ujian Tengah Semester (UTS) dan Ujian Akhir Semester (UAS) dengan
skala pada Patokan Acuan Penilaian (PAP) yang berlaku.
Standar Biayaan e.g. per tahun/ Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang satuan
mahasiswa (UKT, UKS, SPP, SOP) biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional masuk perguruan
Ɵnggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan Ɵnggi negeri, dan jalur mandiri di
lingkungan Universitas Airlangga.
PENGUASAAN PENGETAHUAN
1. Menguasai konsep kepariwisataan dan aplikasinya dalam perjalanan wisata.
2. Menguasai konsep teoriƟs secara umum tentang pengetahuan World
Geography.
3. Menguasai prinsip-prinsip dan teknik dalam perencanaan dan
penyelenggaraan paket perjalanan wisata.
4. Menguasai prinsip-prinsip reservasi (computer reservaƟon system) dalam
perjalanan wisata.
5. Menguasai konsep umum tentang peraturan terkini dan prosedur meng-
issued Ɵket udara.
6. Menguasai teknik penyelenggaraan pertemuan, perjalanan insenƟf,
konferensi dan pameran.
7. Menguasai prinsip dan teknik berkomunikasi baik secara lisan maupun tulisan
dalam bahasa Inggris dan satu bahasa asing lainnya (Mandarin/Perancis/
Jepang/Jerman).
8. Menguasai prinsip-prinsip secara umum tentang pemasaran, promosi, dan
teknik penjualan paket wisata.
9. Menguasai konsep secara umum tentang product knowledge baik yang
domesƟk maupun internasional.
10. Menguasai konsep teoriƟs secara umum tentang administrasi pembukuan
yang berkaitan dengan usaha perjalanan wisata.
11. Menguasai konsep umum dan aplikasi terkini dari sistem informasi dan
teknologi usaha perjalanan wisata.
12. Menguasai prinsip-prinsip umum sebagai tour leader dan tour guide.
C 238 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
13. Menguasai teknik pembukuan, administrasi keuangan dan pengelolaan
sumber daya yang berkaitan dengan usaha perjalanan wisata.
14. Menguasai prinsip-prinsip tentang kesehatan dan keselamatan kerja.
15. Menguasai prinsip-prinsip pengelolaan sumber daya manusia dan biaya
operasional di bidang perjalanan wisata.
16. Menguasai metode staƟsƟk, melipuƟ: teori tentang teknik pengumpulan,
pengolahan dan analisis data secara deskripƟf serta menyusun dan membaca
laporan.
17. Mengusai konsep teoriƟs secara umum mengenai teknik pelaporan dan
pelayanan prima
KETERAMPILAN KHUSUS
Pendidikan Program Studi D-III Kepariwisataan/Bina Wisata adalah menghasilkan
ahli madya yang mampu :
1. Melaksanakan pekerjaan operasional pelayanan dan supervisi di bidang
kepariwisataan secara profesional.
a) Mampu melaksanakan Prosedur kegiatan konvensi mulai dari
perencanaan hingga pelaksanaan kegiatan pertemuan, konferensi dan
perdagangan yang sesuai dengan permintaan konsumen.
b) Mampu Melakukan kegiatan pemanduan dalam perjalanan wisata
yang melipuƟ bercerita tentang sejarah, objek dan budaya masyarakat
sehingga wisatawan mengetahui kondisi suatu daerah tujuan wisata
dan perjalanannya menyenangkan.
c) Mampu Membuat IƟnerary dengan cara penempatan objek wisata,
akomodasi, konsumsi, transportasi, perhitungan waktu dan komponen
komponen wisata lainnya, sehingga menghasilkan harmonisasi antar
komponen yang sesuai dengan kebutuhan dan keinginan pasar.
d) Mampu menghitung harga paket wisata melalui perhitungan variabel
dan Įx cost sehingga menghasilkan harga paket wisata yang kompeƟƟf
dan sesuai dengan pasar.
e) Mampu melakukan kegiatan reservasi baik secara manual maupun
computerized hingga menerbitkan Ɵket airline menggunakan aplikasi
Galileo.
f) Mampu Memberikan informasi yang akurat mengenai ragam budaya
sejarah terkait situs dan obyek daya tarik wisata kepada wisatawan
dengan menggunakan komunikasi secara lisan menggunakan
bahasa Indonesia dan bahasa Inggris, sesuai dengan standar layanan
pemanduan.
2. Mampu mengembangkan usaha secara mandiri di bidang kepariwisataan.
a) Mampu menjelaskan produk kepariwisataan yang ditawarkan, sekaligus
melaksanakan transaksi penjualan produk kepariwisataan
b) Mampu membandingkan macam-macam produk dan segmen pasar
bisnis kepariwisataan
c) Mampu menyusun proposal bisnis bidang kepariwisataan
d) Mampu melakukan pengaturan SDM dalam bisnis kepariwisataan
e) Mampu melakukan penghitungan pembiayaan bisnis yang akuntabel
dengan menggunakan aplikasi akuntansi.
f) Mengembangkan pengetahuan dan keterampilan profesionalnya sesuai
tuntutan industri pariwisata.
g) Mampu mengembangkan kemampuan berĮkir logis analiƟs yang
diwujudkan dalam penulisan Tugas Akhir
h) Mampu melaksanakan pekerjaan bidang pariwisata sesuai dengan eƟka
pelayanan prima.
KETERAMPILAN UMUM
1. Mampu menyelesaikan pekerjaan berlingkup luas dan menganalisis data
dengan beragam metode yang sesuai, baik yang belum maupun yang sudah
baku;
Tanggal dimulainya kegiatan Semester pertama tahun akademik dimulai bulan Agustus semester genap dimulai
akademik bulan Februari
Struktur kurikulum, strategi Kurikulum Prodi DIII Kepariwisaataan/Bina Wisata terdiri dari 25 mata kuliah
pembelajaran, metode penilaian, termasuk tugas akhir dengan beban 69 sks dan 16 mata prakƟkum dengan beban
dll. 41 sks
Strategi pembelajaran yang digunakan:
- kuliah, diskusi, presentasi
- prakƟkum/praktek
- praktek kerja lapangan/magang
Media yang digunakan antara lain: LCD, komputer/lap top, kertas kerja dan modul,
text book.
Metode Penilaian: tugas, kuis, UTS, UAS, dengan skala pada Patokan Acuan
Penilaian (PAP) yang berlaku.
Standar Biayaan e.g. per tahun/ Standar biaya sesuai dengan SK Rektor Nomor: 21 Tahun 2019 tentang satuan
mahasiswa (UKT, UKS, SPP, SOP) biaya pendidikan program sarjana melalui jalur seleksi nasional masuk perguruan
Ɵnggi negeri, seleksi bersama masuk perguruan Ɵnggi negeri, dan jalur mandiri di
lingkungan Universitas Airlangga.
C 240 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
SEKOLAH TEKNOLOGI MAJU DAN
MULTIDISIPLIN
Metode Penilaian
Penilaian hasil belajar mahasiswa untuk setiap akhir semester berdasarkan nilai
Ujian Akhir Semester (UAS), Nilai Tengah Semester (UTS), Nilai Tugas, Nilai Quiz,
dan penilaian Softskill. Proporsi UAS antara 35%-40%, Proporsi UTS 25%-30%,
proporsi quiz 5%-10%, proporsi tugas 10%-20%, dan penilaian softskill 5%-10%.
Berikut adalah penilaian akhir hasil pembelajaran.
Nilai
No. Nilai Angka Nilai Bobot Sebutan
Huruf
1 ≥ 75 A 4 Lulus Istimewa
2 70 – 74,9 AB 3,5 Lulus Sangat baik
3 65 – 69,9 B 3 Lulus Baik
4 60 – 64,9 BC 2,5 Lulus Cukup Baik
5 55 – 59,9 C 2 Lulus Cukup
6 40 – 54,9 D 1 Lulus Kurang
7 < 40 E 0 Tidak Lulus
Kriteria Kelulusan
1. Telah menyelesaikan kurikulum Program Studi S1 Teknologi Sains Data
dengan minimal 144 sks
2. IPK pada akhir program minimal 2.00
3. Tidak ada nilai E, dan maksimum nilai D adalah 20 % dari total SKS yang
diperoleh
4. Telah selesai menyusun skripsi dan lulus mempertahankan di hadapan tim
penguji serta telah menyelesaikan naskah skripsi lengkap (hasil perbaikan)
C 244 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
5. Memenuhi syarat administrasi akademik untuk kelulusan sarjana S1
Teknologi Sains Data dan persyaratan wisuda
6. Ketentuan lain diatur lebih lanjut oleh pimpinan Fakultas dan atau pimpinan
Universitas.
2. KETRAMPILAN UMUM
a. Mampu menerapkan pemikiran logis, kritis, sistematis, dan inovatif
dalam konteks pengembangan atau implementasi ilmu
pengetahuan dan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan
nilai humaniora yang sesuai dengan bidang keahliannya;
b. Mampu menunjukkan kinerja mandiri, bermutu, dan terukur;
c. Mampu mengkaji implikasi pengembangan atau implementasi ilmu
pengetahuan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai
humaniora sesuai dengan keahliannya berdasarkan kaidah, tata
cara dan etika ilmiah dalam rangka menghasilkan solusi, gagasan
atau desain;
d. Menyusun deskripsi saintifik hasil kajian tersebut di atas dalam
bentuk skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya dalam
laman perguruan tinggi;
e. Mampu mengambil keputusan secara tepat dalam konteks
penyelesaian masalah di bidang keahliannya, berdasarkan hasil
analisis informasi dan data;
f. Mampu memelihara dan mengembangkan jaringan kerja dengan
pembimbing, kolega, sejawat baik di dalam maupun di luar
lembaganya;
g. Mampu bertanggungjawab atas pencapaian hasil kerja kelompok
dan melakukan supervisi dan evaluasi terhadap penyelesaian
pekerjaan yang ditugaskan kepada pekerja yang berada di bawah
tanggungjawabnya;
h. Mampu melakukan proses evaluasi diri terhadap kelompok kerja
yang berada di bawah tanggung jawabnya, dan mampu mengelola
pembelajaran secara mandiri;
C 246 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
i. Mampu mendokumentasikan, menyimpan, mengamankan, dan
menemukan kembali data untuk menjamin kesahihan dan
mencegah plagiasi.
3. KETRAMPILAN KHUSUS
a. Mampu memanfaatkan sains dasar, teknologi informasi, dan dasar
sistem fisik-siber (cyber physical system) untuk mengembangkan
metode kecerdasan buatan pada sistem fisik-siber (cyber physical
system) yang otonomi (autonomous);
b. Mampu menganalisis sistem robotika dan permasalahan di dunia
industri secara luas;
c. Mampu mengembangkan metode kecerdasan buatan sebagai
implementasi lanjut dari ilmu komputer sesuai dengan aplikasinya;
d. Mampu merancang dan menjalankan penelitian pada bidang Teknik
Robotika dan Kecerdasan Buatan dengan metodologi yang benar;
e. Mampu mendesain dan mengimplementasikan konsep kecerdasan
buatan pada sistem fisik-siber (cyber physical system).
4. PENGETAHUAN
a. Menguasai konsep teoritis sains dasar dan teknologi informasi yang
terkait dengan desain dan aplikasi Teknik Robotika dan Kecerdasan
Buatan;
b. Menguasai konsep teoritis dasar sistem fisik-siber (cyber physical
system);
c. Menguasai konsep teoritis robotika;
d. Menguasai konsep teoritis kecerdasan buatan;
e. Menguasai konsep teoritis metodologi penelitian;
f. Menguasai konsep teoritis kewirausahaan dan komunikasi.
Lama studi dan jumlah kredit x Lama studi: 8 semester dan dapat ditempuh dalam waktu 7
semester, selama-lamanya 14 semester (SK Rektor Unair No. 50
Tahun 2018)
x Jumlah kredit: 144 SKS
Struktur Kurikulum, strategi Total beban studi lulus : 144 sks
pembelajaran, metode x Jumlah beban studi mata kuliah Wajib Prodi : 120 sks
penilaian x Jumlah beban studi mata kuliah Pilihan : 24 sks
Struktur Kurikulum
x Dapat diselesaikan dalam 8 semester (normal); bagi mahasiswa
unggul dapat diselesaikan dalam 7 semester. Semester 1
menempuh 19 sks, semester 2 dan seterusnya pengambilan jumlah
mata kuliah tergantung capaian Indeks Prestasi Semester.
x Pada setiap semester, terdapat mata kuliah untuk mendukung
kompetensi bidang Robotika dan bidang Kecerdasan Buatan.
Strategi Pembelajaran
x Teacher center learning
x Student center learning
x Research based learning
Metode Penilaian
Berdasarkan Penilaian Acuan Patokan (PAP), penilaian hasil belajar berasal
dari nilai UTS, UAS, tugas terstruktur, kuis, dan soft skill.
Kriteria Kelulusan
1. Telah menempuh ≥ 144 SKS dan sudah lulus seluruh mata kuliah yang
diwajibkan.
2. IPK ≥ 2.00.
3. Setiap mahasiswa jenjang Program Sarjana (S1) wajib untuk
mempublikasikan karya ilmiah paling rendah pada jurnal nasional
ber-ISSN yang merupakan persyaratan yudisium (SK Rektor Unair No.
2 Tahun 2017).
4. Mempunyai nilai ELPT (English Language Proficiency Test) ≥ 450 yang
dilaksanakan oleh Pusat Bahasa Universitas Airlangga (SK Rektor
Unair No. 40 Tahun 2015).
C 248 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
PROGRAM STUDI S1 REKAYASA NANOTEKNOLOGI
Status Akreditasi beserta Terakreditasi Minimum (72/SK/BAN-PT/Min_Akred/S/XI/2019)
Badan Akreditasinya
Capaian Pembelajaran Capaian Program Studi Sarjana Rekayasa Nanoteknologi diurai dalam
Lulusan (CPL) beberapa poin sebagai berikut:
1. Sikap
Lulusan Program Sarjana Rekayasa Nanoteknologi diharapkan memiliki
sikap sebagai berikut:
2. Keterampilan Umum
Lulusan Program Sarjana Rekayasa Nanoteknologi diharapkan memiliki
keterampilan umum sebagai berikut:
3. Keterampilan Khusus
Lulusan Program Studi Sarjana Rekayasa Nanoteknologi diharapkan
memiliki keterampilan khusus sebagai berikut:
4. Pengetahuan
Lulusan Program Studi Sarjana Rekayasa Nanoteknologi diharapkan
memiliki pengetahuan sebagai berikut:
C 250 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Struktur Kurikulum, strategi Struktur Kurikulum
pembelajaran, metode Dapat diselesaikan dalam 8 semester
penilaian Total beban studi lulus: Minimal 144 SKS dari 168 SKS
x Jumlah beban studi mata kuliah Wajib Prodi : 95 SKS
x Jumlah beban studi mata kuliah Pilihan yang disediakan : 59 SKS
x Jumlah beban studi mata kuliah praktikum : 14 SKS
Strategi pembelajaran
x Kuliah
x Tutorial
x Praktikum
x Concept based learning
x Problem based learning
x Project based learning
x Skill based learning
Metode penilaian
Penilaian hasil belajar berasal dari nilai UTS, UAS, Kuis, Tugas dan soft skill.
Predikat Kelulusan
Predikat kelulusan Program Sarjana (S1) dengan kriteria sebagai berikut:
C 252 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
8. Mampu melakukan proses evaluasi diri terhadap kelompok kerja
yang berada di bawah tanggung jawabnya, dan mampu mengelola
pembelajaran secara mandiri (KU8);
9. Mampu mendokumentasikan, menyimpan, mengamankan, dan
menemukan kembali data untuk menjamin kesahihan dan
mencegah plagiasi (KU9).
C. Ketrampilan Khusus
1. Kemampuan menerapkan pengetahuan matematika, ilmu
pengetahuan alam dan/atau material, teknologi informasi dan
keteknikan untuk mendapatkan pemahaman menyeluruh tentang
prinsip-prinsip keteknikan (KK1);
2. Kemampuan mendesain komponen, sistem dan/atau proses untuk
memenuhi kebutuhan yang diharapkan di dalam batasan-batasan
realistis, misalnya hukum, ekonomi, lingkungan, sosial, politik,
kesehatan dan keselamatan, keberlanjutan serta untuk mengenali
dan/atau memanfaatkan potensi sumber daya lokal dan nasional
dengan wawasan global (KK2);
3. Kemampuan mendesain dan melaksanakan eksperimen
laboratorium dan/atau lapangan serta menganalisis dan
mengartikan data untuk memperkuat penilaian teknik (KK3);
4. Kemampuan mengidentifikasi, merumuskan, menganalisis dan
menyelesaikan permasalahan teknik (KK4);
5. Kemampuan menerapkan metode, keterampilan dan piranti teknik
yang modern yang diperlukan untuk praktek keteknikan elektro
(KK5);
6. Kemampuan berkomunikasi secara efektif baik lisan maupun tulisan
(KK6);
7. Kemampuan merencanakan, menyelesaikan dan mengevaluasi
tugas di dalam batasan-batasan yang ada secara sistematis (KK7);
8. Kemampuan bekerja dalam tim lintas disiplin dan lintas budaya
(KK8);
9. Kemampuan untuk bertanggung jawab kepada masyarakat dan
mematuhi etika profesi dalam menyelesaikan permasalahan teknik
(KK9).
10. Kemampuan memahami kebutuhan akan pembelajaran sepanjang
hayat, termasuk akses terhadap pengetahuan terkait isu-isu
kontemporer yang relevan (KK10).
. D. Penguasaan Pengetahuan
1. Kemampuan mendapatkan dan menerapkan pengetahuan
matematika level universitas termasuk Matematikantegral-
diferensial, aljabar linier, variabel kompleks, serta probabilitas dan
statistik (PP1);
2. Kemampuan menerapkan pengetahuan dan praktikum fisika dan
sains dasar lain yang sesuai dengan nama program studi (PP2);
3. Kemampuan menerapkan pengetahuan komputasi yang diperlukan
untuk menganalisa dan merancang device atau sistem kompleks
(PP3);
4. Kemampuan menerapkan pengetahuan inti (core knowledge)
bidang teknik elektro termasuk rangkaian elektrik, sistem dan
sinyal, sistem digital, elektromagnetik, dan elektronika (PP4);
5. Kemampuan menerapkan pengetahuan keluasan (breadth
knowledge) yang mencakup sejumlah topik kerekayasaan pada
bidang teknik ketenagalistrikan, sistem control, system
Struktur Kurikulum
x Dapat diselesaikan dalam 8 semester (normal); bagi mahasiswa
unggul dapat diselesaikan dalam 7 semester. Semester 1
menempuh 18 sks, semester 2 dan seterusnya, pada semester 5
mahasiswa dapat mengambil mata kuliah konsentrasi sesuai
dengan minat masing-masing. pengambilan jumlah mata kuliah
tergantung capaian Indeks Prestasi Semester.
x Pada setiap semester, terdapat mata kuliah untuk mendukung
kompetensi bidang Teknik Elektro.
Strategi Pembelajaran
x Teacher center learning
x Student center learning
x Research based learning
Metode Penilaian
Berdasarkan Penilaian Acuan Patokan (PAP), penilaian hasil belajar berasal
dari nilai UTS, UAS, tugas terstruktur, kuis, dan soft skill.
Rentang Nilai
Nilai Huruf Nilai Mutu
Angka
75,0 – 100 A 4
70,0 - 74,9 AB 3,5
65,0 - 69,9 B 3
60,0 – 64,9 BC 2,5
55,0 – 59,9 C 2
40,0 – 54,9 D 1
0 - 39,9 E 0
Atribut Penjelasan
C 254 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
Kesopanan Sopan santun dan tata krama
Kriteria Kelulusan
1. Telah menempuh ≥ 144 SKS dan sudah lulus seluruh mata kuliah yang
diwajibkan.
2. IPK ≥ 2.00.
3. Setiap mahasiswa jenjang Program Sarjana (S1) wajib untuk
mempublikasikan karya ilmiah paling rendah pada jurnal nasional
ber-ISSN yang merupakan persyaratan yudisium (SK Rektor Unair No.
2 Tahun 2017).
4. Mempunyai nilai ELPT (English Language Proficiency Test) ≥ 450 yang
dilaksanakan oleh Pusat Bahasa Universitas Airlangga (SK Rektor
Unair No. 40 Tahun 2015).
2. KETRAMPILAN UMUM
a. mampu menerapkan pemikiran logis, kritis, sistematis, dan inovatif
dalam konteks pengembangan atau implementasi ilmu
pengetahuan dan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan
nilai humaniora yang sesuai dengan bidang keahliannya;
b. mampu menunjukkan kinerja mandiri, bermutu, dan terukur;
c. mampu mengkaji implikasi pengembangan atau implementasi ilmu
pengetahuan teknologi yang memperhatikan dan menerapkan nilai
humaniora sesuai dengan keahliannya berdasarkan kaidah, tata
cara dan etika ilmiah dalam rangka menghasilkan solusi, gagasan,
desain atau kritik seni, menyusun deskripsi saintifik hasil kajiannya
dalam bentuk skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya
dalam laman perguruan tinggi;
d. menyusun deskripsi saintifik hasil kajian tersebut di atas dalam
bentuk skripsi atau laporan tugas akhir, dan mengunggahnya dalam
laman perguruan tinggi;
e. mampu mengambil keputusan secara tepat dalam konteks
penyelesaian masalah di bidang keahliannya, berdasarkan hasil
analisis informasi dan data;
C 256 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021
f. mampu memelihara dan mengembang-kan jaringan kerja dengan
pembimbing, kolega, sejawat baik di dalam maupun di luar
lembaganya;
g. mampu bertanggungjawab atas pencapaian hasil kerja kelompok
dan melakukan supervisi dan evaluasi terhadap penyelesaian
pekerjaan yang ditugaskan kepada pekerja yang berada di bawah
tanggungjawabnya;
h. mampu melakukan proses evaluasi diri terhadap kelompok kerja
yang berada dibawah tanggung jawabnya, dan mampu mengelola
pembelajaran secara mandiri; dan
3. KETRAMPILAN KHUSUS
a. Mampu menerapkan matematika, sains, dan prinsip rekayasa
(engineering principles) untuk menyelesaikan masalah rekayasa
kompleks pada sistem terintegrasi (meliputi manusia, material,
peralatan, energi, dan informasi);
b. Mampu menemukan sumber masalah rekayasa kompleks pada sistem
terintegrasi melalui proses penyelidikan, analisis, interpretasi data dan
informasi berdasarkan pendekatan analitik, komputasional, atau
eksperimental;
c. Mampu melakukan riset yang mencakup identifikasi, formulasi, dan
analisis masalah rekayasa pada sistem terintegrasi;
d. Mampu merumuskan alternative solusi untuk menyelesaikan masalah
rekayasa kompeks pada sistem terintegrasi dengan memperhatikan
faktor-faktor ekonomi, kesehatan dan keselamatan publik, kultural,
sosial, dan lingkungan (environmental consideration);
e. Mampu merancang dan mengendalikan sistem terintegrasi dengan
mempertimbangkan standar teknis, aspek kinerja, keandalan,
kemudahan penerapan, keberlanjutan, serta memperhatikan faktor-
faktor ekonomi, kesehatan dan keselamatan publik, kultural, sosial, dan
lingkungan;
f. Mampu memilih sumberdaya dan memanfaatkan perangkat
perancangan dan analisis rekayasa berbasis teknologi informasi dan
komputasi yang sesuai untuk melakukan aktivitas rekayasa pada bidang
sistem terintegrasi;
4. PENGETAHUAN
a. Menguasai konsep teoritis sains alam, aplikasi matematika
rekayasa; prinsip-prinsip rekayasa (engineering principles), sains
rekayasa dan perancangan rekayasa yang diperlukan untuk analisis
dan perancangan sistem terintegrasi;
b. Menguasai prinsip dan teknik perancangan sistem terintegrasi
dengan pendekatan sistem;
c. Menguasai prinsip dan issue terkini dalam ekonomi, sosial, ekologi
secara umum;
Lama studi dan jumlah Lama studi 8 semester dengan paling cepat dapat ditempuh dalam waktu 7
kredit semester. Jumlah kredit minimal sebagai syarat lulus adalah 144 sks.
Struktur kurikulum, Struktur kurikulum:
strategi pembelajaran, Total beban sks : 144 SKS
metode penilaian, Total MK Wajib : 120 SKS
metode evaluasi studi, Total MK Pilihan : 24 SKS
kriteria kelulusan
Strategi pembelajaran:
a. Teacher Centered Learning (TCL)
b. Student Centered Learning (SCL)
c. Research-Study Learning (RSL)
Metode Penilaian
Nilai
No. Nilai Angka Nilai Bobot Sebutan
Huruf
1 ≥ 75 A 4 Lulus Istimewa
2 70 – 74,9 AB 3,5 Lulus Sangat baik
3 65 – 69,9 B 3 Lulus Baik
4 60 – 64,9 BC 2,5 Lulus Cukup Baik
5 55 – 59,9 C 2 Lulus Cukup
6 40 – 54,9 D 1 Lulus Kurang
7 < 40 E 0 Tidak Lulus
Nilai didapat dari tugas, kuis, ujian tengah semester, ujian akhir semester, serta
penilaian softskill dengan proporsi yang berbeda pada setiap mata kuliah.
Kriteria Kelulusan
1. Telah menyelesaikan kurikulum Program Studi S1 Teknik Industri dengan
minimal 144 sks termasuk Skripsi, PKL, dan KKN.
2. IPK ≥2.00
3. Tidak ada nilai E, dan maksimum nilai D adalah 20 % dari total SKS yang
diperoleh
4. Memenuhi persyaratan yudisium yang telah ditetapkan oleh fakultas dan
universitas
C 258 P
Pedoman Pendidikan Universitas Airlangga 2020/2021